Fundusze inwestycyjne (lub subfundusze w przypadku funduszu parasolowego) mogą inwestować w różne klasy aktywów i oferować sowim uczestnikom zróżnicowane strategie inwestycyjne. Mogą się one koncentrować na różnych rejonach geograficznych, grupach spółek czy instrumentów dłużnych. Możliwości jest wiele i co za tym idzie, oferta funduszy jest także bardzo szeroka i zróżnicowana.
W Santander TFI subfundusze dzielimy na 4 kategorie
1. Subfundusze akcyjne
- w portfelach subfunduszy akcyjnych niezależnie od koniunktury, utrzymujemy zawsze wysoki udział akcji i innych instrumentów o charakterze udziałowym,
- te subfundusze są przeznaczone dla osób, które liczą na wysokie zyski i planują długoterminowe inwestowanie. Akceptują też wysokie ryzyko związane z inwestowaniem w akcje. Sugerowany czas inwestycji w produkty z tej kategorii to minimum 5 lat,
- często inwestorzy nie lokują całości środków w subfundusze akcyjne, ale łączą je w odpowiednich proporcjach z instrumentami o niższym ryzyku, np. funduszami obligacji skarbowych, aby uzyskać odpowiedni profil ryzyka całej inwestycji,
- podstawowym kryterium doboru spółek do portfeli subfunduszy akcyjnych jest analiza fundamentalna. Polega ona na wnikliwym zbadaniu wszystkich aspektów działalności firm, w które zamierzamy zainwestować w ramach danego subfunduszu. Szczególną wagę przykładamy do kompetencji i motywacji ich zarządów, uważanych przez nas za kluczowy czynnik sukcesu,
- Różnice pomiędzy poszczególnymi subfunduszami akcyjnymi dotyczą przede wszystkim grup spółek i obszarów geograficznych, w jakich koncentrują swoje inwestycje.
W tej grupie wyróżnić możemy subfundusze:
- Uniwersalne, które charakteryzują się dobrze zdywersyfikowanymi portfelami spółek z różnych sektorów gospodarki. Ich inwestycje mogą skupiać się w określonym kraju, rejonie geograficznym lub mieć zasięg globalny.
- Koncentrujące się na inwestycjach w wybranym segmencie rynku akcji:
2. Subfundusze dłużne
- przeznaczone są dla inwestorów, którzy oczekują wzrostu wartości swoich aktywów poprzez inwestowanie na rynkach dłużnych papierów wartościowych oraz akceptują umiarkowany poziom ryzyka związany m.in. z wahaniami rynkowych stóp procentowych, ryzykiem kredytowym i ryzykiem płynności (pojęcia wyjaśniamy w artykule „Ryzyko związane z inwestycją”),
- sugerowany czas inwestycji w produkty Santander z tej kategorii wynosi od 6 miesięcy do 3 lat,
- rynek obligacji jest ogromny i bardzo zróżnicowany. Z tego też względu dostępne na rynku fundusze obligacji mogą znacząco różnić się miedzy sobą. Przy wyborze produktu z tej grupy należy zwrócić uwagę przede wszystkim na wartość duration i udział obligacji korporacyjnych i wysokodochodowych w portfelu (te pojęcia wyjaśniamy w artykule „Ryzyko związane z inwestycją”).
W tej grupie wyróżniamy subfundusze:
- obligacji skarbowych, które koncentrują się na inwestycjach w papiery dłużne emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa.
- obligacji korporacyjnych, których trzon inwestycji stanowią obligacje emitowane przez przedsiębiorstwa. Dobór instrumentów do portfela odbywa się tu w procesie, podczas którego jest analizowana, m. in. kondycja finansowa emitenta obligacji,
- obligacji krótkoterminowych, które lokują aktywa przede wszystkim w obligacje o krótkim terminie do wykupu lub obligacje o zmiennym oprocentowaniu.
Efekty inwestycji w obligacje skarbowe zależą głównie od stóp procentowych, które z kolei ustalane są zazwyczaj na podstawie bieżącej i oczekiwanej inflacji. Dlatego w procesie inwestycyjnym kierujemy się przede wszystkim analizą czynników makroekonomicznych wpływających na zmiany inflacji.
3. Subfundusze mieszane
rozwiązania kompleksowe i wygodne dla uczestnika
- w ich portfelach znajdują się zarówno akcje, jak i instrumenty dłużne. W ramach części akcyjnej aktywa lokowane są w akcje polskie i akcje zagraniczne. Z kolei w części dłużnej znajdują się obligacje skarbowe polskie i zagraniczne oraz obligacje korporacyjne,
- subfundusze z tej grupy różnią się udziałem poszczególnych klas aktywów oraz zakresami, w jakich ten udział może się zmieniać,
- sugerowany czas inwestycji w produkty Santander z tej kategorii wynosi od 3 do 4 lat,
- potencjalny zysk jest wyższy niż z inwestycji w obligacje, a ryzyko niższe niż w przypadku rozwiązania akcyjnego.
4. Subfundusze absolutnej stopy zwrotu
- w tej kategorii wykorzystywane są strategie inwestycyjne, które dają możliwość osiągnięcia dodatniej stopy zwrotu niezależnie od panujących warunków rynkowych, np.:
- „market neutral” gdzie zarządzajacy wykorzystując instrumenty pochodne stara się ograniczać ryzyko rynkowe. Inwestuje w akcje przy jednoczesnym zabezpieczaniu ryzyka rynkowego np. za pomocą kontraktów terminowych na wybrane indeksy giełdowe.
- możliwość wykorzystywania ujemnego duration, które pozwala uzyskać dodatnią stopę zwrotu w okresach spadków cen obligacji (wzrostu rentowności – pojęcie wyjaśniamy w artykule „Instrumenty finansowe”).
- Sugerowany czas inwestycji w produkty Santander z tej kategorii wynosi od 2 do 4 lat.
Warto wspomnieć o mocno rozwijającym się w ostatnich latach nurcie odpowiedzialnego inwestowania – ESG (Environmental, Social and Governance – kwestie środowiskowe, społeczne i dotyczące ładu korporacyjnego). Jest to inwestowanie, które w procesie pdejmowania decyzji inwestycyjnych uwzględnia kwestie związane ze zrównoważonym rozwojem. W ofercie Santander TFI dostępne są subfundusze, które w procesie inwestycyjnym uwzględniają kwestie zrównoważonego rozwoju.
Wybierz temat, który Cię interesuje
Pierwsze kroki w inwestycjach
Od czego zacząć, jakie są podstawowe zasady inwestowania.
Co to jest fundusz inwestycyjny
Co to jest fundusz, czy Twoje pieniądze w funduszu są bezpieczne, co to jest polityka inwestycyjna i cel funduszu.
Jak działa fundusz inwestycyjny
Jak kupić fundusz, ale również jak z niego zrezygnować i inne ważne informacje.
Jednostki uczestnictwa
Czyli jeden z podstawowych terminów, z którym każdy uczestnik funduszu powinien się zapoznać.
Fundusz parasolowy
Fundusze parasolowe, czyli popularna konstrukcja funduszy inwestycyjnych z wydzielonymi subfunduszami.
Instrumenty finansowe
Akcje, obligacje, instrumenty rynku pieniężnego.
Kategorie funduszy inwestycyjnych
Grupowanie funduszy według klas aktywów, w które inwestują, i ich strategii inwestycyjnej.
Inwestowanie - to także dodatkowe oszczędności na emeryturze
Warto dobrze przygotować się na czas emerytury, kiedy nie będziemy otrzymywać bieżących dochodów z pracy.
Fundusz a lokata bankowa
Sprawdź, jakie są różnice pomiędzy lokatą bankową, a inwestycją w fundusz.
Ile można zarobić - oczekuj racjonalnych zysków
Pamiętaj, że końcowa wartość Twojej inwestycji to składowa wielu czynników.
Systematyczne inwestowanie
Inwestowania nie musisz rozpoczynać od jednorazowej wpłaty dużych pieniędzy.
Procent składany
To potężne narzędzie inwestora, które warto znać i z którego warto korzystać.
Dywersyfikacja
Dywersyfikacja to jedna z podstawowych zasad inwestowania – Twój portfel powinien zawierać odpowiednią liczbę różnych instrumentów finansowych.
Cykl koniunkturalny
Znajomość etapów cyklu koniunkturalnego pozwoli Ci lepiej przygotować się do trudniejszych momentów na inwestycyjnej drodze.
Emocje w inwestowaniu
Emocje mają ogromny wpływ na decyzje, które podejmujemy każdego dnia, w tym również te, które dotyczą pieniędzy.
Karta funduszu
To dobry punkt startowy, jeśli poszukujesz informacji o interesującym Cię funduszu.
Stopa zwrotu
Stopa zwrotu to jedna z podstawowych informacji, od której zwykle rozpoczynamy analizę funduszy.
Ryzyko związane z inwestycją
Ryzyko to trudny temat, jednocześnie jednak jest to bardzo ważne zagadnienie i warto się z nim zapoznać.
Mierzenie efektywności funduszu
Czy fundusz akcji, który w ciągu roku zarobił 30%, jest bardziej efektywny niż fundusz, który zarobił 15%?
Co to jest benchmark funduszu?
Fundusz może posiadać benchmark, który jest punktem odniesienia dla jego stóp zwrotu. Sprawdź na czym to polega.
Zarządzający funduszem
W Santander TFI mamy jeden z najbardziej doświadczonych zespołów zarządzających na polskim rynku.
Fundusze inwestycyjne - opłaty i podatki
Sprawdź jakie opłaty i podatki wiążą się z uczestnictwem w funduszach inwestycyjnych.
O dziedziczeniu w inwestowaniu
Czy mogę zdecydować, kto otrzyma pieniądze z funduszu po mojej śmierci?
Materiał jest prezentowany w celach marketingowych, nie stanowi umowy ani nie jest dokumentem informacyjnym wymaganym na mocy przepisów prawa.
Materiał nie powinien być wyłączną podstawą podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Wartość aktywów netto niektórych subfunduszy funduszy Santander cechuje się dużą zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego. Niektóre subfundusze mogą inwestować więcej niż 35% aktywów w papiery wartościowe emitowane, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa lub NBP.
Korzyściom wynikającym z inwestowania w jednostki uczestnictwa towarzyszą również ryzyka. Opis czynników ryzyka, dane finansowe oraz informacje na temat opłat znajdują się w prospektach informacyjnych, dokumentach zawierających kluczowe informacje oraz tabelach opłat dostępnych w języku polskim na Santander.pl/TFI/dokumenty i u dystrybutorów funduszy Santander. Streszczenie praw inwestorów znajduje się w prospekcie informacyjnym (Rozdział III, pkt 4).
Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego, a przyszłe wyniki podlegają opodatkowaniu, które zależy od sytuacji osobistej każdego inwestora i które może ulec zmianie w przyszłości. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej uczestnik powinien wziąć pod uwagę opłaty związane z subfunduszem oraz uwzględnić ewentualne opodatkowanie zysku. Uczestnik musi liczyć się z możliwością straty przynajmniej części wpłaconych środków.
Inwestując w fundusze inwestycyjne uczestnik nabywa jednostki uczestnictwa tych funduszy, a nie aktywa bazowe będące przedmiotem inwestycji samego funduszu.
Stan na 21.01.2025 r.