Jak są inwestowane środki w funduszach inwestycyjnych?
Twoje pieniądze ulokowane w funduszu są inwestowane w różne kategorie instrumentów finansowych.
Instrumenty finansowe dzielimy na:
- Instrumenty udziałowe – w tym akcje, prawa do akcji, prawa poboru, warranty subskrypcyjne
- Dłużne
- Obligacje – w tym obligacje skarbowe, obligacje emitowane przez przedsiębiorstwa i jednostki samorządu terytorialnego
- Rynku pieniężnego - pieniężnego – w tym bony skarbowe, bony pieniężne, certyfikaty depozytowe
Czym są Akcje
- Akcja to papier wartościowy, który świadczy o udziale jej właściciela (akcjonariusza) w kapitale spółki akcyjnej. W uproszczeniu akcjonariusz jest właścicielem części spółki.
- Akcje łączą w sobie prawa o charakterze majątkowym (np. prawo do udziału w zysku spółki) i niemajątkowym (np. prawo do udziału w zgromadzeniu akcjonariuszy).
- Akcjonariusze w najwyższym stopniu odnoszą korzyści ze wzrostu wartości spółki. Jednocześnie jednak ponoszą najwyższe ryzyko – uczestniczą w podziale jej wartości dopiero po spłaceniu wierzycieli spółki np. posiadaczy obligacji.
- Akcje stanowią znaczący udział w portfelach inwestycji wielu inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych.
Jakie możliwości daje inwestycja w akcje
wzrostu wartości aktywów - długoterminowe stopy zwrotu z akcji były historycznie wśród najwyższych na tle innych instrumentów finansowych. Pamiętaj jednak o ryzyku związanym z inwestycją w tę kategorię instrumentów.
dywersyfikacji – dodanie akcji do portfela składającego się z innych klas aktywów, np. obligacji, poprawia często profil zysku do ryzyka całego portfela. (pojęcie wyjaśnione w karcie 20).
ochrony przed inflacją - historycznie, w długim okresie, realne (po uwzględnieniu inflacji) stopy zwrotu z akcji były często dodatnie.
Szczególnie dobrze w środowisku inflacyjnym zachowują się spółki, które mogą przenosić na klienta rosnące w okresie inflacji koszty (surowców, energii, wynagrodzeń), co pozwala im chronić przed inflacją marżę.
Z kolei spółki działające w sektorze surowcowym (paliw albo producenci metali przemysłowych) bezpośrednio korzystają na wzrostach cen surowców.
Czym są instrumenty dłużne
Podmioty pożyczają pieniądze na rynku emitując instrumenty dłużne. Emisja instrumentów dłużnych to sposób na pozyskanie finansowania na określony czas. Rynek pieniężny to rynek instrumentów dłużnych, który dotyczy kapitałów pozyskiwanych przez emitentów na krótki termin (do 1 roku).
Obligacje emitowane są na okres powyżej 1 roku. Może to być czas relatywnie krótki, np. 2 lata, ale również znacznie dłuższy – 10, 20, a nawet 30 lat. Posiadacz obligacji otrzymuje kupony (odsetki od obligacji), a w terminie zapadalności, wartość nominalną obligacji. Inwestycje w obligacje stanowią znaczący udział w portfelach wielu inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych.
Rodzaje obligacji:
- Obligacje emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa.
- Obligacje korporacyjne emitowane przez przedsiębiorstwa - posiadacze obligacji korporacyjnych mają pierwszeństwo do majątku spółki przed akcjonariuszami. Z tego powodu ryzyko, które niosą ze sobą, co do zasady, jest niższe niż w przypadku akcji. Jednocześnie potencjał zysku z obligacji jest ograniczony i niższy niż z akcji.
- Obligacje komunalne emitowane przede wszystkim przez jednostki samorządu terytorialnego.
Jakie możliwości daje inwestycja w obligacje
wzrostu wartości aktywów oraz otrzymywania regularnych dochodów z odsetek, których wysokość jest zwykle z góry znana
dywersyfikacji – dodanie instrumentów dłużnych do portfela składającego się z innych klas aktywów, np. akcji, poprawia często profil zysku do ryzyka całego portfela (pojęcie wyjaśnione w karcie 20).
ochrony przed inflacją – obligacje o stałym oprocentowaniu nie są postrzegane jako zachowujące się dobrze w środowisku inflacyjnym. Niektóre instrumenty dłużne potencjalnie mogą jednak chronić przed inflacją.
Obligacje antyinflacyjne oferują ochronę przed inflacją, gdyż ich stopa zwrotu jest powiązana ze wskaźnikiem inflacji.
Instrumenty o zmiennym kuponie również mogą chronić przed inflacją, ponieważ ich oprocentowanie dopasowuje się do poziomu stóp procentowych. Jednak wartość nominalna obligacji nie jest korygowana o inflację.
Ważne! Na rynku akcji posługujemy się przede wszystkim pojęciem ceny. W przypadku obligacji zaś pojęciem rentowności.
Rentowność to stopa zwrotu zrealizowana z inwestycji w obligacje. Składa się na nią zmiana ceny rynkowej do ceny nominalnej oraz zysk z odsetek i ich reinwestycji. Wzrost rentowności obligacji oznacza spadek jej ceny i odwrotnie spadek rentowności oznacza wzrost ceny.
Wybierz temat, który Cię interesuje
Pierwsze kroki w inwestycjach
Od czego zacząć, jakie są podstawowe zasady inwestowania.
Co to jest fundusz inwestycyjny
Co to jest fundusz, czy Twoje pieniądze w funduszu są bezpieczne, co to jest polityka inwestycyjna i cel funduszu.
Jak działa fundusz inwestycyjny
Jak kupić fundusz, ale również jak z niego zrezygnować i inne ważne informacje.
Jednostki uczestnictwa
Czyli jeden z podstawowych terminów, z którym każdy uczestnik funduszu powinien się zapoznać.
Fundusz parasolowy
Fundusze parasolowe, czyli popularna konstrukcja funduszy inwestycyjnych z wydzielonymi subfunduszami.
Instrumenty finansowe
Akcje, obligacje, instrumenty rynku pieniężnego.
Kategorie funduszy inwestycyjnych
Grupowanie funduszy według klas aktywów, w które inwestują, i ich strategii inwestycyjnej.
Inwestowanie - to także dodatkowe oszczędności na emeryturze
Warto dobrze przygotować się na czas emerytury, kiedy nie będziemy otrzymywać bieżących dochodów z pracy.
Fundusz a lokata bankowa
Sprawdź, jakie są różnice pomiędzy lokatą bankową, a inwestycją w fundusz.
Ile można zarobić - oczekuj racjonalnych zysków
Pamiętaj, że końcowa wartość Twojej inwestycji to składowa wielu czynników.
Systematyczne inwestowanie
Inwestowania nie musisz rozpoczynać od jednorazowej wpłaty dużych pieniędzy.
Procent składany
To potężne narzędzie inwestora, które warto znać i z którego warto korzystać.
Dywersyfikacja
Dywersyfikacja to jedna z podstawowych zasad inwestowania – Twój portfel powinien zawierać odpowiednią liczbę różnych instrumentów finansowych.
Cykl koniunkturalny
Znajomość etapów cyklu koniunkturalnego pozwoli Ci lepiej przygotować się do trudniejszych momentów na inwestycyjnej drodze.
Emocje w inwestowaniu
Emocje mają ogromny wpływ na decyzje, które podejmujemy każdego dnia, w tym również te, które dotyczą pieniędzy.
Karta funduszu
To dobry punkt startowy, jeśli poszukujesz informacji o interesującym Cię funduszu.
Stopa zwrotu
Stopa zwrotu to jedna z podstawowych informacji, od której zwykle rozpoczynamy analizę funduszy.
Ryzyko związane z inwestycją
Ryzyko to trudny temat, jednocześnie jednak jest to bardzo ważne zagadnienie i warto się z nim zapoznać.
Mierzenie efektywności funduszu
Czy fundusz akcji, który w ciągu roku zarobił 30%, jest bardziej efektywny niż fundusz, który zarobił 15%?
Co to jest benchmark funduszu?
Fundusz może posiadać benchmark, który jest punktem odniesienia dla jego stóp zwrotu. Sprawdź na czym to polega.
Zarządzający funduszem
W Santander TFI mamy jeden z najbardziej doświadczonych zespołów zarządzających na polskim rynku.
Fundusze inwestycyjne - opłaty i podatki
Sprawdź jakie opłaty i podatki wiążą się z uczestnictwem w funduszach inwestycyjnych.
O dziedziczeniu w inwestowaniu
Czy mogę zdecydować, kto otrzyma pieniądze z funduszu po mojej śmierci?
Materiał jest prezentowany w celach marketingowych, nie stanowi umowy ani nie jest dokumentem informacyjnym wymaganym na mocy przepisów prawa.
Materiał nie powinien być wyłączną podstawą podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Wartość aktywów netto niektórych subfunduszy funduszy Santander cechuje się dużą zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego. Niektóre subfundusze mogą inwestować więcej niż 35% aktywów w papiery wartościowe emitowane, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa lub NBP.
Korzyściom wynikającym z inwestowania w jednostki uczestnictwa towarzyszą również ryzyka. Opis czynników ryzyka, dane finansowe oraz informacje na temat opłat znajdują się w prospektach informacyjnych, dokumentach zawierających kluczowe informacje oraz tabelach opłat dostępnych w języku polskim na Santander.pl/TFI/dokumenty i u dystrybutorów funduszy Santander. Streszczenie praw inwestorów znajduje się w prospekcie informacyjnym (Rozdział III, pkt 4).
Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego, a przyszłe wyniki podlegają opodatkowaniu, które zależy od sytuacji osobistej każdego inwestora i które może ulec zmianie w przyszłości. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej uczestnik powinien wziąć pod uwagę opłaty związane z subfunduszem oraz uwzględnić ewentualne opodatkowanie zysku. Uczestnik musi liczyć się z możliwością straty przynajmniej części wpłaconych środków.
Inwestując w fundusze inwestycyjne uczestnik nabywa jednostki uczestnictwa tych funduszy, a nie aktywa bazowe będące przedmiotem inwestycji samego funduszu.
Stan na 21.01.2025 r.