rech= new Array()

rech[0]="\nRAPORT ROCZNY 2008 2008 \n"

rech[1]="\n2008 Raport Roczny\n"

rech[2]="\nSpis tresci 1 List Przewodniczacego Rady Nadzorczej 2 List Prezesa Zarzadu 4 Ocena dzialalnosci Grupy Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 6 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 12 I. Przeglad dzialalnosci w skrócie 13 II. Sytuacja makroekonomiczna w 2008 roku 15 III. Podstawowe informacje 17 IV. Sytuacja finansowa w 2008 roku 24 V. Rozwój dzialalnosci w 2008 roku 31 VI. Perspektywy dalszego rozwoju 45 VII. Zarzadzanie ryzykiem 48 VIII. Zasoby ludzkie i kultura organizacji 55IX. Lad korporacyjny 58 X. Nagrody i wyróznienia 62 XI. Pozostale wydarzenia 65 XII. Informacje dodatkowe 67 XIII. Oswiadczenia Zarzadu 70 Raport finansowy 71 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 71 Opinia Niezaleznego Bieglego Rewidenta 72 Raport uzupelniajacy opinie z badania skonsolidowanego Sprawozdania finansowego 74 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 86 Noty objasniajace do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 93 Raport dotyczacy stosowania zasad ladu korporacyjnego w Banku Zachodnim WBK S.A. w 2008 roku 179\n"

rech[3]="\nList Przewodniczacego Rady Nadzorczej Szanowni Panstwo, w 2008 roku Polska zanotowala blisko piecioprocentowy wzrost produktu krajowego brutto, ale rytm minionych dwunastu miesiecy wyznaczal globalny kryzys gospodarczy z upadlosciami amerykanskich banków, paralizem rynku miedzybankowego i zawirowaniami na europejskim rynku finansowym. Z pewnym opóznieniem, w zlagodzonej formie, w ostatnich miesiacach minionego roku kryzys gospodarczy dotarl takze do naszego kraju. Jego moze najtragiczniejszym i najbardziej jaskrawym dowodem byl wzrost bezrobocia, które jeszcze w trzecim kwartale ubieglego roku bylo na najnizszym poziomie od chwili rozpoczecia w naszym kraju przemian wolnorynkowych. Niestety, zmiana swiatowej koniunktury gospodarczej spowodowala, ze w grudniu 2008 roku rejestrowane bezrobocie siegnelo 10,5%. Wzrost cen paliw i zywnosci na rynkach swiatowych oraz wyzsze ceny uslug w Polsce to najwazniejsze czynniki nakrecaja- ce inflacje w naszym kraju w 2008 roku. W sierpniu ubieglego roku inflacja wyniosla 4,8%, a inflacja bazowa zwiekszyla sie z 1,3% do 2,9% w trzecim kwartale. Ostatnie trzy miesiace – dzieki spadkowi cen na rynku swiatowym – przyniosly jednak wyhamowanie tych tendencji. Glebokim cieniem na sytuacji sektora finansowego w 2008 roku kladla sie wysoka niepewnosc i awersja do ryzyka. Efektem tego byla niespotykana od lat zmiennosc kursów i cen w ostatnich miesiacach roku. Dosc powie- dziec, ze kurs euro do zlotego oslabil sie miedzy styczniem a grudniem 2008 roku o 16,5%, a dolara do zlotego – o blisko 22%. W ubieglym roku zostaly obnizone niektóre ratingi Banku Zachodniego WBK. To przede wszystkim nastepstwo zmiany oceny wiarygodnosci kredytowej akcjonariusza wiekszosciowego, irlandzkiej grupy bankowej AIB. Obnizenie ratingu indywidualnego Allied Irish Bank z „B” na „C” wynika z trudnej sytuacji gospodarczej Republiki Irlandii oraz z oczekiwan dotyczacych wyników irlandzkiego sektora finansowego. Miniony rok byl okresem ogromnych turbulencji, które wstrzasnely rynkiem finansowym na swiecie, ale takze w Polsce. Byl to jednoczesnie okres, co stwierdzam z duza satysfakcja, w którym Bank Zachodni WBK S.A. pokazal, ze jest instytucja stabilna, dobrze przygotowana nie tylko na okres koniunktury, ale takze na sytuacje kryzysowe. \n"

rech[4]="\nRaport Roczny 2008 Dzisiejsza sytuacja rynkowa po raz kolejny potwierdzila slusznosc dokonanej dwa lata temu zmiany strategii i polozenie nacisku na zrównowazenie rozwoju Grupy BZ WBK. Dzisiejsza sytuacja rynkowa po raz kolejny potwierdzila slusznosc dokonanej dwa lata temu zmiany strategii i polozenie nacisku na zrównowazenie rozwoju Grupy BZ WBK. Serdecznie dziekuje Zarzadowi, najwazniejszym menadzerom oraz wszystkim pracownikom Banku Zachodniego WBK za prace i wysilek wlozony w rozwój Grupy BZ WBK w 2008 roku. Podziekowania i wyrazy uznania kieruje takze do wszystkich czlonków Rady Nadzorczej Banku Zachodniego WBK. Aleksander Szwarc Przewodniczacy Rady Nadzorczej \n"

rech[5]="\nList Prezesa Zarzadu Szanowni Panstwo, rok 2008 mial dwa oblicza. Pierwszych szesc miesiecy to okres dynamicznego wzrostu produktu krajowego brutto, który w pierwszych dwóch kwartalach osiagnal imponujacy poziom 6 procent. Niestety, w drugiej polowie roku z kazdym miesiacem nasilal sie negatywny wplyw swiatowego kryzysu finansowego na polska gospodarke. W efekcie, wzrost produktu krajowego brutto w ostatnim kwartale ubieglego roku zmniejszyl sie do 3 procent. Wydarzenia drugiego pólrocza mialy bardzo negatywny wplyw na sektor bankowy i mocno odbily sie na wynikach wszystkich banków. Mimo tych przeciwnosci, w 2008 roku zysk brutto Grupy Banku Zachodniego WBK wyniósl 1 210,6 mln zl i jest jednym z najlepszych w naszej historii. Najistotniejszym celem Banku Zachodniego WBK w 2008 roku bylo zwiekszenie udzialu w rynku. Udalo nam sie to osiagnac przede wszystkim dzieki imponujacej rozbudowie sieci naszych placówek. W minionym roku otworzylismy 95 nowych oddzialów, zlokalizowanych we wschodnich regionach Polski – gdzie wczesniej bylismy nieobecni – ale takze w najwazniejszych centrach gospodarczych kraju, w tym miedzy innymi w Warszawie, aglomeracji slaskiej, w Krakowie oraz na Pomorzu Gdanskim. Ponadto, w 2008 roku otworzylismy 30 nowych placówek BZ WBK Partner, siedem Centrów Bankowosci Przedsiebiorstw i powolalismy dwa dedykowane najzamozniej- szym klientom biura private banking. Tak wiec rok 2008 byl dla Banku Zachodniego WBK przelomowy – dzieki duzemu wysilkowi inwestycyjnemu przerodzilismy sie z instytucji multiregionalnej w ogólnopolska, obejmujaca swoim zasiegiem caly kraj. Mimo trudnych warunków rynkowych w minionym roku dalismy naszym klientom mozliwosc korzystania z szerszej niz w 2007 roku oferty produktowej. Znalazlo sie w niej nowatorskie konto Wydajesz & Zarabiasz, pakiet produktów dla firm rozpoczynajacych dzialalnosc gospodarcza oraz karty platnicze dzialajace w nieznanej wczesniej na polskim rynku technologii bezstykowej. Ogromnym sukcesem minionego roku byl bezprecedensowy, siegajacy 71 procent, wzrost sprzedazy kredytów gotówkowych. W 2008 roku nasi klienci mogli korzystac takze z atrakcyjnej oferty oszczednosciowo-inwestycyjnej, miedzy innymi nowych produktów strukturyzowanych, konta oszczednosciowego w euro i funcie brytyjskim oraz lokaty SzybkoZarabiajacej. Tylko w ciagu minionych dwunastu miesiecy ilosc kont oszczednosciowych klientów Banku Zachodniego WBK wzrosla az o 65 procent, o 21 procent wzrosla ilosc kart kredytowych, a o 19 procent – debetowych. Radykalnej zmianie ulegla nasza oferta dla malych i srednich przedsiebiorstw, która idealnie trafila w potrzeby tego tak istotnego dla polskiej gospodarki sektora. Istotnym ubieglorocznym sukcesem bylo tez wzmocnienie pozycji Banku Zachodniego WBK wsród Polaków pracujacych zagranica. Osiagnelismy to dzieki wprowadzeniu specjalnego systemu sprzedazy kredytów hipotecznych, mozliwosci zakladania konta oszczednosciowego w euro i funcie brytyjskim, a takze poszerzeniu mozliwosci transferu gotówki z Wielkiej Brytanii. Szczególnie spektakularny sukces zanotowalismy w sprzedazy kredytów dla malych i srednich firm, kredytów gotówkowych i kart kredytowych, znaczaco poprawiajac nasze miejsce na tym trudnym rynku. \n"

rech[6]="\nRaport Roczny 2008 Najistotniejszym celem Banku Zachodniego WBK S.A. w 2008 roku bylo zwiekszenie udzialu w rynku. Udalo nam sie to osiagnac dzieki imponujacej rozbudowie sieci placówek. Ubiegly rok byl szczególnie trudny dla spólek rynku kapitalowego, w tym takze spólek z Grupy Banku Zachodniego WBK. Mimo trudnych warunków panujacych na rynku, w ubieglym roku BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych rozszerzylo swoja oferte o nowe fundusze, wsród nich o Arke BZ WBK Energia FIO, Arke BZ WBK Akcji Srodkowej i Wschodniej Europy FIZ oraz Arke BZ WBK Fundusz Nieruchomosci 2 FIZ. Dzieki tej aktywnosci, BZ WBK AIB TFI obronil druga pozycje na rynku i na koncu roku legitymowal sie udzialem w rynku na poziomie 11,3 procent. Dom Maklerski BZ WBK przeprowadzil w 2008 roku szesc ofert publicznych, w tym z powodzeniem zorganizowal sprzedaz akcji na rynku pierwotnym najwiekszych prywatyzowanych w ubieglym roku polskich firm – spólek Enea oraz Azoty Tarnów. Nasz Dom Maklerski podniósl swój udzial w obrotach Gieldy Papierów Wartosciowych na rynku akcji do 11,1%. Zwiekszyl takze udzial w rynku kontraktów terminowych, drugim pod wzgledem wielkosci rynku gieldowym w kraju, do 11,8%. W efekcie awansowal w tym segmencie na druga pozycje w Polsce. Za udany moga uznac ubiegly rok pozostale nasze spólki zalezne. Dobre wyniki zanotowaly obie firmy leasingowe – BZ WBK Finanse & Leasing oraz BZ WBK Leasing – które poszerzyly i zmodernizowaly swoja oferte, a przede wszystkim BZ WBK Factor, którego wartosc obrotów osiagnietych w ubieglym roku byla o 51 procent wyzsza niz rok wczesniej. Nie ma najmniejszej watpliwosci, ze 2008 rok byl najtrudniejszym w historii sektora bankowego ostatnich dwudziestu lat. Dlatego chce bardzo serdecznie podziekowac pracownikom Grupy BZ WBK, dzieki którym skonczyli- smy ten rok dobrym wynikiem finansowym. To ich efektywna praca, kompetencje i zaangazowanie oraz wysilek menadzerów wszystkich szczebli pozwolily umocnic nasza pozycje na bankowej mapie Polski. Za wzorcowa wspólprace w minionym roku serdecznie dziekuje takze wszystkim czlonkom Rad Nadzorczych spólek z Grupy Banku Zachodniego WBK. Mateusz Morawiecki Prezes Zarzadu \n"

rech[7]="\nOcena dzialalnosci Grupy Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Ocena dzialalnosci Grupy Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Otoczenie makroekonomiczne w 2008 roku W 2008 roku nastapily glebokie zmiany w gospodarce swiatowej, które wywarly istotny wplyw na gospodarke polska. Pierwsza polowa 2008 roku byla okresem kontynuacji dynamicznego rozwoju krajowej gospodarki (wzrost PKB w dwóch pierwszych kwartalach bliski 6% r/r). W drugim pólroczu 2008 roku nastapilo znaczace pogorszenie koniunktury i wyhamowanie wzrostu gospodarczego. Punktem zwrotnym dla sytuacji ekonomicznej w kraju i na swiecie byl przelom trzeciego i czwartego kwartalu, kiedy po bankructwie amerykanskiego banku Lehman Brothers nastapilo gwaltowne zaostrzenie kryzysu finansowego, wzrost awersji do ryzyka i za- mrozenie aktywnosci na rynkach miedzybankowych. Wzrost PKB w Polsce w calym roku wyniósl 4,8%, przy czym – zgodnie z szacunkami – w ostatnim kwartale obnizyl sie do 2,9% r/r. Przez pierwsze trzy kwartaly 2008 roku wzrost polskiego eksportu (wyrazonego w euro) utrzymywal sie na bardzo wysokim poziomie, srednio ok. 20% r/r, jednak w czwartym kwartale nastapilo zalamanie w reakcji na spadek popytu zagranicznego. W efekcie, obroty eksportu zanotowaly w ostatnim kwartale spadek o ponad 8% r/r. Deficyt na rachunku obrotów biezacych powiekszyl sie w ciagu roku do ok. 5,4% PKB z poziomu 4,7% PKB w 2007 roku. Stopa bezrobocia rejestrowanego spadla w trzecim kwartale ponizej 9%, do najnizszego poziomu od 1991 roku, ale pod wplywem gwaltownego pogorszenia koniunktury wzrosla silnie do 10,5% na koniec grudnia. Wzrost zatrudnienia stopniowo spowalnial, jednak przez wieksza czesc roku byl wystarczajaco silny (srednio ok. 5,6% r/r w sektorze przedsiebiorstw w pierwszym pólroczu), aby – przy ograniczonej podazy specjalistów w niektórych branzach – spo- wodowac wyrazny wzrost dynamiki wynagrodzen. Wzrost plac w sektorze przedsiebiorstw przyspieszyl w polowie roku do ok. 12% r/r. W efekcie, nastapilo wyrazne przyspieszenie wzrostu jednostkowych kosztów pracy (w drugim i trzecim kwartale do ok. 10% r/r), rodzace ryzyko wzrostu presji inflacyjnej. Wraz z spadkiem popytu na prace pod koniec roku, presja inflacyjna zaczela jednak slabnac i wzrost jednostkowych kosztów pracy spowolnil do ok. 6% r/r. Tempo wzrostu cen bylo wysokie od poczatku roku, w duzej mierze za sprawa rekordowo wysokich cen paliw i zywnosci na rynkach swiatowych, a takze znacznych podwyzek cen kontrolowanych w kraju oraz przyspieszajacego wzrostu cen uslug. W sierpniu roczna stopa inflacji osiagnela maksimum na poziomie 4,8% r/r, znacznie przekraczajac cel inflacyjny. Wzrastala równiez inflacja bazowa (CPI po wylaczeniu cen zywnosci, paliw i energii) z 1,3% r/r w grudniu 2007 roku do 2,9% w trzecim kwartale 2008 roku. W reakcji na utrzymujacy sie szybki wzrost gospodarczy oparty na popycie krajowym, któremu towarzyszyla wysoka presja inflacyjna, Rada Polityki Pienieznej kon- tynuowala w pierwszej polowie roku cykl zaciesniania polityki monetarnej, dokonujac trzech podwyzek stóp procentowych o 25 pb w pierwszym kwartale oraz czwartej podwyzki w czerwcu. W efekcie, stopa referencyjna NBP znalazla sie na poziomie 6,0% wobec 5,0% w grudniu 2007 roku. W ostatnim kwartale roku, wraz z naglym pogorszeniem ogólnej koniunktury gospodarczej, nasta- pilo wyrazne odwrócenie tendencji na rynku pracy. Przedsiebiorstwa zaczely redukowac zatrudnienie, co przelozylo sie na mocne wyhamowanie wzrostu plac i kosztów pracy oraz obnizenie presji inflacyjnej. Dynamika CPI wyhamowala do 3,3% r/r w grudniu, do czego przyczynily sie równiez mocne spadki cen zywnosci, paliw i surowców. W odpowiedzi na zmiany zachodzace w gospodarce krajowej oraz na swiecie, Rada Polityki Pienieznej obnizyla stopy procentowe o 25 pb w listopadzie i o 75 pb w grudniu, do poziomu 5,0% na koniec 2008 roku. Pierwsze trzy kwartaly roku byly okresem kontynuacji szybkich wzrostów na rynku kredytowym. W ostatnim kwartale roku sytuacja ulegla zmianie, kiedy pod wplywem kryzysu na rynkach swiatowych i pogorszenia perspektyw gospodarczych nastapilo zaostrzenie polityki kredytowej w bankach oraz wyhamowanie akcji kredytowej w walutach obcych. W calym roku zadluzenie gospodarstw domowych zwiekszylo sie o 44,6% r/r, a zadluzenie przedsiebiorstw wzroslo o 28,3% r/r. Znaczny wplyw na ten wynik mialo oslabie- nie zlotego w koncówce roku, wplywajace na wartosc udzielonych kredytów walutowych. Dekoniunktura na gieldzie oraz relatywnie wysokie oprocentowanie lokat bankowych spowodowalo znaczny naplyw depozytów gospodarstw domowych, których wartosc w grudniu 2008 roku wzrosla o 26,5% r/r. Wzrost depozytów firm byl znacznie skromniejszy i wyniósl 4,0% r/r. \n"

rech[8]="\nSytuacja na rynkach finansowych przez wieksza czesc roku charakteryzowala sie wysoka niepewnoscia i awersja do ryzyka, czego efektem byla wyjatkowo duza zmiennosc kursów i cen w ostatnich miesiacach roku. Na koniec grudnia kurs EUR/PLN wyniósl 4,17, oslabiajac sie o 16,5% wobec poziomu z konca 2007 roku, natomiast USD/PLN wyniósl 2,96, po oslabieniu o prawie 22% w ciagu roku. Na rynku obligacji, po znacznym wzroscie rentownosci w ciagu roku z kulminacja w pazdzierniku, nastapilo gwaltowne umocnienie i spadek oprocentowania w reakcji na malejaca presje inflacyjna i oczekiwania znacznych obnizek stóp procentowych przez bank centralny. Sytuacja finansowa Grupy BZ WBK w 2008 roku Rachunek zysków i strat W 2008 roku Grupa Kapitalowa Banku Zachodniego WBK wypracowala zysk brutto w wysokosci 1,2 mld zl, tj. na poziomie nizszym niz w 2007 roku o 13%. Zysk netto nalezny udzialowcom Banku Zachodniego WBK wyniósl 855,5 mln zl i zmniejszyl sie o 10,4% w stosunku rocznym. Zysk ten zostal uzyskany w znaczaco trudniejszej sytuacji gospodarczej niz przed rokiem i jest efektem dywersyfikacji zródel dochodów, dynamicznego wzrostu linii biznesowych i rozbudowy kanalów dystrybucji Grupy BZ WBK. Dochody Wynik z tytulu odsetek uksztaltowal sie na poziomie 1,6 mld zl i byl wyzszy o 27,1% r/r pod wplywem szybkiego wolumenów depozytów i kredytów Grupy. Dynamika wzrostu kosztów odsetkowych wyraznie przyspieszyla pod koniec roku wraz z naplywem srodków na atrakcyjnie oprocentowane lokaty krótkoterminowe. Wynik z tytulu prowizji osiagnal wartosc 1,4 mld zl i zmniejszyl sie w skali roku o 10,1% glównie w efekcie niekorzystnej sytuacji na rynku kapitalowym. Linie biznesowe, nie zwiazane bezposrednio z rynkiem gieldo- wym odnotowaly znaczace wzrosty: linia bancassurance, bankowosc elektroniczna oraz prowizje kredytowe. Wynik handlowy z rewaluacja osiagnal wartosc 36,9 mln zl i zmniejszyl sie o 45,7% r/r, glównie pod wplywem nizszego poziomu dochodów banku z operacji pochodnymi instrumentami finansowymi (o 81 mln zl). Wplyw tej zmiany zostal w znacznej czesci zniwelowany przez wzrost dochodów z tytulu transakcji hurtowych FX Swap na rynku miedzybankowym (o 40,4 mln zl). Wynik na pozostalych instrumentach finansowych zamknal sie kwota 58 mln zl, która zawiera m.in. zysk ze sprzedazy pakietów akcji spólek z portfela inwesty- Raport Roczny 2008 cyjnego banku, tj. MasterCard Int. (22,4 mln zl) oraz Commercial Union PTE BPH CU WBK (20,6 mln zl). Koszty Calkowite koszty Grupy Kapitalowej BZ WBK wyniosly 1,7 mld zl i byly wyzsze niz rok wczesniej o 5,4%. Koszty pracownicze oraz koszty dzialania w wysoko- sci 1,5 mld zl przekroczyly poziom 2007 roku o 8,6% przede wszystkim w zwiazku z dynamicznym rozwojem kanalów dystrybucji. Koszty pracownicze wyniosly 894,4 mln zl i zwiek- szyly sie o 6,1% r/r w efekcie wzrostu zatrudnienia towarzyszacemu rozwojowi sieci placówek banku (1,135 nowych etatów w ciagu 12 miesiecy), a takze pod wplywem podwyzki plac zwiazanej z przegladem wyników i ocena pracownicza. Koszty dzialania Grupy Kapitalowej zwiekszyly sie o 11,8% r/r, osiagajac poziom 650,8 mln zl. Do wzrostu tej pozycji przyczynily sie glównie rosnace koszty najmu i utrzymania powierzchni. Podejmowane przez Grupe inicjatywy o charakterze oszczednosciowym oraz rygorystyczny proces planowania i kontroli wykonania budzetów kosztów operacyjnych, ograniczyly koszty dzialania do niezbednego minimum. Bilans Wedlug stanu na dzien 31 grudnia 2008 roku, suma bilansowa Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK wyniosla 57,8 mld zl i byla wyzsza niz przed rokiem o 40%. Bilans Grupy, a takze jego strukture ksztaltuje bilans banku, którego udzial w calosci skonsolidowanej sumy bilansowej stanowil 95,5%. Kredyty Na koniec grudnia 2008 roku naleznosci brutto od klientów wyniosly 36,0 mld zl i przekroczyly stan sprzed 12 miesiecy o 46,8%. Portfel naleznosci od podmiotów gospodarczych osiagnal wartosc 23,3 mld zl i byl wyzszy o 46,1% r/r. Duzy wplyw na dynamike akcji kredytowej mialy przedsiebiorstwa realizujace dlugoterminowe projekty inwestycyjne. W ciagu 12 miesiecy portfel naleznosci od klientów indywidualnych zwiekszyl sie o 51,2% do 9,2 mld zl w efekcie silnego przyrostu kredytów gotówkowych i hipotecznych. Kredyty gotówkowe wzrosly o 71%, a kredyty hipoteczne zwiekszyly sie o 49,5% r/r. Portfel leasingowy wzrósl w skali roku o 27,9% do kwoty 3 mld zl pod wplywem sprzedazy zrealizowanej przez obie leasingowe spólki zalezne (BZ WBK Leasing S.A. i BZ WBK Finanse & Leasing S.A.). Grupa Kapitalowa Banku Zachodniego WBK przestrzega norm wynikajacych z Ustawy Prawo bankowe, okreslajacych wielkosci koncentracji wierzytelnosci ob\n"

rech[9]="\nOcena dzialalnosci Grupy Banku Zachodniego WBK w 2008 roku ciazonych ryzykiem jednego podmiotu lub podmiotów powiazanych kapitalowo lub organizacyjnie. Ponadto, utrzymuje odpowiednio zdywersyfikowany portfel kredytowy zgodnie z polityka kredytowania branz oraz grup i jednostek kapitalowych reprezentujacych rózne galezie gospodarki, która zaklada angazowanie akcji kredytowej w branze o niskim poziomie ryzyka i zmniejszenie zaangazowania w branze o ryzyku podwyzszonym i wysokim. Wedlug stanu na koniec grudnia 2008 roku najwiekszy poziom koncentracji odnotowano w branzy „obsluga nieruchomosci” wg klasyfikacji PKD (19%) oraz „budownictwo” (14%). Obciazenie rachunku zysków i strat z tytulu odpisów zwiazanych z utrata wartosci naleznosci kredytowych osiagnelo wartosc 364,6 mln zl wobec 3,9 mln zl w analogicznym okresie poprzedniego roku. Wykazany poziom odpisów z tytulu utraty wartosci wynika ze zmiany warunków makroekonomicznych, wzrostu portfela kredytowego Grupy (+47% r/r) oraz dostosowania zasad zarzadzania ryzykiem kredytowym do nowych warunków rynkowych. Przede wszystkim jednak odzwierciedla podwyzszone ryzyko kredytowe w zwiazku z wyhamowaniem wzrostu gospodarczego i pogarszajaca sie kondycja finansowa duzych korporacji oraz czesci gospodarstw domowych. Grupa dokonuje regularnych przegladów zarówno ekspozycji indywidualnie istotnych, jak i parametrów stosowanych w analizie naleznosci kredytowych w ujeciu portfelowym, zapewniajac szybkie i adekwatne rozpoznawanie odpisów na zidentyfikowane i niezidentyfikowane straty. Na koniec grudnia 2008 roku niepracujace naleznosci od klientów stanowily 2,9% portfela brutto wobec 2,8% 12 miesiecy wczesniej. Wskaznik pokrycia rezerwa naleznosci niepracujacych wyniósl 55% w porównaniu z 65,3% na dzien 31 grudnia 2007 roku. Depozyty Na koniec 2008 roku zobowiazania wobec klientów osiagnely wartosc 42,8 mld zl i wzrosly r/r o 43,8%. Srodki na rachunkach biezacych wyniosly 16,7 mld zl a depozyty terminowe 25,7 mld zl. W 2008 roku dynamicznie rosly salda na rachunkach terminowych, przewyzszajac stan z konca grudnia 2007 roku o 80%. Wzrost ten osiagnieto dzieki atrakcyjnej ofercie banku w zakresie lokat terminowych IMPET i szeroko reklamowanej 3-miesiecznej lokaty SzybkoZarabiajacej, która na koniec grudnia 2008 roku zgromadzila 7,5 mld zl. Srodki na rachunkach biezacych zwiekszyly sie o 11,1% pod wplywem wzrostu sald na kontach oszczednosciowych (6,8 mld zl na koniec grudnia 2008 r.). Kurs akcji Banku Zachodniego WBK Sytuacja panujaca na warszawskiej Gieldzie Papierów Wartosciowych w 2008 roku byla odzwierciedleniem nastrojów dominujacych na swiatowych rynkach ka- pitalowych w wyniku globalngo kryzysu finansowego (upadlosc banków amerykanskich, paraliz rynku miedzybankowego, zawirowania na europejskim rynku bankowym) oraz rozprzestrzeniajacej sie recesji w gospodarce swiatowej (potwierdzonej przez dane ekonomiczne opublikowane w czwartym kwartale 2008 r.). Zalamanie koniunktury na gieldach swia- towych przelozylo sie na fale wyprzedazy na rynku lokalnym, szczególnie silne w czerwcu oraz pazdzier- niku i listopadzie. W konsekwencji indeksy gieldowe spadly o okolo polowe, osiagajac poziom notowany w latach 2003-2005. W tych warunkach, w 2008 roku kurs akcji Banku Zachodniego WBK spadl o 55,6% (z poziomu 249,80 zl 2 stycznia 2008 roku do 110,80 zl w dniu 31 grudnia 2008 roku) wobec spadku indeksu sektorowego WIG Banki o 43,8% oraz indeksu WIG 20 o 47,7%. Rating Bank Zachodni WBK S.A. wspólpracuje z agencja ratingowa Fitch Ratings Ltd., która dokonuje oceny jego wiarygodnosci finansowej w oparciu o dwustronna umowe. W ostatnim komunikacie z dnia 15 stycznia 2009 roku, agencja potwierdzila rating indywidualny „C” (adequate bank) dla Banku Zachodniego WBK S.A., obnizajac jednoczesnie rating podmiotu („Long-term IDR”) z „A+” do „BBB+” oraz krótkoterminowy rating podmiotu („Short-term IDR”) z „F1” do „F2”. Perspektywe ratingu podmiotu oceniono jako stabilna. Ponadto, obnizono rating wsparcia dla banku z „1” do „2”. Obnizenie ratingu podmiotu oraz ratingu krótkoterminowego jest efektem zmiany oceny wiarygodnosci kredytowej dominujacego akcjonariusza (AIB) i odzwierciedla nizsza zdolnosc tego banku do zapewnienia ewentualnego wsparcia Bankowi Zachodniemu WBK Obnizenie ratingu indywidualnego AIB z „B” na „C” wynika z oczekiwan spadku jakosci aktywów oraz wyników finansowych irlandzkiego sektora bankowego w zwiazku z pogorszeniem sytuacji makroekonomicznej i perspektyw rozwoju gospodarczego Republiki Irlandii. Niemniej jednak Fitch Ratings dodaje, ze AIB dysponuje znacznym udzialem w irlandzkim rynku depozytów detalicznych, kredytów gospodarczych i hipotecznych, co powinno korzystnie wplywac na osiagane wyniki. \n"

rech[10]="\nRaport Roczny 2008 Przyznany Bankowi Zachodniemu WBK S.A. rating podmiotu i rating krótkoterminowy opiera sie na wciaz wysokim prawdopodobienstwie wsparcia, jakie bank – w razie potrzeby – móglby otrzymac od AIB, a takze na wewnetrznej sile Banku Zachodniego WBK S.A. , która potwierdza indywidualny rating banku na poziomie „C”. Zgodnie z komentarzem agencji, potwierdzenie ratingu indywidualnego dla Banku Zachodniego WBK S.A. swiadczy o jego stabilnej pozycji rynkowej, solidnej strukturze bilansu, rentownosci i plynnosci oraz odpowiednim poziomie kapitalów. Lad korporacyjny, dobre praktyki, zaufanie rynku W ratingu „Premium Brand” przeprowadzonym wsród specjalistów rynku kapitalowego BZ WBK zajal pierwsze miejsce. BZ WBK S.A. zwyciezyl we wszystkich naj- wazniejszych kategoriach. Bank zostal Spólka Najwyz- szej Reputacji w Polsce i zwyciezyl w kategorii finanse. W ocenie inwestorów instytucjonalnych Bank Zachodni WBK S.A. jest takze Najbardziej Rzetelna Spólka, Spólka o Najlepszym Wizerunku, a BZ WBK S.A. kieruje Zarzad o Najlepszej Reputacji. W badaniu „Niezalezny Ranking Reputacji Spólek Giel- dowych wsród Inwestorów Instytucjonalnych” poddano 80 spólek notowanych na warszawskim parkiecie. W badaniu wzielo udzial 600 osób, a próba wahala sie miedzy 25-50% wszystkich przedstawicieli inwestorów instytucjonalnych, co zapewnialo pelna reprezentatyw- nosc badania wsród inwestorów instytucjonalnych. W sondazu Pentora Gieldowa Spólka Roku z lutego 2008 roku, opublikowanym w „Pulsie Biznesu” (przeprowadzonego wsród specjalistów rynku kapitalowego – po 60 analityków, maklerów i doradców inwestycyj- nych) BZ WBK S.A. zajal drugie miejsce za TVN i tym samym pierwsze posród notowanych na GPW banków. Relacje Inwestorskie BZ WBK S.A. uzyskaly 2 pozycje na rynku po ING BSK (wydanie „Pulsu Biznesu” z dnia 8 lutego 2008 roku; w roku 2006 – 8 miejsce, a w roku 2007 – 2). Ocena systemu kontroli wewnetrznej i systemu zarzadzania ryzykiem istotnym dla Banku Ocena systemu kontroli wewnetrznej Zgodnie z postanowieniami Statutu, w Banku dziala system kontroli wewnetrznej wspomagajacy procesy decyzyjne i przyczyniajacy sie do zapewnienia sku- tecznosci i efektywnosci dzialania Banku, wiarygod- nosci sprawozdawczosci finansowej oraz zgodnosci dzialania Banku z przepisami prawa i regulacjami wewnetrznymi. System kontroli wewnetrznej Banku jest dostosowany do systemu zarzadzania ryzykiem, struktury organizacyjnej, a takze do wielkosci oraz stopnia zlozonosci dzialalnosci Banku. Obejmuje on wszystkie jednostki Banku oraz podmioty zalezne. System kontroli wewnetrznej oraz system zarzadzania ryzykiem opieraja sie na koncepcji trzech linii obrony. W ramach czynnosci kontrolnych podejmowanych przez pierwsza linie obrony badana jest zgodnosc wykonywanych czynnosci z procedurami, a takze biezace oddzialywanie i reagowanie na niedomagania i uchybienia. Kontrola ta stanowi dodatkowo podsta- we weryfikacji poprawnosci procedur i sprawnosci dzialania mechanizmów kontrolnych na wszystkich szczeblach organizacyjnych. Druga linie obrony tworza jednostki specjalistyczne realizujace czynnosci kontrolne wspierajace kierownictwo Banku w identyfikacji ryzyka i zarzadzaniu ryzykiem, których celem jest ocena efektywnosci mechanizmów kontrolnych pierwszej linii. Trzecia linie obrony stanowi Obszar Audytu Wewnetrz- nego, którego celem jest badanie i ocena, w sposób niezalezny i obiektywny, adekwatnosci i skutecznosci mechanizmów kontrolnych funkcjonujacych w ramach pierwszej i drugiej linii obrony oraz opiniowanie systemu zarzadzania Bankiem, w tym skutecznosci zarza- dzania ryzykiem zwiazanym z dzialalnoscia Banku. Dzialalnosc Obszaru Audytu Wewnetrznego nadzoruje Komitet Audytu Rady Nadzorczej Banku, który zatwierdza roczny plan audytów oraz otrzymuje okresowe sprawozdania z wynikami przeprowadzonych audytów oraz informacja na temat postepu realizacji dzialan naprawczych. W nastepstwie czynnosci realizowanych w ramach trzech linii obrony Zarzad i Rada Nadzorcza otrzy- muja biezace i dokladne informacje dotyczace m.in. przestrzegania przepisów prawa oraz obowiazuja- cych w Banku regulacji wewnetrznych, skutecznosci ujawniania w ramach systemu kontroli wewnetrznej bledów i nieprawidlowosci oraz podejmowania skutecznych dzialan naprawczych, kompletnosci, pra- widlowosci i kompleksowosci procedur ksiegowych czy tez adekwatnosci, funkcjonalnosci i bezpieczen- stwa systemu informatycznego. Wyniki kontroli sa uwzgledniane i wykorzystywane do poprawy funk- cjonujacych procesów i bezpieczenstwa, poprzez wprowadzanie odpowiednich zmian w procesach i regulacjach wewnetrznych. \n"

rech[11]="\nOcena dzialalnosci Grupy Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Ocena systemu zarzadzanie ryzykiem Bank Zachodni WBK S.A. posiada zintegrowana strukture zarzadzania ryzykiem, która zapewnia, ze wszystkie ryzyka majace istotny wplyw na dzialalnosc Banku sa identyfikowane, mierzone, monitorowane i kontrolowane. W ocenie Rady struktura ta jest adekwatna do wielkosci Banku i profilu ponoszonego ryzyka. Kierunek dzialan w zakresie strategii zarzadzania ryzykiem wytycza Zarzad Banku poprzez akceptacje polityk w zakresie zarzadzania ryzykiem, uczestnictwo Czlonków Zarzadu w komitetach wspierajacych zarza- dzanie ryzykiem, przeglady i akceptacje kluczowych ryzyk. Struktura zarzadzania ryzykiem wbudowana jest w istniejaca w Banku strukture organizacyjna i jest adekwatna do wielkosci i profilu ryzyka ponoszonego przez Bank. Bezposredni nadzór sprawowany jest przez odpowiednie komitety, którym Zarzad delego- wal uprawnienia w zakresie zarzadzania kluczowymi ryzykami. Jednym z podstawowych elementów zarzadzania ryzykiem w Banku Zachodnim WBK S.A. jest wyznaczanie poziomu ryzyka, który Bank jest w stanie zaakcepto- wac prowadzac codzienna dzialalnosc. Poziom akceptowalnego ryzyka zostal wyrazony w postaci limitów okreslonych w „Deklaracji akceptowalnego poziomu ryzyka” zatwierdzonej przez Zarzad i zaakceptowanej przez Rade Nadzorcza. Bank Zachodni WBK S.A. posiada zaktualizowany i odpowiedni do obecnych warunków rynkowych poziom akceptowalnego ryzyka. Bank posiada metodologie i procesy, w których ryzyka sa identyfikowane i oceniane w celu okreslenia ich potencjalnego wplywu na dzialalnosc Banku obecnie i w dajacej sie przewidziec przyszlosci. Jest to tzw. identyfikacja ryzyk „z dolu do góry”, czyli podejscie bottom-up. Zidentyfikowane ryzyka sa zarzadzane za pomoca polityk i najlepszych praktyk w celu utrzymania poziomu ryzyka na akceptowalnym poziomie. Bank posiada róznorodne techniki oceny ryzyka, w zalezno- sci od rodzaju i istotnosci ryzyka. Do najwazniejszych mozna zaliczyc: • klasyfikacja klienta i/lub transakcji – do oceny ryzyka kredytowego, • metodologia VaR dla ryzyka rynkowego, • metodologia SART oparta na samoocenie ryzyk dla ryzyka operacyjnego. W celu kompleksowej oceny ryzyk na poziomie calej organizacji Zarzad stosuje takze procesy przegladu ryzyk oparte na podejsciu top-down, czyli identyfikacji i ocenie ryzyka „z góry”. Przeglady te to: przeglad kluczowych ryzyk, przeglad ryzyk prawnych i regulacyjnych oraz przeglad ryzyk istotnych. Wynikiem przegladu kluczowych ryzyko jest zagregowana lista, zawierajaca piec ryzyk na poziomie calej Grupy BZ WBK. Celem proces przegladu ryzyk prawnych i regulacyjnych (compliance) jest identyfikacja, wycena i monitoring ryzyka prawnego i regulacyjnego w celu zapewnienia zgodnosci. Przeglad ryzyk istotnych, który jest integralnym elementem procesu oceny adekwatnosci kapitalowej przeprowadzany jest w celu oszacowania ewentualnego dodatkowego pokrycia kapitalowego. W roku 2008 procesy identyfikacji i oceny ryzyk byly prowadzone zgodnie z przyjetymi przez Bank politykami. Wszystkie odstepstwa od polityk zarzadzania ryzykiem byly akceptowane przez Zarzad Banku. Kompleksowa struktura zarzadzania ryzykiem uzu- pelniona jest spójnym i przejrzystym systemem raportowania w zakresie wielkosci i rodzajów ryzyka oraz przekroczen limitów ryzyka. System raportowania obejmuje kluczowe szczeble zarzadcze, Rada Nadzorcza otrzymuje okresowe raporty przedstawiajace ocene poziomu zidentyfikowanego ryzyka oraz sprawozdania ze skutecznosci podejmowanych przez Zarzad Banku dzialan. \n"

rech[12]="\n\n"

rech[13]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku I. Przeglad dzialalnosci w skrócie 13 II. Sytuacja makroekonomiczna w 2008 roku 15 III. Podstawowe informacje 17 1. Historia i zakres dzialalnosci Banku Zachodniego WBK S.A. 17 2. Kapital zakladowy, akcjonariat i notowania akcji 19 3. Ocena wiarygodnosci finansowej 20 4. Jednostki powiazane z Bankiem Zachodnim WBK S.A. 21 5. Pozostale inwestycje kapitalowe 23 IV. Sytuacja finansowa w 2008 roku 24 1. Rachunek zysków i strat 24 2. Wielkosci bilansowe 27 3. Podstawowe wskazniki finansowe 30 4. Oprocentowanie kredytów i depozytów 30 V. Rozwój dzialalnosci w 2008 roku 31 1. Glówne kierunki rozwoju – przeglad 31 2. Rozwój dzialalnosci Banku Zachodniego WBK S.A 32 3. Rozwój kanalów dystrybucji Banku Zachodniego WBK S.A 40 4. Rozwój dzialalnosci kluczowych spólek zaleznych 42 VI. Perspektywy dalszego rozwoju 45 1. Kierunki strategiczne na lata 2009-2011 45 2. Przewidywane warunki rozwoju dzialalnosci w 2009 roku 47 VII. Zarzadzanie ryzykiem 48 1. Zarzadzanie ryzykiem finansowym 49 2. Zarzadzanie ryzykiem operacyjnym 52 3. Zarzadzanie kapitalem 53 VIII. Zasoby ludzkie i kultura organizacji 55 1. Zarzadzanie zasobami ludzkimi 55 2. Elementy kultury organizacyjnej 56 3. Realizacja obowiazków spolecznych 57 IX. Lad korporacyjny 58 1. Przestrzeganie dobrych praktyk 58 2. Organy wladzy 58 3. System kontroli sprawozdan finansowych 60 X. Nagrody i wyróznienia 62 XI. Pozostale wydarzenia 65 1. Zmiany w organizacji zarzadzania 65 2. Naklady inwestycyjne 653. Pozostale przedsiewziecia 65 XII. Informacje dodatkowe 67XIII. Oswiadczenia Zarzadu 70\n"

rech[14]="\nRaport Roczny 2008 I. Przeglad dzialalnosci w skrócie W 2008 roku, w warunkach bezprecedensowej zmiennosci rynków finansowych i wyraznego spowolnienia gospodarki, Grupa Kapitalowa Banku Zachodniego WBK osiagnela wzrost dochodów ogólem o 8,9% r/r (3 258 mln zl). Jest to efekt szybkiego rozwoju kluczowych linii biznesowych. Przy znacznych inwestycjach w przyszlosc, skonsolidowany zysk przed opodatkowaniem wyniósl (1 210,6 mln zl) i byl nizszy od historycznego rekordu z 2007 roku o 13%. Wyniki finansowe Najwazniejsze wielkosci finansowe i zmiany w ujeciu rocznym: • zysk przed opodatkowaniem wyniósl 1 210,6 mln zl i zmniejszyl sie r/r o 13%; • zysk nalezny udzialowcom jednostki dominujacej wyniósl 855,5 mln zl i zmniejszyl sie r/r o 10,4%; • rentownosc kapitalu wlasnego powyzej 20% (ROE na poziomie 20,9% wobec 28,2% na koniec grudnia 2007 roku); • wspólczynnik wyplacalnosci na poziomie 10,74%; • wzrost dochodów ogólem o 8,9% r/r, w tym wyniku z tytulu odsetek o 27,1% r/r; • koszty ogólem wyzsze o 5,4% przy dynamicznym rozwoju kanalów dystrybucji i infrastruktury informatycznej; • poprawa wskaznika efektywnosci operacyjnej C/I (z 53,4% za 2007 roku do 51,6% za 2008 roku); • stabilny poziom wskaznika kredytów niepracujacych (2,9% na koniec grudnia 2008 roku wobec 2,8% na koniec grudnia 2007 roku) przy wyzszej relacji odpisów z tytulu utraty wartosci do sredniego stanu na- leznosci kredytowych (1,23% na koniec grudnia 2008 roku wobec 0,02% na koniec grudnia 2007 roku). Glówne czynniki ksztaltujace wyniki i dzialalnosc Grupy Kapitalowej Zdywersyfikowana dzialalnosc biznesowa: • dynamiczny wzrost wolumenów kredytowych: kredytów gotówkowych (+71% r/r), kredytów dla klientów indywidualnych na finansowanie nieruchomosci (+49,5% r/r), kredytów dla przedsiebiorstw (+46,1% r/r), naleznosci leasingowych (+27,9% r/r); • znaczny przyrost bazy depozytów (+43,8% r/r), w tym lokat terminowych o 80% r/r; • stosunek kredytów do depozytów utrzymany na poziomie zapewniajacym odpowiednia plynnosc i dostep do zródel finansowania (82,1% na 31 grudnia 2008 roku wobec 80,5% na 31 grudnia 2007 roku); po skorygowaniu salda zobowiazan wobec klientów na koniec 2008 roku o kwote krótkoterminowych duzych depozytów podmiotów instytucjonalnych (2 786 mln zl), wskaznik ten wyniósl 88%; • wprowadzenie nowych produktów inwestycyjnych dla klientów, w tym funduszy zamknietych oraz rozwiazan strukturyzowanych; • dalszy rozwój perspektywicznych linii biznesowych, takich jak produkty bancassurance i obsluga instytucji finansowych; • wzrost ilosci uzytkowników serwisu bankowosci elektronicznej BZWBK24 o 23% r/r; • rozbudowa bazy kart debetowych (+ 19% r/r) i kredytowych (+ 21% r/r) dzieki szerokiej ofercie i uslugom dodatkowym; • spadek w stosunku rocznym wartosci aktywów funduszy inwestycyjnych oraz portfeli indywidualnych (- 63% r/r) w zwiazku z umorzeniami i gleboka przecena akcji; • zarzadzanie portfelem inwestycji kapitalowych, wysoka aktywnosc w zakresie doradztwa oraz obslugi papierów wartosciowych. Staly nacisk na efektywne zarzadzanie ryzykiem i kosztami: • optymalizacja i centralizacja procesów kredytowych; • dostosowywanie parametrów kredytowych do warunków rynkowych; • kontrolowany wzrost kosztów w warunkach rosnacej skali dzialalnosci Grupy Banku Zachodniego WBK oraz konsekwentnej realizacji projektów rozwojowych. Szybki rozwój kanalów dystrybucji: • realizacja koncepcji rozwoju banku poprzez wzrost organiczny; • szeroki zakres dywersyfikacji i specjalizacji oraz wyz- sza efektywnosc sprzedazy kanalów dystrybucji; • rozwój funkcjonalnosci w ramach bankowosci elektronicznej i bezposredniej; rosnaca integracja tych \n"

rech[15]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku kanalów z zasobami informatycznymi tradycyjnych placówek. gami ISO 27001 dla Systemu Zarzadzania BezpieZakonczony sukcesem audyt zgodnosci z wymo- czenstwem Informacji. Dynamiczne zmiany warunków zewnetrznych Zewnetrzny przeglad funkcji audytu wewnetrznego w drugiej polowie roku, w tym: w Grupie Kapitalowej Banku Zachodniego WBK • rozprzestrzeniajacy sie ogólnoswiatowy kryzys finan- sowy i gospodarczy; • wyhamowanie tempa wzrostu gospodarczego w Polsce (do ok. 3% w czwartym kwartale z 5,9% w pierwszej polowie 2008 roku); • stagnacja na rynku miedzybankowym, kryzys zaufa- nia i plynnosci w sektorze; • silna presja na marze odsetkowe w zwiazku ze wzro- stem kosztów finansowania dzialalnosci kredytowej banków w warunkach ostrej konkurencji cenowej na rynku depozytów klientowskich; • pogorszenie wyników finansowych firm; • poglebiajaca sie dekoniunktura na rynku gieldowym i jej przelozenie na rynek funduszy inwestycyjnych; • wiekszy nacisk klientów na bezpieczenstwo pro- duktów inwestycyjno-oszczednosciowych i instytucji finansowych; • zakonczenie cyklu podwyzek stóp procentowych i znaczne obnizki pod koniec roku; • gwaltowne oslabienie kursu zlotego wobec glównych walut obcych; • odwrócenie pozytywnych tendencji na rynku pracy. Inne zdarzenia Utworzenie dwóch nowych towarzystw ubezpie- czeniowych we wspólpracy z Aviva International Insurance Ltd. Wprowadzenie trzeciej edycji programu moty- wacyjnego dla kluczowej kadry banku i spólek zaleznych. Wdrozenie Programu Aktywizacji Sprzedazy w sieci dystrybucyjnej banku. Uruchomienie Procesu Zarzadzania Portfelem Stra- tegicznym banku w celu stworzenia optymalnych warunków realizacji przedsiewziec o znaczeniu strategicznym. Modyfikacja modelu zarzadzania siecia oddzialów. Przygotowanie koncepcji zmian w organizacji za- rzadzania strukturami odpowiedzialnymi za obsluge biznesu banku. Zmiana marki placówek agencyjnych na Bank Zachodni WBK Partner. Uzyskanie certyfikatu zgodnosci z ISO 20000 dla Systemu Zarzadzania Uslugami IT.\n"

rech[16]="\nRaport Roczny 2008 II. Sytuacja makroekonomiczna w 2008 roku Wzrost gospodarczy Rok 2008 byl okresem glebokich zmian w gospodarce swiatowej, które wywarly istotny wplyw na gospodarke polska. Pierwsza polowa 2008 roku byla okresem kontynuacji dynamicznego rozwoju krajowej gospodarki (wzrost PKB w dwóch pierwszych kwartalach bliski 6% r/r), jednak w drugim pólroczu nastapilo znaczace pogorszenie koniunktury i wyhamowanie wzrostu gospodarczego. Punktem zwrotnym dla sytuacji ekonomicznej w kraju i na swiecie byl przelom trzeciego i czwartego kwartalu, kiedy po bankructwie amerykanskiego banku Lehman Brothers nastapilo gwaltowne zaostrzenie kryzysu finansowego, wzrost awersji do ryzyka i zamrozenie aktywnosci na rynkach miedzybankowych. Wzrost PKB w Polsce w calym roku wyniósl 4,8%, przy czym – zgodnie z szacunkami – w ostatnim kwartale zblizyl sie do 3% r/r. Glównym zródlem wzrostu gospodarczego w 2008 roku byl popyt krajowy, w tym wzrost nakladów inwestycyjnych, który wyniósl 7,9% oraz wzrost konsumpcji prywatnej na poziomie 5,4%. Wplyw handlu zagranicznego netto na wzrost PKB byl ujemny i w calym roku wyniósl -0,2 pkt. proc. Przez pierwsze trzy kwartaly 2008 roku wzrost polskiego eksportu (wyrazonego w euro) utrzymywal sie na bardzo wysokim poziomie, srednio ok. 20% r/r, jednak w czwartym kwartale nastapilo gwaltowne zalamanie w reakcji na spadek popytu zagranicznego. W efekcie, obroty eksportu zanotowaly w ostatnim kwartale spadek o ponad 7% r/r. Deficyt na rachunku obrotów bieza- cych powiekszyl sie w ciagu roku do ok. 5,3% PKB z poziomu 4,7% PKB w 2007 roku. Stopa bezrobocia rejestrowanego spadla w trzecim kwartale ponizej 9%, do najnizszego poziomu od 1991 roku. Wzrost zatrudnienia stopniowo spowalnial, jednak przez wieksza czesc roku byl wystarczajaco silny, aby – przy ograniczonej podazy specjalistów w niektórych branzach – spowodowac wyrazny wzrost dynamiki wynagrodzen. Wzrost plac w sektorze przed- siebiorstw przyspieszyl w polowie roku do ok. 12% r/r, czego efektem bylo wyrazne przyspieszenie wzrostu jednostkowych kosztów pracy (w drugim i trzecim kwartale do ok. 10% r/r), rodzace ryzyko wzrostu presji inflacyjnej. Inflacja i poziom stóp procentowychj Tempo wzrostu cen bylo wysokie od poczatku roku, w duzej mierze za sprawa rekordowo wysokich cen paliw i zywnosci na rynkach swiatowych, a takze znacznych podwyzek cen kontrolowanych w kraju i przyspieszajacego wzrostu cen uslug. W sierpniu roczna stopa inflacji osiagnela maksimum na poziomie 4,8% r/r, znacznie przekraczajac cel inflacyjny. Wzro- sla równiez inflacja bazowa (CPI po wylaczeniu cen zywnosci, paliw i energii) z 1,3% r/r w grudniu 2007 roku do 2,9% w trzecim kwartale 2008 roku. W reakcji na utrzymujacy sie szybki wzrost gospodarczy (oparty na popycie krajowym) i wysoka presje inflacyjna, Rada Polityki Pienieznej kontynuowala w pierwszej polowie roku cykl zaciesniania polityki monetarnej, dokonujac trzech podwyzek stóp procentowych o 25 pb w pierwszym kwartale oraz czwartej podwyzki w czerwcu. W efekcie, stopa referencyjna NBP znala- zla sie na poziomie 6,0% wobec 5,0% w grudniu 2007 roku. Dopiero w ostatnim kwartale, wraz z naglym pogorszeniem ogólnej koniunktury gospodarczej, na- stapilo wyrazne odwrócenie tendencji na rynku pracy. Przedsiebiorstwa zaczely redukowac zatrudnienie, co przelozylo sie na mocne wyhamowanie wzrostu plac i kosztów pracy oraz obnizenie presji inflacyjnej. Dynamika CPI wyhamowala do 3,3% r/r w grudniu, do czego przyczynily sie równiez mocne spadki cen zywnosci, paliw i surowców. W odpowiedzi na zmiany zachodzace w gospodarce krajowej oraz na swiecie, Rada Polityki Pienieznej obnizyla stopy procentowe o 25 pb w listopadzie i o 75 pb w grudniu, do poziomu 5,0% na koniec 2008 roku. Rynki finansowe Pomimo wzrostu krajowych stóp procentowych, pierwsze trzy kwartaly roku byly okresem kontynuacji szybkich wzrostów na rynku kredytowym. Sytuacja ulegla zasadniczej zmianie w ostatnim kwartale roku, kiedy pod wplywem kryzysu na rynkach swiatowych i mocnego pogorszenia perspektyw gospodarczych nastapilo wyrazne zaostrzenie polityki kredytowej w bankach oraz wyhamowanie akcji kredytowej w walutach obcych. W calym roku zadluzenie gospodarstw domowych zwiekszylo sie o 44,5% r/r, a zadluzenie przedsiebiorstw wzroslo o 29,2% r/r. Znaczny wplyw na ten wynik mialo oslabienie zlotego w koncówce roku, wplywajace na wartosc udzielonych kredytów walutowych. Dekoniunktura na gieldzie oraz relatywnie wysokie oprocentowanie lokat bankowych spowodo- walo znaczny naplyw depozytów gospodarstw domowych, których wartosc w grudniu 2008 roku wzrosla o 26,4% r/r. Wzrost depozytów firm byl znacznie skromniejszy i wyniósl 4,9% r/r. Sytuacja na rynkach finansowych przez wieksza czesc roku charakteryzowala sie wysoka niepewno- scia i awersja do ryzyka. Wydarzeniem o kluczowym znaczeniu bylo dramatyczne pogorszenie nastrojów \n"

rech[17]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku i kryzys zaufania na rynkach swiatowych po bankructwie Lehman Brothers, czego efektem byla wyjatkowo duza zmiennosc kursów i cen w ostatnich miesiacach roku. Na koniec grudnia kurs EUR/PLN wyniósl 4,17, oslabiajac sie o 16,5% wobec poziomu z konca 2007 roku, natomiast USD/PLN wyniósl 2,96, po oslabieniu o prawie 22% w ciagu roku. Zaostrzenie kryzysu na swiatowych rynkach finansowych – wraz z upadkiem Lehman Brothers – spowo- dowalo mocne zaburzenia w funkcjonowaniu rynku miedzybankowego. Wzrost awersji do ryzyka doprowa- dzil do wyraznego wzrostu ceny pieniadza i problemów z plynnoscia na rynkach miedzybankowych, poniewaz drastycznie spadla sklonnosc instytucji finansowych do pozyczania sobie wzajemnie srodków w obawie o pojawienie sie kolejnych ofiar kryzysu bankowego. Zmniejszyla sie znaczaco dostepnosc finansowania w walutach obcych dla polskich instytucji finansowych. Mimo podjetych przez swiatowe banki centralne dzialan zasilajacych rynki w plynnosc na duza skale, dostepnosc miedzybankowych pozyczek dla polskich banków pozostala bardzo ograniczona. Narodowy Bank Polski oglosil tzw. pakiet zaufania dla banków w celu poprawy funkcjonowania rynku miedzybanko- wego oraz rozpoczal prowadzenie operacji zasilaja- cych w plynnosc, w tym równiez w walutach obcych. Na rynku obligacji, po znacznym wzroscie rentownosci w ciagu roku z kulminacja w pazdzierniku (w momencie najwiekszej paniki na rynkach), nastapil spadek oprocentowania w reakcji na malejaca presje inflacyjna i oczekiwania znacznych obnizek stóp procentowych przez bank centralny. \n"

rech[18]="\nRaport Roczny 2008 III. Podstawowe informacje 1. Historia i zakres dzialalnosci Banku Zachodniego WBK S.A. Geneza banku Bank Zachodni WBK S.A. powstal w wyniku fuzji Banku Zachodniego S.A. z Wielkopolskim Bankiem Kredytowym S.A. Nowy podmiot z siedziba we Wroclawiu zo- stal wpisany do rejestru przedsiebiorców w Krajowym Rejestrze Sadowym w dniu 13 czerwca 2001 roku, a od 23 czerwca 2001 roku stanowi przedmiot obrotu na Warszawskiej Gieldzie Papierów Wartosciowych. Obaj poprzednicy Banku Zachodniego WBK S.A. to banki wylonione ze struktur Narodowego Banku Polskiego w 1989 roku, a nastepnie sprywatyzowane i wlaczone do Grupy AIB przez wspólnego inwestora, tj. spólke AIB European Investments Ltd. z siedziba w Dublinie, która jest jednostka zalezna w stosunku do Banku AIB (Allied Irish Banks, p.l.c). Po sfinalizowaniu polaczenia, Bank AIB objal pakiet 70,5% akcji nowo powstalego Banku Zachodniego WBK i utrzymuje go do dzisiaj w niezmienionej wielkosci. Zakres dzialalnosci Bank uniwersalny Bank Zachodni WBK S.A. jest bankiem uniwersalnym swiadczacym pelen zakres uslug na rzecz klientów indywidualnych, malych i srednich firm oraz duzych przedsiebiorstw. Oferta banku jest nowoczesna, kompleksowa i zaspokaja róznorodne potrzeby klientów w zakresie rachunków biezacych/osobistych, produktów kredytowych, oszczednosciowo-inwestycyjnych, rozliczeniowych, ubezpieczeniowych i kartowych. Bank dostosowuje konstrukcje swoich produktów do wymogów poszczególnych segmentów klientów i laczy je w pakiety skoncentrowane wokól rachunków bieza- cych/osobistych, zapewniajac docelowym odbiorcom precyzyjnie zdefiniowana, adekwatna do oczekiwan i wszechstronna obsluge (pakiet Konta<30, pakiet Konta24 Prestiz, pakiet Konta24 VIP, pakiet walutowego Konta24, pakiet Konta Wydajesz & Zarabiasz, Biznes Pakiet, Agro Pakiet, Pakiet dla Wolnych Zawodów). Uslugi finansowe Banku Zachodniego WBK S.A. obejmuja tez obsluge handlu zagranicznego, operacje finansowe na rynku kapitalowym, pienieznym, dewizowym oraz transakcji pochodnych. Oferte wlasna banku uzupelniaja specjalistyczne produkty spólek powiaza- nych z nim kapitalowo, takich jak: Dom Maklerski BZ WBK, BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., BZ WBK AIB Asset Management S.A., BZ WBK Leasing S.A., BZ WBK Finanse & Leasing S.A. oraz BZ WBK Faktor Sp. z o.o., BZ WBK – CU Towarzystwo Ubezpieczen Ogólnych S.A. oraz BZ WBK – CU Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie S.A. W ramach wspólpracy z wymienionymi podmiotami, bank umozliwia swoim klientom dostep do uslug maklerskich, jednostek uczestnictwa/certyfikatów funduszy inwestycyjnych, produktów ubezpieczeniowych, leasingowych i faktoringowych. Bank Zachodni WBK S.A. jest piatym co do wielkosci sumy bilansowej bankiem w Polsce z okolo 5% udzialem w aktywach sektora (wg stanu na koniec wrzesnia 2008 roku). Podstawowe skladniki oferty Dzieki bogatej ofercie banku, klienci moga dywer- syfikowac portfele swoich oszczednosci zgodnie z indywidualnymi preferencjami i celami inwestycyjnymi, wybierajac sposród takich produktów jak: depozyty biezace i terminowe, konto oszczednosciowe, fundusze inwestycyjne oraz produkty strukturyzowane. Potrzeby klientów w zakresie finansowania zaspokaja szeroka gama kredytów. Lista produktów kredytowych dla firm obejmuje m.in. kredyty w rachunku biezacym, obrotowe, platnicze, rewolwingowe, inwestycyjne, deweloperskie, na finansowanie nieruchomosci dochodowych, preferencyjne, leasing oraz uniwersalny kredyt Biznes Ekspres. Dodatkowo, bank udostepnia finansowanie w ramach programów UE, utrzymujac silna pozycje na rynku funduszy unijnych. Wszechstronnosc charakteryzuje równiez oferte kre- dytowa dla klientów indywidualnych, której trzon sta- nowia atrakcyjnie skonstruowane kredyty gotówkowe i hipoteczne. Wydawane przez bank karty platnicze reprezentuja dwa glówne systemy rozliczeniowe tj. Visa i MasterCard. Wybór kart kredytowych, debetowych i przedplaconych jest w stanie zadowolic najbardziej wymagajacych klientów ze wzgledu na róznorodnosc produktów oraz ich dostosowanie do potrzeb i poten- cjalu poszczególnych segmentów rynku. Bank posiada w ofercie karty bezstykowe (debetowe, kredytowe i przedplacone) dostosowane do nowoczesnej technologii PayPass, które umozliwiaja dokonywanie platnosci zblizeniowych (poprzez zblizenie karty do odpowiedniego czytnika). Wszystkie wydawane karty wy- posazone sa w mikroprocesor zapewniajacy najwyzszy poziom bezpieczenstwa transakcji kartowych zgodnie ze standardem EMV (EuroPay, MasterCard, Visa). \n"

rech[19]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Kanaly dystrybucji Zgodnie ze stanem z dnia 31 grudnia 2008 roku, Bank Zachodni WBK S.A. prowadzil dzialalnosc operacyjna za posrednictwem 505 placówek (406 na koniec grudnia 2007 roku). W efekcie dynamicznej ekspansji prowadzonej w latach 2007-2008, siec oddzialów banku obejmuje wszystkie województwa kraju. Najwieksza koncentracja placówek znajduje sie w Wielkopolsce, na Dolnym i Górnym Slasku, na Mazowszu oraz w duzych osrodkach miejskich w pozostalych regionach kraju, takich jak: Kraków, Lódz, Trójmiasto, Szczecin, Bydgoszcz. Oddzialy banku wspiera Sprzedaz Mobilna, która tworza samozatrudnieni doradcy finansowi prowadzacy sprzedaz wybranych produktów. Bank stawia na dywersyfikacje i specjalizacje kanalów dystrybucji. W 2008 roku obsluga klientów korporacyjnych odbywala w sie za posrednictwem 6 Centrów Bankowosci Korporacyjnej, usytuowanych w Warszawie, Poznaniu, Wroclawiu, Krakowie, Gdansku i Lodzi, a dla przedstawicieli sredniego biznesu uruchomiono 8 Centrów Bankowosci Przedsiebiorstw z siedziba w Warszawie, Poznaniu, Wroclawiu, Gdansku, Krakowie, Lodzi, Szczecinie i Chorzowie. Ponadto klienci dysponujacy aktywami plynnymi o znacznej wysokosci mogli korzystac z kompleksowej oferty inwestycyjnej biur Private Banking w Warszawie i Poznaniu (od poczatku 2009 roku uslugi udostepniono równiez we Wroclawiu). Z mysla o klientach wymagajacych prostej, taniej i szybkiej obslugi, utworzono siec placówek agencyjnych dzialajacych pod nazwa „minibank”. Na dzien 31 grudnia 2008 roku funkcjonowalo 56 agencji ulokowanych blisko docelowego odbiorcy, tj. w malych miejscowosciach i na terenie osiedli mieszkaniowych duzych miast. W zwiazku z decyzja o zmianie nazwy „minibank” na latwiej kojarzaca sie z marka Banku Zachodniego WBK, do konca marca 2009 roku wszystkie placówki agencyjne zostana przemianowane na „Bank Zachodni WBK Partner”. Nowoczesne Centrum Sprzedazy Telefonicznej i Elektronicznej – wyposazone w specjalistyczna infrastrukture teleinformatyczna – udziela informacji o produktach i uslugach banku, umozliwia klientom dokonywanie operacji przez telefon (w tym zakup konta osobistego, ubezpieczen, kart kredytowych, kredytów gotówkowych i limitów kredytowych w koncie osobistym) oraz prowadzi obsluge posprzedazowa. Bank Zachodni WBK S.A. dysponuje szeroka siecia bankomatów rozmieszczonych w dogodnych dla klientów i czesto odwiedzanych miejscach. Na dzien 31 grudnia 2008 roku skladalo sie na nia 1 004 urza- dzenia (674 na koniec grudnia 2007 roku). Uslugi bankowosci elektronicznej Bank Zachodni WBK S.A. posiada w ofercie nowoczesny pakiet uslug bankowosci elektronicznej BZWBK24, który umozliwia klientom indywidualnym oraz firmom wygodny i bezpieczny dostep do produktów przez internet, telefon stacjonarny i komórkowy. W ramach serwisu BZWBK24 firmy maja do wyboru pakiet standardowy lub „Moja firma Plus” z szeregiem dodatkowych funkcji i wysokim limitem realizowanych transakcji. Serwis BZWBK24 zmierza w kierunku wielofunkcyjnego „wirtualnego oddzialu”. Jego funkcjonalnosc obejmuje zakladanie kont oszczednosciowych i lokat, otwieranie rejestrów funduszy Arka, uzyskiwanie informacji o limitach kredytowych dostepnych w ramach uproszczonej procedury wnioskowania o kredyt, a takze mozliwosc doladowania telefonów GSM i ob- slugi kart debetowych. Bank zapewnia najwyzszy poziom bezpieczenstwa uslug elektronicznych dzieki zastosowaniu metody autoryzacji transakcji z wykorzystaniem uslugi smsKod lub tokena oraz logowania do BZWBK24 przy uzyciu hasla maskowanego. Dodatkowo, klienci maja mozliwosc monitorowania adresów IP, z których wykonywane sa logowania do systemu BZWBK24, jak równiez zabezpieczania – dokonywanych przez internet transakcji kartowych – w technologii 3D- Secure (potwierdzanie platnosci przy uzyciu tokena lub SmsKodu). Poza serwisami BZWBK24, klienci instytucjonalni moga korzystac z Minibank24, czyli systemu typu pcbanking, który charakteryzuje sie szeroka funkcjonal- noscia i wysokim stopniem bezpieczenstwa operacji bankowych. Segmentacja i zarzadzanie relacjami z klientami (CRM) Przyjeta w Banku Zachodnim WBK koncepcja CRM opiera sie na wewnetrznej segmentacji klientów i przewiduje dwa modele obslugi w zaleznosci od poziomu wymagan klientów w zakresie produktów i uslug bankowych. W przypadku klientów, którzy korzystaja ze skomplikowanych produktów i oczekuja indywidualnego podej- scia, bank inicjuje wzajemne kontakty w celu lepszego rozpoznania ich potrzeb oraz poglebienia wspólpracy. Bezposrednie relacje klienta z wyznaczonym doradca pozwalaja zindywidualizowac obsluge, zaspokoic róznorodne wymagania klienta oraz nawiazac relacje budujace zaufanie i lojalnosc. Klienci, których zapotrzebowanie ogranicza sie do podstawowych uslug i produktów, obslugiwani sa w kanalach elektronicznych lub placówkach banku zgodnie z najwyzszymi standardami jakosci. Bank inicjuje kontakty z przedstawicielami tej grupy glównie \n"

rech[20]="\nRaport Roczny 2008 w ramach kampanii sprzedazowych, wykorzystujac w tym celu wszystkie dostepne kanaly komunikacji. Zastosowana w banku segmentacja pozwala z wiek- sza skutecznoscia rozpoznawac potrzeby klientów o zblizonym profilu, dobierac najbardziej adekwatna dla nich forme obslugi oraz analizowac sklonnosci do korzystania z okreslonych produktów i uslug. Wsród klientów indywidualnych, bank wyróznia m.in. segment ludzi mlodych (miedzy 13 a 30 rokiem zycia), klientów Prestz i VIP, natomiast w bankowosci przedsiebiorstw wyodrebniono przedsiebiorstwa micro, male, srednie oraz korporacyjne. Bank wzmacnia lojalnosc klientów, dostarczajac im motywacji do podtrzymywania wspólpracy oraz zakupu kolejnych produktów i uslug. Na biezaco monitoruje ilosc klientów odchodzacych i tracacych aktywnosc oraz podejmuje dzialania zmierzajace do ograniczenia wskaznika utraty klientów. Proaktywne kontakty z klientem oraz kampanie sprze- dazowe wymagaja wsparcia specjalistycznej infrastruktury informatycznej, która jest sukcesywnie dostosowywana do wymogów informacyjnych wynikajacych z przyjetego modelu segmentacji i CRM. Szczególnie istotnym ulatwieniem w procesie zarzadzania relacjami z klientami jest biezacy dostep do aktualnych danych w ramach Centralnego Systemu Informacji o Kliencie. 2. Kapital zakladowy, akcjonariat i notowania akcji Struktura wlasnosciowa kapitalu zakladowego Wedlug stanu na 31 grudnia 2008 roku kapital za- kladowy Banku Zachodniego WBK S.A. wynosil 729 602 840 zl i byl podzielony na 72 960 284 akcje na okaziciela o wartosci nominalnej 10 zl kazda. Wedlug danych w posiadaniu Zarzadu Banku Zachodniego WBK na dzien 24 lutego 2009 roku, akcjonariuszem posiadajacym co najmniej 5% ogólnej liczby glosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy banku byl AIB European Investments Ltd. z siedziba w Dublinie, tj. jednostka zalezna w 100% od Banku AIB (Allied Irish Banks, p.l.c). Udzial spólki w kapitale zakladowym oraz w glosach na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Banku Zachodniego WBK S.A. wynosi 70,5%. Pozostale akcje znajduja sie w wolnym obrocie gieldowym. Wlasciciel akcji Liczba posiadanych akcji Udzial akcji w kapitale zakladowym Liczba glosów na WZA Udzial w ogólnej liczbie glosów na WZA AIB European Investments Ltd. 51 413 790 70,5% 51 413 790 70,5% Pozostali 21 546 494 29,5% 21 546 494 29,5% Razem 72 960 284 100% 72 960 284 100% Na dzien zatwierdzenia raportu, Zarzad Banku Zachodniego WBK S.A. nie posiadal informacji na temat umów, w wyniku których moglyby w przyszlosci naKurs akcji Sytuacja panujaca na warszawskiej Gieldzie Papierów Wartosciowych w 2008 roku byla odzwierciedleniem nastrojów dominujacych na swiatowych rynkach ka- pitalowych w wyniku globalngo kryzysu finansowego (kryzys na rynku kredytów sub-prime, upadlosc banków amerykanskich, paraliz rynku miedzybankowego, zawirowania na europejskim rynku bankowym) oraz rozprzestrzeniajacej sie recesji w gospodarce swiato- wej (potwierdzonej przez dane ekonomiczne opublikowane w czwartym kwartale 2008 roku). Zalamanie koniunktury na gieldach swiatowych przelozylo sie na stapic zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy. fale wyprzedazy na rynku lokalnym, szczególnie silne w pazdzierniku i listopadzie. W tych warunkach, w 2008 roku kurs akcji Banku Zachodniego WBK S.A. spadl o 55,6% (z poziomu 249,80 zl 2 stycznia 2008 roku do 110,80 zl w dniu 31 grudnia 2008 roku) wobec spadku indeksu sektorowego WIG Banki o 43,8% oraz indeksu WIG 20 o 47,7%. \n"

rech[21]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Notowania akcji Banku Zachodniego WBK S.A. i indeksów (z dnia 02-01-2008 = 100) 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 08 08 08 08 08 08 08 08 08 08 08 08 3. Ocena wiarygodnosci finansowej WIG 20 WIG BankiBZ WBK S.A. Bank Zachodni WBK S.A. wspólpracuje z agencja ratin- gowa Fitch Ratings Ltd., która dokonuje oceny jego wia- rygodnosci finansowej w oparciu o dwustronna umowe. W komunikacie z dnia 15 stycznia 2009 roku, agencja potwierdzila rating indywidualny „C” (adequate bank) dla Banku Zachodniego WBK, obnizajac jednocze- snie rating podmiotu („Long-term IDR”) z „A+” do „BBB+”, krótkoterminowy rating podmiotu („Short-term IDR”) z „F1” do „F2” oraz rating wsparcia („Support rating”) z „1” do „2”. Perspektywe ratingu podmiotu oceniono jako stabilna. Obnizenie ratingów wynikalo ze zmiany oceny wiarygodnosci kredytowej dominu- jacego akcjonariusza (AIB) i odzwierciedlalo nizsza zdolnosc tego banku do zapewnienia ewentualnego wsparcia Bankowi Zachodniemu WBK Obnizenie ratingu indywidualnego dla AIB z „B” na „C” wiazalo sie z przewidywanym spadkiem jakosci aktywów oraz wyników finansowych irlandzkiego sektora bankowego w nastepstwie pogorszenia sytuacji makroekonomicznej i perspektyw rozwoju gospodarczego Republiki Irlandii. W komunikacie z dnia 13 lutego 2009 roku, agencja potwierdzila rating podmiotu („Long-term IDR”) „BBB+”, rating krótkoterminowy („Short-term IDR”) „F2” i rating indywidualny „C” dla Banku Zachodniego WBK Zwe- ryfikowala natomiast perspektywe ratingu ze stabilnej na negatywna oraz rating wsparcia („Support rating”) z „2” na „3”. Zmiana perspektywy ratingu oraz ratingu wsparcia wynika z niskiej oceny prawdopodobienstwa uzyskania wsparcia ze strony jednostki dominujacej w efekcie obnizenia ratingu indywidualnego AIB z „C” na „D” w zwiazku z przewidywanym pogorszeniem jakosci aktywów tego banku w miare poglebiania sie Podsumowanie trzech kolejnych komunikatów Fitch Ratings dot. BZ WBK S.A. Rodzaj ratingu Ocena biezaca z dnia 13-02-2009 Ocena z dnia 15-01-2009 Ocena z dnia 04-07-2007 Rating podmiotu IDR (Long-term Issuer Default Rating) BBB+ BBB+ A+ Rating krótkoterminowy IDR F2 F2 F1 Perspektywa utrzymania oceny dlugoterminowej i krótkoterminowej negatywna stabilna stabilna Rating indywidualny C C C Rating wsparcia 3 2 1 \n"

rech[22]="\nRaport Roczny 2008 recesji w Irlandii. Perspektywa ratingu Banku Zachodniego WBK S.A. odzwierciedla ponadto pogarszajace sie warunki dzialania polskich banków, które skutkowac moze presja na poziom przychodów oraz wzrostem kosztu rezerw. Przyznany Bankowi Zachodniemu WBK S.A. rating podmiotu i rating krótkoterminowy opiera sie na wewnetrz- nej sile Banku Zachodniego WBK, tj. jego stabilnej pozycji rynkowej, solidnej strukturze bilansu, rentowno- sci i plynnosci oraz odpowiednim poziomie kapitalów. 4. Jednostki powiazane z Bankiem Zachodnim WBK S.A. Sklad Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK Bank Zachodni WBK S.A. tworzy grupe kapitalowa z osmioma jednostkami zaleznymi, które zgodnie z MSR 27 podlegaja konsolidacji z bankiem metoda pelna. Sa to: 1. BZ WBK AIB Asset Management S.A. 2. BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. – podmiot zalezny od BZ WBK Asset Management S.A. 3. BZ WBK Inwestycje Sp. z o.o. 4. BZ WBK Faktor Sp. z o.o. 5. BZ WBK Finanse & Leasing S.A. 6. BZ WBK Leasing S.A. 7. BZ WBK Nieruchomosci S.A. 8. Dom Maklerski BZ WBK Podmioty skupione wokól banku to glównie instytucje finansowe prowadzace wyspecjalizowana dzialalnosc w zakresie posrednictwa obrotu papierami wartoscio- wymi, leasingu, zarzadzania aktywami/funduszami, swiadczenia uslug faktoringowych oraz handlu akcjami i udzialami spólek prawa handlowego. Sklad grupy kapitalowej, wielowymiarowa wspólpraca miedzy jej czlonkami oraz dobra koordynacja dzialan zapewnia wysoki poziom synergii w ramach calej struktury, zwiekszajac efektywnosc poszczególnych jednostek. Poza wieloma innymi formami wspóldzialania, bank oferuje jednostkom zaleznym dostep do rozleglej sieci placówek bankowych, co znacznie rozszerza zasieg ich oddzialywania. Z drugiej strony, uslugi i produkty spólek zaleznych stanowia wazne uzupelnienie oferty banku i podnosza jego konkurencyjnosc na rynku uslug finansowych. Niektóre z nich, tj. fundusze inwestycyjne, leasing oraz uslugi maklerskie zostaly uwzgled- nione w strategii korporacyjnej realizowanej przez bank w scislej wspólpracy z jednostkami zaleznymi. W porównaniu z koncem grudnia 2007 roku, sklad Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK zmniejszyl sie o jedna spólke w rezultacie umowy z 12 czerwca 2008 roku zawartej z Commercial Union Polska Sp. z o.o. w sprawie sprzedazy wszystkich posiadanych przez bank udzialów w Brytyjsko-Pol- skim Towarzystwie Finansowym WBK-CU Sp. z o.o. (wiecej szczególów w rozdz. V. „Produkty bankowosci inwestycyjnej”). Wspólne przedsiewziecia i jednostki stowarzyszone W skonsolidowanym sprawozdaniu Banku Zachodniego WBK S.A. za 2008 rok nastepujace jednostki ujmowane sa metoda praw wlasnosci w oparciu o MSR 28: Wspólne przedsiewziecia: 1. BZ WBK – CU Towarzystwo Ubezpieczen Ogólnych S.A. 2. BZ WBK – CU Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie S.A. Spólki stowarzyszone: 1. Metrohouse S.A. – podmiot stowarzyszony z BZ WBK Inwestycje Sp. z o.o. 2. POLFUND – Fundusz Poreczen Kredytowych S.A. Dwie pierwsze jednostki zostaly utworzone przez Bank Zachodni WBK S.A. we wspólpracy z Aviva International Insurance Ltd. z siedziba w Londynie w 2008 roku. Zalozyciele posiadaja po 50% udzialu w kapitale zakla- dowym kazdego z przedsiewziec i sprawuja nad nimi wspólkontrole. Glównym przedmiotem dzialalnosci spólek jest swiadczenie uslug ubezpieczeniowych na rzecz klientów banku. Oba podmioty otrzymaly zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na wykonywanie stosownych czynnosci w dniu 6 czerwca 2008 roku. Poza spólka stowarzyszona POLFUND – Fundusz Poreczen Kredytowych S.A., która stanowi wieloletnia inwestycje banku, wycenie metoda praw wlasnosci podlega takze Metrohouse S.A. W lipcu 2008 roku jednostka zalezna BZ WBK Inwestycje Sp. z o.o. nabyla 2,3 mln sztuk akcji tej spólki, stanowiacych 35,38% w kapitale zakladowym. Spólka zostala zaklasyfikowana jako podmiot stowarzyszony ze wzgledu na istotny wplyw banku na jej dzialalnosc. Nabycie spólki nasta- pilo w ramach budowania portfela inwestycji wlasnych o charakterze „pre-IPO” (przygotowywanych do pierwszej oferty publicznej). Metrohouse S.A. jest sieciowa agencja nieruchomosci, oferujaca uslugi posrednictwa w kupnie, sprzedazy i najmie nieruchomosci w aglomeracji warszawskiej, Gdansku i Olsztynie, a takze uslugi posrednictwa finansowego. \n"

rech[23]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku W porównaniu z koncem grudnia 2007 roku, lista podmiotów stowarzyszonych z bankiem nie obejmuje spólki NFI Magna Polonia S.A. Powodem jest zmiana statusu tej spólki w portfelu inwestycyjnym banku z jednostki stowarzyszonej na udzial mniejszoscio- wy w wyniku przeniesienia wlasnosci akcji naleza- cych do Banku Zachodniego WBK (stanowiacych 13,38% w kapitale zakladowym spólki oraz 22,47% w glosach na WZA) na BBI Capital NFI S.A. w ramach realizacji postanowien umownych z marca 2008 roku (wiecej szczególów w rozdz. V. „Produkty bankowosci inwestycyjnej”). * Bank Zachodni WBK S.A. jest wspó AIB Asset Management S.A. razem z AIB Capital Markets plc. Obaj wlasciciele wchodza w sk udzialu w kapitale zakladowym spó WBK S.A. sprawuje kontrole nad spó - nym BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., poniewaz za jego posrednictwem jednostka dominuj - szego rzedu (AIB) realizuje swoja polityke w Polsce. W zwiazku z powyzszym, spólka jest traktowana jako zalezna. BZ WBK Inwestycje Sp. z o.o. BZ WBK Finanse & Leasing S.A. BZ WBK Leasing S.A. BZ WBK Nieruchomosci S.A. BZ WBK AIB Asset Management S.A.* BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. BZ WBK Faktor Sp. z o.o. BZ WBK Inwestyc Sp. z o.o. Dom Maklerski BZ WBK BZ WBK Finanse & Leasing S A 100% 100% cjj 99,99% jee 99,99% 99,99% 99,99% 50% 100% wspólwlascicielem spólki BZ WBK razem z AIB Capital Markets plc. klad Grupy AIB i posiadaja po 50% m spólki. W praktyce, Bank Zachodni ad spólka oraz jej podmiotem zalezwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., ctwem jednostka dominujaca wyzwoja polityke w Polsce. W zwiazku kt jk l zB Lea B Nieruc SpSp.. z o.o. 99,99% 99,99% B Asset nt S.A.* K AIB Funduszy ych S.A. 50% eme WBKBK 00% nt KA 50% 50%35,38% Schemat jednostek powiazanych z Bankiem Zachodnim WBK S.A. Grupa Kapitalowa BZ WBK Jednostki zalezne Wspólne przedsiewziecia Jednostki stowarzyszone BZ WBK – CU Towarzystwo Ubezpieczen Ogólnych S.A. BZ WBK – CU Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie S.A. POLFUND – Fundusz Poreczen Kredytowych S.A. Metrohouse S.A. jednostki zalezne jednostka zalezna jednostki zaleznej wspólne przedsiewziecia jednostki stowarzyszone Grupa Kapitalowa BZ WBK jednostki objete konsolidacja pelnaz BZ WBK S.A. udzial w glosach na WZA% \n"

rech[24]="\nRaport Roczny 2008 5. Pozostale inwestycje kapitalowe Na dzien 31 grudnia 2008 roku portfel inwestycji kapita-podmioty, w których bank posiadal udzial w wysokosci lowych Banku Zachodniego WBK S.A. zawieral udzialy przekraczajacej 5% kapitalu zakladowego. mniejszosciowe w 27 spólkach. Ponizej wymieniono Nazwa spólki Udzial akcji w kapitale zakladowym Udzial akcji w ogólnej liczbie glosów naWZA Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. 11,48% 11,48% Commercial Union Powszechne Towarzystwo Emerytalne BPH CU WBK 10% 10% Commercial Union Polska Towarzystwo Ubezpieczenna Zycie S.A. 10% 10% Commercial Union Polska Towarzystwo UbezpieczenOgólnych S.A. 10% 10% sci 2 Specjalistyczny FIZ 6,48% - 5,44% 5,44% Biuro Informacji Kredytowej S.A. 5,14% 5,14% NFI Magna Polonia S.A. 5,06% 5,06% ARKA BZ WBK Fundusz Rynku NieruchomoAWSA Holland II B.V. \n"

rech[25]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku IV. Sytuacja finansowa w 2008 roku 1. Rachunek zysków i strat Ponizsza tabela przedstawia zmiany, jakie zaszly ku Zachodniego WBK w 2008 roku w porównaniu w podstawowych wielkosciach skonsolidowanego z rokiem poprzednim. rachunku zysków i strat Grupy Kapitalowej Ban- mln zl Rachunek zysków i strat 2008 2007 Zmiana Dochody ogólem 3 258,0 2 991,7 +8,9% Koszty ogólem (1 682,1) (1 596,6) +5,4% Odpisy z tytulu utraty wartosci naleznosci (364,6) (3,9) - Zysk przed opodatkowaniem* 1 210,6 1 391,4 -13% Zysk za okres 954,3 1 110,7 -14,1% - Zysk nalezny udzialowcom jednostki dominujacej 855,5 954,7 -10,4% - Zysk nalezny udzialowcom mniejszosciowym 98,8 156,0 -36,7% * zawiera udzial w zyskach/stratach jednostek wycenianych metoda praw wlasnosci (- 0,8 mln zl w 2008 r. wobec 0,2 mln zl w 2007 r.) W 2008 roku Grupa Kapitalowa Banku Zachodniego WBK wypracowala zysk przed opodatkowaniem w wysokosci 1 210,6 mln zl, tj. na poziomie nizszym niz w 2007 roku o 13%. Zysk nalezny udzialowcom Banku Zachodniego WBK wyniósl 855,5 mln zl i zmniejszyl sie o 10,4% w stosunku rocznym. Wygenerowano go w okresie poglebiajacego sie kryzysu na rynkach finansowych oraz spowolnienia gospodarczego, konty- nuujac inwestycje zwiazane z rozwojem organicznym banku, rozszerzaniem infrastruktury informatycznej oraz realizacja intensywnych dzialan marketingowych. Osiagniety poziom zysku jest efektem dywersyfikacji strumieni przychodów, dynamicznego wzrostu wielu istotnych linii biznesowych oraz rozbudowy potencjalu sprzedazowego Grupy. Dochody ogólem Grupy BZ WBK w latach 2005-2008 (w mln zl) 2008 08 07 06 05 +24% +24% +9% 3 258,0 2007 2 991,7 2006 2 415,0 2005 1 943,2 Dochody W 2008 roku Grupa Kapitalowa Banku Zachodniego WBK wypracowala dochód ogólem w wysokosci 3 Zysk przed opodatkowaniem Grupy BZ WBK w latach 2005-2008 (w mln zl) 200808070605 +55% +31% -13% 3 258,0 2007 2 991,7 2006 2 415,0 2005 1 943,2 258 mln zl, co oznacza wzrost o 8,9% w porównaniu z poprzednim rokiem. Glównym motorem wzrostu dochodów byly rosnace wolumeny biznesowe w ramach dzialalnosci podstawowej, zwlaszcza w obszarze kredytów, depozytów oraz produktów i uslug towarzyszacych. \n"

rech[26]="\nRaport Roczny 2008 mln zl Dochody ogólem 2008 2007 Zmiana Wynik z tytulu odsetek 1 635,1 1 286,7 +27,1% Wynik z tytulu prowizji 1 389,7 1 545,0 -10,1% Przychody z tytulu dywidend 70,3 64,7 +8,7% Wynik handlowy i rewaluacja 36,9 67,9 -45,7% Wynik na sprzedazy podmiotów zaleznych i stowarzyszonych oraz na pozostalych instrumentach finansowych 58,0 (23,8) - Pozostale przychody operacyjne 68,0 51,2 +32,8% Razem 3 258,0 2 991,7 +8,9% Wynik z tytulu odsetek Wynik z tytulu odsetek uksztaltowal sie na poziomie 1 635,1 mln zl i byl wyzszy o 27,1% r/r pod wply- wem szybkiego wzrostu bazy depozytowo-kredyto- wej Grupy. Skladajace sie na te pozycje przychody odsetkowe wykazywaly dosc równomierny przyrost w okresie calego roku, odzwierciedlajac zrówno- wazone tempo wzrostu portfeli kredytowych, w tym kredytów dla przedsiebiorstw, kredytów gotówkowych i hipotecznych. Dynamika wzrostu kosztów odsetko- Wynik z tytulu prowizji wych wyraznie przyspieszyla pod koniec roku wraz z naplywem srodków na atrakcyjnie oprocentowane lokaty krótkoterminowe. Uwzgledniajac dochody o charakterze odsetkowym, wygenerowane przez transakcje FX Swap oraz Basis Swap (91,2 mln zl w 2008 roku oraz 21,5 mln w okresie porównywalnym), które ujmowane sa w pozycji „wynik handlowy i rewaluacja”, wynik z tytulu odsetek zwiekszyl sie o 32% r/r. mln zl Wynik z tytulu prowizji 2008 2007 Zmiana Dystrybucja funduszy i zarzadzanie aktywami 366,0 646,5 -43,4% Prowizje walutowe 250,9 211,4 +18,7% Bankowosc elektroniczna* 236,7 193,5 +22,3% Obsluga rachunków i obrót pieniezny 232,5 221,1 +5,2% Prowizje kredytowe** 108,3 85,4 +26,8% Prowizje maklerskie 106,2 145,0 -26,8% Prowizje ubezpieczeniowe (bancassurance) 72,1 42,5 +69,6% Pozostale *** 17,0 (0,4) - Razem 1 389,7 1 545,0 -10,1% * zawiera prowizje dot. platnosci (zagranicznych, masowych, transferów Western Union, trade finance), kart debetowych, obslugi instytucji zewnetrznych oraz innych uslug elektronicznych; ** zawiera prowizje dot. kredytów, leasingu, faktoringu, posrednictwa kredytowego, gwarancji i poreczen (bez dochodów traktowanych jako odsetkowe); *** pozostale dochody za 2008 r. obejmuja oplaty z tytulu dystrybucji produktów strukturyzowanych. Wynik z tytulu prowizji osiagnal wartosc 1 389,7 mln zl i zmniejszyl sie w skali roku o 10,1%. Jest to w znacznej mierze efekt niekorzystnej sytuacji na polskim rynku kapitalowym, która przelozyla sie bezposrednio na nizszy poziom prowizji za dystrybucje i zarzadza- nie aktywami oraz uslugi maklerskie. Pozostale linie biznesowe Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK odnotowaly wzrosty, szczególnie wysokie w przypadku bancassurance, bankowosci elektronicznej oraz prowizji kredytowych. Ponizej zaprezentowano szczególowo najwazniejsze zmiany: • Dochody netto Grupy z tytulu dystrybucji funduszy oraz zarzadzania aktywami wykazaly poziom 366 mln zl i byly nizsze o 43,4% r/r z powodu utrzy- mujacej sie dekoniunktury na swiatowym rynku akcji. Powstale w ciagu roku zawirowania wplynely negatywnie na wycene aktywów funduszy inwestycyjnych, wywolaly fale umorzen, a takze zwiekszyly awersje inwestorów do instrumentów finansowych obciazonych ryzykiem (m.in. fundusze akcji i mieszane). • Prowizje z tytulu transakcji walutowych wzrosly o 18,7% r/r do kwoty 250,9 mln zl, odzwierciedlajac wyzszy poziom obrotów oraz marz z tytulu operacji walutowych klientów banku oraz transakcji hurtowych na rynku miedzybankowym. • Wynik z tytulu oplat i prowizji za uslugi bankowo- sci elektronicznej wzrósl o 22,3% r/r do poziomu \n"

rech[27]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 236,7 mln zl za sprawa dwóch kluczowych linii biznesowych z tego obszaru, tj. „uslugi na rzecz obcych instytucji finansowych” oraz „karty debetowe”. Pierwsza z wymienionych pozycji wykazala wyzszy dochód prowizyjny (+35% r/r) w efekcie podjecia przez bank wspólpracy z kolejnymi instytucjami finansowymi oraz wzrostem liczby obslugiwanych na zlecenie kart i bankomatów. Postep osiagniety przez druga skladowa (+26% r/r) jest pochodna rozwoju bazy kart debetowych pozostajacych w dyspozycji klientów banku (+19% r/r) oraz rosnacej ilosci i war- tosci transakcji dokonywanych z ich uzyciem. • Dochody prowizyjne (netto) Domu Maklerskiego BZ WBK zmniejszyly sie o 26,8% r/r i wyniosly 106,2 mln zl w wyniku znacznego spowolnienia dynamiki rynku gieldowego, a wraz z nim obrotów spólki na rynku akcji. • Prowizje kredytowe zwiekszyly sie o 26,8% r/r do kwoty 108,3 mln zl, glównie pod wplywem wzrostu ilosci kart kredytowych (+21% r/r), wiekszego za- angazowania Grupy z tytulu kredytów w rachunku biezacym oraz rozwoju dzialalnosci faktoringowej. • Linia produktów bancassurance wygenerowala dochody na poziomie 72,1 mln zl, przekraczajac poziom poprzedniego roku o 69,6% pod wplywem rosnacej sprzedazy ubezpieczen do oferowanych przez bank kredytów. Przychody z tytulu dywidend Przychody z tytulu dywidend – w wysokosci 70,3 mln zl – zwiekszyly sie o 8,7% r/r. Najwyzsze dywidendy pochodza ze spólek z Grupy Commercial Union wchodzacych w sklad portfela inwestycji kapitalowych banku. W 2008 roku bank otrzymal z tego zródla na- stepujace wyplaty: 20,7 mln zl od Commercial Union Powszechne Towarzystwo Emerytalne BPH CU WBK (16,7 mln zl w 2007 roku) oraz 44 mln zl od Commercial Union Polska Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie S.A. (43,7 mln zl w 2007 roku). Wynik handlowy i rewaluacja Wynik handlowy z rewaluacja osiagnal wartosc 36,9 mln zl i zmniejszyl sie o 45,7% r/r ze wzgledu na korekte wyceny wartosci godziwej instrumentów pochodnych (w kwocie 81 mln zl) z tytulu wzrostu ryzyka kontrahenta w warunkach wysokiej zmienno- sci rynków w 2008 roku. Wplyw zmiany powstalej na instrumentach pochodnych (-74 mln zl r/r) zostal cze- sciowo zniwelowany przez znaczny wzrost dochodów z walutowych operacji miedzybankowych (+40,4 mln zl r/r), w tym zwlaszcza FX Swap. Wynik na sprzedazy podmiotów zaleznych, stowarzyszonych oraz na pozostalych instrumentach finansowych Wynik na ww. instrumentach finansowych zamknal sie kwota 58 mln zl, która zawiera m.in. zysk ze sprzedazy pakietów akcji spólek z portfela inwestycyjnego banku, tj. MasterCard Inc. (22,4 mln zl) i Commercial Union PTE BPH CU WBK (20,6 mln zl), a takze dochód z transakcji zwiazanych ze spólka Visa Inc. (23,2 mln zl). Utrata wartosci naleznosci Obciazenie rachunku zysków i strat z tytulu odpisów zwiazanych z utrata wartosci naleznosci kredytowych osiagnelo wartosc 364,6 mln zl wobec 3,9 mln zl w poprzednim roku. Wykazany poziom odpisów z tytulu utraty wartosci wynika ze zmiany warunków makroekonomicznych, rozbudowy portfela kredytowego Grupy (+46,7% r/r) oraz dostosowania parametrów ryzyka kredytowego do nowych warunków rynkowych. Przede wszystkim jednak odzwierciedla podwyzszone ryzyko kredytowe w zwiazku z wyhamowaniem wzrostu gospodarczego i pogarszajaca sie kondycja finansowa korporacji oraz czesci gospodarstw domowych. Grupa dokonuje regularnych przegladów zarówno ekspozycji indywidualnie istotnych, jak i parametrów stosowanych w analizie naleznosci kredytowych w ujeciu portfelowym, co zapewnia szybkie i adekwatne rozpoznanie odpisów na zidentyfikowane i niezidentyfikowane straty. Koszty Calkowite koszty Grupy Kapitalowej zamknely sie kwota 1 682,1 mln zl i byly wyzsze niz rok wczesniej o 5,4%. mln zl Koszty ogólem 2008 2007 Zmiana Koszty pracownicze i koszty dzialania, w tym: (1 547,2) (1 424,7) +8,6% - Koszty pracownicze (896,4) (842,8) +6,4% - Koszty dzialania (650,8) (581,9) +11,8% Amortyzacja (107,3) (134,6) -20,3% Pozostale koszty operacyjne (27,6) (37,3) -26,0% Razem (1 682,1) (1 596,6) +5,4% \n"

rech[28]="\nKoszty pracownicze i koszty dzialania Wygenerowane przez Grupe Kapitalowa koszty pracownicze oraz koszty dzialania w wysokosci 1 547,2 mln zl przekroczyly poziom 2007 roku o 8,6% pod wplywem dynamicznego rozwoju kanalów dystrybucji oraz rozbudowy/modernizacji infrastruktury informatycznej w ramach realizacji projektów strategicznych. • Koszty pracownicze wyniosly 896,4 mln zl i zwiek- szyly sie o 6,4% r/r w efekcie wzrostu zatrudnienia towarzyszacego rozwojowi sieci placówek banku i realizacji projektów centralizacyjnych (1 135 nowych etatów w ciagu 12 miesiecy), a takze pod wply- wem podwyzki plac (w usrednionej wysokosci okolo 5%) zwiazanej z corocznym przegladem wyników i ocena pracownicza (kwiecien 2008 roku). • Koszty dzialania Grupy Kapitalowej zwiekszyly sie o 11,8% r/r, osiagajac poziom 650,8 mln zl. Do wzrostu tej pozycji najmocniej przyczynily sie rosnace koszty najmu i utrzymania powierzchni uzytkowych w zwiazku z rozwojem kanalów dystrybucji banku, w tym sieci oddzialów, specjalistycznych centrów obslugi (Centra Bankowosci Przedsiebiorstw i Biura Private Banking) 2. Wielkosci bilansowe Ponizsza tabela przedstawia zmiany, jakie zaszly w kluczowych wielkosciach skonsolidowanego bilansu Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK na koniec Raport Roczny 2008 oraz wspierajacych je struktur Centrum Wsparcia Bizne- su. W konsekwencji dzialan rozwojowych i moderniza- cyjnych, powstaly znaczne koszty renowacji budynków i pomieszczen oraz wyposazenia jednostek operacyj- nych. Motorem wzrostu byly tez koszty eksploatacji sys- temów informatycznych, które zwiekszyly sie w wyniku realizacji przedsiewziec o znaczeniu strategicznym, takich jak rozwój sieci bankomatów czy wyposazenie w sprzet, licencje i oprogramowanie nowych pla- cówek bankowych oraz Centrum Operacji Kredy- towych (powolanego w ramach projektu centra- lizacji i optymalizacji procesu kredytowego oraz zabezpieczen). Podejmowane przez Grupe inicjatywy o charakterze oszczednosciowym oraz rygory- styczny proces planowania i kontroli wykona- nia budzetów kosztów operacyjnych, ograni- czyly koszty dzialania do niezbednego minimum. Amortyzacja Amortyzacja wyniosla 107,3 mln zl i byla nizsza o 20,3% w porównaniu z rokiem poprzednim w zwiaz- ku z zakonczeniem amortyzacji systemu bankowosci oddzialowej ICBS. grudnia 2008 roku w porównaniu ze stanem sprzed 12 miesiecy. mln zl Wielkosci bilansowe 31-12-2008 Struktura bilansu 31-12-2008 31-12-2007 Struktura bilansu 31-12-2007 Zmiana Suma bilansowa 57 838,1 100% 41 318,7 100% +40,0% Skladniki aktywów Naleznosci od klientów* 35 137,2 61% 23 949,7 58% +46,7% Inwestycyjne aktywa finansowe 12 916,0 22% 9 763,7 24% +32,3% Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 3 224,9 6% 1 251,7 3% +157,6% Gotówka i operacje z bankiem centralnym 3 178,1 6% 2 206,3 5% +44% Naleznosci od banków 1 364,5 2% 2 576,9 6% -47% Pozostale aktywa 2 017,4 3% 1 570,4 4% +28,5% Skladniki pasywów Zobowiazania wobec klientów 42 810,7 74% 29 765,7 72% +43,8% Zobowiazania wobec banków 4 095,5 7% 4 483,5 11% -8,7% Zobowiazania finansowe przeznaczone do obrotu 3 153,9 6% 990,3 2% +218,5% Zobowiazanie wobec banku centralnego 1 242,6 2% --- Zobowiazania z tytulu emisji dluznych papierów wartosciowych 153,9 0% 353,0 1% -56,4% Pozostale pasywa 1 189,3 2% 1 149,5 3% +3,5% Kapitaly wlasne 9% 4 576,7 11% +13,4%5 192,2 * uwzgledniono odpis aktualizacyjny z tytulu utraty wartosci \n"

rech[29]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Wedlug stanu na dzien 31 grudnia 2008 roku, suma bilansowa Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK wyniosla 57 838,1 mln zl i byla wyzsza niz przed rokiem o 40%. Bilans Grupy, a takze jego strukture ksztaltuje bilans banku, którego udzial w calosci skonsolidowanej sumy bilansowej stanowil 95,5%. Aktywa Grupy BZ WBK na dzien 31 gtrudnia w latach 2005-2008 (w mln zl) XII 2008 08 07 06 05 -13% +25% +40% 57,8 XII 2007 41,3 XII 2006 33,0 XII 2005 29,3 Glównym motorem wzrostu aktywów w ciagu 12 minionych miesiecy byly naleznosci od klientów (+46,7% r/r), rosnace pod wplywem dynamicznej akcji kredytowej. Istotny przyrost odnotowaly równiez aktywa finansowe przeznaczone do obrotu (+157,6% r/r) z uwagi na wyzsze wolumeny transakcji na rynku instrumentów pochodnych, bedace m.in. konsekwencja wzrostu portfela kredytów walutowych na finansowanie nieruchomosci. Gotówka i operacje z Bankiem Centralnym zwiekszyly wartosc (+44% r/r) w ramach Portfel kredytowy biezacego zarzadzania plynnoscia Grupy. Proces ten wymaga uwzglednienia konfiguracji wielu czynników, w tym równiez obowiazku utrzymywania wyzsze- go poziomu rezerw w Narodowym Banku Polskim w konsekwencji wzrostu bazy depozytowej. Tendencje wzrostowa kontynuowaly ponadto inwestycyjne aktywa finansowe (+32,3% r/r), których rozwój jest efektem decyzji podejmowanych w ramach zarzadzania strukturalnym ryzykiem bilansu Grupy. Pozycja ta zawiera obligacje Skarbu Panstwa, które w pazdzierniku 2008 roku zostaly przeklasyfikowane zgodnie z ich biezaca wartoscia bilansowa (6 406,6 mln zl) z portfela do- stepnego do sprzedazy do portfela utrzymywanego do terminu zapadalnosci. Zmiana klasyfikacji umozliwila przyjecie zasad wyceny lepiej odzwierciedlajacych przeznaczenie ww. instrumentów. Naleznosci od banków zmniejszyly sie (-47% r/r) z powodu utrzymujacej sie stagnacji na miedzybankowym rynku pienieznym. Po stronie pasywów, Grupa Kapitalowa wykazala znaczny wzrost srodków pozyskanych od klientów (+43,8% r/r), glównie w formie lokat krótkoterminowych i sald na kontach oszczednosciowych. Pod wplywem transakcji pochodnych, tendencje wzrostowa konty- nuowaly zobowiazania finansowe przeznaczone do obrotu (+218,5% r/r). Zobowiazanie wobec banku centralnego reprezentuje transakcje z przyrzeczeniem odkupu i jest efektem aktywizacji Narodowego Banku Polskiego na krajowym rynku pienieznym. Wartosc zo- bowiazan wobec banków zmniejszyla sie ze wzgledu na sytuacje panujaca na rynkach miedzybankowych (-8,7% r/r). Spadly tez zobowiazania Grupy z tytulu emisji dluznych papierów wartosciowych (-56,4% r/r) w nastepstwie wykupu w terminie zapadalnosci obligacji wyemitowanych przez bank i leasingowe spólki zalezne o lacznej wartosci nominalnej 178,3 mln zl. mln zl Naleznosci brutto od klientów 31-12-2008 31-12-2007 Zmiana Naleznosci od podmiotów gospodarczych 23 289,0 15 945,3 +46,1% Naleznosci od klientów indywidualnych 9 239,6 6 109,7 +51,2% Naleznosci z tytulu leasingu finansowego 2 959,0 2 313,8 +27,9% Naleznosci od podmiotów sektora publicznego i pozostale* 538,9 165,9 +224,8% Razem 36 026,5 24 534,7 +46,8% * pozostale naleznosci zawieraja m.in. transakcje z przyrzeczeniem odkupu Na koniec grudnia 2008 roku naleznosci brutto od klientów wyniosly 36 026,5 mln zl i przekroczyly stan sprzed 12 miesiecy o 46,8% w wyniku wzrostu glównych portfeli kredytowych Grupy: kredytów dla podmiotów gospodarczych, kredytów dla ludnosci oraz naleznosci leasingowych. Portfel naleznosci od podmiotów gospodarczych osia- gnal wartosc 23 289 mln zl i byl wyzszy o 46,1% w stosunku rocznym. Wzrost ten odzwierciedla wysoki popyt przedsiebiorstw na kredyty finansujace inwestycje, zapasy i kapital obrotowy. Duzy wplyw na dynamike akcji kredytowej mialy przedsiebiorstwa realizujace dlugoterminowe projekty inwestycyjne, m.in. na rynku nieruchomosci. W ciagu 12 miesiecy portfel naleznosci od klientów indywidualnych zwiekszyl rozmiary o 51,2% do 9 239,6 mln zl w efekcie silnego przyrostu kredytów gotów\n"

rech[30]="\nRaport Roczny 2008 kowych i hipotecznych. Kredyty gotówkowe wzrosly o 71% i wyniosly 2 687,9 mln zl, potwierdzajac wysoka jakosc oferty banku oraz skutecznosc pro-aktywych metod promocji i sprzedazy. Kredyty na finansowanie nieruchomosci zwiekszyly sie o 49,5% r/r do poziomu 5 450,5 mln zl dzieki walorom konstrukcji produktów hipotecznych, udostepnieniu kredytów w walutach obcych, sprawnej obsludze kredytowej oraz elastycznemu ksztaltowaniu parametrów oferty w miare rozwoju warunków rynkowych, zgodnie z przyjeta polityka kredytowa. Portfel leasingowy wzrósl w skali roku o 27,9% do kwoty 2 959 mln zl pod wplywem sprzedazy zrealizowanej przez obie leasingowe spólki zalezne, przy czym najwyzsza dynamike odnotowano w kategorii maszyn i urzadzen. Na koniec grudnia 2008 roku niepracujace naleznosci od klientów stanowily 2,9% portfela brutto wobec 2,8% 12 miesiecy wczesniej. Wskaznik pokrycia rezerwa naleznosci niepracujacych wyniósl 55% w porównaniu z 65,3% na dzien 31 grudnia 2007 roku. Grupa Kapitalowa Banku Zachodniego WBK przestrzega norm wynikajacych z Ustawy Prawo bankowe, okreslajacych wielkosci koncentracji wierzytelnosci obBaza depozytowa Struktura naleznosci Grupy Kapitalowej BZ WBK na 31-12-2008 Leasing 8% 11%11 15% Pozostale kredyty 11% detaliczne Kredyty hipoteczne Kredyty dla podmiotów gospodarczych 66% i sektora publicznego ciazonych ryzykiem jednego podmiotu oraz podmiotów powiazanych kapitalowo lub organizacyjnie. Wedlug stanu na koniec grudnia 2008 roku najwiekszy poziom koncentracji odnotowano w branzach (wg klasyfikacji PKD): „obsluga nieruchomosci” (19%), „sektor produkcyjny” (15%) oraz „budownictwo” (14%). mln zl Zobowiazania wobec klientów 31-12-2008 31-12-2007 Zmiana Zobowiazania wobec klientów indywidualnych 24 239,1 15 142,9 +60,1% Zobowiazania wobec podmiotów gospodarczych* 15 066,5 12 211,5 +23,4% Zobowiazania wobec podmiotów sektora publicznego* 3 505,1 2 411,3 +45,4% Razem 42 810,7 29 765,7 +43,8% * Zobowiazania wobec podmiotów gospodarczych i sektora publicznego wg stanu na koniec grudnia 2008 roku zawieraja kwote 2 786 mln zl z tytulu kilku znacznej wielkosci depozytów, które nie zostana odnowione w terminie zapadalnosci. Zasadniczym zródlem finansowania rozwoju dzia- lalnosci kredytowej Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK sa zobowiazania wobec klientów, stanowiace 74% sumy bilansowej. Na koniec grudnia 2008 roku osiagnely one wartosc 42 810,7 mln zl i przekroczyly poziom sprzed 12 miesiecy o 43,8%. Na wielkosc te skladaja sie srodki zlozone na rachunkach biezacych w wysokosci 16 721,9 mln zl, depozyty terminowe w wysokosci 25 703,3 mln zl oraz pozostale zobowiazania. W minionym roku szczególnie szybko rosly salda na rachunkach terminowych, przewyzszajac stan z konca grudnia 2007 roku o 80%. Wzrost ten osiagnieto dzieki atrakcyjnej ofercie banku w zakresie lokat terminowych IMPET, ze szczególnym uwzglednieniem szeroko reklamowanej 3-miesiecznej lokaty SzybkoZarabiajacej, na której na koniec grudnia 2008 roku zgromadzono 7 489 mln zl. Srodki na rachunkach biezacych zwiek- szyly sie o 11,1% pod wplywem wzrostu sald na kontach oszczednosciowych (6 831,6 mln zl na koniec grudnia 2008 r.). Wysoki poziom zobowiazan Zobowiazania wobec klientów (w mln zl) 31 gtrudnia w latach 2007-2008 XII 2008 08 07 24 239 15 143 18 572 14 623 42 811 +60% +27% +44% XII 2007 29 766 podmioty gospodarcze i sektor publiczny klienci indywidualni\n"

rech[31]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku biezacych i terminowych jest pochodna wzrostu do-instrumenty finansowe w zwiazku z poglebiajaca sie chodów w dyspozycji czesci gospodarstw domowych dekoniunktura na rynku gieldowym. oraz niecheci klientów do inwestowania w ryzykowne 3. Podstawowe wskazniki finansowe Wybrane wskazniki finansowe 2008 2007 Koszty/dochody 51,6% 53,4% Wynik z tytulu odsetek / dochody ogólem 50,2% 43,0% Wynik z tytulu prowizji / dochody ogólem 42,7% 51,6% Zobowiazania wobec klientów / pasywa ogólem 74,0% 72,0% Naleznosci od klientów / aktywa ogólem 60,8% 58,0% Naleznosci od klientów / zobowiazania wobec klientów 82,1% 80,5% Wskaznik kredytów niepracujacych 2,9% 2,8% Wskaznik pokrycia rezerwa kredytów niepracujacych 55,0% 65,3% ROE (zwrot z kapitalu) * 20,88% 28,19% 1,7% 2,6% Wspólczynnik wyplacalnosci 10,74% 13,27% Zysk na jedna akcje (w zl) 11,72 13,09 ROA (zwrot z aktywów) ** W obliczeniach wykorzystano: * zysk nalezny udzialowcom jednostki dominujacej za okres 12 miesiecy rozpoczynajacy sie 1 stycznia oraz stan kapitalu na koniec okresu sprawozdawczego z wylacze- niem wyniku roku biezacego oraz kapitalów mniejszosci; ** zysk nalezny udzialowcom jednostki dominujacej Banku Zachodniego WBK za okres 12 miesiecy rozpoczynajacy sie 1 stycznia oraz srednie aktywa z konca dwóch porównywalnych okresów sprawozdawczych. 4. Oprocentowanie kredytów i depozytów W 2008 roku Grupa Kapitalowa Banku Zachodniego WBK oferowala klientom oprocentowanie produktów na poziomie skorelowanym z wysokoscia stóp rynkowych (proponowanych na rynku miedzybankowym oraz na rynku uslug bankowych dla klientów spoza sektora finansowego) i zmianami podstawowych stóp NBP. Oprocentowanie kredytów Banku Zachodniego WBK dla podmiotów gospodarczych bazuje na cenie pieniadza na hurtowym rynku miedzybankowym (WIBOR, LIBOR), powiekszonej o indywidualna marze. Wielkosc marzy zalezy przede wszystkim od poziomu ryzyka kredytowego danej transakcji/klienta i ustalana jest w procesie oceny kredytowej. Z uwagi na rosnace koszty finansowania wynikajace z niestabilnosci rynku miedzybankowego oraz znacznego wzrostu oprocentowania depozytów klientowskich (podstawowe zródlo finansowania banku), Bank Zachodni WBK S.A. podjal decyzje o uwzgled- nianiu uwarunkowan rynkowych przy ustalaniu indywidualnych marz kredytowych. W konsekwencji, marza kredytowa zawiera zarówno koszt ryzyka kredytowego, jak i koszt pozyskania funduszy. Rozwój systemów pomiaru ryzyka kredytowego po- zwolil na zróznicowanie cen oferowanych klientom detalicznym na wybrane produkty kredytowe w za- leznosci od indywidualnej oceny ryzyka kredytowego danego klienta. W przypadku transakcji na wieksza skale, stosowane sa indywidualne, przewaznie negocjowane warunki oprocentowania, zgodnie z kompetencjami wynikajacymi z obowiazujacych przepisów wewnetrznych. Realizujac cele strategiczne, w 2008 roku bank kon- tynuowal polityke aktywizacji sprzedazy kluczowych produktów poprzez realizacje kampanii promocyjnych, w tym kredytów gotówkowych oraz 3-miesiecznej Lokaty SzybkoZarabiajacej wspartej atrakcyjna pro- pozycja w zakresie oprocentowania. \n"

rech[32]="\nRaport Roczny 2008 V. Rozwój dzialalnosci w 2008 roku 1. Glówne kierunki rozwoju – przeglad Jedna z glównych przeslanek dzialan Grupy Kapi- talowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku bylo dazenie do zdobycia istotnej z punktu widzenia klienta przewagi konkurencyjnej w celu poszerzenia bazy klientów, utrzymania lojalnosci dotychczasowych i – w konsekwencji – podwyzszenia udzialu w rynku. Ponizej wyszczególniono najwazniejsze nurty aktyw- nosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w minionym roku: Uzupelnienie oferty o nowe pakiety produktówi uslug oraz wzbogacenie istniejacych pakietów o dodatkowe atrybuty: • Konto Wydajesz & Zarabiasz (zwrot czesci war- tosci kazdej transakcji bezgotówkowej dokonanej karta debetowa Wydajesz & Zarabiasz); • pakiet produktów dla firm rozpoczynajacych dzia- lalnosc gospodarcza; • karta kredytowa Visa Platinum; • Visa Business Electron z opcjonalnym pakietem ubezpieczeniowym oraz wizerunkiem firmy na karcie. Dalsza dywersyfikacja oferty oszczednosciowo- inwestycyjnej: • sprzedaz nowych produktów strukturyzowanych (Certyfikat BZ WBK Nowa Era, Polisa Inwestycyjna, Certyfikat BZ WBK Przyjazna Planeta, Certyfikat BZ WBK Platinum); • dystrybucja/subskrypcja nowych funduszy inwestycyjnych (Arka BZ WBK Energii FIO, Arka BZ WBK Akcji Srodkowej i Wschodniej Europy FIZ, Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomosci 2 FIZ); • atrakcyjna lokata SzybkoZarabiajaca; • wdrozenie do oferty konta oszczednosciowego w GBP i EUR; • lokaty IMPET dla klientów biznesowych. Wzmocnienie pozycji banku na rynku emigracji zarobkowej: • odrebny proces sprzedazy kredytów hipotecznych dla osób przebywajacych za granica; • mozliwosc zalozenia konta oszczednosciowego w GBP i EUR przez internet; • szersze mozliwosci transferu gotówki z Wielkiej Brytanii (tanie i szybkie wplaty na rachunki w Banku Zachodnim WBK). Wdrozenie innowacyjnych rozwiazan i funkcjonal- nosci w celu zwiekszenia atrakcyjnosci produktów i uslug: • nowe karty w technologii bezstykowej (karta kredytowa MasterCard PayPass oraz MasterCard<30, karta debetowa Visa Electron< 30 payWave); • upowszechnienie zabezpieczen w ramach technologii 3D Secure; • elastyczny system ksztaltowania cen kredytów gotówkowych. Dalszy rozwój uslug kredytowych i ich dostepnosci: • Front-Score dla kredytów hipotecznych, tj. wstep- na decyzja kredytowa w 15 minut; • usprawnienie obslugi kredytowej sredniego biznesu w ramach wyspecjalizowanych placówek (Centra Bankowosci Przedsiebiorstw); • zmiany proceduralne przyspieszajace decyzje kredytowe dotyczace finansowania przedsiebiorstw w granicach 1-3 mln zl; • dalsza centralizacja procesów w obsludze kredytowej; • lepszy dostep do oferty kredytowej banku dzieki zróznicowaniu i zwiekszeniu funkcjonalnosci ka- nalów dystrybucji. Wykorzystanie zróznicowanych narzedzi promocyj- no-sprzedazowych w celu zaktywizowania klientów do korzystania z produktów i uslug Grupy Kapitalo- wej Banku Zachodniego WBK: • kampanie reklamowe (kredyt gotówkowy, kredyt mieszkaniowy, konto oszczednosciowe, konto Wydajesz & Zarabiasz, lokata SzybkoZarabiajaca); • promocje cenowe i akcje sprzedazowe. Wzrost efektywnosci operacyjnej banku dzieki wdro- zeniu Programu Aktywizacji Sprzedazy: • jednolita metodologia planowania celów sprze- dazowych; • monitorowanie wyników indywidualnych pracowników i zespolów; • nowy system motywacyjny. Dalsze postepy w procesie realizacji strategii rozwoju detalicznej sieci sprzedazy: • otwarcie 95 nowych oddzialów w ramach Programu Rozwoju Sieci Oddzialów; • uruchomienie 30 nowych placówek agencyjnych („minibank”/„BZ WBK Partner”); \n"

rech[33]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku • reorganizacja struktur zarzadzania siecia oddzia-• powolanie Biur Private Banking (Warszawa i Po- lów. znan) do obslugi zamoznych klientów. Podniesienie poziomu obslugi klientów poprzez Permanentne doskonalenie jakosci obslugi klien- wdrozenie nowych modeli biznesowych: tów. • otwarcie 7 Centrów Bankowosci Przedsie- biorstw; 2. Rozwój dzialalnosci Banku Zachodniego WBK S.A. Kredyty dla ludnosci Kredyty hipoteczne W 2008 roku oferta kredytów hipotecznych Banku Zachodniego WBK S.A. byla sukcesywnie modyfikowana pod wplywem dynamicznych zmian w otoczeniu rynkowym. W marcu wprowadzono szereg rozwia- zan majacych na celu podniesienie przejrzystosci i atrakcyjnosci oferty banku w aspekcie produktowym i cenowym. Miedzy innymi dokonano zmiany terminu stawki bazowej oprocentowania kredytu (z szescio- miesiecznej na trzymiesieczna) w kazdej z dostepnych walut oraz zastosowano nowa siatke marz (stale mar- ze dla poszczególnych kategorii produktów w zlotych i w walutach). Korekty przeprowadzone w drugim pól- roczu byly odpowiedzia na rozwój sytuacji na miedzy- narodowym rynku finansowym, który doprowadzil do wzrostu kosztów finansowania kredytów hipotecznych oraz zmiany profilu ryzyka kredytów denominowanych w walutach obcych. Bank sukcesywnie dostosowywal wybrane parametry kredytów zlotowych i walutowych do zaistnialych warunków rynkowych. Z koncem roku, zgodnie z sugestiami Komisji Nadzoru Finansowego, ograniczyl dostepnosc kredytów hipotecznych udzielanych w walutach obcych. Naleznosci brutto z tytulu finansowania nieruchomosci (w mln zl) XII 200808 50% 07 +50% 5 451 +50% XII 2007 3 645 W marcu 2008 roku w sieci oddzialów banku wdro- zono proces podejmowania decyzji kredytowych w oparciu o nowe narzedzie – Front Score dla kredytów hipotecznych. Umozliwia ono automatyczne przetworzenie wniosku, okreslenie potencjalu finansowego wnioskodawcy i przekazanie mu decyzji wstepnej w ciagu 15 minut od wprowadzenia danych do systemu. Jest to obecnie rekordowy na rynku termin, w jakim klient powiadamiany jest o wyniku oceny zdolnosci kredytowej. Bank wykorzystal zdobyta w tym obszarze przewage konkurencyjna w przekazie reklamowym kampanii promujacej kredyt hipoteczny, która przeprowadzono w drugim kwartale 2008 roku pod haslem „15 minut i wiesz, ze dostaniesz kredyt. Najszybsza decyzja w Polsce”. Kredyty gotówkowe Popyt na kredyty gotówkowe Banku Zachodniego WBK S.A. utrzymal wysoki trend wzrostowy dzieki konfiguracji cech pozytywnie wyrózniajacych oferte banku, takich jak: elastyczne podejscie do potrzeb kredytowych klienta, indywidualnie ustalane oprocentowanie, szybkosc podejmowania decyzji kredytowej (10 minut od zlozenia kompletnego wniosku), obsluga dostosowana do potrzeb klienta (róznorodnosc kana- lów dystrybucji i trybów skladania wniosków), mozli- wosc wyboru okresu kredytowania oraz wykupienia ubezpieczenia. System elastycznego ksztaltowania cen (Individual Pricing), funkcjonujacy w banku od 25 sierpnia 2008 roku, umozliwia dostosowanie ceny kredytu gotówko- Kredyty gotówkowe brutto (w mln zl) XII 200808 71% 07 2 688 +71% +71% XII 2007 1 571 wego (w granicach okreslonego przedzialu) do profilu ryzyka klienta ustalonego wedlug indywidualnej punktacji kredytowej. Przyjety tryb postepowania zwiekszyl atrakcyjnosc oferty banku, zapewniajac mu lepsza pozycje na rynku oraz bardziej adekwatny poziom dochodów. \n"

rech[34]="\nSzybkie tempo rozwoju portfela kredytów gotówkowych Banku Zachodniego WBK S.A. to miedzy innymi konsekwencja rozbudowy sieci i wzrostu efektywnosci kanalów dystrybucji banku. Silnego impulsu sprzeda- zowego dostarczyl takze cykl kampanii reklamowych (lutowa kampania „Jak wszyscy, to wszyscy”, wrze- sniowa „Hit Sezonu: Kredyt Gotówkowy” oraz listo- padowo-grudniowa „Wszyscy Biora na Swieta. Wez i Ty!”), które wsparl swym wizerunkiem John Cleese – ikona brytyjskiej komedii. Zgodnie z umowa o wspólpracy miedzy Bankiem Zachodnim WBK a Domem Maklerskim BZ WBK z dnia 12 maja 2008 roku, klientom zainteresowanym kredytem gotówkowym na zakup papierów warto- sciowych na rynku pierwotnym oraz zorganizowanym rynku wtórnym ulatwiono dostep do finansowania, umozliwiajac skladanie wniosków poza siecia banku, tj. za posrednictwem punktów obslugi klienta Domu Maklerskiego BZ WBK oraz aplikacji internetowej tej jednostki „Inwestor On-line”. Karty kredytowe Bank Zachodni WBK S.A. jako pierwszy w Europie Srodkowo-Wschodniej umozliwil klientom dokonywanie platnosci bezstykowych, wprowadzajac do sprze- dazy karte typu pre-paid Maestro PayPass (koniec 2007 roku). Kontynuacja tych dzialan bylo wydanie w marcu 2008 roku karty kredytowej MasterCard PayPass z wykorzystaniem technologii zblizeniowej (PayPass). Karta posiada specjalny mikroprocesor oraz pasek magnetyczny i jest instrumentem wielofunkcyjnym. Umozliwia dokonywanie platno- sci bezgotówkowych w POS (w tym zblizeniowych i z uzyciem numeru PIN), wyplat w bankomatach na calym swiecie oraz transakcji internetowych i MOTO (zamówienia telefoniczne i pocztowe typu Mail Order & Telephone Order). Karty kredytowe (tys. sztuk) XII 200808 21% 07 +21% 326 +21% XII 2007 269 Adresatem dwóch kolejnych propozycji banku byly segmenty o znaczeniu strategicznym. W czerwcu wprowadzona zostala karta kredytowa Visa Platinum stanowiaca uzupelnienie oferty dla segmentu VIP, zlozonego z osób oczekujacych zindywidualizowanej obslugi i zainteresowanych produktami ponadstandar33 Raport Roczny 2008 dowymi. We wrzesniu natomiast uruchomiono sprze- daz karty kredytowej MasterCard<30 z dodatkowa funkcja zblizeniowa, która adresowana jest do studentów i ludzi mlodych. Pod koniec 2008 roku wznowiona zostala karta kredytowa dla milosników narciarstwa z wbudowanym pakietem ubezpieczeniowym oraz programem upustów na sprzet narciarski. Aby zwiekszyc popyt na karty kredytowe Banku Zachodniego WBK S.A. i zachecic uzytkowników do bardziej aktywnego ich wykorzystywania, bank prze- prowadzil szereg przedsiewziec o charakterze promo- cyjno-sprzedazowym, w tym konkurs „Traf na UEFA EURO 2008”, zindywidualizowane oferty kart kredytowych dla klientów nieposiadajacych tego produktu oraz akcje sprzedazowe typu „cross-selling”. Konto osobiste Rozwój oferty dla posiadaczy kont zlotówkowych W 2008 roku Bank Zachodni WBK S.A. zrealizowal szereg inicjatyw majacych na celu uatrakcyjnienie oferty pakietów produktowych (zbudowanych wokól kont osobistych) oraz zwiekszenie dynamiki ich sprzedazy. W ramach tych dzialan, w marcu 2008 roku posiadaczom kart Visa Electron Prestiz – wydawanych do Konta24 Prestiz – umozliwiono bezprowizyjne wyplaty ze wszystkich bankomatów w Polsce. W maju natomiast uruchomiona zostala sprzedaz nowego konta osobistego – Konta Wydajesz & Zarabiasz z towarzyszaca karta debetowa Visa Wydajesz & Zarabiasz wyposa- zona w unikatowy na rynku polskim mechanizm zwrotu 1% wartosci transakcji dokonanych z jej uzyciem (wiecej informacji w czesci „Karty debetowe”). Z mysla o wlascicielach Konta<30, wznowiona zostala promocja wakacyjna polegajaca na okresowym zniesieniu prowizji za wyplaty bankomatowe dokonywane karta Visa Electron<30 za granica. We wrzesniu natomiast rozpoczeto jesienna kampanie Konta<30, realizowana pod haslem „Mlodych nie golimy”, podkreslajacym glówny walor produktu – brak oplat za prowadzenie rachunku. Przedmiotem promocji byla tez debetowa karta zblizeniowa Visa Electron<30 payWave wydawana do ww. konta, która Bank Zachodni WBK S.A. wprowadzil na rynek jako pierwszy w Polsce. Rozwój oferty dla posiadaczy kont walutowych W minionym roku kontynuowano prace nad podniesieniem walorów oferty adresowanej do Polaków przebywajacych za granica. W centrum uwagi banku znalazly sie potrzeby klientów obecnych na brytyjskim, irlandzkim i niemieckim rynku pracy, w tym funkcjonal- nosc kanalów dystrybucji uslug bankowych z perspektywy ww. uzytkowników. Oferte banku (obejmujaca \n"

rech[35]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku bezplatne internetowe konto walutowe w GBP, EUR i USD, karte walutowa MasterCard w walucie konta, bezplatne wyplaty z sieci bankomatów AIB w Irlandii oraz niskie stawki w bankomatach na calym swiecie) rozszerzono o mozliwosc uzyskania promesy kredytu hipotecznego na zakup nieruchomosci w Polsce, opcje zdalnego otwarcia konta oszczednosciowego w GBP i EUR, obsluge tanich wplat z Wielkiej Brytanii oraz specjalistyczny serwis internetowy dla emigrantów (www.zagranica.bzwbk.pl). W 2008 roku bank zwiekszyl skale dzialan zorientowanych na promowanie oferty zagranicznej, wyko- rzystujac w tym celu popularne serwisy internetowe, strone www.bzwbk.pl, system transakcyjny BZWBK24 oraz prase wydawana za granica dla polskiej spo- lecznosci. Produkty depozytowe i inwestycyjne Produkty depozytowe W 2008 roku kluczowym skladnikiem oferty depozytowej Banku Zachodniego WBK S.A. dla klientów indywidualnych bylo konto oszczednosciowe. Popu- larnosc tego produktu jest efektem jego konstrukcji, tj. polaczenia najlepszych cech lokaty terminowej (wysokie oprocentowanie) i rachunku biezacego (moz- liwosc korzystania ze srodków w dowolnym terminie bez utraty odsetek). Wymienione zalety konta zyskaly na atrakcyjnosci w otoczeniu charakteryzujacym sie duza niepewnoscia, zwiekszona awersja do ryzyka oraz obawami o plynnosc sektora bankowego. Dzie- ki rozszerzeniu propozycji banku o rachunki w GBP i EUR oraz wdrozeniu procesów umozliwiajacych ich otwieranie przez Internet, konto oszczednosciowe stalo sie równiez dostepne dla osób pracujacych za granica. Srodki zgromadzone na kontach oszczednosciowych (w mln zl) XII 2008 6 832 +65% XII 2007 08 65% 07 +65% 4 152 W czwartym kwartale 2008 roku bank odnotowal wysoki wzrost stanu srodków na szeroko reklamowanej 3-miesiecznej lokacie SzybkoZarabiajacej. Produkt ten wprowadzono do oferty banku w pazdzierniku 2008 roku w reakcji na wzmozona aktywnosc konkurencji dazacej do wzmocnienia swej bazy depozytowej w zwiazku ze stagnacja na rynku miedzybankowym. Lokata SzybkoZarabiajaca pozyskala dla banku nowe srodki depozytowe oraz przejela czesc sald z innych produktów depozytowych (w tym równiez z kont oszczednosciowych), przyciagajac klientów wysoka stawka oprocentowania. Produkty strukturyzowane W odpowiedzi na zapotrzebowanie klientów poszu- kujacych korzystnych i bezpiecznych instrumentów inwestycyjnych, w 2008 roku bank wprowadzal do sprzedazy kolejne produkty strukturyzowane, dbajac o zróznicowanie i atrakcyjnosc oferty. Ponizej wymieniono glówne przedsiewziecia z tego zakresu. • emisje Certyfikatów BZ WBK Nowa Era: podmiot ofe- rujacy – Dom Maklerski BZ WBK; inwestycja oparta na indeksie BZ WBK Nowa Era; 100-procentowa ochrona powierzonego kapitalu; • emisje Certyfikatów BZ WBK Przyjazna Planeta: podmiot oferujacy – Dom Maklerski BZ WBK; inwestycja oparta na indeksach branz: energii odnawialnej, technologii energooszczednych, gospodarki odpadami i uzdatniania wody; 100-procentowa ochrona powierzonego kapitalu; • emisje Polisy inwestycyjnej: wprowadzone do sprze- dazy wspólnie z BZ WBK-CU Towarzystwo Ubez- pieczen na Zycie S.A.; inwestycja oparta na indeksie BZ WBK Nowa Era; 100-procentowa ochrona powierzonego kapitalu; brak obciazenia podatkiem od dochodów kapitalowych; ochrona w formie ubezpieczenia grupowego; • emisje Polisy inwestycyjnej: wprowadzone do sprze- dazy wspólnie z BZ WBK-CU Towarzystwo Ubezpie- czen na Zycie S.A.; inwestycja oparta na indeksie BNP Paribas Platinum PLN ER; 100-procentowa ochrona powierzonego kapitalu; brak obciazenia podatkiem od dochodów kapitalowych; ochrona w formie ubezpieczenia grupowego • emisje Polisy inwestycyjnej: wprowadzone do sprze- dazy wspólnie z Commercial Union Polska Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie S.A.; inwestycja oparta na indeksie BZ WBK Nowa Era; 100-procentowa ochrona powierzonego kapitalu; brak obciazenia podatkiem od dochodów kapitalowych; ochrona w formie ubezpieczenia grupowego; • lokaty strukturyzowane: Euro Plus marzec 2009 oraz Zloty Plus marzec 2009; polaczenie elementów tradycyjnej lokaty bankowej (z 6-miesiecznym okresem depozytowym) z inwestycja na rynku walutowym przynoszaca zyski w zaleznosci od zmian kursu EUR/PLN; 100-procentowa ochrona powierzonego kapitalu; • emisje Certyfikatów BZ WBK Platinum w ramach oferty niepublicznej skierowanej do grupy nie wiekszej niz 99 klientów VIP (Private Placement): inwestycja oparta na indeksie BNP Paribas Platinum PLN ER; 100-procentowa ochrona powierzonego kapitalu. \n"

rech[36]="\nFundusze inwestycyjne Bank kontynuowal dystrybucje otwartych funduszy inwestycyjnych Arka BZ WBK (zarzadzanych przez BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.), w tym równiez funduszy specjalizujacych sie w okreslonych rynkach geograficznych i branzowych, takich jak Arka BZ WBK Akcji Srodkowej i Wschodniej Europy FIO oraz Arka BZ WBK Rozwoju Nowej Europy FIO. Ponadto rozpoczal sprzedaz funduszu Arka BZ WBK Energii FIO (inwestycje w walory spólek zwiazanych z branza energetyczna) oraz uczestniczyl w publicznej subskrypcji transzy detalicznej certyfikatów funduszy zamknietych: Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomosci 2 FIZ, oraz Arka BZ WBK Akcji Srodkowej i Wschodniej Europy FIZ. Karty debetowe Nowe propozycje w ramach oferty kart debetowych W maju 2008 roku katalog wydawanych przez bank kart debetowych zostal rozszerzony o karte Visa Wydajesz & Zarabiasz, która wyposazono w unikalny na polskim rynku program premiowy. Zgodnie z zalo- zeniami programu, od kazdej przeprowadzonej i rozliczonej transakcji bezgotówkowej klient otrzymuje zwrot srodków na konto w wysokosci 1% wartosci transakcji. Dodatkowa zaleta nowej karty jest bezplatny dostep do uslug w ramach kilku sieci bankomatów. Propozycje produktowa banku wzbogacila ponadto karta debetowa Visa Electron<30 payWave wydawana do Konta<30 dla mlodych klientów. Karte dostosowano do technologii zblizeniowej i udostepniono studentom w wybranych osrodkach akademickich kraju (w Warszawie, Wroclawiu i Poznaniu) w ramach jesiennej kampanii sprzedazowej. Karta Visa Electron<30 pay- Wave zostala uznana za „najbardziej innowacyjny produkt roku 2008” w konkursie organizowanym pod patronatem Zwiazku Banków Polskich w ramach konferencji Central European Electronic Card. Bank uatrakcyjnil konstrukcje trzech kart debetowych z dotychczasowej oferty, dodajac korzystne dla uzyt- kowników elementy cenowe i funkcjonalne. Posiadaczom karty Visa Electron VIP oraz Visa Electron Pre- stiz umozliwiono dokonywanie bezplatnych wyplat we wszystkich bankomatach w kraju, natomiast karta Visa Business Electron zostala wzbogacona o ubezpieczenie finansowe oraz wizerunek firmy wkomponowany w szate graficzna awersu. Nowe funkcjonalnosci Od 2007 roku Bank Zachodni WBK S.A. udostepnia klientom usluge Verified by Visa (VbV) oparta na technologii 3D-Secure, która umozliwia dodatkowe Raport Roczny 2008 zabezpieczanie transakcji internetowych przy pomocy mechanizów autoryzacji dostepnych w serwisie BZWBK24 Internet. W drugim pólroczu 2008 roku technologia 3D-Secure objela takze karty systemu Ma- estro/MasterCard w ramach uslug zabezpieczajacych MasterCard SecureCode. W konsekwencji, wszystkie karty platnicze (debetowe i kredytowe) Banku Zachodniego WBK S.A. moga byc wykorzystywane do realizacji platnosci internetowych przy minimalnym ryzyku nieuprawnionego uzycia. Karty debetowe (tys. sztuk) XII 200808 19% 07 +19% 1 711 +19% XII 2007 1 441 Od wrzesnia 2008 roku wszyscy uzytkownicy kart debetowych VISA i Maestro dla klientów indywidualnych moga korzystac z uslugi Cash Back, która umozliwia wyplate gotówki (jednorazowo do 200 zl) podczas dokonywania platnosci karta w punktach han- dlowo-uslugowych znajdujacych sie na terenie kraju i oznakowanych logo VISA Cash Back lub MasterCard/ Maestro Cash Back. Produkty ubezpieczeniowe Dzialalnosc Banku Zachodniego WBK S.A. w zakresie bancassurance dynamicznie sie rozwija i nabiera znaczenia jako zródlo dodatkowych dochodów prowizyjnych. Bank udostepnial klientom produkty ubezpieczeniowe we wspólpracy z wiodacymi na rynku polskimi towarzystwami ubezpieczen takimi jak: Grupa Commercial Union, AIG i TU Europa. Ponadto, razem z Aviva International Insurance Ltd., powolal dwa nowe towarzystwa ubezpieczeniowe: BZ WBK – CU Towarzystwo Ubez- pieczen na Zycie S.A. i BZ WBK – CU Towarzystwo Ubezpieczen Ogólnych S.A., których podstawowym zadaniem jest swiadczenie uslug ubezpieczeniowych na rzecz klientów banku. Do konca 2008 roku ww. spólki przejely ochrone ubezpieczeniowa produktów kartowych banku oraz ubezpieczenie kredytobiorców korzystajacych z kredytu gotówkowego. Zakres dystrybuowanych przez bank ubezpieczen zostal wzbogacony o ubezpieczenie komunikacyjne oferowane we wspólpracy z Commercial Union Towarzystwo Ubezpieczen Ogólnych S.A. Ubezpieczenie \n"

rech[37]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku dostepne jest dla wszystkich zainteresowanych w systemie sprzedazy direct tj. przez telefon i Internet. W 2008 roku przeprowadzone zostaly emisje produktów strukturyzowanych we wspólpracy z Commercial Union Polska Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie S.A. oraz BZ WBK-CU Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie S.A. (wiecej na ten temat w czesci „Produkty depozytowe i inwestycyjne”). Oferta dla duzych przedsiebiorstw Struktury Bankowosci Korporacyjnej Banku Zachodniego WBK S.A. prowadza dzialalnosc w oparciu o przyjety w banku model CRM (Zarzadzania Relacjami z Klientami), w ramach którego wyznaczony dla danego klienta opiekun nadzoruje jego proces kredytowy oraz odpowiada za obsluge w pozostalych obszarach wspólpracy. Oferta dla klientów korporacyjnych obejmuje bogaty zestaw produktów kredytowych, poczawszy od kredytów obrotowych po dlugoterminowe finansowanie na cele zwiazane z ogólnym rozwojem, przejeciami i projektami inwestycyjnymi. Bank udostepnia klientom szeroki wybór produktów depozytowych, skarbowych i uslug z zakresu zarzadzania plynnoscia, w tym produkty umozliwiajace zarzadzanie ryzykiem walutowym i stopy procentowej, finansowanie transakcji handlu zagranicznego, cash pooling, obsluge platnosci masowych, bankowosc elektroniczna. We wspólpracy ze spólkami zaleznymi, proponuje takze uslugi specjalistyczne, tj. brokerskie, zarzadzanie kapitalem i aktywami, leasing oraz faktoring. W sieci oddzialów banku oferowane sa specjalne pakiety promocyjne dla pracowników klientów korporacyjnych. Naleznosci brutto od podmiotów gospodarczych i sektora publicznego* (w mln zl) XII 200808 45% 07 +45% 23 375 +45% XII 2007 16 105 * bez naleznosci leasingowych Polityka banku w zakresie finansowania klientów korporacyjnych przewiduje intensywne dzialania wspie- rajace rozwój obecnych klientów oraz nawiazywanie relacji z kolejnymi przedsiebiorstwami posiadajacymi sprawny zarzad i solidna strategie biznesowa. Bank Zachodni WBK S.A. systematycznie umacnia swoja pozycje na rynku bankowosci korporacyjnej, czego potwierdzeniem jest wysoki wzrost portfela kredytów i depozytów oraz rentownosc segmentu. Pomimo nowych wyzwan, jakie pojawily sie w otoczeniu gospodarczym w czwartym kwartale 2008 roku, jakosc kredytów korporacyjnych utrzymuje sie na dobrym poziomie. Przyjety przez bank model dzialania stawia go w dobrej pozycji wyjsciowej, gwarantujac wysoka sprawnosc procesu zarzadzania relacjami z klientami i portfelem produktów w przyszlosci. Oferta dla malych i srednich przedsie- biorstw (MSP) Rozwój oferty dla MSP Dazac do coraz lepszego zaspokajania potrzeb klientów, w marcu 2008 roku Bank Zachodni WBK S.A. uzupelnil oferte dla MSP o pakiet produktów i uslug adresowany do firm rozpoczynajacych dzialalnosc go- spodarcza. Propozycja banku obejmuje prowadzenie rachunku bez oplat w okresie pierwszych 12 miesiecy oraz mozliwosc skorzystania z kredytu w wysokosci do 50 tys. zl na 5 lat lub z finansowania – w formie leasingu – zakupu nowego samochodu osobowego. Wzbogacono ja takze o uslugi dodatkowe, swiadczo- ne we wspólpracy z partnerami zewnetrznymi, w tym uslugi ksiegowosci internetowej, pomoc prawna oraz pakiet uslug internetowych (udostepnianie serwerów, tworzenie serwisów internetowych, etc.). Z uwagi na duze zainteresowanie uslugami peryferyjnymi, udostepniono je równiez pozostalym klientom w celu wzmocnienia ich lojalnosci wobec banku. Bank kontynuowal przyjeta w 2007 roku polityke w zakresie oceny ryzyka kredytowego malych i sred- nich przedsiebiorstw, ograniczajac wymagany zakres dokumentacji (zwlaszcza od malych firm) oraz umoz- liwiajac zaciagniecie kredytu do okreslonej wysokosci bez zabezpieczenia. Jednoczesnie wprowadzono zmiany proceduralne w procesie udzielania kredytów w kwocie od 1 do 3 mln zl, co przyspieszylo proces przekazywania zainteresowanym decyzji kredytowej. Skrócono tez czas oczekiwania klientów MSP na decyzje cenowe dzieki przeniesieniu odpowiednich kompetencji na nizszy szczebel decyzyjny. W drugiej polowie 2008 roku Bank Zachodni WBK S.A. koncentrowal sie na rozwijaniu konkurencyjnej oferty depozytowej. Wdrozono nowe lokaty Biznes IMPET w zlotych z 1, 3, 6 i 12-miesiecznym terminem zapa- dalnosci, proponujac szczególnie atrakcyjne oprocentowanie w przypadku lokaty 3-miesiecznej. Ponadto, aby zwiekszyc skutecznosc pozyskiwania nowych wolumenów, powolano Centralny Zespól Pozyskiwania Depozytów. W trakcie calego roku kontynuowano dzialania majace na celu zaktywizowanie przedstawicieli sektora MSP do szerszej wspólpracy z bankiem. W ramach kampa\n"

rech[38]="\nnii sprzedazowej, sprawdzonym klientom przedlozono specjalnie dla nich przygotowane oferty finansowania (kredyt w rachunku biezacym lub Biznes Ekspres). Inicjatywa banku spotkala sie z uznaniem przedsie- biorców i sprawdzila sie jako narzedzie w procesie budowania wzajemnych relacji. Pozytywny wplyw na wyniki sprzedazowe banku mialy tez umiejetnosci doradców MSP intensywnie rozwijane w ramach cyklu szkolen (Skuteczny Doradca Klienta MSP). Model obslugi sredniego biznesu Zgodnie ze strategia rozwoju sredniego biznesu, bank dostosowal model obslugi najwyzszego segmentu sektora MSP do oczekiwan klientów, uwzgledniajac ich wymagania w zakresie jakosci kontaktów z bankiem oraz latwego dostepu do osób dysponujacych kompetencjami decyzyjnymi. Nowy model opiera sie na Centrach Bankowosci Przedsiebiorstw, tj. specjalistycznych strukturach organizacyjnych ds. obslugi srednich przedsiebiorstw, dysponujacych kadra wy- posazona w odpowiednie kompetencje kredytowe i umiejetnosci sprzedazowe. Jednostki te powstaly w 8 najwiekszych osrodkach miejskich kraju, uzupel- niajac dotychczasowa infrastrukture dystrybucyjna banku zlozona z sieci oddzialów oraz Centrów Ban- kowosci Korporacyjnej. W 2008 roku dzialalnosc Centrów Bankowosci Przed- siebiorstw koncentrowala sie przede wszystkim na pozyskiwaniu nowych klientów. Poczawszy od 2009 roku przejma one od oddzialów i Centrów Bankowo- sci Korporacyjnej obsluge wszystkich klientów banku spelniajacych kryteria przynaleznosci do segmentu srednich przedsiebiorstw (wiecej na ten temat w rodz. XI. „Zmiany w organizacji zarzadzania”). Finansowanie projektów w ramach funduszy unijnych Oferta Banku Zachodniego WBK S.A. w zakresie finansowania przedsiewziec dotowanych z funduszy unijnych obejmuje kredyt, leasing oraz pozyczke i zapewnia finansowanie zarówno dotowanej czesci inwestycji, jak i pozostalych nakladów. Sztandarowym produktem banku jest Biznes Ekspres Unijny, który opiera sie na konstrukcji kredytu Biznes Ekspres i – podobnie jak on – moze byc przeznaczony na dowolny cel zwiazany z dzialalnoscia gospodarcza, wymaga spelnienia minimum formalnosci i gwarantuje podjecie decyzji kredytowej w ciagu 24 godzin od zlozenia kompletnego wniosku kredytowego. Waznym atutem banku na rynku funduszy z UE jest rozlegla siec doradców europejskich (okolo 200) wspierajacych klientów specjalistyczna wiedza o programach unijnych i wymogach stawianych inwestycjom ubiegajacym sie o dofinansowanie. Bank zamierza utrzymac silna pozycje na rynku funduszy UE i w tym celu realizuje strategie dzialania Raport Roczny 2008 w ramach budzetu unijnego 2007-2013. Strategia Razem w Unii 2007-2013 zaklada aktywne uczestnictwo banku w procesie absorpcji funduszy unijnych ze szczególnym naciskiem na wspieranie przedsiebior- ców z sektora MSP. Bank prowadzi równiez obsluge klientów ubiegajacych sie o fundusze unijne w ramach Programu Rozwoju Obszarów Wiejskich 2007-2013 w oparciu o kompleksowa oferte unijna zaprojektowa- na razem ze spólkami leasingowymi. Rozliczenia zagraniczne Wplaty gotówkowe na rachunki w Banku Zachodnim WBK S.A. W procesie realizacji platnosci zagranicznych, bank wykorzystuje wszystkie dostepne kanaly rozliczeniowe, dzieki czemu moze proponowac klientom najbardziej korzystne opcje. Oferta banku obejmuje m.in. uslugi sieci agentów zagranicznych (z Wielkiej Brytanii, Irlandii i Holandii) w zakresie przyjmowania i realizacji przekazów gotówkowych na rachunki zlotowe do Polski. W 2008 roku Bank Zachodni WBK S.A. zawarl umowe o wspólpracy z jednym z brytyjskich banków na obsluge przelewu Bank Giro Credit. Produkt ten umozliwia Polakom przebywajacym w Wielkiej Brytanii dokonywanie tanich i szybkich wplat gotówkowych i czekowych na rachunki w Banku Zachodnim WBK S.A. Platnosci zagraniczne Generowane przez bank komunikaty platnicze od wielu lat cechuje bardzo wysoka jakosc, co usprawnia proces rozliczen i ogranicza koszty obslugi. W dowód uznania za bezbledne formatowanie komunikatów SWIFT, w 2008 roku dwaj glówni korespondenci banku (Bank of New York oraz Deutsche Bank) wyróznili go nagrodami. Potwierdzeniem wysokiego poziomu organizacji procesów zwiazanych z realizacja platno- sci zagranicznych i jakosci obslugi klientów jest fakt umieszczenia banku na liscie instytucji spelniajacych miedzynarodowa norme ISO 9001:2000 w zakresie polecen wyplaty w obrocie dewizowym. Bank finalizuje projekt majacy na celu obsluge plat- nosci w EUR zgodnie ze standardami SEPA (Single European Payments Area), co istotnie wzmocni atrak- cyjnosc jego oferty dla klientów. W 2008 roku odnotowano wzrost ilosci platnosci przy- chodzacych o 40% r/r i wychodzacych (bez udzialu banków trzecich) o 21% r/r. \n"

rech[39]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Przekazy pieniezne Western Union Bank Zachodni WBK S.A. posredniczy w realizacji miedzynarodowych i krajowych przekazów pieniez- nych firmy Western Union. Stworzona przez bank siec obslugi transferów obejmuje 694 placówki, w tym oddzialy bankowe, jednostki partnerskie „minibank”/ „Bank Zachodni WBK Partner” oraz agentów posred- nich zwiazanych z bankiem umowa i korzystajacych z jego uslug rozliczeniowych. Przekazy realizowane sa w uproszczonej formie tj. z pominieciem formularzy, co skraca czas pobytu klienta w placówce. Dzieki zróznicowaniu kanalów dystrybucji produktu i ich ciaglemu rozwojowi, bank dociera do coraz wiekszej liczby klientów. Gwarantuje przy tym najwyzsza jakosc uslug, o czym swiadczy certyfikat systemu zarzadzania jakoscia ISO 9001:2000 w zakresie obslugi transferów Western Union. Poza tradycyjnymi przekazami gotówki miedzy osobami fizycznymi, bank udostepnil klientom usluge Quick Pay umozliwiajaca przekaz srodków od firmy do osoby fizycznej. W 2008 roku obroty banku z tytulu przekazów Western Union wysylanych za granice wzrosly o 23% r/r. Handel zagraniczny Oferta banku obejmuje pelen zakres uslug w zakresie rozliczania i finansowania handlu zagranicznego. Stale rozbudowywana siec banków wspólpracujacych zapewnia wysoka sprawnosc procesów obslugi transakcji oraz konkurencyjne warunki cenowe. Ponadto elastyczne podejscie do procesu realizacji rozliczen w handlu zagranicznym pozwala na zindywidualizowanie obslugi klientów. Wysoki poziom swiadczonych uslug potwierdza przyznanie bankowi certyfikatu zgodnosci z miedzynarodowa norma ISO 9001:2000 dla procesów obslugi transakcji dokumentowych oraz czeków. W 2008 roku odnotowano wzrost wartosci eksportowych transakcji dokumentowych, w tym akredytyw eksportowych o 29% i inkas eksportowych o 37%. Zwiekszyla sie tez wartosc czeków przyjetych do inkasa oraz sprzedaz czeków bankierskich. Uslugi elektroniczne na rzecz instytucji finansowych Bank Zachodni WBK S.A. jest jednym z najwiekszych w skali kraju dostawców uslug dla banków i instytucji finansowych w zakresie realizacji platnosci, uslug gotówkowych, wydawnictwa i obslugi kart platniczych oraz obslugi urzadzen bankomatowych. Korzystajac z wlasnych doswiadczen, bank dostosowuje produkty i funkcjonalnosci do indywidualnych potrzeb swoich klientów. Proponuje i wdraza nowatorskie na rynku rozwiazania, w tym technologie spelniajace wymagania organizacji platniczych (EuroPay, MasterCard, Visa) oraz SEPA. Bank zapewnia swoim partnerom nowoczesna infrastrukture informatyczna oraz dostep do informacji o transakcjach w czasie rzeczywistym. Oferuje wysoka jakosc i bezpieczenstwo uslug personalizacji kart z paskiem i procesorem, co potwierdzila certyfikacja procesu przeprowadzona przez obie wspólpracujace z bankiem organizacje platnicze, tj. Vise Int. i MasterCard Int. Dzieki skutecznej akwizycji nowych klientów, sukcesywnie wzrasta skala dzialalnosci banku w wymienionych obszarach uslugowych. Na koniec grudnia 2008 roku Bank Zachodni WBK S.A. utrzymywal relacje biznesowe z ponad 20 bankami i instytucjami finansowymi, obslugiwal 3,2 mln obcych kart oraz zarzadzal siecia 1 326 bankomatów innych instytucji. Produkty bankowosci inwestycyjnej Obsluga emisji instrumentów dluznych i kapitalowych oraz pozostalych transakcji na zlecenie W 2008 roku Bank Zachodni WBK S.A. przygoto- wal aranzowane emisje nieskarbowych papierów dluznych dla 26 podmiotów o lacznej wartosci 399,5 mln zl. Zostaly one objete przez podmioty wskazane przez emitentów. Na zlecenie klientów korporacyjnych przeprowadzono dwie emisje obligacji na kwote 7 mln zl i 10 mln zl, kazda w ramach odrebnego programu emisji o wartosci maksymalnej 15 mln zl. Zawarto tez trzy umowy subemisji inwestycyjnej dla spólek: Zaklady Azotowe Tarnów S.A. (wartosc zobowiazania subemisyjnego – 133,7 mln zl), Enea S.A. (500 mln zl) oraz Atrem S.A. (20,7 mln zl). Ponadto przygotowano i zrealizowano transakcje wykupu menedzerskiego MBO (kwota finansowania w wysokosci 5,9 mln zl) oraz transakcje nabycia akcji spólki publicznej na zlecenie (13,1 mln zl). Dzialalnosc doradcza Bank Zachodni WBK S.A. pelnil role doradcy w wielu publicznych i prywatnych ofertach akcji. W nastepu- jacych przedsiewzieciach doradzal razem z Domem Maklerskim BZ WBK: • wtórna oferta publiczna akcji spólki Hydrobudowa Polska S.A. o wartosci 308 mln zl, przeprowadzona w ramach podniesienia kapitalu; • pierwsza oferta publiczna akcji spólki Zaklady Azotowe Tarnów S.A. o wartosci 295 mln zl, przeprowadzona w ramach podniesienia kapitalu; • wtórna publiczna oferta emisji akcji spólki Barlinek S.A. z prawem poboru o wartosci 67,7 mln zl, przeprowadzona w ramach podniesienia kapitalu; \n"

rech[40]="\nRaport Roczny 2008 • pierwsza oferta publiczna akcji spólki Atrem S.A. o wartosci 22,8 mln zl, przeprowadzona w ramach podniesienia kapitalu; • oferta prywatna akcji spólki R&C Union S.A. o war- tosci 8 mln zl, przeprowadzona w ramach podniesienia kapitalu (pierwsza spólka wprowadzona na alternatywny rynek obrotu New Connect); • wprowadzenie – w ramach „dual listing” – akcji francuskiej spólki Belvedere do obrotu na WGPW S.A. pod nazwa Sobieski. Zarzadzanie portfelami akcji i udzialów W 2008 roku w portfelu akcji i udzialów Banku Zachodniego WBK S.A. mialy miejsce nastepujace zmiany: • Bank Zachodni WBK S.A. objal 800 sztuk nowo wyemitowanych akcji spólki CU Polska – Towarzystwo Ubezpieczen Ogólnych S.A. o wartosci nominalnej 2 tys. zl kazda. W zwiazku z proporcjonalna alokacja nowej emisji wsród dotychczasowych akcjonariuszy, udzial banku w kapitale akcyjnym oraz w glosach na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy (WZA) pozostal na niezmienionym poziomie (10%). • W marcu 2008 roku podpisane zostaly akty zalozy- cielskie i statuty dwóch nowych towarzystw ubezpieczeniowych powolanych przez Bank Zachodni WBK S.A. we wspólpracy z Aviva International Insurance Limited: BZ WBK – CU Towarzystwo Ubezpieczen Ogólnych S.A. i BZ WBK – CU Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie S.A. Obaj akcjonariusze (posiadajacy udzialy w wysokosci 50% kazdy) oplacili kapitaly zakladowe spólek. Wplaty Banku Zachodniego WBK do wyzej wymienionych spólek wyniosly odpowiednio 16,5 mln zl oraz 13 mln zl. • W marcu 2008 roku podpisano przedwstepna umo- we sprzedazy 1 718 105 akcji NFI Magna Polonia S.A. pomiedzy Bankiem Zachodnim WBK a BBI Capital NFI. Strony uzgodnily, ze przeniesienie wlasnosci przedmiotowych akcji na BBI Capital NFI odbedzie sie poza rynkiem regulowanym w dwóch etapach: 1) przeniesienie wlasnosci 1 250 000 akcji stanowiacych 9,73% w kapitale zakladowym nie pózniej niz do 14 maja 2008 roku; 2) przeniesienie wlasnosci 468 105 akcji stanowiacych 3,65% w kapitale zakladowym nie pózniej niz do 14 lipca 2008 roku. Umowy wlasciwe dotyczace I i II etapu transakcji zostaly zrealizowane zgodnie z terminem umownym. W efekcie, bank dysponuje pakietem 650 tys. akcji NFI Magna Polonia S.A., stanowiacym 5,06% w kapitale zakladowym spólki oraz 5,06% w glosach na WZA. • Na podstawie umowy z Commercial Union Polska Sp. z o.o. z siedziba w Warszawie, Bank Zachodni WBK dokonal sprzedazy 420 udzialów Brytyjsko- Polskiego Towarzystwa Finansowego WBK-CU Sp. z o.o. z siedziba w Poznaniu o lacznej wartosci nominalnej 210 tys. zl, które stanowily 60% udzialu w kapitale zakladowym i dawaly prawo do 420 glosów na Zgromadzeniu Wspólników spólki. Cena sprzedazy udzialów wyniosla 1,2 mln zl. W wyniku transakcji, Bank Zachodni WBK S.A. zbyl wszystkie posiadane udzialy w spólce. • W czerwcu sfinalizowana zostala transakcja sprze- dazy czesci pakietu akcji MasterCard Inc, na której bank osiagnal wynik w wysokosci 10,4 mln USD, tj. 22,4 mln zl. • W dniu 28 lipca 2008 roku dokonano sadowej rejestracji podwyzszenia kapitalów zakladowych BZ WBK Finanse & Leasing S.A. oraz BZ WBK Leasing S.A. o 13,5 mln zl w kazdej z ww. spólek. Akcje nowej emisji zostaly objete przez Bank Zachodni WBK S.A., który posiada udzial w wysokosci 99,99% w kapitalach zakladowych oraz w glosach na WZA obu podmiotów. • Bank dokonal równiez doplat do kapitalu BZ WBK Inwestycje Sp. z o.o. w lacznej kwocie 21,3 mln zl, która zostala przeznaczona na rozwój dzialalnosci podstawowej spólki. • 14 lipca 2008 roku w Krajowym Depozycie Papierów Wartosciowych dokonano rejestracji funduszu ARKA BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomosci 2 FIZ. Bank nabyl 140 205 sztuk certyfikatów nowego funduszu za laczna kwote 13,6 mln zl. • W pazdzierniku 2008 roku bank otrzymal od spólki VISA Inc. kwote 5,1 mln USD oraz 63 809 sztuk akcji VISA Inc. z tytulu debiutu ww. spólki na gieldzie nowojorskiej (NYSE). • W grudniu 2008 roku bank utworzyl nowa spólke zalezna pod nazwa BZ WBK Finanse Sp. z o.o., w której objal wszystkie udzialy. Kapital zakladowy, wynoszacy – zgodnie z umowa spólki – 50 tys. zl, zostal w calosci oplacony. Spólka jest holdingiem finansowym, który powolano w celu scentralizowanego zarzadzania spólkami zaleznymi swiadczacymi uslugi w segmencie bankowosci przedsiebiorstw. BZ WBK Finanse Sp. z o.o. zostala zarejestrowana przez Sad Rejestrowy w Poznaniu w styczniu 2009 roku. • W grudniu 2008 roku bank dokonal przeniesienia wlasnosci 152 akcji Commecial Union Powszechne Towarzystwo Emerytalne BPH CU WBK (CU PTE) na rzecz Commercial Union Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie S.A. w ramach realizacji umowy sprzedazy zawartej w dniu 18 wrzesnia 2008 roku. Akcje bedace przedmiotem transakcji stano- wily 1,11% kapitalu zakladowego oraz glosów na WZA spólki. Laczna cena sprzedazy akcji wyniosla 22,2 mln zl, a wynik na transakcji zamknal sie kwota 20,6 mln zl. W efekcie tych dzialan, Bank Zachodni WBK S.A. jest wlascicielem 1 370 sztuk akcji CU PTE stanowiacych 10,0% w kapitale zakladowym oraz w glosach na WZA spólki. \n"

rech[41]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Skarb W 2008 roku odnotowano dalszy wzrost aktywnosci banku w zakresie operacji skarbowych wykonywanych na rachunek wlasny oraz na zlecenie klientów korporacyjnych. Centra uslugowe Skarbu, usytuowane w Gdansku, Krakowie, Poznaniu, Warszawie i Wroclawiu, zintensy- fikowaly swoja dzialalnosc biznesowa oraz zwiekszyly rentownosc. Wolumeny biznesowe, które generuja transakcje skarbowe, dynamicznie rosly we wszystkich liniach produktowych. Szeroko komentowane problemy duzych i srednich przedsiebiorstw, zwiazane z rozliczaniem z bankami walutowych kontraktów terminowych, nie nadwyrezyly mocnej pozycji finansowej banku. Bank podjal odpowiednie srodki ostroznosci, wprowadzajac stosowne korekty do wartosci godziwej kontraktów walutowych tych klientów, którzy moga miec trudnosci z wywiazaniem sie ze swoich zobo- wiazan w 2009 roku. W 2008 roku miedzybankowe transakcje hurtowe wy- generowaly znaczny dochód w wyniku zajecia przez bank strategicznych pozycji w oczekiwaniu na spadek stóp procentowych w Polsce. Pozytywne nachylenie krzywej rentownosci i wyzsza wycena aktywów w na- stepstwie kryzysu zaufania i plynnosci, przy jednoczesnym niskim poziomie stawek depozytów „overnight”, sprzyjaly osiaganiu wysokich zysków. Podobnie jak w latach poprzednich, zrealizowano je przy zachowaniu ostroznego podejscia do ryzyka. Za biezace zarzadzanie plynnoscia w ramach bilansu Grupy odpowiada Skarb. Zawirowania na swiatowych rynkach gieldowych i pienieznych, które zaostrzyly sie po ogloszeniu upadlosci Lehman Brothers we wrzesniu 2008 roku nie wplynely znaczaco na plynnosc Banku Zachodniego WBK S.A. ani tez na jego zdolnosc do pozyskiwania finansowania. Warto zaznaczyc, ze dzialania Narodowego Banku Polskiego zapewnily adekwatny system uzupelniania plynnosci i z powodzeniem wspieraly banki w trudnych warunkach. Relacja kredytów do depozytów na poziomie 82% wg stanu na koniec 2008 roku oraz fakt utrzymywania znacznego portfela polskich obligacji skarbowych o dobrym ratingu potwierdza, ze bank kontynuuje konserwatywne podejscie w zakresie finansowania swojej dzialalnosci oraz pozycji plynnosciowej, co – w razie problemów z plynnoscia – umozliwi reali- zacje planu awaryjnego. 3. Rozwój kanalów dystrybucji Banku Zachodniego WBK S.A. Tradycyjne kanaly dystrybucji Siec oddzialów W 2008 roku Bank Zachodni WBK S.A. kontynuowal rozbudowe sieci oddzialów. Do konca grudnia uruchomiono 99 nowych placówek bankowych, w tym 95 w ramach Programu Rozwoju Sieci Oddzialów. Po- wstaly one glównie w aglomeracji warszawskiej, na Górnym Slasku oraz na terenie województwa malo- polskiego, lódzkiego i pomorskiego. W celu podniesienia efektywnosci zarzadzania i zoptymalizowania procesów operacyjnych, W czwartym kwartale 2008 roku wdrozony zostal nowy model zarza- dzania rozbudowana siecia oddzialów Banku Zachodniego WBK Zlikwidowano funkcjonujaca dotad nadrzed- na strukture zarzadcza w postaci biur makroregionów i powolano stanowisko dyrektora sprawujacego nadzór na regionami i siecia oddzialów (Dyrektor Zarzadza- jacy Bankowoscia Oddzialowa). Liczbe regionów zmniejszono do 12 poprzez polaczenie Regionu Zachodniopomorskiego i Lubuskiego oraz Kujawsko- Pomorskiego i Pomorsko-Mazurskiego. Powstaly ponadto nowe jednostki – Oddzialy Centrum, których podstawowym zadaniem jest nadzór nad malymi od- dzialami oraz wspieranie tych jednostek w dzialalnosci biznesowej i operacyjnej. W konsekwencji podjetych dzialan, na dzien 31 grudnia 2008 roku bank dysponowal siecia 505 oddzialów wspieranych przez 12 struktur regionalnych, podlegaja- cych zwierzchnictwu Biura Bankowosci Oddzialowej. Liczba oddzialów Banku Zachodniego WBK S.A. obejmuje Dom Hipoteczny w Lodzi, który jest placówka obslugi wyspecjalizowana w oferowaniu kredytów hipotecznych. Spelnia przy tym role centrum kompetencji w zakresie rynku nieruchomosci i metod finansowania. W ramach swiadczonych uslug, gromadzi i udostepnia oferty deweloperów i biur nieruchomosci, co pozwala klientom zaoszczedzic czas na poszukiwanie nieru- chomosci i rozeznanie rynku. Centra Bankowosci Korporacyjnej Na koniec grudnia 2008 roku Bank Zachodni WBK S.A. dysponowal siecia szesciu Centrów Bankowosci Korporacyjnej z siedziba w Warszawie, Wroclawiu, Poznaniu, Krakowie, Gdansku i Lodzi oraz biurami pomocniczymi w Szczecinie i Katowicach. W trakcie minionego roku kazda z tych placówek powiekszyla swój udzial w obsludze lokalnego rynku klientów korporacyjnych. Centra Przedsiebiorstw Po udanym pilotazu pierwszego Centrum Banko- wosci Przedsiebiorstw w Warszawie (2007 rok), \n"

rech[42]="\nw 2008 roku powstalo siedem analogicznych jednostek w najwiekszych osrodkach miejskich kraju, tj. w Poznaniu, Wroclawiu, Krakowie, Lodzi, Gdansku, Szczecinie oraz Chorzowie. Zadaniem tych struktur jest kompleksowa obsluga firm re- prezentujacych najwyzszy segment sektora MSP, w tym zapewnienie sprawnego procesu kredytowego w oparciu o wysoko wykwalifikowane i wyposazone w odpowiednie kompetencje kadry. Private Banking W trakcie 2008 roku uruchomiono nowy kanal sprze- dazy zorientowany na potrzeby klientów posiadajacych aktywa plynne o wartosci minimum 1 mln zl. Pierwsze biura Private Banking otwarto w Warszawie i Poznaniu (od poczatku 2009 roku dziala tez biuro we Wroclawiu). Obsluga klientów prowadzona jest przez dwuosobowe zespoly specjalistów, czesto poza siedziba banku. Nowy kanal dystrybucji specjalizuje sie w sprzedazy produktów oszczednosciowych i inwestycyjnych. W 2008 roku w ofercie inwestycyjnej banku domino- waly produkty strukturyzowane (np. FX Depo oraz Quo Vadis). Zakres dostepnych uslug obejmuje równiez doradztwo oraz zindywidualizowane rozwiazania inwestycyjne i finansowanie. Do dyspozycji klientów Private Banking oddano specjalna platforme informatyczna umozliwiajaca pasywny dostep do utrzymywanego portfela inwestycyjnego. Elektroniczne kanaly dystrybucji BZWBK24 W 2008 roku nastapil dalszy rozwój funkcjonalnosci serwisu bankowosci elektronicznej BZWBK24. Uzyt- kownikom BZWBK24 Internet umozliwiono aktywna obsluge kart debetowych (aktywacja nowych kart, zmiana numeru PIN, odblokowanie karty) oraz udo- stepniono wglad do dodatkowych informacji nt. uzyt- kowanych kart. Z mysla o klientach przebywajacych w celach zarobkowych za granica, wprowadzono opcje otwierania przez internet konta oszczednosciowego w walutach obcych (EUR i GBP). Uruchomiono ponadto specjalistyczne serwisy internetowe: serwis wy- starczysiec.pl poswiecony platnosciom internetowym Klienci BZWBK24 (tys.) XII 200808 23% 07 +23% 1 365 +23% XII 2007 1 114 Raport Roczny 2008 oraz serwis tutajdoladuj.pl, który konsoliduje wszystkie dostepne w banku mozliwosci doladowania telefonu przez internet, umozliwiajac dodatkowo zamówienie faktury za doladowanie oplacone Przelewem24. Serwis BZWBK24 – oprócz swojej podstawowej roli jako kanal obslugi transakcyjnej – zaczal pelnic funkcje edukacyjna, aktywizacyjna i sprzedazowa. Przeplyw informacji miedzy bankiem a klientem usprawnily komunikaty wyswietlane w ramach transakcyjnego serwisu internetowego w celu prezentacji aktualnej oferty produktowej i promocyjnej banku oraz kwot zaangazowania kredytowego dostepnego dla klientów indywidualnych w ramach kredytu gotówkowego i karty kredytowej (produkty oferowane za posrednictwem Centrum Sprzedazy Telefonicznej i Elektronicznej). Nowe narzedzie komunikacji wykorzystano w licznych akcjach aktywizujacych klientów do zakupu produktów i uslug, m.in. konta oszczednosciowego, lokat, funduszy Arka, karty kredytowej, kredytu gotówkowego, Alertów24, etc. Rozwijano tez kolejny kanal komunikowania sie z klientami i sprzedazy, tzw. microsites, czyli strony internetowe dedykowane w calosci wybranemu produktowi lub procesowi. Bezposredni Kanal Sprzedazy/Centrum Sprzedazy Telefonicznej i Elektronicznej Centrum Sprzedazy Telefonicznej i Elektronicznej (CSTiE) prowadzi sprzedaz bezposrednia glównie w formie aktywnych kampanii sprzedazowych, reali- zujac cele zwiazane z CRM i sprzedaza typu crossselling. W 2008 roku przedmiotem takich kampanii byly karty kredytowe, kredyty gotówkowe i limity kredytowe w kontach osobistych. Produkty oferowane byly w kilku trybach: sprzedaz w ramach infolinii 0801 666 444, sprzedaz Internetowa oraz cross-selling i up-selling w ramach obslugi klienta. Inicjowana przez CSTiE sprzedaz produktu finalizowano w wybranym przez klienta oddziale Banku Zachodniego WBK S.A. lub przy pomocy kuriera. Bardzo dobre wyniki sprzedazy telefonicznej i jakosc pozyskiwanego portfela kredytowego zadecydowaly o dalszym rozwoju potencjalu sprzedazowego jednostki. Bankomaty 31 grudnia 2008 roku siec bankomatów Banku Zachodniego WBK S.A. liczyla 1 004 urzadzenia, co w skali 12 miesiecy oznacza przyrost o 330 sztuk. Szybki wzrost ilosci instalacji jest efektem realizacji programu rozwoju sieci bankomatów, który osiagnal zalozone cele i zostal w minionym roku zamkniety. Oprócz rozbudowy sieci z uzyciem nowoczesnych bankomatów, bank kontynuowal modernizacje bazy sprzetowej. W wyniku podjetych dzialan, wzrosla do- stepnosc bankomatów Banku Zachodniego WBK S.A., liczba transakcji bankomatowych oraz funkcjonalnosc \n"

rech[43]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku i bezpieczenstwo sieci (100% urzadzen spelnia wymogi standardu obslugi kart mikroprocesorowych EMV). W listopadzie 2008 roku zakonczono certyfikacje obslugi kart mikroprocesowych Visa i MasterCard we wszystkich typach bankomatów. W grudniu natomiast odbyl sie przeglad systemu zarzadzania jakoscia 9001:2000 dla procesu zarzadzania siecia bankomatów, który potwierdzil wysoka jakosc obslugi zgodnie z certyfikatem przyznanym w 2007 roku. Zewnetrzne kanaly dystrybucji Sprzedaz Mobilna Na koniec grudnia 2008 roku struktury Sprzedazy Mobilnej Banku Zachodniego WBK dysponowaly baza 23 biur na terenie 10 regionów obejmujacych swym zasiegiem cala Polske. Zespoly zlozone z samozatrudnionych Doradców Finansowych (lacznie 290 osób) pozyskiwaly dla banku nowych klientów, oferujac im kredyt gotówkowy oraz karty kredytowe. W wybranych regionach prowadzily tez pilotazowa sprzedaz kredytów hipotecznych i produktów dla sektora MSP. Czesc doradców uczestniczyla w procesie sprzedazy realizowanym z udzialem Internetu, rozszerzajac funk- cjonalnosc tego kanalu dla klienta. Siec placówek partnerskich „Bank Zachodni WBK Partner” Bank Zachodni WBK S.A. kontynuowal rozbudowe sieci placówek agencyjnych zapewniajacych klientom szybki, latwy i tani dostep do podstawowych, wystandaryzowanych uslug bankowych (m.in. platnosci, konto z karta, kredyt gotówkowy, transfery Western Union). W 2008 roku powstalo 30 nowych agencji, które zwiekszyly liczbe funkcjonujacych placówek do 56. Punkty te adresowane sa do klientów detalicznych zainteresowanych waskim zakresem uslug bankowych. Dzieki wdrozeniu uproszczonych procesów w oparciu o odrebna platforme IT, agencje zapewniaja klientom szybka i konkurencyjna cenowo obsluge. Posrednicza tez w sprzedazy kart kredytowych. W celu zwieksze- nia atrakcyjnosci placówek agencyjnych dla klientów i wzmocnienia ich pozycji na rynku lokalnym, Zarzad banku podjal decyzje o wsparciu ich swoja marka poprzez zmiane nazwy „minibank” na „Bank Zachodni WBK Partner”. Proces ten zostanie zakonczony w calej sieci do w pierwszym kwartale 2009 roku. 4. Rozwój dzialalnosci kluczowych spólek zaleznych BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. W 2008 roku sytuacja na rynku funduszy inwestycyjnych zmieniala sie dynamicznie pod wplywem dekoniunktury na rynkach kapitalowych. Ceny jednostek i certyfikatów inwestycyjnych znajdowaly sie w trendzie spadkowym, a inwestorzy znacznie wiecej srodków wycofywali z funduszy niz do nich wplacali. Dynamika sprzedazy funduszy inwestycyjnych zarza- dzanych przez BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. byla odzwierciedleniem rozwoju sytuacji na rynku. Zgromadzone aktywa obnizyly war- tosc o 63% r/r i na koniec grudnia 2008 roku wyniosly 8 380,5 mln zl. Rezultat ten zapewnil spólce udzial w rynku na poziomie 11,3% oraz druga pozycje w kraju. W zwiazku z utrzymujaca sie dekoniunktura na rynku gieldowym, w 2008 roku najwieksza popularnoscia wsród klientów cieszyl sie fundusz bezpieczny Arka BZ WBK Obligacji FIO (wzrost aktywów o 52% r/r). W strukturze aktywów w dalszym ciagu dominowaly fundusze Arka BZ WBK Zrównowazony FIO oraz Arka BZ WBK Akcji FIO, z udzialami w wysokosci odpowiednio 25% i 19%. W trakcie 2008 roku spólka wzbogacila swoja oferte o nowe fundusze, dzieki czemu pozyskala dodatkowe aktywa. W dniu 25 lutego 2008 roku rozpoczela sie szeroka dystrybucja funduszu Arka BZ WBK Energii FIO, którego strategia inwestycyjna koncentruje sie na walorach spólek zwiazanych z branza energetyczna. Poza Bankiem Zachodnim WBK S.A. oraz Domem Maklerskim BZ WBK, dystrybucje jednostek funduszu prowadzil Dom Inwestycyjny i placówki BRE Banku S.A. oraz Bank Millenium S.A. Prestige. W dniach od 31 marca do 25 kwietnia 2008 roku – we wspólpracy z Domem Maklerskim BZ WBK – przeprowadzono publiczna subskrypcje certyfikatów funduszu zamknie- tego Arka BZ WBK Akcji Srodkowej i Wschodniej Europy FIZ. Z uwagi na formule zamknieta oraz przy- jeta strategie inwestycyjna, nowy fundusz przypomina Indywidualne Portfele Akcyjne Fundamentalne oferowane przez BZ WBK AIB Asset Management S.A. i tak jak one jest adresowany do zamoznych inwestorów. Subskrypcja zakonczyla sie sukcesem – nabywców znalazly certyfikaty funduszy o lacznej wartosci 169,5 mln zl. Certyfikaty inwestycyjne funduszu zamknietego Arka BZ WBK Akcji Srodkowej i Wschodniej Europy FIZ zostaly dopuszczone do obrotu gieldowego na Glównym Rynku Gieldy Papierów Wartosciowych w Warszawie S.A. (pierwsze notowanie 27 czerwca). Powodzeniem cieszyla sie takze subskrypcja certyfikatów inwestycyjnych funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomosci 2 FIZ, przeprowadzona we wspól- pracy z Domem Maklerskim BZ WBK w terminie od 5 do 29 maja 2008 roku. Nabywcy – w ramach transzy detalicznej, instytucjonalnej oraz specjalnej – objeli \n"

rech[44]="\ncertyfikaty o lacznej wartosci 209,8 mln zl. Certyfikaty funduszu zostaly wprowadzone do obrotu na Gieldzie Papierów Wartosciowych w Warszawie S.A. (pierwsze notowanie 25 sierpnia). Zgodnie z zalozeniami, Fundusz Arka GLOBAL Indeks 2007 FIZ zostal zlikwidowany przy udziale BZ WBK Inwestycje Sp. z o.o, a zgromadzone w funduszu srodki zostaly wyplacone inwestorom w dniu 5 marca 2008 roku. 17 listopada 2008 roku uruchomione zostaly uslugi elektroniczne Arka Online, które umozliwiaja dostep do funduszy Arka przez Internet bezposrednio ze stron spólki www.arka.pl i stanowia alternatywe dla systemu BZWBK24 w zakresie obslugi ww. funduszy. BZ WBK AIB Asset Management S.A. Dekoniunktura na rynku gieldowym wplynela równiez na wartosc indywidualnych portfeli aktywów spólki BZ WBK AIB Asset Management S.A., która w skali 12 miesiecy obnizyla sie o 60% r/r do 1 480 mln zl. Na koniec grudnia 2008 roku wartosc aktywów pod zarzadzaniem BZ WBK AIB Asset Management S.A., lacznie z funduszami inwestycyjnymi BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., wynosila 9 860,5 mln zl. Dom Maklerski BZ WBK W 2008 roku w Warszawskiej Gieldzie Papierów Wartosciowych utrzymywal sie trend spadkowy, który przybral na sile w czwartym kwartale 2008 roku pod wplywem wydarzen na rynkach swiatowych. W zwiazku z niekorzystna koniunktura gieldowa, Dom Maklerski BZ WBK odnotowal spadek obrotów akcjami o 29% r/r, tj. analogiczny do tempa spowolnienia calej gieldy. Wartosc obrotów wyniosla 35 522,7 mln zl, co w skali roku oznacza wzrost udzialu w rynku akcji (z 10,9% do 11,1%) oraz trzecia pozycje w kraju. Na rynku kontraktów terminowych, który jest drugim co do waznosci rynkiem gieldowym w Polsce, Dom Maklerski BZ WBK posredniczyl w zawarciu 2 849,3 tys. kontraktów. Osiagniety wolumen przekracza poziom poprzedniego roku o 41%, zapewniajac wyzszy udzial w rynku (z 10,9% do 11,8%) oraz awans na druga pozycje w kraju. W 2008 roku Dom Maklerski BZ WBK przeprowadzil kolejne oferty sprzedazy akcji spólek na rynku pierwotnym. Przedmiotem emisji byly akcje nastepujacych podmiotów: Hydrobudowa Polska S.A., Azoty Tarnów S.A., R&C Union S.A., Enea S.A. i Atrem S.A. Wartosc ofert przekroczyla 2,6 mld zl. Raport Roczny 2008 Dom Maklerski BZ WBK pelnil funkcje oferujace- go dla certyfikatów funduszy zamknietych Arka BZ WBK Srodkowej i Wschodniej Europy FIZ oraz Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomosci 2 FIZ. Ponadto, razem z Bankiem Zachodnim WBK, pro- wadzil sprzedaz produktów strukturyzowanych. Od uruchomienia sprzedazy w drugim kwartale 2008 roku (pierwszy raz w historii spólki) do konca grudnia zrealizowano 10 róznych emisji publicznych i prywatnych (Private Placement) o wartosci ponad 302 mln zl. W 2008 roku klienci indywidualni Domu Maklerskiego BZ WBK zlozyli ponad 96% (93% w 2007 roku) zlecen – wedlug wartosci obrotu – za posrednictwem kanalów zdalnych (Internet i uzupelniajaco Call Center) na obu podstawowych rynkach gieldy, tj. akcji i kontraktów terminowych. Gazeta Prawna konsekwentnie uznaje serwis internetowy Domu Maklerskiego BZ WBK za najbardziej przyjazny klientom w rankingu uslug internetowych oferowanych przez 21 biur maklerskich w Polsce. Serwis oceniano m.in. pod katem ogólnej wartosci wizerunkowej, zawartosci edukacyjno-informacyjnej oraz ergonomii nawigacji. Na uwage zasluguje rów- niez zwyciestwo w prestizowym rankingu magazynu „Forbes”, nagroda Forbes Executive Forum oraz tytul „Najlepszego Partnera w biznesie” przyznany przez magazyn „Home & Market”. BZ WBK Finanse & Leasing S.A. oraz BZ WBK Leasing S.A. Spólki leasingowe Banku Zachodniego WBK, tj. BZ WBK Finanse & Leasing S.A. oraz BZ WBK Leasing S.A. oferuja produkty finansujace szeroki zakres srod- ków trwalych. Dzieki wsparciu kapitalowemu banku, sa takze w stanie sprostac róznorodnym wyzwaniom rynku finansowania inwestycji. Kazda ze spólek specjalizuje sie w finansowaniu od- rebnych kategorii przedmiotowych. BZ WBK Finanse & Leasing S.A. koncentruje sie na leasingu maszyn i urzadzen, nieruchomosci, komputerów i sprzetu biurowego dla przedsiebiorstw. Posiada tez specjal- na oferte dla wybranych grup zawodowych. BZ WBK Naleznosci leasingowe brutto (mln zl) XII 200808 28% 07 +28% 2 959 +28% XII 2007 2 314 \n"

rech[45]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Leasing S.A. zajmuje sie finansowaniem pojazdów i srodków transportu na rzecz firm oraz klientów indywidualnych. Oferte finansowania obu spólek uzupelnia gama produktów ubezpieczeniowych, w tym ubezpieczenie BZ WBK Leasing Assistance. Dazac do podniesienia atrakcyjnosci oferty, w 2008 roku spólki upraszczaly procedury udzielania finansowania. Szybkie i proste zasady dotycza finansowania pojazdów (o lacznym zaangazowaniu do 1 mln zl) oraz maszyn i urzadzen (laczne zaangazowanie do 800 tys. zl). W trakcie roku rozszerzono zakres maszyn i urzadzen leasingowanych z zastosowaniem przyjaznych procedur. W ramach oferty Banku Zachodniego WBK S.A. dla podmiotów rozpoczynajacych dzialal- nosc gospodarcza, udostepniono leasing pojazdów do 80 tys. zl (zaangazowanie klienta) w procedurze uproszczonej. Wdrozono ponadto nowy produkt umozliwiajacy finansowanie elektrowni wiatrowych oraz uzupelniono propozycje dla lekarzy i weterynarzy o pozyczke na sprzet medyczny. Spólki zmody- fikowaly równiez swoja oferte pod katem wymogów programów pomocowych UE na lata 2007-2013. W rezultacie, klienci spólek moga sie ubiegac o wsparcie ze srodków UE, finansujac szeroki zakres inwestycji leasingiem lub pozyczka. Spólki leasingowe kontynuowaly pogram rozbudowy sieci sprzedazy, kladac szczególny nacisk na rozwój sprzedazy zewnetrznej, tj. sieci doradców leasingowych odpowiedzialnych za wspólprace z dostawcami srodków trwalych. W 2008 roku ww. spólki oddaly w leasing aktywa netto w wysokosci 1 798,4 mln zl, tj. o 41 mln wiecej niz w roku poprzednim. Glównym motorem wzrostu sprze- dazy byl leasing maszyn i urzadzen (+14%), który jest mocno skorelowany z sytuacja gospodarcza kraju. BZ WBK Faktor Sp. z o.o. BZ WBK Faktor Sp. z o.o. swiadczy uslugi faktoringu z regresem i bez regresu, faktoringu eksportowego oraz faktoringu odwrotnego w obrocie krajowym i zagranicznym. W 2008 roku spólka poglebiala wspólprace z siecia oddzialów Banku Zachodniego WBK S.A., kontynuowala program szkolenia doradców oraz wspólnie z bankiem realizowala akcje sprzeda- zowe. Laczna wartosc obrotów osiagnietych przez spólke w tym okresie wyniosla 1 782,3 mln zl i byla wyzsza o 51% r/r dzieki pozyskaniu nowych klientów oraz wyz- szej aktywnosci dotychczasowych. Zaangazowanie z tytulu udzielonego finansowania wynioslo 310,3 mln zl i przekroczylo poziom poprzedniego roku o 29%. BZ WBK Inwestycje Sp. z o.o. W 2008 roku spólka BZ WBK Inwestycje Sp. z o.o. kontynuowala dzialalnosc w zakresie zarzadzania portfelem inwestycji kapitalowych. Pod koniec 2007 roku spólka skupila od BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. – w ramach transakcji odkupu – 264 013 sztuk certyfikatów Funduszu Arka Global Indeks 2007 FIZ za 40,8 mln zl i z tytulu zakonczenia likwidacji funduszu z dniem 5 marca 2008 roku otrzymala kwote 41,8 mln zl. Bank dokonal doplat do kapitalu BZ WBK Inwestycje Sp. z o.o. w lacznej kwocie 21,3 mln zl, która zostala przeznaczona na rozwój podstawowej dzialalnosci spólki, w tym na nabycie w celach inwestycyjnych pakietów akcji spólek Metrohouse S.A. i Centrum Klima S.A. oraz oplacenie emisji nowych akcji w spólce Krynicki Recykling S.A. W czwartym kwartale 2008 roku spólka, zgodnie z umowa, dokonala wykupu trzech serii obligacji Banku Zachodniego WBK S.A. wyemitowanych w ramach II Programu Emisyjnego Obligacji Lokacyjnych (II PEOL). Laczny wynik na transakcji wyniósl 1 mln zl. \n"

rech[46]="\nRaport Roczny 2008 VI. Perspektywy dalszego rozwoju 1. Kierunki strategiczne na lata 2009-2011 Wizja Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK Grupa Kapitalowa Banku Zachodniego WBK zamierza umacniac swoja pozycje na rynku finansowym jako organizacja uniwersalna, oferujaca pelna game uslug finansowych w segmencie bankowosci detalicznej, biznesowej i inwestycyjnej. Wizja Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK zaklada osiagniecie naste- pujacych efektów: • wzrost udzialów w poszczególnych segmentach; • wysoka rozpoznawalnosc i prestiz marki banku w oparciu o konkurencyjna oferte i doskonala jakosc obslugi; • silne i stabilne fundamenty finansowe sprzyjajace rozwojowi akcji kredytowej, w tym adekwatny poziom plynnosci i mocna pozycja kapitalowa; • liczne i zdywersyfikowane zródla dochodów w trzech podstawowych segmentach dzialalnosci: bankowo- sci detalicznej, biznesowej i inwestycyjnej; • sprawne zarzadzanie ryzykiem, spelniajace wymagania interesariuszy; • wysoki poziom zadowolenia akcjonariuszy z wyso- kosci i stabilnosci generowanego zysku. Aspiracja Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK jest wykorzystanie zbudowanej sieci dystrybucji do osiagniecia 10-procentowego udzialu w rynku oraz zajecie wyzszej pozycji pod wzgledem aktywów, ka- pitalów i liczby klientów. Priorytety strategiczne na lata 2009-2011 • maksymalne wykorzystanie potencjalu zbudowanego dzieki inwestycjom dokonanym w latach 2007 i 2008; • obnizanie kosztów procesów i upraszczanie procedur; • zwiekszanie zdolnosci reagowania na potrzeby klientów i wymagania rynku. Wizerunek marki Glównym zadaniem w ramach strategii wizerunku jest zmiana percepcji Banku Zachodniego WBK S.A., który nadal postrzegany jest jako instytucja regionalna z siecia placówek na terenie Polski Zachodniej. Dzieki rozbudowie sieci oddzialów oraz dzialaniom z zakresu komunikacji marki, bank zaistnieje w powszechnej swiadomosci jako instytucja o zasiegu ogólnokrajowym i bedzie rozpoznawalny na terenie calego kraju. Wizerunek marki Banku Zachodniego WBK S.A. laczyc bedzie najlepsze cechy duzej i bezpiecznej instytucji z cechami wyrózniajacymi banki mlode, dynamiczne i walczace o rynek atrakcyjnymi parametrami oferty. Klienci beda postrzegac Grupe Banku Zachodniego WBK jako duza, ogólnokrajowa organizacje o nastepujacych cechach: • dajaca klientowi wiecej niz inne instytucje finansowe i starajaca sie bardziej niz pozostali uczestnicy rynku, • stabilna finansowo i gwarantujaca bezpieczenstwo srodków, • oferujaca produkty atrakcyjne cenowo, nieskomplikowane, zrozumiale i latwe w uzyciu, • wyrózniajaca sie na rynku nowoczesnymi i pionierskimi rozwiazaniami. Globalny kryzys na rynku finansowym oraz rozprze- strzeniajaca sie recesja w gospodarce swiatowej, Kultura organizacyjna zmienily perspektywy rozwoju sytuacji makroekonomicznej w Polsce, powodujac koniecznosc wiekszej koncentracji na nastepujacych priorytetach: Grupa Banku Zachodniego WBK jest organizacja • wzmocnienie bazy kapitalowej i utrzymanie adekwat-skoncentrowana na dostarczaniu wartosci dla klienta, nego wskaznika wyplacalnosci; czemu sprzyja silne ukierunkowanie na: • aktywne zarzadzanie ryzykiem kredytowym, opera-• budowanie relacji opartych na zaufaniu i wartocyjnym i rynkowym; sciach, • dalsza dywersyfikacja i poszukiwanie nowych zródel • dzialania zorientowane na wyniki, a nie czynnosci, dochodów; • chec uczenia sie, • dywersyfikacja bazy depozytowej; • profesjonalne i terminowe wykonywanie zadan, • utrzymanie wskaznika kredytów do depozytów na • szacunek do pracy i odpowiedzialnosc za podejmopoziomie zapewniajacym odpowiednia plynnosc; wane dzialania, • aktywne zarzadzanie kosztami i niski poziom wskaz-• przestrzeganie przepisów prawa, regulacji wewnetrz- nika koszty/dochody; nych i dobrych obyczajów. \n"

rech[47]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Kultura wewnetrzna Grupy opiera sie na zaangazo- wanych, wyposazonych w odpowiednie kompetencje i zmotywowanych pracownikach, promuje ciagly rozwój zawodowy i osobisty oraz prace zespolowa, respek- tujac indywidualnosc i potrzeby zwiazane z zyciem rodzinnym. W kazdym dzialaniu, Grupa kieruje sie najwyzszymi standardami etycznymi. Pozyskiwanie i utrzymywanie klientów Segment detaliczny W segmencie detalicznym glównym celem dzialan akwizycyjnych banku beda osoby wchodzace na rynek uslug bankowych, tzw. mlodzi (glównie studenci i absolwenci wyzszych uczelni) oraz osoby rozpoczy- najace dzialalnosc gospodarcza. Jednym z argumentów przekonujacych klientów do podjecia wspólpracy z Bankiem Zachodnim WBK S.A. bedzie znakomita oferta kont bankowych. Grupa zwiekszy skutecznosc dzialan akwizycyjnych prowadzonych w stosunku do pozostalych grup segmentu detalicznego. Zmobilizuje takze zasoby, aby wzmocnic lojalnosc dotychczasowych klientów oraz zwiekszyc zakres i wymiar wartosciowy wzajemnych relacji. W tym celu Grupa wykorzysta mozliwosci informatyczne oraz systemy CRM i wiedzy o kliencie, a takze zaoferuje ponadprzecietna jakosc obslugi oraz szeroki zakres produktów oszczednosciowych, kredytowych i rozliczeniowych. Umacniac tez bedzie pozycje lidera na rynku innowacyjnych produktów oszczednosciowych, budowanych na bazie depozytów, produktów inwestycyjnych i ubezpieczen. Wybranym klientom segmentu detalicznego, tj. VIP i Private Banking, zaproponowane zostana najwyzszej klasy standardy obslugi indywidualnej. Unikatowosc obslugi polegac bedzie na konstruowaniu innowacyjnych i zindywidualizowanych ofert oszczednosciowych i kredytowych oraz wysokich kompetencjach doradców. Obsluga Private Banking prowadzona bedzie przez najwyzszej klasy specjalistów, we wspólpracy z renomowanymi miedzynarodowymi instytucjami finansowymi, w wyspecjalizowanych centrach. Klienci segmentu detalicznego beda obslugiwani przez ogólnopolska siec oddzialów wlasnych, które uzupel- niac beda placówki partnerskie, centrum telefoniczne, Internet, sprzedawcy mobilni i inne kanaly dystrybucji. Priorytetem Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK jest doprowadzenie do pelnej integracji kana- lów dystrybucji w celu umozliwienia klientom wyboru dowolnej, zgodnej z indywidualnymi preferencjami, formy kontaktu z bankiem i korzystania z niej w pelnym zakresie obslugi. Integracja polegac bedzie na rozszerzaniu dostepu do produktów i procesów oraz dostarczaniu doradcom jednolitej informacji o klientach we wszystkich kanalach. Segment biznesowy Dla segmentu klientów biznesowych Grupa Kapitalowa Banku Zachodniego WBK rozwinie ogólnopolska siec centrów biznesowych (Centra Bankowosci Biznesowej), zlokalizowanych w najwazniejszych osrodkach gospodarczych kraju. Klienci korporacyjni znajda sie pod opieka dedykowanych jednostek w Warszawie, Poznaniu i Wroclawiu. Wszystkim klientom biznesowym zapewniona zostanie indywidualna obsluga przez odpowiednio przygotowanych doradców. W ramach tego segmentu Grupa Kapitalowa Banku Zachodniego WBK bedzie realizowac dwa strategiczne dzialania: dywersyfikacje biznesu oraz przeniesienie odpowiedzialnosci za relacje z klientem na doradców biznesowych. Dywersyfikacja biznesu przebiegac bedzie w trzech wymiarach: • dywersyfikacja portfela kredytowego poprzez równo- mierna penetracje klientów w przekroju branzowym; • dywersyfikacja strumienia przychodów w ujeciu geograficznym poprzez wyrównane udzialu w rynku we wszystkich centrach gospodarczych kraju; • dywersyfikacja strumienia przychodów w ujeciu produktowym poprzez zwiekszenie dochodu z produktów pozakredytowych. Dywersyfikacja oznacza koniecznosc dalszego rozbudowania oferty, doskonalenia procesów oraz rozszerzania kompetencji doradców klientów biznesowych w celu bardziej efektywnego zaspokajania potrzeb klientów. Segment bankowosci inwestycyjnej W dobie dekoniunktury, kluczowym zadaniem Grupy jest poszukiwanie nowych zródel dochodów, konsekwentne utrwalanie prestizu marki, podnoszenie standardu uslug, uzyskiwanie konkurencyjnych wyników inwestycyjnych i poszerzanie udzialu w poszczególnych segmentach rynku kapitalowego (funduszy inwestycyjnych, zarzadzania aktywami, uslug maklerskich), a takze wzrost aktywnosci w pozostalych liniach biznesowych (np. uslugi doradcze, transakcje fuzji i przejec, wykupy lewarowane). Efektywnosc operacyjna i kosztowa Grupa Banku Zachodniego WBK bedzie kontynuowac wysilki majace na celu optymalizacje bazy kosztowej, w tym m.in.: • upraszczac procesy operacyjne i obslugi klienta; • centralizowac i automatyzowac procesy kontrolne i zapleczowe w oddzialach; • wykorzystywac wszelkie mozliwosci zmniejszania wydatków poprzez wdrazanie programów oszczed- nosciowych, optymalizacje zarzadzania i monitorowanie najwazniejszych umów z dostawcami, wykorzystanie nowoczesnych technologii teleinformatycznych, etc. \n"

rech[48]="\nRaport Roczny 2008 2. Przewidywane warunki rozwoju dzialalnosci w 2009 roku Spowolnienie gospodarcze Rok 2009 bedzie okresem glebokiej recesji w najwiek- szych gospodarkach swiata, m.in. w strefie euro i USA. Przedluzajace sie oslabienie koniunktury za granica bedzie mialo negatywny wplyw na sytuacje w polskiej gospodarce. Tempo wzrostu gospodarczego znacznie wyhamuje w porównaniu do lat poprzednich. Konsumpcja Konsumpcja prywatna bedzie stopniowo slabla, glównie jako efekt negatywnych zmian na rynku pracy. Spadek nominalnej dynamiki funduszu plac bedzie znaczny, choc realna dynamika obnizy sie nieco mniej dzieki spadkowi inflacji. Ponadto dosc duza bedzie skala kolejnej waloryzacji rent i emerytur (ok. 6%). Dodatkowym wsparciem dla dynamiki dochodów do dyspozycji gospodarstw domowych ogólem beda zmiany w PIT i VAT (wg rzadu w kieszeniach podatników zostanie 8 mld zl z PIT i 2 mld zl z VAT), przy czym wiekszosc srodków z obnizki PIT trafi do osób o wyzszych dochodach, a wiec nizszej sklonnosci do konsumpcji. Inwestycje Wsparciem dla aktywnosci inwestycyjnej bedzie zwiek- szony naplyw srodków z UE (o ok. 2 mld euro), co w pewnym stopniu zniweluje efekt nizszych inwestycji zagranicznych. Duza niepewnosc wiaze sie z efektami rzadowego „planu stabilnosci i rozwoju”. Niemniej war- tosc wzrostu limitu poreczen i gwarancji oraz dodatkowej akcji kredytowej z BGK jest porównywalna z przyrostem kredytów dla firm w 2008 roku (ponad 40 mld zl). Eksport Wyniki eksportu beda zalezec od wzrostu PKB w UE, choc za sprawa slabszego zlotego moze wystapic pozytywny dla polskich towarów i uslug efekt substytucyjny. Jednoczesnie, slabszy popyt krajowy (przy duzej jego importochlonnosci szczególnie w przypadku inwestycji) doprowadzi do silnego obnizenia dynamiki importu, zapewniajac dodatni wklad eksportu netto do wzrostu PKB. Deficyt obrotów biezacych powinien obnizyc sie w ciagu roku (z 5,3% do ok. 4% PKB), ale pogorszy sie struktura jego finansowania. Inflacja Znaczne oslabienie popytu wewnetrznego i zmniejszenie napiec na rynku pracy dziala w kierunku osla- bienia fundamentalnej presji inflacyjnej (niezwiazanej z czynnikami egzogenicznymi). Juz w ostatnim kwartale 2008 roku widoczne bylo obnizenie rocznej dynamiki cen w niektórych kategoriach uslug (np. restauracje i hotele). Najsilniej na obnizenie inflacji bedzie jednak wplywac dzialanie czynników egzogenicznych, czyli przede wszystkim cen zywnosci i surowców. Widoczne juz od szeregu miesiecy silne spadki cen surowców rolnych na swiecie i wiekszosci towarów rolnych w kraju, spowoduja znaczne obnizenie rocznej dynamiki cen zywnosci i napojów bezalkoholowych. Mozna tez zalozyc, ze roczna dynamika cen w transporcie bedzie ujemna. Elementem ograniczajacym w kraju dezinflacyjny wplyw spadku cen surowców rolnych i przemy- slowych na swiecie bedzie oslabienie zlotego, choc – wedlug szacunków – zniweluje to tylko czesc spadku cen swiatowych. Czynnikiem najsilniej inflacjogennym pozostana koszty uzytkowania mieszkania i nosni- ków energii. W sumie, inflacja CPI prawdopodobnie powróci do celu 2,5% w polowie roku, a CPI bez cen zywnosci i energii juz w styczniu spadnie ponizej celu. Rynek kredytów Dynamika kredytów ulegnie zapewne znacznemu obnizeniu w 2009 roku. Równolegle oczekiwany jest spadek dynamiki depozytów ogólem. W przypadku kredytów zadziala efekt kursowy (przy zalozeniu, ze na koniec 2009 roku zloty bedzie mocniejszy niz na koniec 2008 roku). Dodatkowym powodem bedzie wyrazne zaostrzenie warunków kredytowych. Najsilniej obnizy sie dynamika kredytów mieszkaniowych jako efekt dzialania ww. czynników oraz wstrzymywania sie czesci potencjalnych kredytobiorców z zakupem nieruchomosci przez caly 2009 rok w oczekiwaniu na spadek cen. Z drugiej strony, pozytywny wplyw powinny miec zmiany w programie doplat do kredytów. Stopy procentowe W reakcji na znaczace spowolnienie wzrostu gospodarczego i dalszy spadek inflacji, Rada Polityki Pie- nieznej prawdopodobnie bedzie kontynuowaclagodna polityke pieniezna. Kurs zlotego W obliczu utrzymujacej sie podwyzszonej awersji do ryzyka na swiecie, kurs zlotego prawdopodobnie pozostanie pod presja przez znacza czesc roku. Nalezy sie przy tym liczyc z wystepowaniem duzej zmienno- sci kursowej ze wzgledu na niestabilnosc nastrojów inwestorów. Zlotemu nie bedzie równiez sprzyjac odsuwajaca sie w czasie perspektywa przystapienia do ERM II oraz trudna sytuacja budzetu. Wyrazne umocnienie polskiej waluty mozliwe jest dopiero pod koniec roku wraz z poprawa nastrojów na miedzynaro- dowych rynkach finansowych i poczatkiem ozywienia w gospodarce. \n"

rech[49]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku VII. Zarzadzanie ryzykiem Glównym celem zarzadzania ryzykiem w Grupie Ka- pitalowej Banku Zachodniego WBK jest prowadzenie efektywnej dzialalnosci pozwalajacej na rozwój w ramach wyznaczonych parametrów ryzyka. Zarzadzanie ryzykiem odbywa sie w zakresie okreslonym przez standardy obowiazujace w sektorze bankowym oraz wytyczne zawarte w Nowej Umowie Kapitalowej (Basel II) i dotyczy ryzyka operacyjnego oraz trzech glównych obszarów ryzyka finansowego: ryzyka kredytowego, zewnetrznego – dotychczas nie bylo przypadku dokapitalizowania banku przez rzad. • Gwaltowny spadek wartosci zlotego W drugiej polowie 2008 roku nastapila gwaltow- na deprecjacja zlotego, która utrzymywala sie równiez w styczniu 2009 roku. Oslabienie zlotego jest korzystne dla eksporterów, jednak z powodu rosnacych cen importowanych towarów i surowców ryzyka rynkowego oraz ryzyka plynnosci. Zarzad banku, który jest odpowiedzialny za zarzadza- nie ryzykiem, przekazal swoje uprawnienia nastepu- (przede wszystkim ropy naftowej), zwiekszy sie presja inflacyjna. Znaczny spadek wartosci polskiej waluty – w polaczeniu z malejacym eksportem – powoduje, ze wiele firm ma problemy z wywiazaniem jacym komitetom: Komitetowi Zarzadzania Aktywami i Pasywami (ALCO/ICAAP Forum), Komitetowi Kredytowemu, Forum Polityk Kredytowych, Komitetowi Rezerw oraz Komitetowi Zarzadzania Ryzykiem Operacyjnym (ORMCo). Komitety te odpowiedzialne sa za zarzadzanie poszczególnymi obszarami ryzyka, monitorowanie na biezaco ogólnego ryzyka banku oraz ksztaltowanie biezacej polityki w okreslonych sie z zawartych z bankami transakcji pochodnych. Z tego powodu istotnie wzroslo ryzyko niewy- placalnosci niektórych klientów korporacyjnych (prowadzac w kilku przypadkach do bankructw), a takze ryzyko kredytowe/rozliczeniowe, które banki zmuszone sa wykazywac w swoich wynikach finansowych. Slabnacy zloty moze równiez spowodowac powstanie strat z tytulu ryzyka kredyprzez Zarzad ramach. Zarzadzanie ryzykiem odbywa sie w ramach przyjete- go przez Zarzad banku profilu ryzyka, wynikajacego towego zwiazanego z kredytami denominowanymi w walutach obcych, zwlaszcza gdy platnosci nie zostaly odpowiednio zabezpieczone wplywami w tych walutach (np. kredyty hipoteczne zaciaganez ogólnego poziomu akceptacji ryzyka. we frankach szwajcarskich). Kolejna konsekwencja moze byc rosnaca presja na wspólczynnik wypla- Zarzad uwzglednil równiez potencjalny wplyw obecnej calnosci banków. sytuacji rynkowej na wyniki Grupy. Zidentyfikowano nastepujace czynniki ryzyka: • Plynnosc na rynku miedzybankowym • Otoczenie ekonomiczne – ostry spadek progno- Polski rynek miedzybankowy odczul kryzys zazowanego PKB w UE i pozostalych krajach euro- ufania na rynkach finansowych, który poprzedzily pejskich. spektakularne bankructwa i straty wielu instytucji finansowych. Sytuacja ta spowodowala wzrost cen Zasadniczo ekonomisci sa zgodni, ze w 2009 roku pieniadza oraz drastyczne ograniczenie dostepu PKB osiagnie w Polsce wartosci dodatnie. Nizszy poziom zamówien zagranicznych wplynie na poziom eksportu, a trudnosci z uzyskaniem kredytu nieko- rzystnie odbija sie na inwestycjach, co dodatkowo jeszcze poglebi spowolnienie gospodarcze. Jednym z nastepstw tej sytuacji bedzie nizsza zdolnosc do zródel finansowania na dluzsze terminy, w tym produktów walutowych (przede wszystkim walutowych instrumentów pochodnych, takich jak swapy oraz transakcje terminowe), które wykorzystywane sa do zamykania pozycji walutowych. Zaostrzyla sie takze konkurencja cenowa na rynku depozytówkredytowa przedsiebiorstw. Rosnace bezrobocie klientów indywidualnych, która jednak nie minela obnizy tez zdolnosc kredytowa klientów indywi-z nadejsciem 2009 roku. dualnych. Na tle innych krajów Unii oraz naszego regionu, Polska jest w stosunkowo dobrej sytuacji ze wzgledu na wyzszy wskaznik PKB do eksportu oraz kredytów do PKB, nizszy poziom zadluzenia sektora prywatnego oraz slabsza zaleznosc mie- dzy wzrostem PKB i przychodów Skarbu Panstwa a rynkiem nieruchomosci oraz nizsza presje infla- cyjna rynku nieruchomosci. Polski sektor bankowy nie ucierpial powaznie w zwiazku z bezposrednim zaangazowaniem w instrumenty finansowe oparte na kredytach hipotecznych sub-prime. Jest tez w mniejszym stopniu uzalezniony od finansowania \n"

rech[50]="\nRaport Roczny 2008 1. Zarzadzanie ryzykiem finansowym Polityka kredytowa Dzialalnosc kredytowa Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK koncentruje sie na wzroscie portfela kredytowego przy zagwarantowaniu jego wysokiej jakosci, dobrej rentownosci oraz satysfakcji klienta. Polityka utrzymywania wysokiej jakosci portfela kredytowego realizowana jest poprzez stosowanie zasad udzielania i monitorowania kredytów, które minimali- zuja ryzyko. Na polityke kredytowa banku sklada sie zbiór zasad i wytycznych zawartych w systemie procedur i polityk kredytowych wydawanych w formie uchwal Zarzadu, zarzadzen czlonków Zarzadu oraz przewodniczacego Forum Polityk Kredytowych. Podreczniki kredytowe Banku Zachodniego WBK S.A. reguluja procesy obslugi kredytowej ludnosci, podmiotów korporacyjnych i komercyjnych, malej i sredniej przedsiebiorczosci oraz zabezpieczen. Poszczególne polityki kredytowe wskazuja kierunki rozwoju akcji kredytowej i warunki, na jakich bank sklonny jest finansowac okreslone segmenty klientów. Zawieraja uregulowania dotyczace celu finansowania, minimalizacji ryzyka do poziomu akceptowanego przez bank oraz innych istotnych aspektów procesu kredytowego. Ustalone zasady i wytyczne adresowane sa do sieci oddzialów banku i jednostek organizacyjnych Centrum Wsparcia Biznesu bezposrednio odpowiedzialnych za rozwój i wsparcie biznesu. Ich zadaniem jest zapewnienie zrównowazonego wzrostu portfela kredytowego. Polityki kredytowe podlegaja okresowym przegladom, które maja na celu ich aktualizacje i dostosowanie do biezacych potrzeb banku. Waznym elementem polityki kredytowej banku sa wewnetrznie ustalane limity, które pozwalaja na monitorowanie koncentracji zaangazowan w poszczególnych obszarach gospodarki, regionach geograficznych i walutach obcych. System obowiazujacych w banku kompetencji kredytowych reguluje instrukcja „Kompetencje kredytowe w Banku Zachodnim WBK”. Wskazuje ona zakres kompetencji dla poszczególnych jednostek organizacyjnych uczestniczacych w procesie kredytowym. Poziom indywidualnych kompetencji kredytowych jest zróznicowany w zaleznosci od umiejetnosci kredytowych, doswiadczenia i pozycji w strukturze organizacyjnej banku. Wprowadzane w banku procedury i polityki kredytowe podlegaja zatwierdzeniu przez Forum Polityk Kredytowych, dzialajace pod przewodnictwem Glównego Oficera Kredytowego lub desygnowanego przez niego zastepcy. Skupia ono przedstawicieli Pionu Kredytowego, Pionu Zarzadzania Ryzykiem, Pionu Relacji z Klientami i Sprzedazy, Pionu Finansów, Pionu Prawnego i Compliance oraz Obszaru Bankowosci Korporacyjnej. Dzialalnosc kredytowa leasingowych spólek zalez- nych, tj. BZ WBK Leasing S.A. oraz BZ WBK Finanse & Leasing S.A. opiera sie na obowiazujacych w banku politykach kredytowych. Spólki wykorzystuja narzedzia scoringowe/ratingowe funkcjonujace w banku i pro- wadza monitoring portfela zgodnie zaakceptowanymi przez bank zasadami. Spólka faktoringowa BZ WBK Faktor Sp. z o.o. posiada wewnetrzne regulacje dostosowane do specyfiki zarzadzanego ryzyka kredytowego, które sa spójne ze standardami i politykami banku. Grupa podjela szereg dzialan w celu dostosowania swoich regulacji kredytowych do obecnej trudnej sytuacji gospodarczej. \"Deklaracja akceptowalnego poziomu ryzyka\" zostala skorygowana i przyjeto ostroz- niejsze podejscie w tym zakresie. W zwiazku z mocna dewaluacja zlotówki i negatywnymi zmianami na rynku, ograniczono kredytowanie sektora nieruchomosci oraz finansowanie w walutach obcych. Zaostrzono takze kryteria przyznawania kredytów: wskaznik LTV, mar- ze i warunki finansowe oraz zweryfikowano „Polityke duzych zaangazowan”. Zarzadzanie ryzykiem kredytowym Ryzyko kredytowe Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK wynika glównie z dzialalnosci kredytowej na rynku detalicznym, korporacyjnym i miedzybankowym. Jest ono zarzadzane w ramach polityki ustalanej przez Zarzad na bazie przyjetych procedur kredytowych oraz poprzez system limitów kompetencyjnych dostosowanych do wiedzy i doswiad- czenia kadry zarzadzajacej. Stosowany przez Grupe wewnetrzny system monitoringu oraz klasyfikacji kredytów umozliwia wczesne wykrywanie sytuacji groza- cych pogorszeniem jakosci portfela kredytowego. Zarzadzajac ryzykiem kredytowym Grupa podejmuje dzialania na podstawie biezacej analizy otoczenia makroekonomicznego, w którym dziala oraz we- wnetrznych analiz poszczególnych portfeli kredytowych. Zaawansowane narzedzia stosowane do oceny ryzyka kredytowego pozwalaja na podjecie dzialan zaradczych w przypadku pojawienia sie pierwszych sygnalów zmian w jakosci czy strukturze portfela kredytowego. W drugiej polowie 2008 roku, ze wzgledu na duza zmiennosc rynku oraz nadchodzace symptomy pogorszonej koniunktury gospodarczej, bank zweryfikowal podejscie do zarzadzania ryzykiem \n"

rech[51]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku kredytowym, dostosowujac metody oceny ryzyka do nowych parametrów i zaciesniajac dotychczasowe polityki kredytowe. Klasyfikacja kredytowa Grupa dynamicznie rozwija stosowane narzedzia do oceny ryzyka kredytowego, dostosowujac je do rekomendacji Komitetu Bazylejskiego oraz Miedzynarodo- wych Standardów Rachunkowosci/ Miedzynarodowych Standardów Sprawozdawczosci Finansowej. Modele oceny ryzyka kredytowego wykorzystywane sa przez Grupe dla najistotniejszych portfeli kredytowych, w tym klientów korporacyjnych, MSP, kredytów mieszkaniowych, portfela na finansowanie nieruchomosci dochodowych, kredytów gotówkowych, kart kredytowych i limitów w kontach osobistych. Grupa prowadzi okresowy monitoring klasyfikacji kredytowej wedlug zasad opisanych w Podrecznikach Kredytowych. Dodatkowo, dla wybranych modeli realizowany jest automatyczny proces weryfikacji klasy ryzyka w oparciu o dlugosc opóznienia w splacie lub analize danych behawioralnych klienta. Zmiana klasyfikacji nastepuje równiez w przypadku podejmowania kolejnych decyzji kredytowych lub w przypadku pojawienia sie okolicznosci uzasadniajacych jej zmiane, rozpoznanych w ramach biezacego monitoringu. Tworzenie rezerw Zarówno w Banku Zachodnim WBK S.A., jak i w spólkach zaleznych rezerwy tworzone sa wedlug Miedzynarodowych Standardów Rachunkowosci/ Miedzynarodowych Standardów Sprawozdawczosci Finansowej (MSR/MSSF). Odzwierciedlaja one utrate wartosci aktywów kredytowych, która zostaje uznana w przypadku, gdy Grupa posiada obiektywny dowód na to, ze nie bedzie w stanie odzyskac naleznosci zgodnie z zawarta umowa kredytowa. Obiektywne przeslanki utraty wartosci zostaly zdefiniowane zgodnie z rekomendacjami Komitetu Bazylejskiego oraz wedlug Miedzynarodowych Standardów Rachunko- wosci (MSR 39). Utrata wartosci mierzona jest na podstawie szacunkowej, mozliwej do odzyskania kwoty. Analizujac mozliwa utrate wartosci naleznosci kredytowych, bank stosuje podejscie indywidualne oraz portfelowe. Za realizacje polityki Grupy w zakresie utrzymywania adekwatnego poziomu rezerw odpowiedzialny jest Komitet Rezerw. Testy warunków skrajnych ryzyka kredytowego Testy warunków skrajnych sa jednym z elementów procesu zarzadzania ryzykiem kredytowym, sluzacym do oceny potencjalnego wplywu na sytuacje banku zdarzen zachodzacych w jego otoczeniu, mozliwych zmian we wskaznikach finansowych i makroekonomicznych czy tez zmian w profilu ryzyka. W ramach testów, przeprowadza sie ocene potencjalnych zmian jakosci kredytowej portfeli naleznosci w sytuacji wysta- pienia niekorzystnych zdarzen. Proces ten dostarcza takze informacji zarzadczej o adekwatnosci ustalonych limitów i alokowanego kapitalu wewnetrznego. Zwrot z ryzyka Grupa rozwija i udoskonala oparte na ryzyku metody wyceny kredytów, alokacji kapitalu oraz pomiaru efek- tywnosci. Aktualnie, dla wszystkich istotnych portfeli kredytowych wdrazane sa kolejno modele wyceny ryzyka oparte o metodologie EVA (Economic Value Added). Proces podejmowania decyzji kredytowych Proces podejmowania decyzji kredytowych, jako element zarzadzania ryzykiem, opiera sie na systemie Indywidualnych Kompetencji Kredytowych dostosowanych do wiedzy i doswiadczenia pracowników oraz obszarów dzialalnosci kredytowej (bankowosc detaliczna, korporacyjna oraz MSP). Zaangazowania powyzej 25 mln zl akceptowane sa przez Komitet Kredytowy, w sklad którego wchodza przedstawiciele kierownictwa najwyzszego szczebla. Grupa stale podejmuje dzialania majace na celu dostarczanie najwyzszej jakosci uslug kredytowych przy jednoczesnym dostosowaniu ich do oczekiwan kredytobiorców i zapewnieniu bezpieczenstwa portfela kredytowego. W tym celu, funkcje zatwierdzania ryzyka transakcji i funkcje sprzedazowe zostaly rozdzielone. Funkcje zwiazane z podejmowaniem decyzji kredytowych oraz funkcje sprzedazowe laczone sa tylko na poziomie Bankowosci Oddzialowej i ograniczaja sie do scisle okreslonych kwot zaangazowan. Podejmowanie decyzji kredytowej oraz nadzór nad jakoscia portfela kredytowego pozostaja w kompetencjach Glównego Oficera Kredytowego oraz podleglych mu menedzerów. W celu lepszego zarzadzania ryzykiem, Grupa wdro- zyla techniki scoringowe dla klientów detalicznych, klientów sektora MSP oraz kredytów mieszkaniowych. Wdrozone techniki scoringowe sa stale udoskonalane, co wplywa na polepszenie zarzadzania ryzykiem oraz przyspieszenie procesów decyzyjnych. Przeglady kredytowe Grupa dokonuje regularnych przegladów majacych na celu ustalenie rzeczywistej jakosci portfela kredytowego, wlasciwej klasyfikacji i adekwatnosci rezerw oraz pozwala na obiektywna ocene profesjonalizmu w zarzadzaniu kredytami. Przeglady dokonywane sa przez Departament Przegladów Specjalistycznych i Departament Przegladów Oddzialowych, które sa nie\n"

rech[52]="\nzalezne od jednostek podejmujacych ryzyko kredytowe w ramach swoich kompetencji. W reakcji na rosnace ryzyko zwiazane z zawieranymi przez klientów walutowymi transakcjami pochodnymi, bank rozpoczal szczególowe przeglady poszczególnych kontraktów i w niektórych przypadkach dokonal aktualizacji wartosci godziwej aktywów. Zarzadzanie ryzykiem rynkowym i ryzykiem plynnosci Komitet ALCO/ICAAP Forum Banku Zachodniego WBK odpowiada m.in. za strategiczne zarzadzanie bilansem zgodnie z przyjeta przez Zarzad „Deklara- cja akceptowalnego poziomu ryzyka” oraz politykami w zakresie zarzadzania poszczególnymi obszarami ryzyka. Glównym przedmiotem jego dzialalnosci jest zarzadzanie kapitalem, zródlami finansowania, plynno- scia, rozpoznawanie ryzyka rynkowego i zarzadzanie nim. W sklad Komitetu ALCO wchodza przedstawiciele najwyzszej kadry zarzadzajacej banku. Zarzadzanie ryzykiem rynkowym i plynnoscia odbywa sie w banku w ramach polityk zatwierdzonych przez Zarzad Banku Zachodniego WBK ALCO definiuje podstawy zarzadzania plynnoscia oraz ryzykiem stopy procentowej i walutowym, które wynikaja ze struktury bilansu banku i jego Grupy Kapitalowej. Zarzadzanie ryzykiem rynkowym Podstawowym celem prowadzonej przez bank polityki w obszarze ryzyka rynkowego jest ograniczenie wplywu zmiennosci stóp procentowych i kursów walutowych na rentownosc i wartosc rynkowa banku, podwyzszanie dochodów w ramach scisle okreslonych parametrów ryzyka oraz zapewnienie plynnosci banku. Praktyka Banku Zachodniego WBK S.A. w zakresie zarzadzania ryzykiem rynkowym jest zgodna z naste- pujacymi zasadami: • Zarzad, na bazie rekomendacji Komitetu ALCO, zatwierdza strategie i polityki zarzadzania ryzykiem rynkowym, a takze limity stanowiace maksymalny dopuszczalny poziom ekspozycji na poszczególne rodzaje tego ryzyka. • Wykwalifikowany personel – przy pomocy odpowiednich systemów i mechanizmów kontrolnych – zarza- dza ryzykiem rynkowym. Ryzyko stopy procentowej, walutowe i plynnosci scentralizowane jest w Pionie Skarbu Banku Zachodniego WBK • Pomiar, monitorowanie poziomu i zgodnosci z limitami ryzyka rynkowego przeprowadza wykwalifikowana kadra, niezalezna od jednostki zarzadzajacej i generujacej ryzyko. Poziomy ekspozycji na ryzyko rynkowe podlegaja regularnym przegladom na posiedzeniach Komitetu ALCO. Raport Roczny 2008 • Limity ryzyka podlegaja okresowym przegladom w celu dostosowania ich do strategii i biezacych celów banku. Departament Zarzadzania Aktywami i Pasywami na biezaco identyfikuje oraz transferuje ryzyko rynkowe wynikajace z dzialalnosci detalicznej i komercyjnej do Pionu Skarbu. Ten z kolei dokonuje transakcji (m.in. na rynku miedzybankowym, papierach wartosciowych, transakcjach pochodnych) w celu utrzymania ryzyka na akceptowalnym poziomie. Do monitorowania ryzyka stopy procentowej i ryzyka walutowego, bank wykorzystuje metodologie wartosci zagrozonej VaR (Value at Risk) – branzowy standard pomiaru ryzyka stopy procentowej i kursu walutowego. Polega ona na zastosowaniu procesu statystycznego w celu okreslenia prawdopodobnej maksymalnej straty (PMS), wartosci ekonomicznej transakcji lub portfela transakcji w wyniku wystapienia niekorzystnej zmiany parametrów rynkowych. Bank stosuje metodologie VaR zarówno w odniesieniu do portfela handlowego, jak i bankowego. Zarzadzanie ryzykiem plynnosci Komitet ALCO sprawuje ogólny nadzór nad ryzykiem plynnosci w imieniu Zarzadu. Rekomenduje tez Za- rzadowi odpowiednie strategie dzialania oraz polityki w ramach strategicznego zarzadzania plynnoscia. Przyjeta przez bank polityka plynnosci ma na celu zapewnienie pokrycia przewidywanych wyplywów srodków przez przewidywane wplywy i/lub sprzedaz aktywów plynnych (glównie papierów dluznych) w momencie wystapienia wyjatkowych lub trudnych sytuacji, wynikajacych z dzialania czynników wewnetrznych (np. nagly wzrost wartosci uruchamianych kredytów w ramach przyznanych linii) lub zewnetrznych (np. znaczny spadek plynnosci na rynku miedzybankowym). Polityka obejmuje wszystkie aktywa i pasywa oraz pozycje pozabilansowe majace wplyw na poziom plynnosci i wykorzystuje statystyczne badania zachowan bazy depozytowej oraz portfela kredytowego. Pomiar ryzyka plynnosci jest dokonywany codziennie za pomoca raportów zmodyfikowanej luki plynnosci. Bank zobligowany jest do posiadania niezbednych srodków finansowych do realizacji wyplat zwiazanych z lokatami, srodkami biezacymi, uruchomieniami kredytów, realizacja gwarancji, rozliczeniami. Nie utrzymuje srodków pienieznych w pelnej wysokosci, poniewaz – z doswiadczenia oraz z prowadzonych analiz – wynika, ze pewien procent srodków o krótkim okresie zapadalnosci zostanie ponownie zainwestowany. Przyjeta w banku polityka przewiduje, ze powinien on posiadac srodki na pokrycie w 100% przewidywanych wyplywów w horyzoncie jednego miesiaca. Obserwacji podlega takze sytuacja plynnosciowa w dluzszym horyzoncie czasu. \n"

rech[53]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Jednoczesnie bank wdrozyl wymogi wynikajace z Uchwaly Komisji Nadzoru Bankowego nr 9/2007, w tym takze dostosowal proces monitorowania, pomiaru i raportowania plynnosci. Od momentu wejscia uchwaly w zycie, tj. od 1 stycznia 2008 roku bank wypelnial regulacyjne wymogi ilosciowe w zakresie plynnosci. W przypadku wystapienia niespodziewanych trudno- sci plynnosciowych – spowodowanych czynnikami zewnetrznymi lub wewnetrznymi – Grupa Kapitalo- wa Banku Zachodniego WBK posiada opracowany i zatwierdzony przez Zarzad scenariuszowy plan dzia- lan awaryjnych. W ramach zarzadzania plynnoscia w pogarszajacym sie otoczeniu gospodarczym, Grupa koncentruje sie na zachowaniu wlasciwej relacji kredytów do depozytów oraz odpowiedniego poziomu nieobciazonych dluznych papierów wartosciowych. Ponadto Komitet ALCO podejmuje dodatkowe dzialania zapewniajace wlasciwe zarzadzanie ryzykiem finansowania w walutach obcych. Portfel kredytowy objeto zaostrzonymi regulacjami (zob. wyzej) i wprowadzono bardziej adekwatne marze i prowizje. Bank aktywnie promuje swoje produkty depozytowe, oferujac atrakcyjne oprocentowanie. Kladzie wiekszy nacisk na pozyskiwanie depozytów terminowych, co powoduje widoczne juz zmiany w strukturze bazy depozytowej. 2. Zarzadzanie ryzykiem operacyjnym Grupa Kapitalowa Banku Zachodniego WBK przyjela definicje ryzyka operacyjnego w brzmieniu ustalonym przez Komitet Bazylejski ds. Nadzoru Bankowego. Zgodnie z ta definicja, ryzyko operacyjne to mozliwosc straty wynikajacej ze zdarzen zewnetrznych lub niedostosowania lub zawodnosci wewnetrznych procesów, ludzi i systemów. Ryzyko operacyjne dotyczy wszystkich procesów biznesowych realizowanych przez Grupe, w tym czynnosci wykonywanych przez podmioty zewnetrz- ne w ramach outsourcingu oraz podejmowanych we wspólpracy ze stronami trzecimi. Kazda jednostka organizacyjna w Grupie ponosi pelna odpowiedzialnosc za identyfikacje i zarzadzanie ryzykiem operacyjnym w zakresie swojej dzialalnosci. Celem zarzadzania ryzykiem operacyjnym jest minimalizacja prawdopo- dobienstwa wystapienia i/lub ograniczenie skutków niespodziewanych, niekorzystnych zdarzen. W Banku Zachodnim WBK S.A. obowiazuje „Polityka zarzadzania ryzykiem operacyjnym” oraz „Zasady zarzadzania ryzykiem operacyjnym”. Ponadto stosowane sa szczególowe procedury i wytyczne opisujace sposób identyfikowania, szacowania, monitorowania i ograniczania ryzyka. Powolany przez Zarzad banku Komitet Zarzadzania Ryzykiem Operacyjnym (ORMCo) wyznacza kierunek dzialan strategicznych z zakresu ryzyka operacyjnego, m.in. w obszarze ciaglosci biznesowej, bezpieczen- stwa informacji i zapobiegania przestepstwom. Komitet ORMCo stanowi forum, na którym prowadzone sa oficjalne dyskusje na temat problematyki ryzyka operacyjnego, okresla sie i monitoruje cele zarzadza- nia ryzykiem operacyjnym, a takze ustala priorytety w sprawach wysokiego ryzyka. Wyniki tych prac przekazywane sa Zarzadowi banku. Nizej wymienione procesy zapewniaja odpowiedni tryb zarzadzania ryzykiem oraz identyfikacje najwazniej- szych zagrozen: • Identyfikacja i szacowanie ryzyka operacyjnego Jednostki organizacyjne, stosujac samoocene ryzyka operacyjnego, identyfikuja ryzyka wystepu- jace w ich procesach, systemach lub produktach, szacuja ryzyka pod katem prawdopodobienstwa i konsekwencji wystapienia potencjalnych za- grozen (na poziomie inherentnym i rezydualnym), opisuja stosowane mechanizmy kontrolne. W ramach przegladu samooceny dokonywana jest analiza potencjalnych zagrozen majacych wplyw na dzialalnosc banku. Dla zidentyfikowanych w procesie samooceny ryzyk z wysoka wycena rezydualna, opracowywane sa odpowiednie plany dzialan, które podlegaja kwartalnemu przegladowi na posiedzeniach Komitetu ORMCo. • Raportowanie i wyciaganie wniosków ze zdarzen operacyjnych Kazda jednostka organizacyjna ma obowiazek informowania – w cyklu miesiecznym – o zaist- nialych incydentach operacyjnych. Zebrane dane wykorzystywane sa do analizy przyczyn oraz skutków wystapienia zdarzen operacyjnych, co umozliwia wyciaganie wniosków na przyszlosc oraz podejmowanie dzialan naprawczych i prewencyjnych. Proces wyciagania wniosków ze strat operacyjnych jest narzedziem wzmacnia- jacym i usprawniajacym zarzadzanie ryzykiem operacyjnym. Zapewnia tez zdecydowana reakcje po zaistnieniu zdarzen, których skutkiem sa lub moglyby byc straty. • Analiza wskazników ryzyka Wskazniki ryzyka skladaja sie z mierników finansowych i operacyjnych, które daja obraz poziomu ryzyka wystepujacego w Grupie Kapitalowej Banku Zachodniego WBK Wskazniki te pelnia role sygnalów wczesnego ostrzegania przed pojawia- jacymi sie zagrozeniami i stratami operacyjnymi. \n"

rech[54]="\n• Plany utrzymania ciaglosci biznesowej (BCM) Kazda jednostka organizacyjna ma obowia- zek przygotowania i aktualizowania swojego planu BCM w celu zapewnienia nieprzerwanej realizacji krytycznych procesów biznesowych na wypadek ich nieplanowego zaklócenia. Plany te uwzgledniaja tez przypadek niedostep- nosci pracowników. Plan BCM musi byc przynajmniej raz w roku testowany przez kazda jednostke organizacyjna, aby upewnic sie, ze gwarantuje odtworzenie krytycznych procesów biznesowych na wymaganym poziomie uslug i w ustalonych ramach czasowych. Bank dysponuje lokalizacjami zapasowymi do realizacji procesów krytycznych, gdzie w przypadku wy3. Zarzadzanie kapitalem Nowa Umowa Kapitalowa Bazylejskiego Komitetu ds. Nadzoru Bankowego (Basel II), obowiazujaca od 1 kwietnia 2007 roku na mocy Uchwaly Komisji Nadzoru Bankowego, zostala wdrozona przez Bank Zachodni WBK S.A. z poczatkiem stycznia 2008 roku. Do konca 2007 roku bank korzystal z przejsciowego zezwolenia na stosowanie zasad Basel I w zakresie wyliczania aktywów wazonych ryzykiem i wspólczynnika wypla- calnosci. Obecny pomiar adekwatnosci kapitalowej, stanowiacy podstawe zarzadzania kapitalem, opiera sie na zasadach okreslonych w Basel II. Nowa Umowa Kapitalowa wprowadzila nowe lub zmienione sposoby pomiaru i szacowania minimalnych wymogów, m.in. wlaczajac ryzyko operacyjne do oceny minimalnych regulacyjnych wymogów kapitalowych oraz zmieniajac parametry stosowane w metodzie standardowej do szacowania wymogów kapitalowych. Bank stosuje standardowe metody pomiaru ryzyka kredytowego, operacyjnego i ryn53 Raport Roczny 2008 stapienia incydentu mozliwe jest odtworzenie dzialalnosci. • Okresowa sprawozdawczosc dla Zarzadu i Rady Nadzorczej banku Sprawozdawczosc dotyczaca zagadnien zwia- zanych z ryzykiem operacyjnym, obejmuje m.in.: raport ze zdarzen operacyjnych, wskazniki ryzyka, analize samooceny ryzyka operacyjnego. • Ubezpieczenie Bank posiada m.in. polisy ubezpieczenia ryzyk bankowych, przestepstw elektronicznych, odpo- wiedzialnosci cywilnej zawodowej. kowego. Niemniej, kontynuowane sa prace nad implementacja metody wewnetrznych ratingów FIRB – w zakresie objetym zgoda wlasciwych wladz nadzorczych – dla celów zwiazanych z pomiarem ryzyka kredytowego. Ustalony dla poszczególnych ryzyk wymóg kapitalo- wy jest bezposrednio sumowany w celu okreslenia lacznego regulacyjnego wymogu kapitalowego (Filar 1) i kalkulacji wspólczynnika wyplacalnosci. Zgodnie z obowiazujacym Prawem bankowym, zarówno Bank Zachodni WBK S.A., jak i Grupa Kapitalowa Banku Zachodniego WBK zobowiazane sa do utrzymywania wspólczynnika wyplacalnosci na poziomie nie nizszym niz 8%. W minionych okresach wspólczynnik wyplacalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK ksztal- towal sie nastepujaco: w mln zl 31-12-2008 31-12-2007 Ogólem wymóg kapitalowy 3 532,9 2 278,7 Fundusze wlasne po pomniejszeniach 4 743,6 3 780,7 Wspólczynnik wyplacalnosci 10,74% 13,27% Polityka Banku Zachodniego WBK S.A. zaklada utrzymywanie kapitalów w wysokosci przewyzszajacej minimalny wymagany poziom ze wzgledu na poszczególne rodzaje ryzyk towarzyszacych prowadzonej dzialal- nosci oraz efektywne wykorzystanie kapitalu w celu zapewnienia wzrostu wartosci firmy dla akcjonariuszy. Dlatego tez, polityka zarzadzania kapitalem Banku Zachodniego WBK S.A. przyjmuje docelowa wartosc wspólczynnika wyplacalnosci na poziomie 10% (zarówno dla banku, jak i Grupy Kapitalowej). Zarzad banku przekazal uprawnienia do biezacego zarzadzania kapitalem Komitetowi Zarzadzania Aktywami i Pasywami (ALCO/ICAAP Forum). Komitet na biezaco monitoruje wielkosc posiadanego kapitalu, a takze rekomenduje Zarzadowi i Radzie Nadzorczej zawarcie wszelkich transakcji majacych wplyw na jego wielkosc. Komitet ALCO/ICAAP Forum koordynuje tez decyzje dotyczace wielkosci kapitalów i funduszy spólek zaleznych. \n"

rech[55]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Laczny regulacyjny wymóg kapitalowy (Filar 1) jest podstawa do szacowania kapitalu wewnetrznego. Ponadto – w ramach Filaru 2 – prowadzona jest wewnetrzna ocena i kwantyfikacja w postaci dodatko- wego wymogu kapitalowego pozostalych ryzyk towa- rzyszacych dzialalnosci banku. Zgodnie z przyjetymi przez bank zasadami, w procesie agregacji nastepuje kwantyfikacja kapitalu wewnetrznego, który w ocenie banku okresla minimalny poziom utrzymywanych funduszy wlasnych. W zwiazku z negatywnymi zmianami w sytuacji go- spodarczej, Grupa aktywnie zarzadza swoja baza kapitalowa. Za pomoca testów warunków skrajnych i analiz scenariuszowych ustalany jest wplyw róznych czynników na wspólczynnik wyplacalnosci banku. Silne oslabienie zlotego prowadzi do wzrostu pozio- mu aktywów wazonych ryzykiem, a pogarszajaca sie jakosc portfela kredytowego obniza dochodowosc banków. Oba te zjawiska w duzym stopniu wplywaja na wspólczynnik wyplacalnosci. Poza podjetymi juz dzialaniami (opisanymi w czesci dot. regulacji kredy- towych i zarzadzania plynnoscia), Grupa zamierza dostosowywac swoja polityke w zakresie dywidend do wymaganego poziomu kapitalu tak obecnie jak i w przyszlosci. Ograniczane sa takze naklady kapitalowe, a koszty operacyjne podlegaja scislej kontroli. \n"

rech[56]="\nRaport Roczny 2008 VIII. Zasoby ludzkie i kultura organizacji 1. Zarzadzanie zasobami ludzkimi Zasoby ludzkie Wedlug stanu na 31 grudnia 2008 roku, zatrudnienie w Grupie Kapitalowej Banku Zachodniego WBK wynioslo 10 221 etatów, tj. o 1 135 wiecej niz 12 miesiecy wczesniej. Wzrost zatrudnienia jest wynikiem rozbudowy sieci placówek banku i wdrazania nowych modeli obslugi klientów w wybranych segmentach rynku (Centra Bankowosci Przedsiebiorstw, Biura Private Banking). W zwiazku z szybkim naplywem nowych kadr, Bank Zachodni WBK S.A. kontynuowal kompleksowy program adaptacyjny, który usprawnil proces wdrazania nowo zatrudnionych pracowników w kulture organizacji oraz skrócil czas niezbedny do osiagniecia przez nich pelnej efektywnosci na stanowisku pracy. Obsadzajac etaty w nowo otwartych placówkach, bank korzystal równiez z zasobów wewnetrznych, co wiaza- lo sie przesuwaniem doswiadczonych pracowników do nowych zadan i lokalizacji, czesto w ramach awansu zawodowego. Dla pracowników oddzialów wytyczona zostala czytelna sciezka rozwoju i awansu zgodnie z wymogami poszczególnych stanowisk pracy w nowo wdrozonym modelu oddzialu. Inicjatywy kadrowe Bank kontynuuje proces Zarzadzania Efektywnoscia Pracy, który obejmuje planowanie indywidualnych celów, monitorowanie ich realizacji i ocene wyników. Dzieki obowiazujacym zasadom, pracownicy banku znaja swoja role w realizacji strategii, otrzymuja wsparcie oraz informacje zwrotna na temat efektów swojej pracy. Z uwagi na znaczenie procesu Zarzadzania Efektywnoscia Pracy dla realizacji strategii i rozwoju zawodowego pracowników, w 2008 roku udoskonalono konstrukcje programu w oparciu o konsultacje z zalo- ga. Zmiany zostana wprowadzone w 2009 roku. Na poczatku 2008 roku w sieci oddzialów Banku Zachodniego WBK S.A. wdrozono Program Aktywizacji Sprzedazy, a wraz z nim jednolita metodologie planowania celów sprzedazowych, skuteczna kontrole wyników poszczególnych pracowników oraz nowy system motywacyjny. Wprowadzony system premiowy – poprzez indywidualne nagradzanie pracowników za realizacje miesiecznych planów sprzedazy – przyczynil sie do wzrostu efektywnosci placówek operacyjnych. Dodatkowy bodziec stanowia premie zespolowe mo- tywujace pracowników do wiekszego zaangazowania w duchu wspólpracy. W lutym 2008 roku Bank Zachodni WBK S.A. wpro- wadzil polityke „BZ WBK – Bank Przyjazny Mamom”, która przewiduje szereg udogodnien wspierajacych pracownice banku w ich planach i obowiazkach ma- cierzynskich. Zastosowane rozwiazania wykraczaja poza obowiazujace ramy prawne, obejmujac m.in. mozliwosc wydluzenia urlopu macierzynskiego oraz elastycznego ksztaltowania trybu i czasu pracy kobiet w ciazy lub sprawujacych opieke nad malymi dziecmi. W 2008 roku zakonczono wdrozenie nowej platformy informatycznej (SAP) ulatwiajacej procesy zarzadzania zasobami ludzkimi. Portal e-HR jest obecnie dostepny dla wszystkich pracowników banku, umozliwiajac im interaktywny dostep on-line do swoich danych kadrowych, placowych i szkoleniowych. Przeprowadzone we wrzesniu 2008 roku Badanie Opinii Pracowników, wykazalo najwyzszy w historii badan poziom satysfakcji kadr banku w kazdej z wyodrebnio- nych dziedzin oraz wysoki wskaznik zaangazowania w prace i rozwój banku. Najwyzej oceniana kategoria okazala sie etyka, a za najwazniejsze elementy kultury organizacyjnej uznano zorientowanie na klienta, prace zespolowa, nastawienie na realizacje celów biznesowych oraz dzialanie zgodne z zasadami etyki. Wsród czynników najmocniej determinujacych zaan- gazowanie pracowników najczesciej wymieniano: styl zarzadzania, umiejetnosci i wiedze jako glówne kryterium awansu oraz odpowiedzialnosc przelozonych za rozwój umiejetnosci pracowników. Szkolenia Bank przyklada duza wage do doskonalenia umiejetno- sci i kompetencji pracowników. Realizowane szkolenia sa odpowiedzia na potrzeby biznesu i zgodne z priorytetami strategicznymi banku. Spójnosc celów strategicznych i szkoleniowych zapewnia centralny proces planowania i koordynacji szkolen, w którym aktywnie uczestnicza przedstawiciele bankowosci oddzialowej i poszczególnych obszarów biznesu. Zintegrowany plan szkolen ulatwia sprawna obsluge logistyczna oraz monitorowanie jakosci i kosztów szkolen. W 2008 roku zdecydowana wiekszosc projektów szkoleniowych skierowano do pracowników oddzia- lów, korzystajac w szerokim zakresie z systemu e-learning. Przeprowadzone szkolenia obejmowaly m.in. nastepujace bloki tematyczne: produkty strategiczne, techniki sprzedazy wspierajace Program Aktywizacji Sprzedazy, kredytowanie malych i srednich \n"

rech[57]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku przedsiebiorstw oraz obsluga aplikacji i urzadzen. Zgodnie ze strategia rozwoju przywództwa, kontynuowano programy adresowane do przedstawicieli poszczególnych szczebli kadry zarzadzajacej: Liderzy BZ WBK S.A. (indywidualne plany rozwoju dla najwyz- szej kadry kierowniczej), Program Rozwojowy dla Dyrektorów, Program Rozwojowy dla Kierowników, Program dla Nowo Mianowanych Menedzerów, ABC Skutecz- nosci Menedzera, Liderzy Przyszlosci (V edycja). Lacznie, lista uczestników szkolen i programów rozwojowych zorganizowanych w 2008 roku dla pracowników Banku Zachodniego WBK zamknela sie liczba 85,3 tys. Program motywacyjny „Akcje za wyniki” Poczawszy od 2006 roku, Bank Zachodni WBK S.A. uruchamial rok rocznie trzyletnie programy motywacyjne dla kluczowych pracowników Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK, umozliwiajac im nabycie akcji banku na preferencyjnych zasadach, pod warunkiem osiagniecia odpowiednich wyników skonsolidowanych w latach objetych programem. Dwie pierwsze edycje programu motywacyjnego „Akcje za wyniki” uprawnily uczestników do nabycia obligacji z prawem pierwszenstwa, a w nastepnej kolejnosci do objecia – po cenie nominalnej – akcji banku wyemitowanych w ramach warunkowego podwyzszenia kapitalu. W 2008 roku, na podstawie uchwaly Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Banku Zachodniego WBK S.A. z dnia 18 kwietnia, wprowadzony zostal Program Motywacyjny III adresowany do kadry menedzerskiej Banku Zachodniego WBK S.A. oraz spólek zaleznych w liczbie nie wiekszej niz 600 osób. Warunkiem nabycia uprawnien jest rekomendacja Za- rzadu, akceptacja kandydatury przez Rade Nadzorcza oraz podpisanie „Umowy uczestnictwa”, która okresla liczbe akcji oraz warunki ich objecia przez uczestnika po cenie nominalnej (10 zl). Warunkiem realizacji programu jest osiagniecie minimalnego progu skumulowanego wzrostu skonsolidowanego zysku netto przy- padajacego na jedna akcje (EPS) w ciagu trzech lat trwania programu (2008-2010). Zaproponowana przez Zarzad lista uczestników zostala przedlozona Radzie Nadzorczej i zatwierdzona w dniu 22 lipca 2008 roku. Wdrozone programy maja na celu zmotywowanie kluczowej kadry banku oraz spólek zaleznych do dalszej wytezonej pracy, wzbudzenie silnej identyfikacji z celami strategicznymi organizacji, a w konsekwencji zapewnienie wysokiej konkurencyjnosci i efektywnosci finansowej Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w perspektywie dlugoterminowej, co przelozy sie na wyzsza wartosc banku i przyniesie korzysc akcjonariuszom. 2. Elementy kultury organizacyjnej Kodeks Etyki Biznesu W Banku Zachodnim WBK S.A. obowiazuje Kodeks Etyki Biznesu, który wyznacza ogólne standardy po- stepowania i stanowi fundament kultury organizacyjnej Grupy Kapitalowej. Zgodnie z Kodeksem Etyki Biznesu, we wszystkich aspektach dzialalnosci bank kieruje sie wymogami etyki zawodowej, przestrzega prawa oraz postepuje zgodnie z najlepszym modelem ladu korporacyjnego i zarzadzania ryzykiem. Tworzy klimat zaufania w relacjach z klientami, pracownikami, udzialowcami i innymi interesariuszami, promujac takie wartosci jak: uczciwosc, profesjonalizm, ostroznosc i kompetencje. Opinia organizacji godnej zaufania postrzegana jest jako podstawowy warunek dalszego rozwoju i sukcesu banku. Ponadto ambicja banku jest, aby ceniono go za partnerstwo i innowacyjnosc. Bedac organizacja o wysokim poczuciu odpowiedzialnosci spolecznej, bank wspiera programy charytatywne i sponsoringowe. Kodeks Etyki Biznesu uzupelniaja szczególowe polityki oraz procedury, które podlegaja cyklicznym przegla- dom i aktualizacjom. Bank udostepnia pracownikom specjalne kanaly komunikacji, poprzez które moga sie konsultowac w zwiazku z watpliwosciami natury etycznej oraz zgla- szac wszelkie problemy. Kultura „Compliance” Bank przywiazuje duza wage do przestrzegania obo- wiazujacych przepisów prawnych, regulacji wewnetrz- nych oraz najlepszych praktyk w kazdym aspekcie swojej dzialalnosci. Wyodrebniony w strukturach banku Obszar Zapewnienia Zgodnosci wdraza i kontroluje skutecznosc mechanizmów ograniczajacych ryzyko wystapienia niezgodnosci (non-compliance) miedzy regulacjami wewnetrznymi a regulacjami prawa powszechnie obowiazujacego i normami nalozonymi przez Nadzór Finansowy. Ponadto rozwija i propaguje kulture dzialania polegajaca na scislym przestrzeganiu litery prawa, najlepszych praktyk i standardów etycznych. Przede wszystkim jednak, podnosi swiadomosc indywidualnej odpowiedzialnosci pracowników za ksztaltowanie reputacji banku. Dobrze rozwinieta kultura „compliance” wplywa na wizerunek banku w oczach regulatorów rynku, akcjonariuszy, inwestorów oraz klientów. \n"

rech[58]="\nRaport Roczny 2008 Zachowania korporacyjne Bank podejmuje szereg dzialan wzmacniajacych profesjonalne, zgodne z prawem i etyczne zachowania pracowników. Szkolenie z etyki biznesu jest obo- wiazkowym elementem programu adaptacyjnego dla kazdej nowo zatrudnionej osoby. Ponadto w Grupie Kapitalowej Banku Zachodniego WBK uruchomiono program ustawicznego ksztalcenia pracowników z zakresu zagadnien zwiazanych z „Compliance” oraz etyka biznesu (COMeT). W ramach programu, personel Grupy objeto obowiazkowym szkoleniem e-learningowym zlozonym z szesciu kursów majacych na celu podniesienie swiadomosci pracowników oraz wyksztalcenie wlasciwych postaw w sytuacjach konfliktu interesów, niejednoznacznych etyczne lub budza- cych podejrzenia co do zgodnosci z przepisami prawa. 3. Realizacja obowiazków spolecznych Zgodnie z deklaracja zawarta w Kodeksie Etyki Biznesu, bank angazuje sie w sprawy lokalnych srodo- wisk poprzez róznorodne programy zaangazowania spolecznego. Jednym z kierunków dzialan Banku Zachodniego WBK S.A. jest edukacja z zakresu przedsiebiorczosci. Bank udziela wsparcia finansowego i pozamaterialnego na rzecz inicjatyw i programów edukacyjnych. W partnerskim programie z Fundacja Polska Przed- siebiorcza zorganizowano Dni Polski Przedsiebiorczej w formie konferencji, warsztatów i spotkan skierowanych do studentów z wybranych osrodków akademickich w Warszawie, Krakowie, Wroclawiu, Poznaniu i Gdansku. Tematem warsztatów byla przedsiebior- czosc z zakresu finansów osobistych, zakladania wlasnych firm oraz odpowiedzialnego biznesu. Lacznie w warsztatach wzielo udzial ponad 200 studentów. Dzialania o charakterze pomocy charytatywnej realizowane sa poprzez programy Fundacji Banku Zachodniego WBK W centrum uwagi fundacji znajduja sie projekty majace na celu pomoc dzieciom z ubogich rodzin. W 2008 roku fundacja udzielala pomocy dwutorowo: poprzez program dotacyjny dla organizacji pozarza- dowych, swietlic srodowiskowych i szkól oraz poprzez autorskie projekty o charakterze edukacyjnym. Dzieki programowi dotacyjnemu wsparcie otrzymalo 18 634 dzieci z calej Polski. Dzieciom podarowano wyprawki szkolne, organizowano dla nich wyjazdy wakacyjne, wycieczki edukacyjne oraz imprezy okolicznosciowe. W ramach autorskich projektów ufundowano stypendia dla 26 uczniów z rodzin o trudnej sytuacji materialnej wykazujacych uzdolnienia w takich dziadzinach jak: nauki scisle, nauki humanistyczne, muzyka, sport i plastyka. Kazde dziecko w ramach stypendium realizuje roczny plan rozwoju swojego talentu. W projekcie „Mój swiat po 2 stronach kamery z BZ WBK\" zorganizowano profesjonalne warsztaty fotograficzne i filmowe dla 80 dzieci z Krakowa, Wroclawia, Gdanska, Lodzi i Warszawy. Przez kilka tygodni dzieci pod okiem fachowców uczyly sie warsztatu, poczawszy od zasad kompozycji po gre aktorska i montaz filmów. Bank Zachodni WBK S.A. zostal tez jednym z liderów Indeksu BI-NGO za komunikowanie o zaangazowaniu spolecznym na stronach internetowych Banku Zachodniego WBK S.A. Bank jest Partnerem Forum Odpowiedzialnego Biznesu. W ten sposób wspólpracuje z innymi firmami na rzecz upowszechniania idei odpowiedzialnego biznesu, uwzgledniajacego potrzeby spoleczne i srodowiskowe. Ponadto – jako uczestnik inicjatywy Global Compact – deklaruje swe poparcie dla prowadzenia biznesu zgodnie z najwyzszymi zasadami etycznymi. \n"

rech[59]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku IX. Lad korporacyjny 1. Przestrzeganie dobrych praktyk W 2008 roku Bank Zachodni WBK S.A. z nalezyta starannoscia przestrzegal wszystkich zasad ladu korporacyjnego zawartych w dokumencie „Dobre praktyki spólek notowanych na GPW”, który zostal uchwalony przez Rade Gieldy z dnia 4 lipca 2007 roku (Uchwala Nr 12/1170/2007) i obowiazuje od 1 stycznia 2008 roku. Wspomniany zbiór dostepny jest na stronach internetowych banku pod adresem: http://inwestor. bzwbk.pl/_items/doc/zalacznik_do_uchwaly_87_do- bre_praktyki.pdf. Bank dokonal implementacji zasad wynikajacych z „Dobrych praktyk spólek notowanych na GPW” do dokumentów korporacyjnych, w tym m.in. dostosowal odpowiednie zapisy w statucie banku, regulaminie Walnych Zgromadzen oraz regulaminach Zarzadu i Rady Nadzorczej. Zmiany zostaly zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z dnia 18 kwietnia 2008 roku. Proces nalezytego przestrzegania „dobrych praktyk” wspieraja procedury wewnetrzne Banku Zachodniego WBK, w których okreslono zada2. Organy wladzy Sposób dzialania i uprawnienia Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Banku Zachodniego WBK (WZA) odbywa sie w trybie i na zasadach okreslonych w ustawie z dnia 15 wrzesnia 2000 roku Kodeks spólek handlowych, Statucie Banku Zachodniego WBK S.A. oraz Regulaminie Walnych Zgroma- dzen Akcjonariuszy Banku Zachodniego WBK Tresc Statutu Banku oraz Regulamin WZA dostepne sa na stronie internetowej banku. WZA podejmuje uchwaly w sprawach zastrzezonych do jego kompetencji, w szczególnosci w przepisach kodeksu spólek handlowych, Prawa bankowego oraz Statucie banku. Zasadnicze uprawnienia akcjonariuszy i sposób ich wykonywania Z uczestnictwem akcjonariuszy w WZA wiaza sie w szczególnosci nastepujace uprawnienia: • akcjonariusze reprezentujacy co najmniej jedna dzie- siata kapitalu zakladowego moga zadac zwolania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, jak rów- niez umieszczenia okreslonych spraw w porzadku obrad najblizszego WZA; nia poszczególnych jednostek banku w tym zakresie. Z mysla o ulatwieniu wszystkim zainteresowanym do- stepu do informacji o Banku Zachodnim WBK S.A., na stronach internetowych banku, w specjalnej zakladce dla inwestorów, publikowane sa wszystkie raporty bie- zace i okresowe, dokumenty korporacyjne i inne istotne informacje w polskiej i angielskiej wersji jezykowej. W mysl § 29 ust. 5 Regulaminu Gieldy, w lutym 2008 roku – równolegle z raportem rocznym Banku Zachodniego WBK S.A. – opublikowany zostal „Raport dotyczacy przestrzegania zasad ladu korporacyjnego w 2007 roku”. Zgodnie z zaleceniami gieldy, bank odniósl sie w tym dokumencie do zasad ladu korporacyjnego zawartych w zbiorze „Dobre praktyki spólek publicznych 2005”, ujmujac tresci wymagane zgodnie z Uchwala Zarzadu Gieldy nr 1013/2007 z dnia 11 grudnia 2007 roku. Analogiczny dokument, przygotowany w oparciu o najnowszy zbiór dobrych praktyk, zostal dolaczony do Raportu Rocznego Banku Zachodniego WBK S.A. za 2008 rok. • prawo zadania wydania odpisu wniosków w sprawach objetych porzadkiem obrad w terminie tygodnia przed WZA; • prawo przegladania ksiegi protokolów z WZA, zada- nia wydania poswiadczonych przez Zarzad Banku odpisów uchwal; • prawo zadania tajnego glosowania; • prawo zaskarzenia uchwal WZA w przypadkach okreslonych w Kodeksie spólek handlowych; • prawo zadania udzielenia przez Zarzad banku informacji dotyczacych spraw objetych porzad- kiem obrad WZA w przypadkach i z zastrzezeniem wyjatków okreslonych w ustawie Kodeks spólek handlowych; • prawo do glosu (akcja daje prawo do jednego glosu na WZA). Akcjonariusze moga uczestniczyc w walnym zgromadzeniu oraz wykonywac prawo glosu osobiscie lub przez pelnomocników. Przebieg ostatniego Zwyczajnego WZA W dniu 18 kwietnia 2008 roku odbylo sie Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Banku Zachod\n"

rech[60]="\nniego WBK (ZWZA), które zatwierdzilo sprawozdania przedlozone przez Zarzad i Rade Nadzorcza za 2007 rok, uchwalilo podzial zysku netto i wyplate dywidendy oraz udzielilo czlonkom Zarzadu i Rady Nadzorczej absolutorium z wykonania obowiazków w poprzednim roku. ZWZA powolalo Czlonków i Przewodniczacego Rady Nadzorczej Banku Zachodniego WBK S.A. na nowa kadencje oraz ustalilo wynagrodzenie dla nich. Uchwalono ponadto wprowadzenie trzeciej edycji trzyletniego programu motywacyjnego przeznaczonego dla pracowników banku i spólek zaleznych przyczy- niajacych sie istotnie do wzrostu wartosci Banku Zachodniego WBK S.A. (wiecej szczególów w rozdz. VIII. „Program motywacyjny”). ZWZA zatwierdzilo zmiany do statutu spólki i przyjelo jednolity tekst tego dokumentu. Nowe zapisy wynikaly z koniecznosci dostosowania aktu do znowelizowanego prawa bankowego, potrzeb biznesu oraz „Dobrych praktyk spólek notowanych na GPW” (Zalacznik Uchwaly Gieldy Nr 12/1170/2007 Rady Gieldy z dnia 4 lipca 2007 roku). Po uzyskaniu niezbednej akceptacji Komisji Nadzoru Finansowego, zostaly one wpisane do krajowego rejestru sadowego z dniem 31 lipca 2008 roku. W celu wdrozenia rekomendacji zawartych w „Dobrych praktykach spólek publicznych na GPW”, uchwalono takze zmiany do Regulaminu Walnych Zgromadzen. Sklad Rady Nadzorczej Ponizej zaprezentowano sklad Rady Nadzorczej Banku Zachodniego WBK S.A. na dzien 31 grudnia 2008 roku. Funkcja w Radzie Nadzorczej Sklad na 31-12-2008 Przewodniczacy Rady Nadzorczej: 1. Aleksander Szwarc Czlonkowie Rady Nadzorczej: 2. Gerry Byrne 3. Waldemar Frackowiak 4. Aleksander Galos 5. Maeliosa OhOgartaigh 6. James O’Leary 7. John Power 8. Jacek Slotala Wyzej wymienione osoby zostaly powolane przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z dnia 18 kwietnia 2008 roku na okres trzyletniej, wspólnej kadencji. W porównaniu z koncem grudnia 2007 roku sklad Rady nie ulegl zmianie. Na dzien 31 grudnia 2008 roku status niezaleznego czlonka Rady posiadaly nastepujace osoby: Waldemar Frackowiak, Aleksander Galos, John Power, Raport Roczny 2008 Aleksander Szwarc oraz Jacek Slotala. Niezaleznie od wspólnych posiedzen, czlonkowie Rady Nadzorczej Banku Zachodniego WBK S.A. pracowali w wylonio- nych ze swego skladu komitetach, tj. w Komitecie ds. Nominacji i Wynagrodzen, Komitecie Audytu oraz Komitecie Strategii Komunikacji Marki. Wiekszosc skladu Komitetu Audytu stanowili niezalezni czlon- kowie rady. Sprawozdanie z dzialalnosci Rady Nadzorczej oraz funkcjonujacych w jej ramach komitetów za okres 2007 roku wraz ze sprawozdaniem rady z badania raportu rocznego banku i Grupy Kapitalo- wej oraz ocena dzialalnosci tych podmiotów w 2007 roku opublikowano w raporcie biezacym nr 22/2008 zawierajacym tresc uchwal powzietych przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z dnia 18 kwietnia 2008 roku. Sklad Zarzadu Ponizej zaprezentowano sklad Zarzadu Banku Zachodniego WBK S.A. na dzien 31 grudnia 2008 roku. Funkcja w Zarzadzie Sklad na 31-12-2008 Prezes Zarzadu: 1. Mateusz Morawiecki Czlonkowie Zarzadu: 2. Paul Barry 3. Andrzej Burliga 4. Declan Flynn 5. Justyn Konieczny 6. Janusz Krawczyk 7. Jacek Marcinowski 8. Marcin Prell 9. Miroslaw Skiba 10. Feliks Szyszkowiak W porównaniu ze stanem sprzed 12 miesiecy, w skla- dzie Zarzadu banku odnotowano nastepujace zmiany personalne: • Michal Gajewski, zarzadzajacy Pionem Relacji z Klientami i Sprzedazy, zlozyl rezygnacje z funkcji czlonka Zarzadu z dniem 30 kwietnia 2008 roku. W dniu 22 lipca 2008 roku Rada Nadzorcza Banku Zachodniego WBK S.A. podjela decyzje o powolaniu Miroslawa Skiby na stanowisko czlonka Zarzadu Banku nadzorujacego ten pion. • Z koncem wrzesnia 2008 roku James Murphy zakon- czyl prace na stanowisku czlonka Zarzadu nadzo- rujacego Pion Finansów Banku Zachodniego WBK S.A., a nastepnie objal stanowisko w ramach Grupy AIB. W dniu 12 czerwca 2008 roku Rada Nadzorcza podjela uchwale o powolaniu Paula Barry na czlonka Zarzadu i powierzeniu mu obowiazków szefa Pionu Finansów z dniem 1 pazdziernika 2008 roku. \n"

rech[61]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Michael McCarthy objal stanowisko Czlonka Zarzadu Banku Zachodniego WBK nadzorujacego Pion Banko- wosci Biznesowej ze skutkiem od 1 lutego 2009 roku na podstawie uchwaly Rady Nadzorczej Banku Zachodniego WBK S.A. z dnia 16 grudnia 2008 roku. Zasady powolywania i odwolywania osób zarzadzajacych Czlonkowie Zarzadu Banku Zachodniego WBK S.A. sa powolywani i odwolywani zgodnie z przepisami kodeksu spólek handlowych i prawa bankowego oraz postanowieniami statutu banku. Zarzad banku sklada sie co najmniej z trzech czlon- ków (wlacznie z prezesem), powolywanych na okres trzyletniej wspólnej kadencji przez Rade Nadzorcza. Przynajmniej polowa czlonków Zarzadu powinna posiadac obywatelstwo polskie. Powolanie dwóch czlonków Zarzadu, w tym prezesa, nastepuje za zgoda Komisji Nadzoru Finansowego. Czlonkowie Zarzadu moga zostac odwolani przez Rade Nadzorcza lub walne zgromadzenie w dowolnym czasie. Uprawnienia osób zarzadzajacych x Zarzad Banku Zachodniego WBK S.A. zarzadza bankiem i reprezentuje go. Wszelkie sprawy nieza- strzezone – na mocy przepisów prawa lub statutu – do kompetencji innych wladz banku wchodza w zakres dzialania Zarzadu. Zarzad podejmuje decyzje o zaciagnieciu zobowia- zan lub rozporzadzeniu aktywami, których laczna wartosc w stosunku do jednego podmiotu przekracza 5% funduszy wlasnych. Moze tez – w drodze uchwaly – udzielic upowaznien do podejmowania takich decyzji komitetom banku lub innym osobom. Czlonkowie Zarzadu prowadza sprawy spólki wspólnie, a w szczególnosci: okreslaja misje banku, wyznaczaja dlugoterminowe plany dzialania i strategiczne cele banku, ustalaja zalozenia dla planów biznesowych i finansowych banku, zatwierdzaja plany i monitoruja ich wykonywanie, regularnie informuja Rade Nadzor- cza o sytuacji banku w zakresie i terminach uzgodnionych z tym organem, powoluja komitety stale i dorazne oraz wyznaczaja osoby odpowiedzialne za kierowanie pracami tych komitetów. W sklad komitetów wchodza czlonkowie Zarzadu oraz osoby spoza Zarzadu. Wsród funkcjonujacych w banku komitetów stalych wymienic mozna m.in. Komitet ALCO, Komitet Kredytowy, Komitet Rezerw, Forum Polityk Kredytowych, Komitet Zarzadzania Ryzykiem Operacyjnym, Komitet Nakla- dów Inwestycyjnych, Komitet ds. Strategii Produktów Oszczednosciowych i Inwestycyjnych. Poszczególni czlonkowie Zarzadu nie posiadaja szczególnych uprawnien, w tym równiez do podejmowania decyzji w sprawie emisji lub wykupu akcji. Pozostale informacje dotyczace Zarzadu Wynagrodzenie Rady Nadzorczej i Czlonków Zarzadu Informacje na temat wynagrodzenia Rady Nadzorczej i Zarzadu Banku Zachodniego WBK S.A. za 2008 rok i okres porównywalny zaprezentowano w nocie objasniajacej nr 51 zawartej w „Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK za 2008 rok”. Umowy miedzy Bankiem Zachodnim WBK S.A. a osobami zarzadzajacymi Czlonkowie Zarzadu Banku Zachodniego WBK S.A. zawarli umowy o zakazie konkurencji po zaprzestaniu pelnienia funkcji w Zarzadzie banku. W przypadku nie- powolania na nowa kadencje lub odwolania, czlonkom Zarzadu przysluguje jednorazowa odprawa. Odprawa nie przysluguje w przypadku przyjecia propozycji dalszego zatrudnienia w strukturach banku. Akcje Banku w posiadaniu czlonków Zarzadu i Rady Nadzorczej Wedlug stanu na 24 lutego 2009 roku Waldemar Frackowiak, sprawujacy funkcje czlonka Rady Nadzorczej Banku Zachodniego WBK, byl wlascicielem 278 akcji banku o wartosci nominalnej 2 780 zl. Pozostali czlonkowie Rady Nadzorczej oraz Zarzadu banku nie posiadali akcji Banku Zachodniego WBK S.A. 3. System kontroli sprawozdan finansowych System kontroli wewnetrznej i zarzadzania ryzykiem W Banku dziala system kontroli wewnetrznej, który wspomaga procesy decyzyjne, zwieksza skutecznosc dzialan banku, zapewnia wiarygodnosc sprawozdaw- czosci finansowej oraz zgodnosc z przepisami prawa i regulacjami wewnetrznymi. System kontroli we- wnetrznej dostosowany jest do struktury organizacyjnej banku oraz systemu zarzadzania ryzykiem i obejmuje jednostki Centrum Wsparcia Biznesu, oddzialy oraz spólki zalezne. Za opracowanie, wprowadzenie oraz aktualizacje pisemnych strategii oraz procedur w zakresie systemu kontroli wewnetrznej odpowiada Zarzad Banku. Rada Nadzorcza sprawuje nadzór \n"

rech[62]="\nRaport Roczny 2008 nad systemem kontroli wewnetrznej oraz ocenia jego adekwatnosc i skutecznosc. W Grupie Kapitalowej Banku Zachodniego WBK proces przygotowania danych finansowych na potrzeby sprawozdawczosci statutowej jest zautomatyzowany i oparty na skonsolidowanej Ksiedze Glównej. Przygotowanie danych w systemach zródlowych podlega sformalizowanym procedurom operacyjnym i akceptacyjnym, które okreslaja zakres kompetencji poszczególnych osób. Przetwarzanie w ramach Ksiegi Glównej jest procesem objetym specjalistycznymi kontrolami wewnetrznymi. Specjalnemu nadzorowi poddawane sa wszelkie manualne korekty lub decyzje zarzadcze. Sprawozdanie finansowe podlega formalnemu zatwierdzeniu przez Komitet ds. Ujawnien, który jest odpowiedzialny za poprawnosc danych oraz ich zgodnosc z przepisami prawa i rekomenduje Zarzadowi Banku jego autoryzacje. Sprawozdanie finansowe podlega tez przegladowi przez Komitet Audytu, który jest organem Rady Nadzorczej. Sprawnosc mechanizmów kontrolnych w procesie sprawozdawczosci finansowej podlega dodatkowej, niezaleznej ocenie w ramach corocznej certyfikacji na zgodnosc z wymogami ustawy Sarbanes-Oxley. Kontrola wewnetrzna zgodnie z Ustawa Sarbanes-Oxley Bank Zachodni WBK S.A. – jako czlonek Grupy AIB – podlega wymogom Ustawy Sarbanes-Oxley (SOX) w zakresie, w jakim dotycza one Grupy. Ustawa ta wprowadzila rygorystyczne wymogi odnosnie kontroli wewnetrznej nad sprawozdawczoscia finansowa. Kierownictwo banku potwierdzilo prawidlowy przebieg odpowiednich procesów oraz sprawnosc systemu kontroli wewnetrznej w Grupie Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w ramach certyfikacji Grupy AIB realizowanej za rok 2008. Podmiot uprawniony do badania sprawozdan finansowych Zgodnie z § 32 pkt 10 Statutu Banku Zachodniego WBK S.A. oraz normami zawodowymi, w dniu 10 czerwca 2008 roku Rada Nadzorcza podjela uchwa- le w sprawie wyboru KPMG Audyt Sp. z o.o. jako podmiotu uprawnionego do badania sprawozdan finansowych banku i skonsolidowanych sprawozdan finansowych Grupy Kapitalowej za 2008 rok. Bank korzystal z uslug KPMG Audyt Sp. z o.o. w zakresie badania sprawozdan finansowych za poprzednie lata obrotowe. Zatrudnial tez inne spólki z Grupy KPMG, które swiadczyly na jego rzecz uslugi konsultacyjne w zakresie zapewniajacym wymagany poziom bez- stronnosci i niezaleznosci audytora, dozwolonym przez przepisy prawa i wewnetrzne polityki. Wynagrodzenie podmiotu badajacego sprawozdania finansowe Ponizej podano wynagrodzenie otrzymane przez KPMG Audyt Sp. z o.o. z tytulu badania/przegladu sprawozdan finansowych Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w oparciu o zawarte umowy: w tys. zl Wynagrodzenie KPMG Audyt Sp. z o.o. Rok obrotowy kon- czacy sie 31-12-2008 Rok obrotowy kon- czacy sie 31-12-2007 Wynagrodzenie z tytulu badania w odniesieniu do jednostki dominujacej1) 1 539 1 506 Wynagrodzenie z tytulu badania w odniesieniu do jednostek zaleznych2) 474 462 Wynagrodzenie za uslugi pokrewne3) 182 66 Razem 2 195 2 034 1) Profesjonalne uslugi zwiazane z badaniem jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego jednostki dominujacej (21 pazdziernika 2008 roku) oraz z przegladem pólrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego jednostki dominujacej (umowa z dnia 6 czerwca 2008 roku). 2) Wynagrodzenie z tytulu badania obejmuje kwoty nalezne lub wyplacone KPMG Audyt Sp. z o.o. za profesjonalne uslugi zwiazane z badaniem sprawozdan finansowych jednostek zaleznych. 3) Wynagrodzenie za uslugi pokrewne obejmuje pozostale kwoty nalezne lub wyplacone KPMG Audyt Sp. z o.o. Kategoria ta dotyczy uslug poswiadczajacych zwiazanych z badaniem lub przegladem sprawozdan finansowych jednostki dominujacej oraz jednostek zaleznych, nieuwzglednionych w punkcie 1) powyzej. \n"

rech[63]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku X. Nagrody i wyróznienia W 2008 roku Bank Zachodni WBK S.A. oraz jednostki zalezne wchodzace w sklad jego Grupy Kapitalowej uhonorowano szeregiem nagród. Najwazniejsze z nich zostaly omówione ponizej. Nagrody dla Banku Zachodniego WBK S.A. Bank Zachodni WBK S.A. otrzymal nastepujace nagrody lub miejsca w rankingach: nagrode miesiecznika „Twój Styl” – Alicja 2007 – za upowszechnienie systemu bezpieczenstwa transakcji internetowych 3D-Secure, który umozliwia klientom dodatkowa autoryzacje przy dokonywaniu zakupów w sklepach internetowych z wykorzystaniem kart platniczych (14 lutego 2008 roku); prestizowa nagrode CEE Real Estate Quality Awards dla najlepszej firmy z sektora bankowosci i finansów za dzialalnosc Obszaru Bankowosci Korporacyjnej w zakresie finansowania branzy nieruchomosci (27 lutego 2008 roku); w konkursie nagrodzone zostaly projekty, firmy i osoby zwiazane z branza nieruchomosci z 10 krajów Srodkowej i Wschodniej Europy; nagrode Lamparty i drugie miejsce w kategorii „bankowosc dla mikro-przedsiebiorstw” za kreacje wizerunku marki w 2007 roku w oparciu o wyniki badan opinii srodowiska bankowego, które prze- prowadzila firma Pentor Research International (12 marca 2008 roku); Medal Europejski za „proces sprzedazy produktów bankowych w formule direct” w XVI edycji konkursu (8 kwietnia 2008 roku); nagroda ta stanowi rekomendacje wystawiona uslugom bankowosci elektronicznej Banku Zachodniego WBK S.A. przez Urzad Komitetu Integracji Europejskiej, Business Centre Club oraz Europejski Komitet Ekonomiczno- Spoleczny; III miejsce w piatej edycji rankingu Newsweeka „100 najcenniejszych firm w Polsce w roku 2007” (21 kwietnia 2008 roku), który zostal opracowany przez redakcje tygodnika „Newsweek” we wspólpracy z firma doradztwa strategicznego A.T. Kearney na podstawie wyceny wartosci spólek; nagrode w 12. Ogólnopolskim Konkursie Reklamy „Kreatura 2008” za kampanie reklamowa „Megaza- rabiajace Konto Oszczednosciowe” przygotowana przez agencje reklamowa „Men at work” (11 kwietnia 2008 roku); jury skladalo sie z przedstawicieli miedzynarodowej spolecznosci reklamowej i repre- zentowalo m.in. prase branzowa, miedzynarodowe organizacje reklamy i mediów; II miejsce (po raz drugi) w klasyfikacji generalnej V edycji Rankingu Banków Kredytujacych Deweloperskie Przedsiewziecia Mieszkaniowe, który przygotowuje Polski Zwiazek Firm Deweloperskich (23 maja 2008 roku) na podstawie oceny jakosci wspólpracy deweloperów z bankami w zakresie finansowania i obslugi inwestycji mieszkaniowych; bursztynowa statuetke za stosowanie nowoczesnych narzedzi zarzadzania zasobami ludzkimi w IX edycji konkursu organizowanego przez Instytut Pracy i Spraw Socjalnych pod nazwa „Lider Zarza- dzania Zasobami Ludzkimi” (9 czerwca 2008 roku); Bank Zachodni WBK S.A. zostal laureatem tego konkursu po raz drugi z rzedu; kolejne nagrody od banków korespondentów za poprawne formatowanie komunikatów platni- czych przekazywanych siecia SWIFT: nagrode „2007 EUR STP Excellence Award” od Deutsche Bank za wysoka jakosc komunikatów przeslanych w 2007 roku oraz nagrode od Bank of New York (18 czerwca 2008 roku) za wysoki stopien poprawnosci formatowania komunikatów SWIFT MT 103 (na poziomie 97%); godlo „Firma Przyjazna Klientowi” (29 czerwca 2008 roku) – wyróznienie przyznane w wyniku pozytywnej weryfikacji obslugi banku w toku trzystopniowej procedury certyfikacyjnej obejmujacej: ocene polityki i strategii zarzadzania jakoscia, weryfikacje znajomosci procedur jakosci wsród pracowników bezposredniej obslugi klientów oraz badania satysfakcji klientów banku; nagrode „Najlepszy Doradca Finansowy i Najlepszy Dom Maklerski” dla Obszaru Rynków Kapitalo- wych oraz Domu Maklerskiego BZ WBK (jednostki Pionu Bankowosci Inwestycyjnej) za zajecie I miejsca w rankingu „Rozwój mimo bessy: polski rynek IPO w I pólroczu 2008” przeprowadzonym dla redakcji CEO Magazynu Top Menedzerów pod patronatem Komisji Nadzoru Finansowego oraz Uniwersytetu Warszawskiego/University of Illinois (25 wrzesnia 2008 roku); jednym z kluczowych kryteriów rankingu byla wartosc emisji akcji; po raz drugi tytul lidera komunikacji spolecznego za- angazowania (ang. Corporate Social Responsibility) w internecie w oparciu o wyniki badania przeprowadzonego przez Instytut Partnerstwa Biznesu i Organizacji Pozarzadowych w oparciu o Indeks BI-NGO oceniajacy strony internetowe 500 najwiekszych (wedlug dziennika „Rzeczpospolita\") firm w Polsce pod katem komunikacji na temat zaangazowania spolecznego (pazdziernik 2008 rok); I miejsce w Niezaleznym Rankingu Reputacji Spólek Gieldowych „PremiumBrand” i tytul Spólki Najwyzszej Reputacji 2008 w Polsce (pazdziernik 2008 rok); nagrode za wdrozenie i rozwój systemu automatyzacji zarzadzania procesami IT przy wykorzystaniu systemu Remedy w trakcie VII BMC Forum (poswie-\n"

rech[64]="\nconego efektywnemu wspieraniu przez IT procesów biznesowych oraz szeroko pojetej automatyzacji Centrów Przetwarzania Danych), które uhonorowalo nagrodami najwieksze firmy wdrazajace rozwiazania BMC w Polsce (28 pazdziernika 2008 roku); nagrode Zlote Effie (wspólnie z Domem Mediowym Universal McCann) podczas IX Gali Effie Awards (najwazniejszy konkurs reklamowy w Polsce) w kategoriii „Najbardziej efektywne kampanie reklamowe 2007 roku” za kampanie kredytu gotówkowego „Wszyscy biora. Kredyt gotówkowy” zre- alizowana w okresie od wrzesnia do grudnia 2007 (3 listopada 2008 roku); nagrode podczas warszawskiej konferencji Central European Electronic Card za karte Visa Electron<30 payWave (pierwsza w Polsce karte debetowa wy- dawana w technologii zblizeniowej), która uznano za najbardziej innowacyjna polska karte 2008 roku (3 grudnia 2008 roku). Nagrody dla jednostek zaleznych Spólka BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.: zajela czolowe miejsca w miedzynarodowych rankingach funduszy inwestujacych w Europie Srod- kowo-Wschodniej, przygotowanych przez agencje Lipper z Grupy Reuters (21 stycznia 2008 roku): fundusz Arka BZ WBK Obligacji FIO zdobyl pierwsze miejsce wsród funduszy obligacji, a Arka BZ WBK Akcji FIO drugie miejsce w swojej kategorii pod wzgledem stopy zwrotu liczonej w perspektywie 5 lat (od konca grudnia 2002 roku do konca grudnia 2007 roku); otrzymala po raz trzeci z rzedu statuetke „Byka i Niedzwiedzia” przyznawana przez Gazete Gieldy „Parkiet” (5 lutego 2008 roku) dla najlepszego towarzystwa funduszy inwestycyjnych w 2007 roku, w oparciu o analize wyników inwestycyjnych funduszy Arka; zdobyla najwyzsza note (piec gwiazdek) od amery- kanskej agencji Morningstar (7 marca 2008 roku) za wyniki funduszu Arka BZ WBK Akcji FIO oraz Arka BZ WBK Obligacji FIO w perspektywie 3- i 5-letniej; Arka BZ WBK Akcji FIO oceniona zostala w kategorii funduszy akcji inwestujacych w Europie Srodko- wej i Wschodniej z wylaczeniem Rosji, a Arka BZ WBK Obligacji FIO w kategorii funduszy obligacji inwestujacych w Europie Srodkowej i Wschodniej; pod uwage wzieto stopy zwrotu w danym okresie oraz poziom ryzyka podejmowanego przez zarza- dzajacego aktywami; w dniu 1 grudnia 2008 roku ocena dla funduszu Arka BZ WBK Akcji FIO zostala zmieniona na cztery gwiazdki, natomiast Arka BZ WBK Obligacji FIO zachowala piec gwiazdek; zostala uhonorowana po raz drugi z rzedu statuetka Orla „Rzeczpospolitej” (28 kwietnia 2008 roku) dla najlepszej i najefektywniejszej instytucji finansowej Raport Roczny 2008 na podstawie takich kryteriów jak stopa zwrotu z kapitalu wlasnego i aktywów, rentownosc netto i dynamika przychodów; otrzymala tytul Marki Wysokiej Reputacji Premium- Brand 2008 w kategorii „Finanse” (23 czerwca 2008 rok) w oparciu o badanie reputacji polskich marek przeprowadzone przez TNS OBOP; zajela II miejsce w rankingu towarzystw funduszy inwestycyjnych przygotowanym przez dziennik „Rzeczpospolita”(23 czerwca 2008 rok), który premiuje dynamike wzrostu (BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych przez ostatnie cztery lata zajmowalo w tym rankingu I miejsce); otrzymala najwyzsza ocene w rankingu krajowych akcyjnych funduszy inwestycyjnych (Forbes Inve- stor–SEENDICATE rating) przeprowadzonym przez magazyn „Forbes Investor” we wspólpracy z Syndykatem Ekspertów Ekonomicznych SEENDICATE. W rankingu uwzgledniono fundusze akcji dzialajace na rynku dluzej niz trzy lata, które zostaly ocenione na podstawie dwóch równowaznych kryteriów: ren- townosci i poziomu ryzyka w okresie: roku, trzech, pieciu i osmiu lat kalendarzowych; nagrode glówna Grand Prix w konkursie „Laur Klienta 2008”, przeprowadzonym przez Grupe Media Partner w oparciu o badania klientów, które wykazaly, ze fundusze Arka sa najlepsza i najbardziej znana krajowa marka („Rzecz o biznesie” zalacznik do „Rzeczpospolitej” z dnia 29 sierpnia 2008 roku); I miejsce w rankingu oceniajacym dzialalnosc krajowych towarzystw funduszy inwestycyjnych przygotowanym przez dziennik „Rzeczpospolita” i firme Analizy Online (publikacja z 23.10.2008 roku) ze wzgledu na takie kryteria jak m.in. piecioletnie wyniki inwestycyjne na koniec wrzesnia 2008 roku, stabilnosc zespolu zarzadzajacego aktywami i zróz- nicowanie oferty. wysokie oceny w rankingach miesiecznika Forbes: 1) jedna z najwyzszych ocen Forbes Investor-SE- ENDICATOR (miesiecznik „Forbes” nr 09/2008 z dnia 1 wrzesnia 2008 roku) i drugie miejsce dla Funduszu Arka BZ WBK Akcji FIO w kompleksowym rankingu 21 funduszy akcji polskich przygotowanym przez specjalistów ze Szkoly Glównej Handlowej w Warszawie; 2) najwyzsza note w Forbes Investor-SEENDICA- TOR i pierwsze miejsce dla funduszu Arka BZ WBK Obligacji FIO wsród funduszy polskich papierów dluznych (miesiecznik „Forbes\" nr 10/2008 z dnia 1 pazdziernika 2008 roku); 3) najwyzsza note w Forbes Investor-SEENDI- CATOR i pierwsze miejsce dla Arka BZ WBK Zrównowazony FIO w grupie funduszy zrówno- wazonych oraz aktywnej alokacji (miesiecznik „Forbes\" nr 11/2008, z dnia 1 listopada 2008 roku). \n"

rech[65]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Dom Maklerski BZ WBK: otrzymal (31 stycznia 2008 roku) dyplomy od GPW w trzech kategoriach za aktywnosc w 2007 roku: 1) za najwyzszy udzial w obrotach instrumentami pochodnymi bez transakcji animatora, 2) za najwyzszy udzial w obrotach na rynku New Connect bez transakcji animatora, 3) za calkowity obrót akcjami na wszystkich rynkach organizowanych przez Gielde. zostal uznany za „Najlepszy dom maklerski w ocenie emitentów” przez Forbes Executive Forum (luty 2008 roku). szef Zespolu Analiz Domu Maklerskiego BZ WBK zwyciezyl w prestizowym VI rankingu analityków giel- dowych „Parkietu” i otrzymal tytul najlepszego analityka branzy „banki” oraz zajal trzecie miejsce jako najlepszy strateg rynkowy (5 lutego 2008 roku); zostal uhonorowany przez MTS-CeTO S.A. (8 marca 2008 roku): 1) za I miejsce w kategorii „Najlepszy organizator Rynku Papierów Wartosciowych CeTO w 2007 roku”; 2) II miejsce w kategorii „Najwieksza wartosc obrotu na Rynku Papierów Wartosciowych CeTo w 2007 roku”; 3) III miejsce w kategorii „Najwieksza liczba transakcji na Rynku Papierów Wartosciowych CeTo w 2007 roku”. otrzymal nagrode „Najlepszy Dom Maklerski i Najlepszy Doradca Finansowy” razem z Obszarem Rynków Kapitalowych Banku Zachodniego WBK S.A. za zajecie I miejsca w rankingu „Rozwój mimo bessy: polski rynek IPO w I pólroczu 2008” przeprowadzonym dla redakcji CEO Magazynu Top Menedze- rów pod patronatem Komisji Nadzoru Finansowego i Uniwersytetu Warszawskiego/University of Illinois (25 wrzesnia 2008 roku); jednym z kluczowych kryteriów rankingu byla wartosc emisji akcji; drugi rok z rzedu zostal uznany za najlepszego brokera w rankingu „Forbesa”, otrzymujac wysoka punktacje we wszystkich kategoriach i pierwsze miejsce za „oferte”, „profesjonalizm” i „jakosc obslu- gi” („Forbes” nr 10/2008 z 25 wrzesnia 2008 roku); inwestorzy indywidualni przyznali mu II miejsce; zostal glównym luareatem konkursu „Najlepszy Partner w Biznesie” w kategorii „dom maklerski” (23 pazdziernika 2008 roku), który po raz ósmy przeprowadzil magazyn „Home & Market” (Home & Market nr 10/2008). \n"

rech[66]="\nRaport Roczny 2008 XI. Pozostale wydarzenia 1. Zmiany w organizacji zarzadzania Pod koniec 2008 roku Bank Zachodni WBK S.A. prze- ksztalcil dotychczasowy model zarzadzania oddziala- mi, dazac do usprawnienia procesów komunikacyjnych i zarzadczych w rozbudowanej sieci placówek banku (wiecej na ten temat w rodz. V, czesc 3 „Rozwój ka- nalów dystrybucji”). W 2008 roku opracowano koncepcje zmian w strukturach organizacyjnych banku zwiazanych z obsluga biznesu oraz w zasadach segmentacji klientów biznesowych. Proces wdrozen rozpoczeto z poczatkiem 2009 roku. Zgodnie z zalozeniami planu reorganizacji, powolano Pion Bankowosci Biznesowej, powierzajac mu odpowiedzialnosc za relacje i obsluge klientów biznesowych (przedsiebiorstwa z obrotami pomiedzy 30 mln zl a 150 mln zl i zobowiazaniami kredytowymi nie wiekszymi niz 15 mln zl). Nowy pion bedzie tez spra2. Naklady inwestycyjne Naklady inwestycyjne poniesione przez Grupe Kapita- lowa Banku Zachodniego WBK w 2008 roku wyniosly 255,8 mln zl i byly wyzsze o 78,1% r/r. Z calkowitej kwoty nakladów, 123,8 mln zl dotyczylo projektów informatycznych banku. Wsród przedsiewziec o charakterze informatycznym wymienic mozna prace nad rozbudowa sieci bankomatów oraz podniesieniem poziomu bezpieczenstwa gotówki przechowywanej w urzadzeniach bankomatowych. Przy oddzialach Banku Zachodniego WBK S.A. uruchomiono kilkanascie calodobowych stref samoobslugowych (bankomaty, wplatomaty, terminale transakcyjne), umozliwiajacych klientom dostep do uslug bankowych niezaleznie od godzin otwarcia placówek. Do dyspozycji klientów banku oddano pierwsze e-Kioski, tj. specjalistyczne jednostki sprzedazy podstawowych produktów bankowych usytuowane w centrach handlowych. W 2008 roku park maszynowy 3. Pozostale przedsiewziecia Zarzadzanie Portfelem Strategicznym W styczniu 2008 roku wprowadzony zostal nowy Proces Zarzadzania Portfelem Strategicznym w banku. W sklad Portfela wchodza programy, które bezpo- srednio realizuja przyjeta strategie banku. Kwalifikacja programów do Portfela Strategicznego odbywa sie w toku szczególowej analizy (pod katem celów stra- wowac nadzór nad dzialalnoscia spólki faktoringowej oraz spólek leasingowych. Obsluga klientów biznesowych odbywac sie bedzie w 8 Centrach Bankowosci Biznesowej, które powstana w Warszawie, Poznaniu, Wroclawiu, Szczecinie, Gdansku, Chorzowie, Krakowie i Lodzi, z polaczenia dotychczasowych Centrów Ban- kowosci Przedsiebiorstw oraz Centrów Bankowosci Korporacyjnej. Klienci korporacyjni (podmioty z obrotami przekraczajacymi 150 mln zl lub zobowiazaniami kredytowymi powyzej 15 mln zl) znajda sie pod opieka Centrum Bankowosci Korporacyjnej w Warszawie, które wspierac beda zespoly w Poznaniu i Wroclawiu. Pion Relacji z Klientami i Sprzedazy bedzie funkcjono- wac jako Pion Bankowosci Detalicznej, odpowiedzialny za relacje i obsluge klientów indywidualnych oraz firm malych i mikro (obroty do maksymalnej kwoty 30 mln zl; wartosc zobowiazan kredytowych do 3 mln zl). Banku Zachodniego WBK S.A. zostal wzbogacony o dodatkowa, wysoce wydajna i nowoczesna linie pro- dukcyjna sluzaca do personalizowania oraz dystrybucji kart, w tym równiez bezstykowych. W celu usprawnienia procesów obslugi kredytowej, wszystkie oddzialy banku wyposazone zostaly w urzadzenia do cyfrowego przetwarzania dokumentacji kredytowej. Pozostale naklady inwestycyjne zwiazane byly z rozwojem, modernizacja i dywersyfikacja kanalów dystrybucji banku. Uruchomiono pierwsze biura Private Banking oraz kontynuowano realizacje programu rozwoju sieci placówek bankowych. Zmodernizowano kilkadziesiat oddzialów w celu poprawienia warunków obslugi oraz wydzielenia odrebnych stanowisk dla klientów z wybranych segmentów rynku. Sukcesywnie wymieniano tez wyposazenie i urzadzenia informatyczne w calej sieci. tegicznych, kluczowych produktów, itp.) na podstawie przejrzystych kryteriów. Programy Strategiczne realizowane sa w oparciu o nowe mechanizmy: oddelegowania pracowników do pracy na rzecz Programów, utworzenie dodatkowych, dedykowanych srodowisk testowych, systematyczne monitorowanie przebiegu prac. Zgodnie z decyzja Zarzadu banku, w sklad Portfela Programów Strategicznych weszlo 16 Programów Strategicznych, które wspieraja bezposrednio \n"

rech[67]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku lub posrednio efektywne funkcjonowanie oddzialów, wzbogacaja oferte produktowa, upraszczaja procesy i zmieniaja ich wizerunek. Do konca grudnia 2008 roku zrealizowano szesc programów, w tym m.in. program rozbudowy bankomatów, wdrozenie uslug Private Banking, centralne repozytorium danych klientowskich, zmiany w modelu oddzialu. ISO 20000 W styczniu 2008 roku Bank Zachodni WBK S.A. otrzymal – jako pierwszy bank w Polsce oraz 150 organizacja na swiecie – certyfikat ISO 20000 dla Systemu Zarzadzania Uslugami IT. Przyznanie certyfikatu potwierdza, ze zarzadzanie infrastruktura teleinformatyczna banku oraz swiadczenie uslug IT na rzecz klienta wewnetrznego i zewnetrznego odbywa sie w oparciu o procesy wykorzystujace „najlepsze praktyki”, podlega skutecznej kontroli oraz ciaglemu doskonaleniu. Dla wszystkich odbiorców uslug IT certyfikat ten stanowi gwarancje, ze bank zapewnia wysoka dostepnosc, ciaglosc oraz bezpieczenstwo systemów informatycznych, a takze efektywne wsparcie dla wdrazanych zmian. ISO 27001 W grudniu 2008 roku Bank Zachodni WBK S.A. prze- szedl pomyslnie audyt zgodnosci z wymaganiami normy ISO 27001. W ramach audytu badano zgodnosc z wymogami normy nastepujacych procesów: • Zarzadzanie bezpieczenstwem informacji w banku; • Personalizacja kart platniczych; • Obsluga autoryzacji i rozliczen kart kredytowych; • Obsluga systemów internetowej bankowosci elektronicznej BZWBK24. Dla klientów i inwestorów jest to wazny sygnal, ze bank przetwarza informacje w sposób zgodny z najlepszymi praktykami w zakresie bezpieczenstwa. Przeglad funkcji audytu wewnetrznego Na poczatku 2008 roku wydany zostal raport zawie- rajacy wyniki przegladu funkcji audytu wewnetrznego w Grupie Banku Zachodniego WBK, przeprowadzonego przez zewnetrzna firme audytorska (nalezaca do tzw. Wielkiej Czwórki). W trakcie przegladu oceniono m.in. wydajnosc i skutecznosc audytu wewnetrznego oraz stopien przestrzegania Standardów Instytutu Audytorów Wewnetrznych. Porównano praktyki audytu wewnetrznego Grupy BZ WBK z miedzynarodowymi dobrymi praktykami stosowanymi w sektorze uslug finansowych. Funkcjonowanie audytu wewnetrznego oceniono w 20 kategoriach wyróznionych w ramach nastepujacych obszarów: organizacja, zasoby ludzkie, praktyki pracy audytora, technologia, komunikacja i sprawozdawczosc oraz zarzadzanie efektywnoscia pracy i wiedza. Przeglad potwierdzil poprawnosc dzialania funkcji audytu wewnetrznego w Grupie Ka- pitalowej Banku Zachodniego WBK \n"

rech[68]="\nRaport Roczny 2008 XII. Informacje dodatkowe Tytuly egzekucyjne i wartosc zabezpieczen Ponizej podano ilosc i wartosc tytulów egzekucyjnych Wartosc zabezpieczen ustanowionych na rachunkach wystawionych przez Bank Zachodni WBK S.A. w 2008 i aktywach kredytobiorców wyniosla 31 120,2 mln zl. roku w porównaniu z rokiem poprzednim. w mln zl Tytul egzekucyjny 2008 2007 Ilosc Wartosc Ilosc WartoscKredyty gotówkowe i limity w koncie 11 975 81,0 3 381 19,6 Karty kredytowe 5 521 15,6 1 801 5,3 Kredyty gospodarcze 172 22,5 33 40,4 Kredyty hipoteczne 63 6,7 9 2,0 Razem 17 731 125,8 5 224 67,3 Depozyty bankowe wg struktury terytorialnej w mln zl Bank Zachodni WBK S.A. L.p. Województwo Zobowiazania wobec klientów 31-12-2008 31-12-2007 1. dolnoslaskie 9 744,6 7 667,4 2. kujawsko-pomorskie 1 238,8 848,0 3. lubelskie 172,6 61,3 4. lubuskie 2 030,2 1 495,9 5. lódzkie 858,4 523,0 6. malopolskie 983,2 666,5 7. mazowieckie 6 388,3 3 947,1 8. opolskie 1 336,4 900,4 9. podkarpackie 149,6 53,4 10. podlaskie 246,8 128,5 11. pomorskie 1 940,8 1 460,9 12. slaskie 1 666,9 1 224,4 13. swietokrzyskie 327,4 196,7 14. warminsko-mazurskie 211,0 124,1 15. wielkopolskie 11 365,5 9 366,4 16. zachodniopomorskie 1 607,5 1 317,4 nieprzypisane 283,3 Jednostki zalezne 532,0 1 038,4 Grupa Banku Zachodniego WBK Eliminacje -1 103,2 -1 537,4 Razem 42 810,7 29 765,7 3 113,9 \n"

rech[69]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Transakcje z podmiotami powiazanymi Transakcje zawarte przez Bank Zachodni WBK S.A. z jednostkami zaleznymi dotycza operacji bankowych zawieranych na warunkach rynkowych w ramach typowej dzialalnosci biznesowej, glównie kredytów, depozytów i gwarancji. Wg stanu na 31 grudnia 2008 roku laczna wartosc zaangazowania banku z tytulu kredytów udzielonych jednostkom zaleznym (glównie: BZ WBK Leasing S.A., BZ WBK Finanse & Leasing S.A., BZ WBK Faktor Sp. z o.o.) wyniosla 852,8 mln zl wobec 801,2 mln zl rok na 31 grudnia 2007 roku. Gwarancje otrzymane/udzie- lone spólkom zaleznym (BZ WBK Finanse & Leasing S.A., BZ WBK Leasing S.A., Dom Maklerski BZ WBK, BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., BZ WBK Nieruchomosci S.A.) wyniosly 100, 5 mln zl wobec 229,6 mln zl na koniec grudnia 2007 roku. Na 31 grudnia 2008 roku, depozyty utrzymywane w banku przez wszystkie spólki zalezne osiagnely wartosc 1 103,2 mln zl wobec 1 537,4 mln zl rok wczesniej. Powyzsze transakcje zostaly wyeliminowane ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W listopadzie 2008 roku Bank Zachodni WBK S.A. za- warl szereg krótkoterminowych transakcji typu buy-sell- back z nastepujacymi funduszami w zarzadzaniu BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.: Arka BZ WBK Zrównowazony FIO, Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu FIO, Arka BZ WBK Ochrony Kapitalu FIO. Wedlug stanu na dzien 31 grudnia 2008 roku saldo wyzej wymienionych transakcji wynioslo 427,6 mln zl. Zabezpieczenie stanowia obligacje Skarbu Panstwa. Udzielone gwarancje Wedlug stanu na dzien 31 grudnia 2008 roku, zo- bowiazania gwarancyjne Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK wyniosly 901,7 mln zl wobec 680,2 mln zl rok wczesniej. Bank Zachodni WBK S.A. udziela gwarancje za- bezpieczajace zobowiazania wynikajace z biezacej dzialalnosci klientów. Sa to przede wszystkim gwarancje: zaplaty, dobrego wykonania kontraktu, rekojmi, przetargowe (wadialne), zwrotu zaliczki, splaty kredytu oraz gwarancje celne. Zgodnie z „Regulaminem swiadczenia uslug kredytowych na cele niekonsumpcyjne”, bank udziela poreczen wedlug prawa cywilnego (glównie: poreczenie splaty kredytu lub pozyczki, zaplaty za towar lub usluge, zwrotu zaliczki, dobrego wykonania kontraktu, celne, przetargowe-wadialne i inne) oraz wedlug prawa wekslowego (glównie: po- reczenie splaty kredytu lub pozyczki, zaplaty za towar lub usluge i inne). Proces wystawiania gwarancji i poreczen oraz zakres wymaganych informacji jest analogiczny do tego, jaki obowiazuje w odniesieniu do kredytów. Odpowiednie regulacje zawarte sa w Podreczniku Kredytowym MSP oraz Korporacyjnym Podreczniku Kredytowym. Wybrane pozycje pozabilansowe Gwarancje i instrumenty pochodne Ponizsze tabele prezentuja wartosc zobowiazan warunkowych Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK oraz nominaly transakcji pochodnych. w mln zl w mln zl Zobowiazania warunkowe udzielone i otrzymane 31-12-2008 31-12-2007 Zobowiazania udzielone 10 430,5 8 512,9 – finansowe 9 528,8 7 832,7 – gwarancyjne 901,7 680,2 Zobowiazania otrzymane 2 495,2 2 549,4 Razem 12 925,7 11 062,3 Nominaly instrumentów pochodnych 31-12-2008 31-12-2007 Transakcje pochodne – terminowe (zabezpieczajace) 2 704,7 995,4 Transakcje pochodne – terminowe (handlowe) 139 222,6 136 395,1 Biezace operacje walutowe 957,3 532,9 Transakcje zwiazane z kapitalowymi papierami wartosciowymi 0,9 127,9 Opcje na Euroindex -8,7 Razem 142 885,5 138 060,0 \n"

rech[70]="\nRaport Roczny 2008 Leasing operacyjny Bank Zachodni WBK S.A. leasinguje powierzchnie biurowa zgodnie z umowami leasingu operacyjnego. Standardowo umowy zawierane sa na 5 do 10 lat. Calkowite zobowiazanie z tytulu wszystkich umów nieodwolalnego leasingu operacyjnego (lacznie z war- toscia wieczystego uzytkowania gruntów) prezentuje ponizsza tabela. w mln zl Platnosci leasigowe wg terminów zapadalnosci 31.12.2008 31.12.2007 ponizej 1 roku 119,3 91,0 1 – 5 lat 374,4 299,2 powyzej 5 lat 311,1 239,7 Razem 804,8 629,9 Wszczete postepowania sadowe Na 31 grudnia 2008 roku nie toczyly sie postepowania przed sadem lub organami administracji panstwowej dotyczace zobowiazan/wierzytelnosci banku lub spólek zaleznych, których wartosc stanowilaby 10% i wiecej kapitalów wlasnych Grupy. Wartosc wszystkich prowadzonych spraw sadowych wyniosla lacznie 245,8 mln zl, co stanowi 4,7% ka- pitalów wlasnych Grupy na dzien 31 grudnia 2008 roku (analogiczna wielkosc na 31 grudnia 2007 roku to 282,8 mln zl czyli 6.5% kapitalów Grupy). W calko- witej kwocie 54,9 mln zl to wartosc przedmiotu sporu w sprawach z powództwa (wniosku) banku, 55,5 mln zl – wartosc przedmiotu sporu w sprawach, w których bank jest pozwanym, 135,4 mln zl – wartosc wierzytel- nosci banku w sprawach o uklad lub upadlosc. \n"

rech[71]="\nSprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku XIII. Oswiadczenia Zarzadu Prawdziwosc i rzetelnosc prezentowanych sprawozdan Wedle najlepszej wiedzy Zarzadu Banku Zachodniego WBK S.A., informacje finansowe oraz dane porównywalne zaprezentowane w „Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK za 2008 rok” zostaly sporzadzone zgodnie z obowiazujacymi zasadami rachunkowosci i odzwierciedlaja w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuacje majatkowa i finansowa Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK Zawarte w niniejszym dokumencie sprawozdanie Zarzadu zawiera prawdziwy obraz rozwoju, osiagniec oraz sytuacji (w tym opis podstawowych zagrozen i ryzyka) Grupy Kapitalowej w 2008 roku. Wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdan finansowych Podmiot uprawniony do badania sprawozdan finansowych, dokonujacy badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK, zostal wybrany zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegli rewidenci, prowadzacy badanie sprawozdania banku i jego grupy kapitalowej, spelnili warunki konieczne do wydania bezstronnej i niezaleznej opinii o badaniu, zgodnie z wlasciwymi przepisami prawa polskiego i normami zawodowymi. Zasady ladu korporacyjnego W 2008 roku Bank Zachodni WBK S.A. z nalezyta starannoscia przestrzegal zasad ladu korporacyjnego zawartych w dokumencie „Dobre praktyki spólek notowanych na GPW”, uchwalonym przez Rade Nadzorcza GPW w Warszawie w dniu 4 lipca 2007 roku. Data Imie i nazwisko Funkcja Podpis 24-02-2009 Mateusz Morawiecki Prezes Zarzadu 24-02-2009 Paul Barry czlonek Zarzadu 24-02-2009 Andrzej Burliga czlonek Zarzadu 24-02-2009 Declan Flynn czlonek Zarzadu 24-02-2009 Justyn Konieczny czlonek Zarzadu 24-02-2009 Janusz Krawczyk czlonek Zarzadu 24-02-2009 Jacek Marcinowski czlonek Zarzadu 24-02-2009 Michael McCarthy czlonek Zarzadu 24-02-2009 Marcin Prell czlonek Zarzadu 24-02-2009 Miroslaw Skiba czlonek Zarzadu 24-02-2009 Feliks Szyszkowiak czlonek Zarzadu \n"

rech[72]="\n\n"

rech[73]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Opinia Niezaleznego Bieglego Rewidenta Dla Walnego Zgromadzenia Banku Zachodniego WBK S.A. Przeprowadzilismy badanie zalaczonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK z siedziba we Wroclawiu, Rynek 9/11, 50-950 Wroclaw („Grupa Kapitalowa”), na które sklada sie skonsolidowany bilans sporzadzony na dzien 31 grudnia 2008 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sume 57.838.074 tys. zlotych, skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok obrotowy konczacy sie tego dnia wykazujacy zysk za okres w kwocie 954.286 tys. zlotych (w tym zysk nalezny udzialowcom jednostki dominujacej w kwocie 855.446 tys. zlotych), skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale wlasnym za rok obrotowy konczacy sie tego dnia wykazujace zwiekszenie skonsolidowanego kapitalu wlasnego o kwote 615.491 tys. zlotych, skonsolidowany rachunek przeplywów pienieznych za rok obrotowy konczacy sie tego dnia wykazujacy zwiekszenie stanu srodków pienieznych netto o kwote 965.626 tys. zlotych oraz informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawierajaca opis znaczacych zasad rachunkowosci oraz inne informacje objasniajace. Odpowiedzialnosc Zarzadu Zarzad jednostki dominujacej jest odpowiedzialny za sporzadzenie i rzetelna prezentacje tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczosci Finansowej, które zostaly zatwierdzone przez Unie Europejska i innymi obowiazujacymi przepisami. Odpowiedzialnosc ta obejmuje: zaprojektowanie, wdrozenie i utrzymanie kontroli wewnetrznej zwiazanej ze sporzadzeniem oraz rzetelna prezentacja sprawozdan finansowych wolnych od nieprawidlowosci powstalych wskutek celowych dzialan lub bledów, dobór oraz zastosowanie odpowiednich zasad rachunkowosci, a takze dokonywanie szacunków ksiegowych stosownych do zaistnialych okolicznosci. Odpowiedzialnosc Bieglego Rewidenta Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrazenie opinii o tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadzilismy stosownie do postanowien rozdzialu 7 ustawy z dnia 29 wrzesnia 1994 roku o rachunkowosci (Dz. U. z 2002 r. nr 76, poz. 694 z pózniejszymi zmianami) („ustawa o rachunkowosci), norm wykonywania zawodu bieglego rewidenta, wydanych przez Krajowa Rade Bieglych Rewidentów w Polsce oraz Miedzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej. Regulacje te nakladaja na nas obowiazek postepowania zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskac racjonalna pewnosc, ze sprawozdanie finansowe jest wolne od istotnych nieprawidlowosci. Badanie polega na przeprowadzeniu procedur majacych na celu uzyskanie dowodów badania dotyczacych kwot i informacji ujawnionych w sprawozdaniu finansowym. Wybór procedur badania zalezy od naszego osadu, w tym oceny ryzyka wystapienia istotnej nieprawidlowosci sprawozdania finansowego na skutek celowych dzialan lub ble- dów. Przeprowadzajac ocene tego ryzyka, bierzemy pod uwage kontrole wewnetrzna zwiazana ze sporzadzeniem oraz rzetelna prezentacja sprawozdania finansowego, w celu zaplanowania stosownych do okolicznosci procedur badania, nie zas w celu wyrazenia opinii na temat skutecznosci dzialania kontroli wewnetrznej w jednostce. Badanie obejmuje równiez ocene odpowiedniosci stosowanych zasad rachunkowosci, zasadnosci szacunków dokonanych przez Zarzad oraz ocene ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego. Wyrazamy przekonanie, ze uzyskane przez nas dowody badania stanowia wystarczajaca i odpowiednia podstawe do wyrazenia przez nas opinii z badania. Opinia Naszym zdaniem, zalaczone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK przedstawia rzetelnie i jasno sytuacje majatkowa i finansowa Grupy Kapitalowej na dzien 31 grudnia 2008 roku, wynik finansowy oraz przeplywy pieniezne za rok obrotowy konczacy sie tego dnia, zostalo sporzadzone, \n"

rech[74]="\nRaport Roczny 2008 we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczosci Finansowej, które zostaly zatwierdzone przez Unie Europejska oraz jest zgodne z wplywajacymi na tresc skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiazujacymi Grupe Kapitalowa. Inne kwestie Ponadto, zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowosci, stwierdzamy, ze sprawozdanie z dzialalnosci Grupy Ka- pitalowej uwzglednia, we wszystkich istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachun- kowosci oraz Rozporzadzeniu Ministra Finansów z dnia 19 pazdziernika 2005 roku w sprawie informacji biezacych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartosciowych (Dz. U. z 2005 r., nr 209, poz. 1744) i sa one zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Biegly rewident nr 11154/7995 Za KPMG Audyt Sp. z o.o. Ewa Józwik ul. Chlodna 51, 00-867 Warszawa Biegly rewident nr 9941/7390 Bozena Graczyk Czlonek Zarzadu Za KPMG Audyt Sp. z o.o. ul. Chlodna 51, 00-867 Warszawa Richard Cysarz 24 lutego 2009 roku Warszawa, Polska Czlonek Zarzadu \n"

rech[75]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Raport uzupelniajacy opinie z badania skonsolidowanego Sprawozdania finansowego 1. Czesc ogólna raportu 75 1.1 Dane identyfikujace Grupe Kapitalowa 75 1.1.1 Nazwa Grupy Kapitalowej 75 1.1.2 Siedziba jednostki dominujacej 75 1.1.3 Rejestracja jednostki dominujacej w Krajowym Rejestrze Sadowym 75 1.1.4 Rejestracja jednostki dominujacej w Urzedzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzedzie Statystycznym 75 1.2 Informacja o jednostkach wchodzacych w sklad Grupy Kapitalowej 75 1.2.1 Jednostki objete skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym 75 1.3 Dane identyfikujace bieglego rewidenta (podmiot uprawniony do badania sprawozdan finansowych) 76 1.4 Podstawy prawne 76 1.4.1 Kapital zakladowy 76 1.4.2 Kierownik jednostki dominujacej 77 1.4.3 Przedmiot dzialalnosci 77 1.5 Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy 78 1.6 Zakres prac i odpowiedzialnosci 79 1.7 Informacja o przeprowadzonych badaniach sprawozdan finansowych jednostek objetych konsolidacja 80 1.7.1 Jednostka dominujaca 80 1.7.2 Pozostale jednostki objete konsolidacja 80 2. Analiza finansowa Grupy Kapitalowej 81 2.1 Ogólna analiza skonsolidowanego sprawozdania finansowego 81 2.1.1 Skonsolidowany bilans 81 2.1.2 Skonsolidowany rachunek zysków i strat 82 2.2 Wybrane wskazniki finansowe 83 2.3 Interpretacja wskazników 83 3. Czesc szczególowa raportu 84 3.1 Zasady rachunkowosci 84 3.2 Podstawa sporzadzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego 84 3.3 Metodologia konsolidacji 84 3.4 Konsolidacja kapitalów i ustalenie udzialów mniejszosci 84 3.5 Wylaczenia konsolidacyjne 84 3.6 Stosowanie sie do norm ostroznosciowych 85 3.7 Wskazniki istotnosci przyjete do badania 85 3.8 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 85 3.9 Sprawozdanie z dzialalnosci Grupy Kapitalowej 85 3.10 Informacja o opinii niezaleznego bieglego rewidenta 85\n"

rech[76]="\nRaport Roczny 2008 1. Czesc ogólna raportu 1.1 Dane identyfikujace Grupe Kapitalowa 1.1.1 Nazwa Grupy Kapitalowej Grupa Kapitalowa Banku Zachodniego WBK 1.1.2 Siedziba jednostki dominujacej ul. Rynek 9/11, 50-950 Wroclaw 1.1.3 Rejestracja jednostki dominujacej w Krajowym Rejestrze Sadowym Sad rejestrowy: Sad Rejonowy we Wroclawiu, VI Wydzial Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego Data: 27 kwietnia 2001 Numer rejestru: KRS 0000008723 1.1.4 Rejestracja jednostki dominujacej w Urzedzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzedzie Statystycznym Numer NIP: 896-000-56-73 REGON: 930041341 1.2 Informacja o jednostkach wchodzacych w sklad Grupy Kapitalowej 1.2.1 Jednostki objete skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Wedlug stanu na dzien 31 grudnia 2008 roku nastepujace jednostki wchodzace w sklad Grupy Kapitalowej zostaly objete konsolidacja: Jednostka dominujaca: • Bank Zachodni WBK S.A. Jednostki zalezne objete konsolidacja metoda pelna: • Dom Maklerski BZ WBK • BZ WBK Finanse & Leasing S.A. • BZ WBK Leasing S.A. • BZ WBK AIB Asset Management S.A. • BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. – jednostka zalezna BZ WBK Asset Management S.A. • BZ WBK Faktor Sp. z o.o. • BZ WBK Inwestycje Sp. z o.o. • BZ WBK Nieruchomosci S.A. Jednostki wspólzalezne objete konsolidacja metoda praw wlasnosci: • BZ WBK – CU Towarzystwo Ubezpieczen Ogólnych S.A. • BZ WBK – CU Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie S.A. Jednostki stowarzyszone, objete konsolidacja metoda praw wlasnosci: • POLFUND – Fundusz Poreczen Kredytowych S.A. • METROHOUSE S.A. Nastepujace jednostki wspólzalezne zostaly objete konsolidacja metoda praw wlasnosci po raz pierwszy w roku obrotowym konczacym sie 31 grudnia 2008 roku, w zwiazku z objeciem wspólkontroli przez jed- nostke dominujaca: \n"

rech[77]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku • BZ WBK – CU Towarzystwo Ubezpieczen Ogólnych S.A. – jednostka objeta skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres od 30 lipca 2008 do 31 grudnia 2008 roku. • BZ WBK – CU Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie S.A. – jednostka objeta skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres od 30 lipca 2008 do 31 grudnia 2008 roku. Nastepujace jednostki stowarzyszone zostaly objete konsolidacja metoda praw wlasnosci po raz pierwszy w roku obrotowym konczacym sie 31 grudnia 2008 roku, w zwiazku z objeciem znaczacego udzialu: • METROHOUSE S.A. – jednostka objeta skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres od 17 lipca 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku. Nastepujace jednostki zalezne zostaly objete konsolidacja do momentu utraty kontroli przez jednostke dominujaca: • Brytyjsko Polskie Towarzystwo Finansowe WBK CU Sp. z o.o. – jednostka objeta skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres od 1 stycznia 2008 do 12 czerwca 2008 roku. Nastepujace jednostki stowarzyszone zostaly objete konsolidacja do momentu utraty znaczacego udzialu: • NFI Magna Polonia S.A. – jednostka objeta skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres od 1 stycznia 2008 do 14 maja 2008 roku. 1.3 Dane identyfikujace bieglego rewidenta (podmiot uprawniony do badania sprawozdan finansowych) Firma: KPMG Audyt Sp. z o.o. Siedziba: Warszawa Adres: ul. Chlodna 51, 00-867 Warszawa Numer rejestru: KRS 0000104753 Sad rejestrowy: Sad Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydzial Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego Kapital zakladowy: 125.000 zl Numer NIP: 526-10-24-841 KPMG Audyt Sp. z o. o. jest wpisana na liste podmiotów uprawnionych do badania sprawozdan finansowych pod numerem 458. 1.4 Podstawy prawne 1.4.1 Kapital zakladowy Jednostka dominujaca powstala w wyniku polaczenia Banku Zachodniego S.A. i Wielkopolskiego Banku Kredytowego S.A. w dniu 13 czerwca 2001 roku na czas nieokreslony na podstawie Uchwaly Komisji Nadzoru Bankowego nr 30/KNB/01 z dnia 7 marca 2001 roku. Kapital zakladowy jednostki dominujacej na dzien 31 grudnia 2008 roku, zgodnie z KRS, wynosil 729.602.840 zlotych i dzielil sie na 72.960.284 akcji o wartosci nominalnej 10 zlotych kazda. W jednostce dominujacej wystepowala nastepujaca struktura wlasnosciowa wedlug stanu na dzien 31 grudnia 2008 roku: Nazwa akcjonariusza Liczba akcji Liczba glosów (w %) Wartosc nominalna akcji zl '000 Udzial w kapitale zakladowym (w %) AIB European Investments Limited 51 413 790 70,5% 514 138 70,5% Pozostali akcjonariusze 21 546 494 29,5% 215 465 29,5% Razem 72 960 284 100,0% 729 603,0 100,0% \n"

rech[78]="\nRaport Roczny 2008 1.4.2 Kierownik jednostki dominujacej Funkcje kierownika jednostki dominujacej sprawuje Zarzad jednostki dominujacej. W sklad Zarzadu jednostki dominujacej na dzien 31 grudnia 2008 roku wchodzili: • Mateusz Morawiecki – Prezes Zarzadu • Paul Barry – czlonek Zarzadu • Andrzej Burliga – czlonek Zarzadu • Declan Flynn – czlonek Zarzadu • Justyn Konieczny – czlonek Zarzadu • Janusz Krawczyk – czlonek Zarzadu • Jacek Marcinowski – czlonek Zarzadu • Marcin Prell – czlonek Zarzadu • Miroslaw Skiba – czlonek Zarzadu • Feliks Szyszkowiak – czlonek Zarzadu W porównaniu ze stanem na 31 grudnia 2007 roku w skladzie jednostki dominujacej nastapily nastepujace zmiany: • Dnia 30 kwietnia 2008 roku Pan Michal Gajewski, zarzadzajacy Pionem Relacji z Klientami i Sprzedazy, zlozyl rezygnacje z funkcji czlonka Zarzadu ze skutkiem natychmiastowym; • Dnia 22 lipca 2008 roku Pan Miroslaw Skiba zostal powolany na czlonka Zarzadu zarzadzajacego Pionem Relacji z Klientami i Sprzedazy ze skutkiem natychmiastowym; • Z koncem wrzesnia 2008 roku Pan James Murphy zakonczyl prace na stanowisku czlonka Zarzadu nadzoruja- cego Pion Finansów; • Dnia 12 czerwca 2008 roku Pan Paul Barry zostal powolany na czlonka Zarzadu nadzorujacego Pion Finansów ze skutkiem od 1 pazdziernika 2008 roku; Dnia 16 grudnia 2008 roku Pan Michael McCarthy zostal powolany na czlonka Zarzadu nadzorujacego Pion Ban- kowosci Biznesowej ze skutkiem od 1 lutego 2009 roku. 1.4.3 Przedmiot dzialalnosci Przedmiotem dzialalnosci jednostki dominujacej zgodnie ze statutem jest w szczególnosci: • przyjmowanie wkladów pienieznych platnych na zadanie lub z nadejsciem oznaczonego terminu oraz prowadzenie rachunków tych wkladów, w tym przyjmowanie i lokowanie srodków pienieznych w bankach krajowych i zagranicznych, • prowadzenie innych rachunków bankowych, • udzielanie kredytów, • udzielanie i potwierdzanie gwarancji bankowych oraz otwieranie i potwierdzanie akredytyw, • emitowanie bankowych papierów wartosciowych, • przeprowadzanie bankowych rozliczen pienieznych, • wydawanie instrumentu pieniadza elektronicznego, • udzielanie pozyczek pienieznych, • dokonywanie operacji czekowych i wekslowych, • wydawanie kart platniczych oraz wykonywanie operacji przy ich uzyciu, • dokonywanie terminowych operacji finansowych, • nabywanie i zbywanie wierzytelnosci pienieznych, • przechowywanie przedmiotów i papierów wartosciowych oraz udostepnianie skrytek sejfowych, • posrednictwo w dokonywaniu przekazów pienieznych oraz rozliczen, • udzielanie i potwierdzanie poreczen, • wykonywanie czynnosci zleconych, zwiazanych z emisja papierów wartosciowych, • wykonywanie czynnosci banku – reprezentanta obligatariuszy, • prowadzenie skupu i sprzedazy wartosci dewizowych \n"

rech[79]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Do przedmiotu dzialalnosci jednostki dominujacej naleza takze inne czynnosci polegajace na: • obejmowaniu lub nabywaniu akcji i praw z akcji, udzialów innej osoby prawnej oraz wkladów lub sum komandytowych w spólkach komandytowych i komandytowo-akcyjnych, lub jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych w funduszach inwestycyjnych oraz dokonywaniu doplat w spólkach z ograniczona odpowiedzialnoscia w granicach ograniczen i limitów okreslonych ustawa Prawo bankowe, • zaciaganiu zobowiazan zwiazanych z emisja papierów wartosciowych, • dokonywaniu obrotu papierami wartosciowymi na rachunek wlasny lub na zlecenie osób trzecich, • dokonywaniu zamiany wierzytelnosci na skladniki majatku dluznika, • nabywaniu i zbywaniu nieruchomosci oraz wierzytelnosci zabezpieczonych hipoteka, • swiadczeniu uslug konsultacyjno-doradczych w sprawach finansowych, • swiadczeniu uslug certyfikacyjnych w rozumieniu przepisów o podpisie elektronicznym, z wylaczeniem wydawania certyfikatów kwalifikowanych, • swiadczeniu innych uslug finansowych, • prowadzeniu dzialalnosci akwizycyjnej na rzecz otwartych funduszy emerytalnych, • wykonywaniu funkcji depozytariusza w rozumieniu przepisów ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, • wykonywaniu funkcji depozytariusza w rozumieniu przepisów ustawy o funduszach inwestycyjnych, • posrednictwie ubezpieczeniowym i posrednictwie w sprzedazy produktów leasingowych, faktoringowych, fortfaitingowych oraz franchisingowych, • swiadczeniu na rzecz spólek powiazanych z Bankiem lub z podmiotem dominujacym uslug w zakresie dzialalnosci pomocniczej finansowej zwiazanych z wykorzystywaniem systemów i technologii informatycznych, • swiadczeniu uslug zwiazanych z prowadzeniem rejestrów uczestników funduszy inwestycyjnych, • prowadzeniu ksiag rachunkowych funduszy inwestycyjnych i funduszy emerytalnych. Jednostka dominujaca moze takze wykonywac powyzsze czynnosci na zlecenie innych podmiotów o ile naleza one do zakresu dzialania podmiotów zlecajacych. Jednostka dominujaca moze takze wspólpracowac z krajowymi, zagranicznymi i miedzynarodowymi bankami i instytucjami finansowymi, jezeli wynika to z zadan Banku, oraz swiadczyc uslugi w zakresie transportu wartosci. Przedmiotem dzialalnosci jednostek zaleznych, wchodzacych w sklad Grupy Kapitalowej zgodnie z umowa jest w szczególnosci: • posrednictwo obrotu papierami wartosciowymi, • leasing, • zarzadzanie aktywami/funduszami, • dystrybucja produktów ubezpieczeniowych/bankowych, • handel akcjami i udzialami spólek prawa handlowego • swiadczenie uslug faktoringowych 1.5 Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy konczacy sie 31 grudnia 2007 roku zostalo zbadane przez KPMG Audyt Sp. z o.o. i uzyskalo opinie bieglego rewidenta bez zastrzezen. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostalo zatwierdzone w dniu 18 kwietnia 2008 roku przez Walne Zgromadzenie. Bilans zamkniecia na dzien 31 grudnia 2007 roku zostal prawidlowo wprowadzony do dokumentacji konsolidacyjnej jako bilans otwarcia roku badanego. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostalo zlozone w Sadzie Rejestrowym w dniu 28 kwietnia 2008 roku oraz ogloszone w Monitorze Polskim B nr 1030 z 29 lipca 2008 roku. \n"

rech[80]="\nRaport Roczny 2008 1.6 Zakres prac i odpowiedzialnosci Niniejszy raport zostal przygotowany dla Walnego Zgromadzenia Banku Zachodniego WBK S.A. z siedziba we Wro- clawiu, ul. Rynek 9/11, 50-950 Wroclaw i dotyczy skonsolidowanego sprawozdania finansowego, na które sklada sie skonsolidowany bilans sporzadzony na dzien 31 grudnia 2008 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sume 57.838.074 tys. zlotych, skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok obrotowy konczacy sie tego dnia wykazujacy zysk za okres w kwocie 954.286 tys. zlotych (w tym zysk nalezny udzialowcom jednostki dominujacej w kwocie 855.446 tys. zlotych), skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale wlasnym za rok obrotowy konczacy sie tego dnia wykazujace zwiekszenie kapitalu wlasnego o kwote 615.491 tys. zlotych, skonsolidowany rachunek przeplywów pienieznych za rok obrotowy konczacy sie tego dnia wykazujacy zwiekszenie stanu srodków pienieznych netto o kwote 965.626 tys. zlotych oraz informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawierajaca opis znaczacych zasad rachunkowosci oraz inne informacje objasniajace. Jednostka dominujaca sporzadza skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczosci Finansowej, które zostaly zatwierdzone przez Unie Europejska, na podstawie decyzji Walnego Zgromadzenia Banku Zachodniego WBK S.A. z dnia 17 grudnia 2004 roku. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadzono zgodnie z umowa z dnia 21 pazdziernika 2008 roku, zawarta na podstawie uchwaly Rady Nadzorczej Banku Zachodniego WBK z dnia 10 czerwca 2008 roku odnosnie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadzilismy stosownie do postanowien rozdzialu 7 ustawy o rachunkowosci, norm wykonywania zawodu bieglego rewidenta, wydanych przez Krajowa Rade Bieglych Rewidentów w Polsce oraz Miedzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostalo przeprowadzone w siedzibie jednostki dominujacej i jej oddzialach w okresie od 15 pazdziernika 2008 roku do 24 lutego 2009 roku. Zarzad jednostki dominujacej jest odpowiedzialny za sporzadzenie i rzetelna prezentacje skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczosci Finansowej, które zostaly zatwierdzone przez Unie Europejska oraz z innymi obowiazujacymi przepisami. Zarzad jednostki dominujacej oraz czlonkowie Rady Nadzorczej sa zobowiazani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z dzialalnosci Grupy Kapitalowej spelnialy wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowosci. Naszym zadaniem bylo, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrazenie opinii i sporzadzenie raportu uzupelnia- jacego, odnosnie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zarzad jednostki dominujacej zlozyl w dniu wydania niniejszego raportu oswiadczenie o rzetelnosci i jasnosci skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawionego do badania oraz niezaistnieniu zdarzen wplywajacych w sposób znaczacy na dane wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok badany. W trakcie badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarzad jednostki dominujacej udostepnil nam wszelkie dokumenty i informacje niezbedne do wydania opinii i przygotowania raportu. KPMG Audyt Sp. z o.o., czlonkowie jej Zarzadu i organów nadzorczych oraz inne osoby uczestniczace w badaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitalowej spelniaja wymóg niezaleznosci od jednostek wchodzacych w sklad badanej Grupy Kapitalowej. Zakres planowanej i wykonanej pracy nie zostal w zaden sposób ograniczony. Zakres i sposób przeprowadzonego badania wynika ze sporzadzonej przez nas dokumentacji roboczej, znajdujacej sie w siedzibie KPMG Audyt Sp. z o.o. \n"

rech[81]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 1.7 Informacja o przeprowadzonych badaniach sprawozdan finansowych jednostek objetych konsolidacja 1.7.1 Jednostka dominujaca Sprawozdanie finansowe jednostki dominujacej za rok obrotowy konczacy sie 31 grudnia 2008 roku zostalo zbadane przez KPMG Audyt Sp. z o.o., podmiot uprawniony do badania sprawozdan finansowych nr 458, i uzyskalo opinie bez zastrzezen. 1.7.2 Pozostale jednostki objete konsolidacja Sprawozdania finansowe nastepujacych spólek zaleznych: • BZ WBK Finanse & Leasing S.A. • BZ WBK Leasing S.A. • BZ WBK Asset Management S.A. • BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. • Dom Maklerski BZ WBK sporzadzone za rok obrotowy konczacy sie 31 grudnia 2008 r. podlegaly badaniu przez KPMG Audyt Sp. z o.o., podmiot uprawniony do badania sprawozdan finansowych nr 458, i uzyskaly opinie bez zastrzezen. Sprawozdania finansowe nastepujacych jednostek zaleznych: • BZ WBK Faktor Sp. z o.o. • BZ WBK Inwestycje Sp. z o.o. • BZ WBK Nieruchomosci S.A. sporzadzone za rok obrotowy konczacy sie 31 grudnia 2008 roku sa w trakcie badania przez KPMG Audyt Sp. z o.o., podmiot uprawniony do badania sprawozdan finansowych nr 458. \n"

rech[82]="\nRaport Roczny 2008 2. Analiza finansowa Grupy Kapitalowej 2.1 Ogólna analiza skonsolidowanego sprawozdania finansowego 2.1.1 Skonsolidowany bilans AKTYWA 31.12.2008 % sumy bilansowej 31.12.2007 % sumy bilansowej Gotówka i operacje z bankiem centralnym 3 178 107 5,5 2 206 265 5,3 Naleznosci od banków 1 364 543 2,4 2 576 878 6,2 Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 3 224 867 5,6 1 251 653 3,0 Pochodne instrumenty zabezpieczajace 347 0,0 0,1 Naleznosci od klientów 35 137 202 60,8 23 949 714 58,0 Inwestycyjne aktywa finansowe 12 916 041 22,3 9 763 669 23,6 Inwestycje w podmioty stowarzyszone i wspólne przedsiewziecia 47 221 0,1 13 378 0,0 Wartosci niematerialne 173 934 0,3 115 280 0,3 Rzeczowy majatek trwaly 637 486 1,1 543 226 1,3 Aktywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego 640 500 1,1 368 449 0,9 Pozostale aktywa 517 826 0,9 494 373 1,2 57 838 074 100,0 41 318 736 100,0 PASYWA 31.12.2008 % sumy bilansowej 31.12.2007 % sumy bilansowej Zobowiazania Zobowiazania wobec banku centralnego 1 242 574 2,2 -- Zobowiazania wobec banków 4 095 477 7,1 4 483 526 10,9 Pochodne instrumenty zabezpieczajace 68 562 0,1 2 054 0,0 Zobowiazania finansowe przeznaczone do obrotu 3 153 932 5,5 990 274 2,4 Zobowiazania wobec klientów 42 810 727 74,0 29 765 687 72,0 Zobowiazania z tytulu emisji dluznych papierów wartosciowych 153 918 0,3 352 961 0,9 Zobowiazania z tytulu biezacego podatku dochodowego 13 638 0,0 49 115 0,1 Pasywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego 425 254 0,7 202 777 0,5 Pozostale pasywa 681 800 1,2 895 641 2,2 Zobowiazania razem 52 645 882 91,1 36 742 035 89,0 35 851 SUMA AKTYWÓW \n"

rech[83]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 31.12.2008 zl '000 % sumy bilansowej 31.12.2007 zl '000 % sumy bilansowej Kapital wlasny Kapital akcyjny 729 603 1,3 729 603 1,8 Pozostale kapitaly 4,7 2 061 578 5,0 Kapital z aktualizacji wyceny 335 507 0,6 362 963 0,9 Zyski zatrzymane 315 077 0,5 232 688 0,6 Wynik za okres 855 446 1,5 954 695 2,3 Kapitaly wlasne nalezne udzialowcom jednostki dominujacej 4 952 320 8,6 4 341 527 10,6 Kapitaly mniejszosci 239 872 0,3 235 174 0,4 Kapitaly razem 5 192 192 8,9 4 576 701 11,0 57 838 074 100,0 41 318 736 100,0 2 716 687 SUMA PASYWÓW 2.1.2 Skonsolidowany rachunek zysków i strat 1.01.2008 – 31.12.2008 zl '000 1.01.2007 – 31.12.2007 zl '000 Przychody odsetkowe 3 232 124 2 098 865 Koszty odsetkowe (1 597 019) (812 215) Wynik z tytulu odsetek 1 635 105 1 286 650 Przychody prowizyjne 1 622 524 1 785 990 Koszty prowizyjne (232 854) (241 001) Wynik z tytulu prowizji 1 389 670 1 544 989 Przychody z tytulu dywidend 70 306 64 746 Wynik handlowy i rewaluacja 36 947 67 944 Wynik na pozostalych instrumentach finansowych 58 152 (25 475) Wynik na sprzedazy podmiotów zaleznych i stowarzyszonych (196) 1 710 Pozostale przychody operacyjne 67 999 51 180 Odpisy netto z tytulu utraty wartosci naleznosci kredytowych (364 551) (3 936) Koszty pracownicze i koszty dzialania banku (1 547 174) (1 424 740) Amortyzacja (107 331) (134 602) Pozostale koszty operacyjne (27 570) (37 216) Wynik operacyjny 1 211 357 1 391 250 Udzial w zysku (stracie) jednostek stowarzyszonych wycenianych metoda praw wlasnosci (777) 194 Zysk przed opodatkowaniem 1 210 580 1 391 444 Obciazenie z tytulu podatku dochodowego (256 294) (280 767) 954 286 1 110 677 w tym: zysk nalezny udzialowcom jednostki dominujacej 855 446 954 695 zysk nalezny udzialowcom mniejszosciowym 98 840 155 982 Zysk na akcjePodstawowy (zl/akcja) 11,72 13,09 Rozwodniony (zl/akcja) 11,68 13,06 ZYSK ZA OKRES \n"

rech[84]="\nRaport Roczny 2008 2.2 Wybrane wskazniki finansowe 2008 2007 2006 Suma bilansowa (zl '000) 57 838 074 41 318 736 32 992 183 Zysk przed opodatkowaniem (zl '000) 1 210 580 1 391 444 1 065 498 Zysk za okres (zl '000) 954 286 1 110 677 844 246 Kapitaly wlasne (zl '000)* 4 237 906 3 466 024 3 232 496 Stopa zysku netto do kapitalów wlasnych 22,5% 32,0% 26,1% Wspólczynnik wyplacalnosci 10,7% 13,3% 15,5% Udzial naleznosci netto w aktywach 63,1% 64,2% 63,0% Udzial aktywów dochodowych w sumie aktywów 96,6% 96,2% 95,4% Udzial zobowiazan kosztowych w sumie pasywów 89,0% 86,1% 84,0% * bez wyniku finansowego biezacego roku obrotowego 2.3 Interpretacja wskazników W porównaniu do roku ubieglego suma bilansowa wzrosla o 16.519.338 tys. zl (wzrost o 40,0%). Najwiekszy przyrost aktywów dotyczyl naleznosci od klientów (wzrost o 11.187.488 tys. zl, tj. o 46,7%) oraz inwestycyjnych aktywów finansowych (przyrost o 3.152.372 tys. zl, tj. o 32,3%). W pasywach najwiekszy wzrost dotyczyl zobowia- zan wobec klientów – wzrost o 13.045.040 tys. zl, tj. o 43,8%, oraz zobowiazan finansowych przeznaczonych do obrotu – wzrost o 2.163.658 tys. zl, tj. o 218,5%. Zysk przed opodatkowaniem Grupy Kapitalowej za rok obrotowy 2008 spadl o 180.864 tys. zl, tj. 13,0% w porównaniu z ubieglym rokiem i uksztaltowal sie na poziomie 1.210.580 tys zl. Wplyw na to mialy przede wszystkim zmiany w poziomie wyniku z tytulu odsetek, wyniku z tytulu prowizji oraz odpisów netto z tytulu utraty wartosci naleznosci kredytowych. Wynik z tytulu odsetek wzrósl o 348.455 tys. zl (27,1%), wynik z tytulu prowizji spadl o 155.319 tys. zl (10,1%), a odpisy netto z tytulu utraty wartosci naleznosci kredytowych wzrosly o 360.615 tys. zl. \n"

rech[85]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 3. Czesc szczególowa raportu 3.1 Zasady rachunkowosci Jednostka dominujaca posiada aktualna dokumentacje opisujaca stosowane w Grupie Kapitalowej zasady rachun- kowosci, przyjete przez Zarzad jednostki dominujacej. Przyjete zasady rachunkowosci zostaly przedstawione w informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w zakresie wymaganym przez Miedzynarodowe Standardy Sprawozdawczosci Finansowej, które zostaly zatwierdzone przez Unie Europejska. Jednostki wchodzace w sklad Grupy Kapitalowej stosuja jednakowe zasady rachunkowosci, zgodne z zasadami stosowanymi przez jednostke dominujaca. Sprawozdania finansowe jednostek objetych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zostaly sporzadzone na ten sam dzien bilansowy, co sprawozdanie finansowe jednostki dominujacej. 3.2 Podstawa sporzadzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK zostalo sporzadzone zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczosci Finansowej, które zostaly zatwierdzone przez Unie Europejska i innymi obowiazujacymi przepisami. Podstawe sporzadzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowila dokumentacja konsolidacyjna. 3.3 Metodologia konsolidacji Zastosowana metodologia konsolidacji zostala przedstawiona w nocie 6 informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 3.4 Konsolidacja kapitalów i ustalenie udzialów mniejszosci Kapitalem zakladowym Grupy Kapitalowej jest kapital zakladowy jednostki dominujacej. Wyliczenia pozostalych skladników kapitalu wlasnego Grupy Kapitalowej dokonano poprzez dodanie do poszczególnych skladników kapitalu wlasnego jednostki dominujacej odpowiednich skladników kapitalu wlasnego jednostek zaleznych objetych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, odpowiadajacych procentowemu udzialowi jednostki dominujacej w kapitale wlasnym jednostek zaleznych wedlug stanu na dzien bilansowy. Do kapitalu wlasnego Grupy Kapitalowej wlaczono tylko te czesci odpowiednich skladników kapitalu wlasnego jednostek zaleznych, które powstaly od dnia objecia kontroli nad nimi przez jednostke dominujaca. Wyliczenia udzialów mniejszosci w jednostkach zaleznych objetych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym dokonano na podstawie procentowego udzialu udzialowców mniejszosciowych w kapitale wlasnym jednostek za- leznych wedlug stanu na dzien bilansowy. 3.5 Wylaczenia konsolidacyjne Dokonano wylaczen konsolidacyjnych dotyczacych wewnatrzgrupowych rozrachunków. Podczas konsolidacji dokonano wylaczen dotyczacych sprzedazy pomiedzy jednostkami Grupy, pozostalych we- wnatrzgrupowych przychodów i kosztów operacyjnych oraz kosztów i przychodów finansowych. \n"

rech[86]="\nRaport Roczny 2008 Dane, stanowiace podstawe do wylaczen, uzyskano z ksiag rachunkowych Banku Zachodniego WBK (lub jednostek zaleznych) i uzgodniono z informacjami uzyskanymi od jednostek zaleznych. 3.6 Stosowanie sie do norm ostroznosciowych W oparciu o przeprowadzone badanie nie zidentyfikowalismy zadnych istotnych odstepstw jednostki dominujacej od bankowych norm ostroznosciowych dotyczacych miedzy innymi koncentracji zaangazowan, rezerwy obowiazkowej oraz adekwatnosci kapitalowej. 3.7 Wskazniki istotnosci przyjete do badania Zaplanowalismy i zastosowalismy odpowiedni poziom istotnosci w przeprowadzonych przez nas procedurach badania w celu uzyskania racjonalnej pewnosci, ze skonsolidowane sprawozdanie finansowe traktowane jako calosc nie zawiera istotnych nieprawidlowosci. 3.8 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Dane zawarte w informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawierajace opis znacza- cych zasad rachunkowosci oraz inne informacje objasniajace, zostaly przedstawione we wszystkich istotnych aspektach kompletnie i prawidlowo. Dane te stanowia integralna czesc skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 3.9 Sprawozdanie z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Sprawozdanie z dzialalnosci Grupy Kapitalowej uwzglednia, we wszystkich istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowosci oraz Rozporzadzeniu Ministra Finansów z dnia [19 pazdziernika 2005 roku w sprawie informacji biezacych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartosciowych (Dz. U. z 2005 r., nr 209, poz. 1744)] i sa one zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. 3.10 Informacja o opinii niezaleznego bieglego rewidenta W oparciu o przeprowadzone badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitalowej sporza- dzonego na dzien 31 grudnia 2008 roku wydalismy opinie bez zastrzezen. Biegly rewident nr 11154/7995 Za KPMG Audyt Sp. z o.o. Ewa Józwik ul. Chlodna 51, 00-867 Warszawa Biegly rewident nr 9941/7390 Bozena Graczyk Czlonek Zarzadu Za KPMG Audyt Sp. z o.o. ul. Chlodna 51, 00-867 Warszawa Richard Cysarz, 24 lutego 2009 roku Warszawa, Polska Czlonek Zarzadu \n"

rech[87]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Skonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 1. Skonsolidowany rachunek zysków i strat 88 2. Skonsolidowany bilans 89 3. Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitalach 90 4. Skonsolidowane sprawozdanie z przeplywu srodków pienieznych 91 Noty objasniajace do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 93 5. Informacja ogólna o emitencie 93 6. Zasady rachunkowosci 95 7. Sprawozdawczosc wedlug segmentów biznesowych 109 8. Zarzadzanie ryzykiem 112 9. Wynik z tytulu odsetek 133 10. Wynik z tytulu prowizji 133 11. Przychody z tytulu dywidend 134 12. Wynik handlowy i rewaluacja 134 13. Wynik na pozostalych instrumentach finansowych 135 14. Wynik na sprzedazy podmiotów zaleznych i stowarzyszonych 135 15. Pozostale przychody operacyjne 135 16. Odpisy netto z tytulu utraty wartosci naleznosci kredytowych 136 17. Koszty pracownicze 136 18. Koszty dzialania banku 136 19. Pozostale koszty operacyjne 137 20. Obciazenie z tytulu podatku dochodowego 137 21. Zysk na akcje 138 23. Naleznosci od banków 138 24. Aktywa, zobowiazania finansowe przeznaczone do obrotu 138 25. Pochodne instrumenty zabezpieczajace 140 26. Naleznosci od klientów 141 27. Inwestycyjne aktywa finansowe dostepne do sprzedazy 142 28. Inwestycje utrzymywane do terminu zapadalnosci 143 29. Inwestycje w podmioty stowarzyszone i wspólne przedsiewziecia 143 30. Wartosci niematerialne 146\n"

rech[88]="\nRaport Roczny 2008 31. Rzeczowy majatek trwaly 148 32. Aktywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego 150 33. Pozostale aktywa 151 34. Zobowiazania wobec banku centralnego 151 35. Zobowiazania wobec banków 151 36. Zobowiazania wobec klientów 152 37. Zobowiazania z tytulu emisji dluznych papierów wartosciowych 152 38. Pasywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego 153 39. Pozostale pasywa 153 40. Kapital akcyjny 154 41. Pozostale kapitaly 155 42. Kapital z aktualizacji wyceny 155 43. Rachunkowosc zabezpieczen 156 44. Transakcje z przyrzeczeniem odkupu i odsprzedazy 158 45. Wartosc godziwa 158 46. Zobowiazania warunkowe 160 47. Aktywa stanowiace zabezpieczenie 161 48. Dzialalnosc powiernicza 161 49. Leasing finansowy i operacyjny 161 50. Skonsolidowane sprawozdanie z przeplywu srodków pienieznych – informacja dodatkowa 162 51. Podmioty powiazane 163 52. Informacje o liczbie oraz wartosciach wystawionych przez Bank tytulów egzekucyjnych 171 53. Nabycia i sprzedaze podmiotów zaleznych i stowarzyszonych 171 54. Wspólne przedsiewziecia 172 55. Wydarzenia po dacie bilansu 172 56. Swiadczenia na rzecz pracowników 173 57. Program motywacyjny w formie akcji 174 58. Informacje o przecietnym zatrudnieniu, z podzialem na grupy zawodowe 177 59. Dywidenda na akcje 177\n"

rech[89]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 1. Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 01.01.2008 do 31.12.2008 od 01.01.2007 do 31.12.2007 Przychody odsetkowe 3 232 124 2 098 865 Koszty odsetkowe (1 597 019) (812 215) Wynik z tytulu odsetek Nota 9 1 286 650 Przychody prowizyjne 1 622 524 1 785 990 Koszty prowizyjne (232 854) (241 001) Wynik z tytulu prowizji Nota 10 1 389 670 1 544 989 Przychody z tytulu dywidend Nota 11 70 306 64 746 Wynik handlowy i rewaluacja Nota 12 36 947 67 944 Wynik na pozostalych instrumentach finansowych Nota 13 58 152 (25 475) Wynik na sprzedazy podmiotów zaleznych i stowarzyszonych Nota 14 (196) 1 710 Pozostale przychody operacyjne Nota 15 67 999 51 180 Odpisy netto z tytulu utraty wartosci naleznosci kredytowych Nota 16 (364 551) (3 936) Koszty operacyjne w tym: (1 682 075) (1 596 558) Koszty pracownicze i koszty dzialania banku Nota 17,18 (1 547 174) (1 424 740) Amortyzacja (107 331) (134 602) Pozostale koszty operacyjne Nota 19 (27 570) (37 216) Wynik operacyjny 1 211 357 1 391 250 Udzial w zysku (stracie) jednostek wycenianych metoda praw wlasnosci Nota 29 (777) 194 Zysk przed opodatkowaniem 1 210 580 1 391 444 Obciazenie z tytulu podatku dochodowego Nota 20 (256 294) (280 767) Zysk za okres 954 286 1 110 677 w tym: zysk nalezny udzialowcom jednostki dominujacej 855 446 954 695 zysk nalezny udzialowcom mniejszosciowym 98 840 155 982 Zysk na akcjePodstawowy (zl/akcja) 11,72 13,09 Rozwodniony (zl/akcja) 11,68 13,06 1 635 105 Nota 21 \n"

rech[90]="\nRaport Roczny 2008 2. Skonsolidowany bilans na dzien: 31.12.2008 31.12.2007 AKTYWA Gotówka i operacje z bankiem centralnym Nota 22 3 178 107 2 206 265 Naleznosci od banków Nota 23 1 364 543 2 576 878 Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Nota 24 3 224 867 1 251 653 Pochodne instrumenty zabezpieczajace Nota 25 347 35 851 Naleznosci od klientów Nota 26 35 137 202 23 949 714 Inwestycyjne aktywa finansowe Nota 27,28 12 916 041 9 763 669 Inwestycje w podmioty stowarzyszone i wspólne przedsiewziecia Nota 29 47 221 13 378 Wartosci niematerialne Nota 30 173 934 115 280 Rzeczowy majatek trwaly Nota 31 637 486 543 226 Aktywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego Nota 32 640 500 368 449 Pozostale aktywa Nota 33 517 826 494 373 Aktywa razem 57 838 074 41 318 736 PASYWA Zobowiazanie wobec banku centralnego Nota 34 1 242 574 - Zobowiazania wobec banków Nota 35 4 095 477 4 483 526 Pochodne instrumenty zabezpieczajace Nota 25 68 562 2 054 Zobowiazania finansowe przeznaczone do obrotu Nota 24 3 153 932 990 274 Zobowiazania wobec klientów Nota 36 42 810 727 29 765 687 Zobowiazania z tytulu emisji dluznych papierów wartosciowych Nota 37 153 918 352 961 Zobowiazania z tytulu biezacego podatku dochodowego 13 638 49 115 Pasywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego Nota 38 425 254 202 777 Pozostale pasywa Nota 39 681 800 895 641 Zobowiazania razem 52 645 882 36 742 035 Kapitaly Kapitaly wlasne nalezne udzialowcom jednostki dominujacej 4 952 320 4 341 527 Kapital akcyjny Nota 40 729 603 729 603 Pozostale kapitaly Nota 41 2 716 687 2 061 578 Kapital z aktualizacji wyceny Nota 42 335 507 362 963 Zyski zatrzymane 315 077 232 688 Wynik roku biezacego 855 446 954 695 Kapitaly mniejszosci 239 872 235 174 Kapitaly razem 5 192 192 4 576 701 Pasywa razem 57 838 074 41 318 736 \n"

rech[91]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 3. Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitalach Zyski zatrzy- Kapital mane oraz Zestawienie zmian w kapitalach Kapital Pozostale z aktualiza-wynik roku Kapitaly skonsolidowanych akcyjny kapitaly cji wyceny biezacego mniejszosci Razem Kapitaly wedlug stanu 729 603 2 061 578 362 963 1 187 383 235 174 4 576 701 na 31.12.2007 roku zwiekszenia wartosci netto inwe-- 37 096 - 37 096 stycji dostepnych do sprzedazy zmniejszenia wartosci netto inwe-- - (16 225) - (3 540) (19 765) stycji dostepnych do sprzedazy wycena netto z tytulu zabezpie-- - (24 673) - - (24 673) czen przeplywów pienieznych platnosci w formie akcji 1 734 - 1 734 (zyski)/straty netto ujete w ra-- - (23 654) - - (23 654) chunku zysków i strat zysk za okres 855 446 98 840 954 286 Razem dochody w 2008 roku -1 734 (27 456) 855 446 95 300 925 024 odpis na dywidendy za 2007 rok - (218 881) (90 155) (309 036) odpis na pozostale kapitaly 653 816 - (653 816) - rezerwowe inne - (441) - 391 (447) (497) Stan na 31.12.2008 roku 729 603 2 716 687 335 507 1 170 523 239 872 5 192 192 W saldzie kapitalu z aktualizacji wyceny w wysokosci 335 507 tys. zl znajduje sie wycena: dluznych papierów wartosciowych w wysokosci (49 638) tys. zl, wycena kapitalowych papierów wartosciowych w wysokosci 409 818 tys. zl oraz wycena z tytulu zabezpieczen przeplywów pienieznych w wysokosci (24 673) tys. zl. Zyski zatrzy- Kapital mane oraz Zestawienie zmian w kapitalach Kapital Pozostale z aktualiza-wynik roku Kapitaly skonsolidowanych akcyjny kapitaly cji wyceny biezacego mniejszosci Razem Kapitaly wedlug stanu 729 603 1 857 147 508 548 864 703 116 741 4 076 742 na 31.12.2006 roku zwiekszenia wartosci netto inwe-- 14 470 - 165 14 635 stycji dostepnych do sprzedazy zmniejszenia wartosci netto inwe-- - (181 193) - - (181 193) stycji dostepnych do sprzedazy platnosci w formie akcji 10 474 - 10 474 (zyski)/straty netto ujete w ra-- 21 138 - 21 138 chunku zysków i strat zysk za okres 954 695 155 982 1 110 677 Razem dochody w 2007 roku -10 474 (145 585) 954 695 156 147 975 731 odpis na dywidendy za 2006 rok --( 437 762) (37 723) (475 485) odpis na pozostale kapitaly rezerwowe -193 908 -(193 908) -- inne --(345) 9 (287) Stan na 31.12.2007 roku 729 603 2 061 578 362 963 1 187 383 235 174 4 576 701 49 W saldzie kapitalu z aktualizacji wyceny w wysokosci 362 963 tys. zl znajduje sie wycena: dluznych papierów wartosciowych w wysokosci (83 848) tys. zl, wycena kapitalowych papierów wartosciowych w wysokosci 446 811 tys. zl. \n"

rech[92]="\nRaport Roczny 2008 4. Skonsolidowane sprawozdanie z przeplywu srodków pienieznych za okres: od 01.01.2008 do 31.12.2008 od 01.01.2007 do 31.12.2007 Zysk przed opodatkowaniem 1 210 580 1 391 444 Korekty razem: 2 720 447 1 342 546 Udzial w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metoda praw wlasnosci 777 (194) Amortyzacja 107 331 134 602 Odpisy z tytulu (odwrócenia) utraty wartosci majatku 3 465 (350) Strata z tytulu róznic kursowych (9 828) (3 497) Odsetki i oplaty wylaczane z dzialalnosci operacyjnej 23 338 200 Przychody z tytulu dywidend (70 306) (64 746) Zysk (Strata) z dzialalnosci inwestycyjnej (60 229) 25 113 Zmiana stanu rezerw (66 804) 71 922 Zmiana stanu aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu 292 457 588 057 Zmiana stanu naleznosci od banków 1 206 119 591 115 Zmiana stanu naleznosci od klientów (11 177 660) (6 333 073) Zmiana stanu zobowiazan wobec banków 214 416 1 031 787 Zmiana stanu zobowiazan wobec klientów 13 094 802 5 592 663 Zmiana stanu zobowiazan z tytulu emisji dluznych papierów wartosciowych (99 510) (10 925) Zmiana stanu rozrachunków z tytulu odroczonego podatku dochodowego (303) 2 089 Zmiana stanu pozostalych aktywów i pasywów (405 323) (10 095) Podatek zaplacony (333 749) (274 982) Inne korekty 1 454 2 860 Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci operacyjnej 3 931 027 2 733 990 Wplywy 2 441 177 2 942 028 Zbycie udzialów w podmiotach zaleznych, stowarzyszonych i wspólkontrolowanych 3 021 17 159 Zbycie inwestycyjnych aktywów finansowych 2 350 787 2 854 007 Zbycie wartosci niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwalych 17 053 6 110 Dywidendy otrzymane 70 306 64 746 Inne wplywy inwestycyjne 10 6 Wydatki (5 447 751) (4 939 944) Nabycie udzialów w podmiotach zaleznych, stowarzyszonych i wspólkontrolowanych (38 131) - Nabycie inwestycyjnych aktywów finansowych (5 152 217) (4 789 868) Nabycie wartosci niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwalych (255 758) (143 562) Inne wydatki inwestycyjne (1 645) (6 514) Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci inwestycyjnej (3 006 574) (1 997 916) Wplywy 974 792 1 376 263 Zaciagniecia kredytów dlugoterminowych 974 792 1 319 425 cd. na str. 92 \n"

rech[93]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku cd. ze str. 91 za okres: od 01.01.2008 do 31.12.2008 od 01.01.2007 do 31.12.2007 Emisja dluznych papierów wartosciowych 56 838 Wydatki (933 619) (1 427 105) Splaty kredytów dlugoterminowych (384 445) (518 168) Wykup dluznych papierów wartosciowych (99 533) (339 294) Dywidendy i inne wyplaty na rzecz wlascicieli (309 036) (475 485) Inne wydatki finansowe (140 605) (94 158) Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci finansowej 41 173 (50 842) Przeplywy pieniezne netto – razem 965 626 685 232 Srodki pieniezne na poczatek okresu 2 232 836 1 547 604 Srodki pieniezne na koniec okresu 3 198 462 2 232 836 \n"

rech[94]="\nRaport Roczny 2008 Noty objasniajace do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 5. Informacja ogólna o emitencie Bank Zachodni WBK S.A. jest bankiem majacym siedzibe w Polsce: 50-950 Wroclaw, Rynek 9/11, NIP 896-000-56-73, REGON 930041341, zarejestrowanym w Sadzie Rejonowym dla Wroclawia-Fabrycz- nej we Wroclawiu, VI Wydzial Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego z numerem KRS:0000008723. Skonsolidowane sprawozdanie Banku Zachodniego WBK S.A. zawiera dane Banku oraz jego jednostek zaleznych (razem zwanych Grupa) oraz udzialy w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przed- siewzieciach. Jednostka dominujaca dla Banku jest Allied Irish Bank plc. W sklad Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK wchodza nastepujace podmioty zalezne i stowarzyszone: Podmioty zalezne Siedziba Udzial [%] w liczbie glosów na WZA na dzien 31.12.2008 Udzial [%] w liczbie glosów na WZA na dzien 31.12.2007 1. BZ WBK Faktor Sp. z o.o. Warszawa 100,00 100,00 2. BZ WBK Inwestycje Sp. z o.o. Poznan100,00 100,00 3. Dom Maklerski BZ WBK S.A. Poznan99,99 99,99 4. BZ WBK Finanse & Leasing S.A. Poznan99,99 99,99 5. BZ WBK Leasing S.A. Poznan99,99 99,99 6. BZ WBK Nieruchomosci S.A. Poznan99,99 99,99 7. Brytyjsko Polskie Towarzystwo Finansowe WBK CU Sp. z o.o. Poznan-60,00 8. BZ WBK AIB Asset Management S.A.* Poznan50,00 50,00 9. BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Poznan100% glosów nalezy do BZ WBK AIB Asset Management S.A. 100% glosów nalezy do BZ WBK AIB Asset Management S.A. * W przypadku spólki BZ WBK AIB Asset Management S.A., Bank jest jej wspólwlascicielem razem z AIB Capital Markets plc. Obaj wlasciciele spólki BZ WBK AIB Asset Management S.A. wchodza w sklad Grupy Allied Irish Banks i posiadaja po 50% udzialu w kapitale zakladowym. W praktyce, Bank Zachodni WBK S.A. sprawuje kontrole nad spólka oraz jej podmiotem zaleznym BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., poniewaz za jego posrednictwem jednostka dominujaca wyzszego rzedu (Allied Irish Banks) realizuje swoja polityke w Polsce. W zwiazku z tym, spólka jest traktowana jako zalezna. Podmioty stowarzyszone Siedziba Udzial [%] w liczbie glosów na WZA na dzien 31.12.2008 Udzial [%] w liczbie glosów na WZA na dzien 31.12.2007 1. POLFUND – Fundusz PoreczenKredytowych S.A. Szczecin 50,00 50,00 2. METROHOUSE S.A.* Warszawa 35,38 - 3. NFI Magna Polonia S.A.** Warszawa -27,53 * Metrohouse S.A. jest spólka stowarzyszona spólki zaleznej BZ WBK Inwestycje Sp. z o.o. ** Bank Zachodni WBK S.A. dokonal czesciowego zbycia udzialów w NFI Magna Polonia. Sprzedano pakiet akcji stanowiacy 22,47% udzialu w glosach na WZA. Pozostala czesc (5,06%) w zwiazku z obnizeniem zaangazowania rozpoznana jest w portfelu aktywów inwestycyjnych. Wspólne przedsiewziecia Siedziba Udzial [%] w liczbie glosów na WZA na dzien 31.12.2008 Udzial [%] w liczbie glosów na WZA na dzien 31.12.2007 1. BZ WBK – CU Towarzystwo UbezpieczenOgólnych S.A. Poznan50,00 - 2. BZ WBK – CU Towarzystwo Ubezpieczenna Zycie S.A Poznan50,00 -\n"

rech[95]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Bank Zachodni WBK S.A. jest uniwersalnym bankiem komercyjnym, oferujacym szeroki zakres uslug bankowych w obrocie krajowym i na miedzybankowych rynkach zagranicznych, dla osób fizycznych i prawnych. Dodatkowo poprzez podmioty powiazane Grupa BZ WBK prowadzi uslugi: • posrednictwa obrotu papierami wartosciowymi, • leasingu, • faktoringu, • zarzadzania aktywami/funduszami, • dystrybucji uslug ubezpieczeniowych, • handlu akcjami i udzialami spólek prawa handlowego. W dniu 12.06.2008 roku Bank Zachodni WBK S.A. zawarl z Commercial Union Polska sp. z o.o. z siedzi- ba w Warszawie umowe sprzedazy udzialów Brytyj- sko-Polskiego Towarzystwa Finansowego WBK CU sp. z o.o. z siedziba w Poznaniu. W wyniku umowy Bank Zachodni WBK S.A. dokonal sprzedazy wszystkich 420 udzialów Brytyjsko-Polskiego Towarzystwa Finansowego WBK-CU Sp. z o.o. o lacznej wartosci nominalnej 210 000 zl, które stanowily 60% udzialu w kapitale zakladowym. Jednostki wspólkontrolowane: BZ WBK – CU Towarzystwo Ubezpieczen Ogólnych S.A oraz BZ WBK – CU Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie S.A zostaly utworzone przez Bank Zachodni WBK S.A. we wspólpracy z Aviva International Insurance Ltd. w I pólroczu 2008 roku. Zalozyciele posiadaja po 50% udzialu w kapitale zakladowym kazdego z przedsiewziec i sprawuja nad nimi wspólkontrole. Glównym przedmiotem dzialalnosci spólek jest swiadczenie uslug ubezpieczeniowych na rzecz klientów banku. Oba podmioty otrzymaly zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na wykonywanie statutowych czynnosci w dniu 6 czerwca 2008 roku. W lipcu 2008 roku spólka zalezna Banku Zachodniego WBK S.A. – BZ WBK Inwestycje Sp. z o.o. nabyla akcje Spólki Metrohouse S.A. Cena nabycia wyniosla 4 600 000,00 zl. Ilosc posiadanych akcji wynosi 2 300 000 sztuk co stanowi 35,38 % udzialu w kapitale spólki. Metrohouse S.A. zostal zakwalifikowany jako spólka stowarzyszona, i jest wyceniany w sprawozdaniu finansowym metoda praw wlasnosci. Przedmiot dzialalnosci spólki obejmuje posrednictwo w sprzedazy i kupnie oraz wynajmie nieruchomosci mieszkaniowych, a takze posrednictwo finansowe. WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. PLN w tys. EUR za okres: do 31.12.2008 do 31.12.2007 do 31.12.2008 do 31.12.2007 Dane dotyczace skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Banku Zachodniego WBK I. Przychody odsetkowe 3 232 124 2 098 865 915 071 555 726 II. Przychody prowizyjne 1 622 524 1 785 990 459 365 472 884 III. Wynik operacyjny 1 211 357 1 391 250 342 957 368 367 IV. Zysk przed opodatkowaniem 1 210 580 1 391 444 342 737 368 419 V. Zysk (strata) netto nalezny udzialowcom jednostki dominujacej 855 446 954 695 242 192 252 779 VI. Przeplywy pieniezne netto, razem 965 626 685 232 273 386 181 432 VII. Aktywa razem 57 838 074 41 318 736 13 862 064 11 535 102 VIII. Zobowiazania wobec banków 4 095 477 4 483 526 981 564 1 251 682 IX. Zobowiazania wobec klientów 42 810 727 29 765 687 10 260 456 8 309 795 X. Zobowiazania razem 52 645 882 36 742 035 12 617 650 10 257 408 XI. Kapitaly razem 5 192 192 4 576 701 1 244 414 1 277 694 XII. Kapitaly mniejszosci 239 872 235 174 57 490 65 654 XIII. Zyski udzialowców mniejszosciowych 98 840 155 982 27 983 41 300 XIV. Liczba akcji 72 960 284 72 960 284 XV. Wartosc ksiegowa na jedna akcje (w zl / EUR) 71,16 62,73 17,05 17,51 XVI. Wspólczynnik wyplacalnosci 10,74% 13,27% XVII. Zysk (strata) na jedna akcje zwykla (w zl / EUR) 11,72 13,09 3,32 3,47 XVIII. Zysk (strata) rozwodniony na jedna akcjezwykla (w zl / EUR) 11,68 13,06 3,31 3,46 XIX. Zadeklarowana lub wyplacona dywidenda na jedna akcje (w zl / EUR) -3,00 -0,84 \n"

rech[96]="\nRaport Roczny 2008 Dla celów ustalenia podstawowych wielkosci w EUR • dla pozycji rachunku zysków i strat na 31.12.2008 zastosowano nastepujace kursy: – 3,5321 kurs wyliczony jako srednia z kursów sred- • dla pozycji bilansowych – 4,1724 kurs NBP nich NBP, obowiazujacych na ostatni dzien kazdego z dnia 31.12.2008 roku oraz 3,5820 kurs NBP z dnia miesiaca 2008 roku, 3,7768 kurs wyliczony jako 31.12.2007roku. srednia z kursów srednich NBP, obowiazujacych na ostatni dzien kazdego miesiaca 2007 roku. 6. Zasady rachunkowosci Oswiadczenie o zgodnosci Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy BZ WBK za okres obrachunkowy zakonczony 31 grudnia 2008 roku zostalo sporzadzone zgodnie z wymogami Miedzynarodowych Standardów Spra- wozdawczosci Finansowej które zostaly zatwierdzone przez Unie Europejska, a w zakresie nieuregulowanym powyzszymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 wrzesnia 1994 roku o rachunkowosci (Dz. U. z 2002 roku, nr 76, poz. 694 z pózniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych jak równiez wymogami odnoszacymi sie do emitentów papierów wartosciowych dopuszczonych lub bedacych przedmiotem ubiegania sie o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych notowan gieldowych. Nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do standardów lub interpretacji, które nie sa jeszcze obowia- zujace i nie zostaly wczesniej zastosowane: Standard lub interpretacja Charakter zmian Obowiazujacy od Wplyw na Grupe BZ WBK Zaktualizowany MSR 1 Prezentacja sprawozdanfinansowych Zmieniono niektóre wymogi dotyczace prezentacji sprawozdan finansowych oraz wprowadzono wymóg ujawniania dodatkowych informacji w okreslonych okolicznosciach; wprowadza on równiez zmiany w kilku innych standardach rachunkowosci 1 stycznia 2009 r. Zaktualizowany MSR 1 nie bedzie mial istotnego wplywu na sprawozdanie finansowe, Zmiany do MSSF 2 Platnosci w formie akcji Doprecyzowanie kwestii wplywu warunków innych niz warunki nabywania uprawnien na wycene instrumentów kapitalowych. Sprecyzowanie, czym sa warunki nabycia upraw- nien, w jaki sposób uwzgledniac warunki inne niz warunki nabycia uprawnien oraz w jaki sposób uwzgledniac anulowanie umów dotyczacych platnosci w formie akcji przez jednostke lub kontrahenta. 1 stycznia 2009 r. Zmiany do MSSF2 nie beda mialy istotnego wplywu na sprawozdanie finansowe. Zaktualizowany MSSF 3 Polaczenia jednostek gospodarczych Do zakresu zaktualizowanego standardu wlaczono czesc dotychczas wylaczonych ze stosowania standardu polaczen jednostek gospodarczych. Doprecyzowano definicjeprzedsiewziecia (business). Zawezono zakres zobowiazan warunkowych, do których mozna przypisac koszt polaczenia jednostek gospodarczych. Wylaczono mozliwosc ujmowania kosztów transakcji w koszcie pola- czenia jednostek gospodarczych. Zmieniono zasady ujmowania korekt kosztu polaczenia uwarunkowanych przyszlymi zdarzeniami. Wprowadzono mozliwosc wyceny udzialów mniejszosci w wartosci godziwej. 1 lipca 2009 r. Zaktualizowany MSSF 3 nie bedzie mial istotnego wplywu na sprawozdanie finansowe. cd. na str. 96 \n"

rech[97]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku cd. ze str. 95 Standard lub interpretacja Charakter zmian Obowiazujacy od Wplyw na Grupe BZ WBK MSSF 8 Segmenty operacyjne Standard wymaga ujawnienia informacji o segmentach w oparciu o elementy skladowe jednostki, które zarzadzajacy monitorujaw zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Segmenty operacyjne to elementy skladowe jednostki, dla których oddzielna informacja finansowa jest dostepna i regularnie oceniana przez osoby podejmujace kluczowe decyzje odnosnie alokacji zasobów i oceniajace dzialalnosc. 1 stycznia 2009 r. nczyla jeszcze analizy dotyczacej wplywu zaktualizowanego MSSF 8 na sprawozdanie finansowe. Zaktualizowany MSR 1 Prezentacja sprawozdanfinansowych Zaktualizowany standard wymaga agregacji informacji w sprawozdaniach finansowych w oparciu o kryterium cech wspólnych i wprowadza sprawozdanie z lacznych zysków (statement of comprehensive income). Pozycje przychodów i kosztów oraz pozycje skladajace sie na pozostale laczne zyski moga byc prezentowane albo w pojedynczym sprawozdaniu z lacznych zysków pokazuja- cym sumy czastkowe albo w dwóch oddzielnych sprawozdaniach (oddzielnie rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z zysków lacznych). 1 stycznia 2009 r. Zaktualizowany MSSF 1 nie bedzie mial istotnego wplywu na sprawozdanie finansowe Zaktualizowany MSR 23 Koszty finansowania zewnetrznego Zaktualizowany standard bedzie wymagalaktywowania kosztów finansowania ze- wnetrznego odnoszacych sie do skladników aktywów, które wymagaja znacznego okresu czasu niezbednego do przygotowania ich do uzytkowania lub sprzedazy. 1 stycznia 2009 r. Zaktualizowany MSR 23 nie bedzie mial istotnego wplywu na sprawozdanie finansowe. Zmiany do MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe W powiazaniu z aktualizacja MSSF 3 (powy- zej), wprowadzono m.in. nastepujace zmiany do MSR 27: • zmiana definicji udzialów mniejszosci;· • uregulowanie sposobu ujmowania transakcji z udzialowcami mniejszosciowymi; •ecia transakcji utraty kontroli nad jednostka; • nowe wymogi ujawnien. 1 lipca 2009 r. Zmiany do MSR 27 nie beda mialy istotnego wplywu na sprawozdanie finansowe. Zmiany do MSR 32: Instrumenty Finansowe – Prezentacja i MSR 1: Prezentacja SprawozdanFinansowych – Instrumenty finansowe z opcja sprzedazy i obowiazki powstajace przy likwidacji Zmiany wprowadzaja zwolnienie od zasady wynikajacej z MSR 32 odnosnie klasyfikacji instrumentów finansowych z opcja sprze- dazy, dopuszczajac klasyfikacje niektórych z nich jako skladnik kapitalu. Zgodnie z wymogami wynikajacymi ze zmian, okresne instrumenty finansowe, reprezentujace udzialy koncowe (rezydualne) w aktywach netto jednostki, które inaczej bylyby zaklasyfikowane jako zobowiazania finansowe, beda klasyfikowane jako skladniki kapitalu, jesli zarówno te instrumenty finansowe, jak i ogólna struktura kapitalstawiajacej te instrumenty beda spelnialy okreslone warunki. 1 stycznia 2009 r. Zmiany do MSR 32 nie beda mialy istotnego wplywu na sprawozdanie finansowe. Grupa nie uko zmiana ujlo- owa jednostki wy- cd. na str. 97\n"

rech[98]="\nRaport Roczny 2008 cd. ze str. 96 Standard lub interpretacja Charakter zmian Obowiazujacy od Wplyw na Grupe BZ WBK KIMSF 13 Interpretacja KIMSF 13 Programy lojalnosciowe Eliminuje wystepujace obecnie w praktyce niespójnosci w sposobie ujmowania w ksie- gach dóbr i uslug przekazywanych nieodplatnie lub sprzedawanych po obnizonej cenie w ramach programów lojalnosciowych 1 stycznia 2009 r. edzie mialistotnego wplywu na sprawozdanie finansowe. Zmiany do MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena Zmiany precyzuja zastosowanie istniejacych zasad ustalania czy okreslone ryzyko oraz ich czesci przeplywów pienieznych mogazostacczane. Podczas wyznaczania powiazania zabezpieczajacego powinno byc mozliwe wyodrebnienie oraz wiarygodna wycena ryzyka oraz czesci cash flow; inflacja wy- lacznie w wyjatkowych warunkach moze byc wyznaczona jako pozycja podlegajaca zabezpieczeniu. 1 lipca 2009 r. Zmiany do MSR 39 nie beda mialy istotnego wplywu na sprawozdanie finansowe. KIMSF 18 Aktywa otrzymane od odbiorców Interpretacja dotyczy umów, na podstawie których jednostka otrzymuje od swojego odbiorcy srodki trwale, które nastepnie uzywa albo w celu przylaczenia klienta do sieci albo aby umozliwic mu ciagly dostep do dóbr lub uslug lub w obu tych celach. Interpretacja dotyczy równiez umów, na podstawie których jednostka otrzymuje od odbiorcy srodki pie- niezne, a srodki te zostana przeznaczone na wytworzenie lub nabycie skladnika aktywów. Jednostka otrzymujaca srodki rozpoznaje skladnik aktywów trwalych, jezeli spelnia on definicje aktywa. Drugostronnie rozpoznaje sie przychody. Moment rozpoznania przychodów jest zalezny od szczególowych warunków zawartej umowy. 1 lipca 2009 r. edzie mialistotnego wplywu na sprawozdanie finansowe. KIMSF 13 nie b wyznaczone jako ryzyko zabezpieKIMSF 18 nie b Podstawy sporzadzenia sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostalo sporzadzone w zlo- tych polskich, w zaokragleniu do tysiaca zlotych. W sprawozdaniu zastosowano koncepcje wartosci godziwej dla aktywów finansowych i zobowiazan czych zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zasady rachunkowosci zostaly zastosowane jednolicie przez poszczególne jednostki Grupy. Zastosowanie szacunków finansowych wycenianych wedlug wartosci godziwej przez rachunek zysków i strat, w tym instrumentów pochodnych oraz aktywów finansowych klasyfikowanych jako dostepne do sprzedazy, za wyjatkiem tych, dla których nie mozna wiarygodnie ustalic wartosci godziwej. Pozostale skladniki aktywów finansowych i zobowiazan finansowych (w tym kredyty i pozyczki) wykazywane sa w wartosci zamortyzowanego kosztu ustalonego przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej pomniejszonej o odpisy z tytulu utraty wartosci lub cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytulu utraty wartosci. Skladniki aktywów trwalych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedazy, wykazywane sa w kwocie nizszej z ich wartosci bilansowej i wartosci godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Zasady rachunkowosci przedstawione ponizej, zostaly zastosowane dla wszystkich okresów sprawozdaw- Sporzadzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od kierownictwa dokonania subiektywnych ocen, estymacji i przyjecia zalozen, które wplywaja na stosowane zasady rachunkowosci oraz na prezentowane kwoty aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów. Szacunki i zalozenia dokonywane sa w oparciu o dostepne dane historyczne oraz szereg innych czynników, które sa uwazane za wlasciwe w danych warunkach. Wyniki tworza podstawe do dokonywania szacunków odnosnie wartosci bilansowych aktywów i pasywów, których nie da sie okreslic w jednoznaczny sposób na podstawie innych zródel. Szacunki i zalozenia podlegaja biezacym przegladom. Korekty w szacunkach sa rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku pod warunkiem, ze korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, \n"

rech[99]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku w którym dokonano zmiany i okresach przyszlych, jesli korekta wplywa zarówno na biezacy jak i przyszle okresy. Najistotniejsze szacunki dokonywane przez Grupe Utrata wartosci naleznosci kredytowych Szacowanie potencjalnej wartosci strat kredytowych jest zawsze obarczone niepewnoscia i zalezy pod wzgledem ryzyka kredytowego od wielu czynników, w tym historycznych trendów w zakresie strat kredytowych, klasyfikacji naleznosci, warunków ekonomicznych, sytuacji w poszczególnych branzach, wobec których Grupa BZ WBK ma zaangazowanie oraz innych czynników zewnetrznych, w tym wymagan prawnych i regulacyjnych. Na kredyty zagrozone tworzone sa rezerwy, jesli w ocenie kierownictwa szacowana splata mozliwa do uzyskania od dluznika, lacznie z warto- scia posiadanych zabezpieczen, moze byc nizsza od kwoty pozostalej do splaty ekspozycji. Wartosc rezerw wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy BZ WBK ma na celu pokrycie róznicy pomiedzy wartoscia bilansowa aktywów a wartoscia biezaca szacowanych przyszlych przeplywów pie- nieznych zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej efektywnej stopy procentowej dla tych aktywów. Proces identyfikacji kredytów, które wymagaja utworzenia rezerw opiera sie na kilku niezaleznych poziomach weryfikacji. Jakosc portfela naleznosci kredytowych oraz rezerwy kredytowe sa regularnie monitorowane na poziomie centralnym. W calej grupie istnieje jednolity system klasyfikacji naleznosci na podstawie ustalonych kryteriów, a jego kluczowym celem jest wczesna identyfikacja zagrozonych kredytów, umozliwiajaca odpowiednio szybkie podjecie dzialan naprawczych. System klasyfikacji kredytowej odgrywa kluczowa role przy ustalaniu poziomu rezerw w Grupie BZ WBK; na jego podstawie rozpoczynany jest proces, którego efektem jest utworzenie rezerwy dla poszczególnych zaangazowan cechujacych sie ryzykiem braku splaty. Rezerwy IBNR(Incurred But Not Reported) sa takze wykorzystywane do pokrycia naleznosci, które na dzien bilansowy uznaje sie za objete utrata wartosci, lecz które nie zostaly indywidualnie zidentyfikowane. Jak pokazuje doswiadczenie, naleznosci takie istnieja w kazdym portfelu kredytowym. Rezerwy IBNR (Incurred But Not Reported) utrzymywane sa na poziomie adekwatnym do oceny przez kierownictwo nastepujacych czynników: profili klasyfikacji kredytowej i zmian w tej klasyfikacji, historycznych wskazników strat kredytowych, zmian w procesie zarzadzania kredytami, procedurach, procesach i politykach, warunków ekonomicznych, sytuacji w poszczególnych branzach / profili portfeli branzowych oraz biezacych szacunków co do straty na portfelu. Szacunki dotyczace oczekiwanej straty opieraja sie na nastepujacych kluczowych wskaznikach: • Prawdopodobienstwie niedotrzymania warunków (Probability of Default-PD), tj. prawdopodobienstwie, ze klient nie zrealizuje swoich zobowiazan w ciagu kolejnych 12 miesiecy, • Stracie w przypadku niedotrzymania warunków (Loss-Given Default-LGD), tj. tej czesci zaangazo- wania, które bedzie uznana za stracona w przypadku wystapienia zaniechania splat, • Okres ujawnienia straty, pomiedzy momentem zaistnienia zdarzenia implikujacego zagrozenie utraty wartosci a momentem powziecia przez Grupe takiej informacji (Emergence Period-EP). Systemy klasyfikacji kredytowej zostaly opracowane wewnetrznie i sa stale ulepszane, np. poprzez ze- wnetrzna analize wskaznikowa pozwalajaca na lepsze zastosowanie wyzej wymienionych wskazników do oszacowania oczekiwanej straty. Odpis aktualizacyjny z tytulu utraty wartosci aktywów innych niz aktywa finansowe Wartosci bilansowe aktywów trwalych Grupy sa prze- gladane na dzien bilansowy w celu okreslenia, czy za- istnialy przeslanki dokonania odpisu aktualizacyjnego z tytulu utraty wartosci. Jezeli istnieje taka przeslanka, nalezy okreslic wartosc odzyskiwana aktywów. W przypadku wartosci firmy oraz wartosci niematerialnych, które nie sa jeszcze dostepne do uzytkowania, wartosc odzyskiwalna jest szacowana na kazdy dzien bilansowy. Odpis aktualizacyjny z tytulu utraty wartosci jest ujmowany, jezeli wartosc ksiegowa aktywa przekracza war- tosc odzyskiwalna. Odpis aktualizacyjny z tytulu utraty wartosci jest ujmowany w rachunku zysków i strat. W przypadku pozostalych naleznosci odpis aktualizacyjny z tytulu utraty wartosci tworzy sie do wysokosci oszacowanych kwot mozliwych do uzyskania, a dla pozostalych naleznosci dlugoterminowych równiez z uwzglednieniem dyskontowania. Aktywa do zbycia wycenia sie wedlug wartosci mniejszej z wartosci bilansowej oraz oszacowanej wartosci godziwej pomniejszonej o oszacowane koszty sprzedazy. Wartosc godziwa instrumentów finansowych Niektóre instrumenty finansowe Grupy sa wykazywane wedlug wartosci godziwej. Sa to m.in. wszystkie instrumenty pochodne, pozostale aktywa finansowe wyceniane do wartosci godziwej poprzez rachunek zysków i strat oraz papiery wartosciowe sklasyfikowane jako dostepne do sprzedazy. Instrumenty finansowe sa wyceniane poprzez odniesienie do obo- wiazujacych cen rynkowych dla danego instrumentu lub poprzez zastosowanie odpowiedniego modelu wyceny. W przypadku gdy wartosc godziwa jest obliczana z wykorzystaniem modeli wyceny dla rynków finansowych, zgodnie z wykorzystywana metodologia wylicza sie szacowane przeplywy pieniezne z danego kontraktu, a nastepnie dyskontuje sie je do warto- sci biezacej. Modele te opieraja sie na niezaleznie \n"

rech[100]="\nokreslanych parametrach rynkowych, np. krzywych stóp procentowych, cenach papierów wartosciowych i towarów, zmiennosci kwotowan cen opcji oraz kursów walutowych. Wiekszosc parametrów rynkowych ustalana jest na podstawie kwotowan lub wynika z cen instrumentów finansowych. Wyliczenie wartosci godziwej dla kazdego instrumentu finansowego moze wiazac sie z koniecznoscia korekty obowiazujacych cen lub modeli wyceny w celu odzwierciedlenia kosztów ryzyka kredytowego (jesli nie uwzgledniono go w danym modelu lub cenie). Inne wartosci szacunkowe Rezerwy zwiazane ze swiadczeniami pracowniczymi po okresie zatrudnienia tj. rezerwy na odprawy emerytalne sa wyceniane metoda aktuarialna. Wycena aktuarialna tych rezerw jest aktualizowana nie rzadziej niz raz w roku. Rezerwy na sprawy sporne zostaly oszacowane przy uwzglednieniu prawdopodobnej kwoty do zaplaty. Podstawy konsolidacji Jednostki zalezne Jednostkami zaleznymi sa te podmioty, które sa kontrolowane przez BZ WBK S.A. Kontrola ta istnieje wówczas, gdy Bank ma bezposredni lub posredni wplyw na polityke finansowa i operacyjna podmiotu, który pozwala mu na osiaganie korzysci ekonomicznych z dzialalnosci tego podmiotu. Przyjmuje sie, ze jednostka dominujaca sprawuje kontrole, jezeli posiada bezposrednio lub posrednio – poprzez swoje jednostki zalezne – wiecej niz polowe praw glosu w danej jednostce. O sprawowaniu kontroli mozna mówic równiez wtedy, gdy jednostka dominujaca posiada polowe lub mniej praw glosu w danej jednostce gospodarczej i jezeli: a) dysponuje wiecej niz polowa praw glosu na mocy umowy z innymi inwestorami, b) posiada zdolnosc kierowania polityka finansowa i operacyjna jednostki gospodarczej na mocy statutu lub umowy, c) posiada zdolnosc mianowania lub odwolywania wiekszosci czlonków zarzadu lub odpowiadajacego mu organu, gdzie taki zarzad lub organ sprawuje kontrole nad jednostka lub d) dysponuje wiekszoscia glosów na posiedzeniach zarzadu lub odpowiadajacego mu organu, gdzie taki zarzad lub organ sprawuje kontrole nad jed- nostka. Sprawozdania finansowe jednostek zaleznych sa zawarte w sprawozdaniu skonsolidowanym od momentu przejecia kontroli do chwili jej ustania. Raport Roczny 2008 Metoda nabycia Grupa BZ WBK stosuje metode nabycia przy rozliczaniu nabycia jednostek zaleznych. W okresie sprawozdawczym Grupa nie dokonala tego typu transakcji. Wspólne przedsiewziecia Wspólne przedsiewziecia sa to jednostki, nad którymi Grupa sprawuje wspólkontrole na mocy zawartej umowy. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wspólne przedsiewziecia ujmowane sa metoda praw wlasnosci. Jednostki stowarzyszone Jednostkami stowarzyszonymi sa te jednostki, na które Grupa wywiera znaczacy wplyw, ale nie sa jednostkami zaleznymi ani wspólnym przedsiewzieciem. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera udzial Grupy w zyskach i stratach jednostki stowarzyszonej wedlug wielkosci posiadanych udzialów w kapitale wlasnym, poczawszy od dnia rozpoczecia wywierania znaczacego wplywu do dnia, w którym zna- czacy wplyw wygasa W przypadku, gdy udzial Grupy w stratach przewyzsza wartosc udzialów w jednostce stowarzyszonej, wartosc bilansowa jest zredukowana do zera. Wówczas ujmowanie wszelkich dodatkowych strat jest zaniechane, za wyjatkiem strat wynikajacych z przyjecia na siebie przez Grupe prawnych lub zwyczajowych obowiazków lub z faktu dokonania platnosci w imieniu jednostki stowarzyszonej. Transakcje podlegajace wylaczeniu przy konsolidacji Salda wewnatrzgrupowe oraz niezrealizowane zyski i straty lub przychody i koszty powstale w wyniku transakcji wewnatrzgrupowych podlegaja wylaczeniu podczas przygotowywania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Waluty obce Transakcje w walutach obcych Transakcje w walutach obcych sa przeliczane po kursie obowiazujacym w dniu transakcji. Wynikajace z tych transakcji aktywa i zobowiazania pieniezne denominowane w walutach obcych, przeliczane sa po kursie obowiazujacym w danym dniu bilansowym. Niepieniez- ne aktywa i zobowiazania denominowane w walutach obcych, prezentowane wedlug kosztu historycznego, przeliczane sa po kursie obowiazujacym w dniu transakcji. Niepieniezne aktywa i zobowiazania denominowane w walutach obcych, prezentowane w wartosci godziwej, przeliczane sa na walute, w której sporza- dzane jest sprawozdanie finansowe po kursie, który \n"

rech[101]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku obowiazywal na dzien ustalenia ich wartosci godziwej. Róznice kursowe powstajace z przeliczenia rozpoznawane sa w rachunku zysków i strat z wyjatkiem róznic kursowych powstajacych z przeliczenia instrumentów kapitalowych innych jednostek zaklasyfikowanych do kategorii aktywów finansowych dostepnych do sprzeda- zy, które odnoszone sa w kapital z aktualizacji wyceny. Aktywa i zobowiazania finansowe Klasyfikacja Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe do nastepu- jacych kategorii: • aktywa i zobowiazania finansowe wyceniane w war- tosci godziwej przez rachunek zysków i strat, • inwestycje utrzymywane do terminu wymagalnosci, • kredyty i naleznosci, • aktywa finansowe dostepne do sprzedazy, • inne zobowiazania finansowe. Skladniki aktywów finansowych lub zobowiazan finansowych wyceniane w wartosci godziwej przez rachunek zysków i strat Jest to skladnik aktywów lub zobowiazan finansowych spelniajacy jeden z ponizszych warunków: a) Jest klasyfikowany jako przeznaczony do obrotu. Skladniki aktywów finansowych lub zobowiazanie finansowe kwalifikuje sie jako przeznaczone do obrotu, jesli sa: (i) nabyte lub zaciagniete glównie w celu sprzeda- zy lub odkupienia w bliskim terminie; (ii) czescia portfela okreslonych instrumentów finansowych, którymi zarzadza sie lacznie i dla których istnieje potwierdzenie aktualnego faktycznego wzoru generowania krótkoterminowych zysków; (iii) instrumentami pochodnymi z wyjatkiem instrumentów pochodnych wyznaczonych i bedacych efektywnymi instrumentami zabezpieczaja- cymi. b) Przy poczatkowym ujeciu zostal wyznaczony przez Grupe jako wyceniany w wartosci godziwej przez rachunek zysków i strat. Aktualnie w Grupie nie wystepuje ta kategoria instrumentów finansowych. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalnosci Sa to aktywa finansowe niebedace instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub mozliwymi do okreslenia platnosciami oraz o ustalonym terminie wymagalnosci, wzgledem których Grupa ma stanowczy zamiar i jest w stanie utrzymac w posiadaniu do uplywu terminu wymagalnosci. W przypadku sprzedazy lub przekwalifikowania inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalnosci o wartosci wiekszej niz nieznaczna w stosunku do calkowitej kwoty inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalnosci przed terminem wymagalnosci, cala kategoria inwestycji podlega przeklasyfikowaniu do kategorii aktywów dostepnych do sprzedazy. W takim przypadku przez okres 2 lat Grupa nie moze kwalifikowac do kategorii inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalnosci zadnych aktywów finansowych. Kredyty i naleznosci Kredyty i naleznosci sa aktywami finansowymi niebe- dacymi instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub mozliwymi do okreslenia platnosciami, które nie sa kwotowane na aktywnym rynku, inne niz: a) aktywa finansowe, które jednostka zamierza sprze- dac natychmiast lub w bliskim terminie, które kwalifikuje sie jako przeznaczone do obrotu i te, które przy poczatkowym ujeciu zostaly wyznaczone przez jednostke jako wyceniane w wartosci godziwej przez rachunek zysków i strat; b aktywa finansowe wyznaczone przez jednostke przy poczatkowym ujeciu jako dostepne do sprzedazy; c) aktywa finansowe, których posiadacz moze nie odzyskac zasadniczo pelnej kwoty inwestycji po- czatkowej z innego powodu niz pogorszenie ob- slugi kredytu, które kwalifikuje sie jako dostepne do sprzedazy. Do kategorii kredytów i naleznosci naleza kredyty i pozyczki udzielone innym bankom oraz klientom wlaczajac skupione wierzytelnosci, inwestycje w instrumenty dluzne pod warunkiem, ze nie sa kwotowane na aktywnym rynku oraz naleznosci z tytulu transakcji reverse repo. Kredyty i naleznosci obejmuja równiez naleznosci z tytulu leasingu finansowego. Aktywa finansowe dostepne do sprzedazy Aktywa finansowe dostepne do sprzedazy sa to aktywa finansowe nie bedace instrumentami pochodnymi, które zostaly wyznaczone jako dostepne do sprzedazy lub nie bedace: (a) kredytami i naleznosciami; (b) inwestycjami utrzymywanymi do terminu wyma- galnosci, (c) aktywami finansowymi wycenianymi w wartosci godziwej przez rachunek zysków i strat. Zobowiazania finansowe Zobowiazania finansowe obejmuja zobowiazania finansowe nienalezace do kategorii zobowiazan finansowych wycenianych do wartosci godziwej przez rachunek zysków i strat. Sa to zobowiazania wyceniane wedlug zamortyzowanego kosztu i obejmuja: zobowiazania wobec banków, zobowiazania wobec \n"

rech[102]="\nklientów, zobowiazania z tytulu transakcji repo, wyemitowane dluzne instrumenty finansowe. Ujmowanie Grupa ujmuje skladnik aktywów lub zobowiazanie finansowe w swoim bilansie wtedy i tylko wtedy, gdy staje sie strona umowy tego instrumentu. Standaryzowana transakcje kupna lub sprzedazy skladnika aktywów finansowych wycenianych w war- tosci godziwej przez rachunek zysków i strat oraz aktywów finansowych dostepnych do sprzedazy, ujmuje sie w bilansie na dzien rozliczenia transakcji. Metoda ta jest stosowana w sposób jednolity w stosunku do wszystkich transakcji kupna i sprzedazy aktywów finansowych. Kredyty sa rozpoznawane w bilansie w momencie wy- platy srodków do kredytobiorcy. Kredyty sa ujmowane na zobowiazaniach pozabilansowych w momencie podpisania umowy. Wylaczenia Skladnik aktywów finansowych jest wylaczany z bilansu w momencie, gdy wygasaja umowne prawa do przeplywów pienieznych ze skladnika aktywów finansowych lub w momencie, gdy Grupa przenosi umowne prawa do otrzymania przeplywów pienieznych ze skladnika aktywów finansowych w transakcji, w której Grupa przenosi zasadniczo cale ryzyko i wszystkie korzysci zwiazane ze skladnikiem aktywów finansowych. Grupa wylacza ze swojego bilansu zobowiaza- nie finansowe (lub czesc zobowiazania finansowego) wtedy i tylko wtedy, gdy zobowiazanie wygaslo – to znaczy, kiedy obowiazek okreslony w umowie zostal wypelniony, umorzony lub wygasl. Wycena W momencie poczatkowego ujecia skladnik aktywów finansowych lub zobowiazania finansowego wycenia sie w wartosci godziwej, powiekszonej, w przypadku skladnika aktywów lub zobowiazania finansowego niesklasyfikowanych jako wyceniane w wartosci godziwej przez rachunek zysków i strat, o koszty transakcji, które moga byc bezposrednio przypisane do nabycia lub emisji skladnika aktywów finansowych lub zobo- wiazania finansowego. Najlepsza podstawa do wyznaczenia wartosci godziwej przy poczatkowym ujeciu jest cena transakcyjna (tj. wartosc godziwa uiszczonej lub otrzymanej zaplaty) chyba, ze wartosc godziwa tego instrumentu jest udowodniona poprzez porównanie z innymi mozliwymi do obserwacji biezacymi transakcjami rynkowymi dla tego samego instrumentu (tj. bez modyfikacji) lub oparta jest na technice wyceny, której zmienne zawieraja wylacznie dane pochodzace z mozliwych do obserwacji rynków. Raport Roczny 2008 Po poczatkowym ujeciu, Grupa wycenia aktywa finansowe, w tym instrumenty pochodne bedace aktywami, w wartosci godziwej, nie dokonujac pomniejszania o koszty transakcji, jakie moga byc poniesione przy sprzedazy lub innym sposobie wyzbycia sie aktywów, za wyjatkiem: a) kredytów i naleznosci, które wycenia sie wedlug zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej; b) inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalno- sci, które wycenia sie wedlug zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowe; c) inwestycji w instrumenty kapitalowe nieposiadajace kwotowan cen rynkowych z aktywnego rynku i których wartosc godziwa nie moze byc wiarygodnie zmierzona. Po poczatkowym ujeciu zobowiazania finansowe sa wyceniane wedlug zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjatkiem: a) zobowiazan finansowych wycenianych w wartosci godziwej przez rachunek zysków i strat. Takie zo- bowiazania, w tym instrumenty pochodne bedace zobowiazaniami, wycenia sie w wartosci godziwej; b) zobowiazan finansowych powstalych w wyniku przeniesienia skladnika aktywów finansowych, które nie kwalifikuje sie do wylaczenia z bilansu. Aktywa i zobowiazania finansowe wyznaczone jako pozycje zabezpieczane podlegaja wycenie zgodnie z zasadami rachunkowosci zabezpieczen. Zyski i straty wynikajace z wyceny w terminie pózniejszym Zyski lub straty wynikajace ze zmiany wartosci godziwej skladnika aktywów finansowych lub zobowiazania finansowego, niestanowiacych czesci powiazania za- bezpieczajacego, ujmuje sie w nastepujacy sposób: • zyski lub straty wynikajace ze skladnika aktywów finansowych lub zobowiazania finansowego, kwalifikowanego jako wyceniane w wartosci godziwej przez rachunek zysków i strat, ujmuje sie w przychodach lub kosztach, • zyski lub straty wynikajace ze skladnika aktywów finansowych zaliczonego do dostepnych do sprze- dazy, z wyjatkiem odpisów z tytulu utraty wartosci, ujmuje sie bezposrednio w kapitale wlasnym do momentu wylaczenia skladnika aktywów finansowych z bilansu, kiedy skumulowane zyski lub straty poprzednio ujete w kapitale wlasnym ujmuje sie w rachunku zysków i strat. Jednakze odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej ujmuje sie w rachunku zysków i strat. Dywidendy wynikajace z instrumentów kapitalowych dostepnych do sprzedazy ujmuje sie w rachunku zysków i strat w momencie, kiedy powstaje prawo jednostki do ich otrzymania. \n"

rech[103]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Wartosc godziwa instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, wynika z biezacych cen kupna. W przypadku braku aktywnego rynku dla danego instrumentu lub w przypadku nienotowanych papierów wartosciowych, Grupa ustala wartosc godzi- wa przy zastosowaniu technik wyceny, do których zalicza sie wykorzystanie ostatnich transakcji rynkowych, analize zdyskontowanych przeplywów pienieznych, modele wyceny opcji oraz inne techniki wyceny powszechnie uzywane przez uczestników rynku. W przypadku braku mozliwosci uzyskania wiarygodnej wyceny wartosci godziwej, instrumenty finansowe nienotowane ujmuje sie w cenie nabycia i dokonuje okresowych weryfikacji na utrate wartosci. Kompensowanie instrumentów finansowych Skladnik aktywów finansowych i zobowiazanie finansowe kompensuje sie i wykazuje w bilansie w kwocie netto wtedy i tylko wtedy, gdy lacznie spelnione sa dwa warunki: a) istnieje wazny tytul prawny do dokonania kompensaty ujetych kwot; b) oraz w przypadku, gdy rozliczenie ma zostac dokonane w kwocie netto albo realizacja skladnika aktywów i wykonanie zobowiazania nastepuje jednoczesnie. Transakcje repo i reverse repo Grupa pozyskuje/lokuje równiez srodki poprzez sprze- daz/kupno instrumentów finansowych z przyrzeczeniem ich odkupu/odsprzedazy w przyszlosci po z góry ustalonej cenie. Papierów wartosciowych sprzedanych z przyrzeczeniem ich odkupu (“repos”) nie wylacza sie z bilansu na dzien bilansowy. Róznica pomiedzy cena sprzedazy a cena odkupu stanowi koszt odsetkowy i jest rozliczana w czasie przez okres zycia kontraktu. Papierów wartosciowych kupionych z przyrzeczeniem ich odsprzedazy (“reverse repos”) nie rozpoznaje sie w bilansie na dzien bilansowy. Róznica pomiedzy cena zakupu a cena odsprzedazy stanowi przychód odsetkowy i jest rozliczana w czasie przez okres zycia kontraktu. Pochodne instrumenty finansowe Pochodne instrumenty finansowe wycenia sie w war- tosci godziwej bez uwzgledniania kosztów transakcji, które beda poniesione przy ich sprzedazy. Podstawa do wyznaczenia wartosci godziwej pochodnego instrumentu finansowego przy poczatkowym ujeciu jest cena transakcyjna, tj. wartosc godziwa uiszczonej lub otrzymanej zaplaty. Grupa wydziela wbudowane instrumenty pochodne od umowy zasadniczej i ujmuje je analogicznie jak pozostale instrumenty pochodne, jezeli cechy ekonomiczne i ryzyka zwiazane z wbudowanymi instrumentami pochodnymi nie sa scisle powiazane z cechami ekonomicznymi i ryzykami wlasciwymi dla umowy zasadniczej oraz umowa zasadnicza nie jest wyceniana w wartosci godziwej przez wynik finansowy. Wbudowane instrumenty finansowe wyceniane sa w wartosci godziwej, a jej zmiany sa ujmowane w rachunku zysków i strat. Grupa wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe w celu zabezpieczenia przed ryzykiem walutowym oraz ryzykiem stóp procentowych wynikajacymi z dzialalno- sci Grupy. Instrumenty pochodne, które nie podlegaja zasadom wyceny zgodnie z zasadami rachunkowosci zabezpieczen, klasyfikowane sa jako instrumenty przeznaczone do obrotu i wyceniane w wartosci godziwej Rachunkowosc zabezpieczen Rachunkowosc zabezpieczen ujmuje wplywajace na rachunek zysków i strat skutki kompensowania zmian wartosci godziwej instrumentu zabezpieczajacego oraz pozycji zabezpieczanej. W momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie wyznacza sie i dokumentuje powiazanie zabezpieczaja- ce, jak równiez cel zarzadzania ryzykiem oraz strategie ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikacje instrumentu zabezpieczajacego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji oraz charakter zabezpieczanego ryzyka. Grupa dokumentuje w momencie ustanowienia zabezpieczenia i na biezaco ocene efek- tywnosci instrumentu zabezpieczajacego w kompensowaniu zmian wartosci godziwej pozycji zabezpieczanej. Grupa wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe m.in. w celu zabezpieczenia przed ryzykiem stóp procentowych wynikajacych z dzialalnosci operacyjnej, finansowej i inwestycyjnej Grupy. Grupa zaprzestaje stosowania rachunkowosci zabez- pieczen w nastepujacych sytuacjach: a) zostalo stwierdzone, ze instrument pochodny nie jest lub przestal byc efektywny dla zabezpieczenia danego ryzyka; b) instrument pochodny wygasl, zostal sprzedany, zapadl lub zostal wykonany; c) instrument zabezpieczany zapadl, zostal sprzedany lub splacony. Zabezpieczenie wartosci godziwej Jest to zabezpieczenie przed wplywem zmian wartosci godziwej ujetego skladnika aktywów, zobowiazania lub uprawdopodobnionego przyszlego zobowiazania, albo wyodrebnionej czesci takiego skladnika aktywów, zobowiazania, które przypisac mozna konkretnemu rodzajowi ryzyka i które moze wplywac na rachunek zysków i strat. \n"

rech[104]="\nZabezpieczenie wartosci godziwej ujmowane jest w nastepujacy sposób: zyski lub straty wynikajace z przeszacowania wartosci godziwej instrumentu zabezpieczajacego (pochodnego instrumentu zabez- pieczajacego) wykazuje sie w rachunku zysków i strat, zyski lub straty zwiazane z pozycja zabezpieczana, wynikajace z zabezpieczanego ryzyka, koryguja war- tosc bilansowa zabezpieczanej pozycji i sa ujmowane w rachunku zysków i strat. Zasada ta ma zastosowanie do zabezpieczanej pozycji, która w innych okoliczno- sciach wycenia sie wedlug zamortyzowanego kosztu oraz bedacej skladnikiem aktywów finansowych do- stepnych do sprzedazy. Zabezpieczenie przeplywów pienieznych Jest to zabezpieczenie przed zagrozeniem zmienno- scia przeplywów pienieznych, które a) mozna przypisac konkretnemu rodzajowi ryzyka zwiazanemu z ujetym skladnikiem aktywów lub zo- bowiazaniem (takim, jak calosc lub czesc przyszlych platnosci odsetkowych od zadluzenia o zmiennym oprocentowaniu) lub z wysoce prawdopodobna planowana transakcja, i które b) moglyby wplywac na rachunek zysków i strat. Zabezpieczenie przeplywów pienieznych ujmowane jest w nastepujacy sposób: czesc zysków lub strat zwiazanych z instrumentem zabezpieczajacym, który stanowi efektywne zabezpieczenie, ujmuje sie bezpo- srednio w kapitale wlasnym, zas nieefektywna czesc zysków lub strat zwiazanych z instrumentem zabezpie- czajacym ujmuje sie w rachunku zysków i strat. Przychody i koszty odsetkowe od instrumentów zabezpieczanych i zabezpieczajacych ujmowane sa w rachunku zysków i strat w wyniku z tytulu odsetek. Utrata wartosci aktywów finansowych Aktywa wyceniane wedlug zamortyzowanego kosztu – kredyty i naleznosci Na kazdy dzien bilansowy Grupa ocenia, czy istnieja obiektywne dowody utraty wartosci skladnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych oraz zobowiazan pozabilansowych. Skladnik aktywów finansowych lub grupa aktywów finansowych a takze zobowiazanie pozabilansowe utracily wartosc, a strata z tytulu utraty wartosci zostala poniesiona wtedy i tylko wtedy, gdy istnieja obiektywne dowody utraty wartosci wynikajace z jednego lub wiecej zdarzen majacych miejsce po poczatkowym ujeciu skladnika aktywów (zdarzenie powodujace strate), a zdarzenie (lub zdarzenia) powodujace strate ma wplyw na oczekiwane przyszle przeplywy pieniezne wynikajace ze skladnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych, których wiarygodne oszacowanie jest mozliwe. Wskazanie pojedynczego zdarzenia, powodujacego utrate wartosci moze nie byc mozliwe. Utrate wartosci moze Raport Roczny 2008 raczej spowodowac zlozony efekt kilku zdarzen. Nie ujmuje sie strat oczekiwanych w wyniku przyszlych zdarzen bez wzgledu na stopien prawdopodobienstwa ich zajscia. Do obiektywnych dowodów utraty wartosci skladnika aktywów finansowych lub grupy aktywów zalicza sie uzyskane informacje dotyczace nastepujacych zdarzen powodujacych strate: a) znaczace trudnosci finansowe emitenta lub dluznika; b) niedotrzymanie warunków umowy, np. niesplacenia albo zalegania ze splaceniem odsetek lub nalezno- sci glównej; c) przyznanie pozyczkobiorcy przez Grupe, ze wzgle- dów ekonomicznych lub prawnych wynikajacych z trudnosci finansowych pozyczkobiorcy, udogodnienia, którego w innym wypadku Grupa by nie udzielila; d) wysoce prawdopodobna upadlosc pozyczkobiorcy lub inna reorganizacja finansowa pozyczkobiorcy; e) zanik aktywnego rynku na dany skladnik aktywów finansowych ze wzgledu na trudnosci finansowe; lub f) pozyskane informacje wskazuja na mozliwy do zmierzenia spadek oszacowanych przyszlych prze- plywów pienieznych zwiazanych z grupa aktywów finansowych od momentu poczatkowego ich ujecia, mimo ze nie mozna jeszcze ustalic spadku doty- czacego pojedynczego skladnika grupy aktywów finansowych, w tym: (i) negatywne zmiany dotyczace statusu platnosci pozyczkobiorców w grupie lub (ii) krajowa lub lokalna sytuacja gospodarcza, która ma zwiazek z niesplacaniem aktywów w Grupie. Jesli istnieja obiektywne dowody, ze zostala poniesiona strata z tytulu utraty wartosci kredytów i naleznosci, to kwota odpisu aktualizujacego równa sie róznicy pomiedzy wartoscia bilansowa skladnika aktywów, a wartoscia biezaca oszacowanych przyszlych przeply- wów pienieznych zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu finansowego (tj. efektywnej stopy procentowej ustalonej w momencie poczatkowego ujecia). W przypadku, gdy pozyczka, naleznosc jest instrumentem o zmiennej stopie procentowej, to stopa dyskontowa stosowana do oszacowania utraty wartosci jest biezaca efektywna stopa procentowa ustalona w ramach danego kontraktu. Wartosc bilansowa skladnika aktywów obniza sie poprzez rozpoznanie rezerwy. Kwote straty ujmuje sie w rachunku zysków i strat. Kalkulacja wartosci biezacej oszacowanych prze- plywów pienieznych zwiazanych z zabezpieczonym skladnikiem aktywów, odzwierciedla przeplywy pie- niezne, które moga powstac w wyniku egzekucji, pomniejszone o koszty zwiazane z pozyskaniem i sprzedaza zabezpieczenia, niezaleznie od tego, czy dokonanie egzekucji jest prawdopodobne. Grupa okresowo przeprowadza analize pod katem wystepowania ekspozycji o zidentyfikowanym zagro- zeniu utraty wartosci. \n"

rech[105]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Analiza utraty wartosci jest przeprowadzana: • w odniesieniu do indywidualnych ekspozycji kredytowych stanowiacych istotne pozycje sprawozdawcze objetych klasyfikacja klientów komercyjnych, property i samorzadów lokalnych, • w odniesieniu do portfela ekspozycji kredytowych, które indywidualnie nie sa istotne. Dla indywidualnych ekspozycji kredytowych przeglad pod katem utraty wartosci przeprowadzany jest raz na kwartal lub czesciej, jezeli okolicznosc tego wymaga. Utrata wartosci dla portfela ocenianego lacznie poddawana jest weryfikacji w okresach miesiecznych. Jezeli Grupa stwierdzi, ze nie istnieja obiektywne dowody utraty wartosci indywidualnie ocenianego sklad- nika aktywów finansowych, niezaleznie od tego, czy jest on znaczacy czy tez nie, to wlacza ten skladnik do grupy aktywów finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i lacznie ocenia je pod wzgle- dem utraty wartosci. Aktywa ocenione indywidualnie pod wzgledem utraty wartosci, w przypadku których Grupa dokonuje odpisu aktualizujacego z tytulu utraty wartosci lub postanawia taki odpis dalej ujmowac, nie sa uwzgledniane w lacznej ocenie utraty wartosci. Dla celów lacznej oceny utraty wartosci, aktywa finansowe sa grupowane wedlug podobnych charakterystyk ryzyka kredytowego, które wskazuja na zdolnosc dluz- nika do splaty calosci zobowiazania zgodnie z warunkami umowy (np. na podstawie oceny ryzyka kredytowego stosowanego przez Grupe lub procesu oceniania wedlug przyjetej skali z uwzglednieniem typu skladnika aktywów, branzy, polozenia geograficznego, rodzaju zabezpieczenia, opóznienia w splacie i innych istotnych czynników). Wybrane cechy charakterystyczne sa istotne z punktu widzenia oceny przyszlych przeply- wów pienieznych dla grup takich aktywów, gdyz wska- zuja, jaka jest zdolnosc dluzników do splaty wszystkich dluznych kwot zgodnie z warunkami umowy dotyczacej skladnika aktywów bedacego przedmiotem oceny. Przyszle przeplywy pieniezne w grupie aktywów finansowych, dla których utrata wartosci oceniana jest lacznie, sa szacowane na podstawie historii strat dla aktywów o podobnych charakterystykach ryzyka kredytowego do charakterystyki tych aktywów, które znaj- duja sie w grupie. Dane historyczne dotyczace strat sa korygowane na podstawie dostepnych biezacych danych tak, aby odzwierciedlic oddzialywanie bieza- cych warunków, które nie mialy wplywu w okresie, na którym opieraja sie dane historyczne dotyczace strat, jak tez, aby wyeliminowac czynniki majace wplyw na dane historyczne, a niewystepujace obecnie. Oszacowania zmian przyszlych przeplywów pie- nieznych odzwierciedlaja i zasadniczo sa zgodne ze zmianami powiazanych dostepnych danych w poszczególnych okresach (takich jak stopa bezrobocia, ceny nieruchomosci, ceny towarów, status platnosci oraz inne czynniki, które wskazuja na poniesione w grupie straty i ich rozmiary). Grupa regularnie sprawdza metodologie i zalozenia przyjete do oszacowania przyszlych przeplywów pienieznych w celu zmniejszenia rozbieznosci pomiedzy stratami szacowanymi a rzeczywistymi. Dla ekspozycji kredytowych, dla których nie wystapily przeslanki utraty wartosci Grupa (Bank) przeprowadza analize utraty wartosci na podstawie koncepcji strat juz poniesionych, ale jeszcze nie zaraportowanych zwiazanych z utrata wartosci kredytów (IBNR-Incurred But Not Reported)) szacowanych na podstawie do- swiadczen historycznych strat dla kredytów o podobnym charakterze ryzyka oraz szacowanego okresu pomiedzy wystapieniem utraty wartosci a identyfikacja i udowodnieniem straty, oraz korekt danych historycznych analogicznie jak opisano powyzej. Jesli w nastepnym okresie strata z tytulu utraty war- tosci ulegnie zmniejszeniu, a zmniejszenie to mozna w obiektywny sposób powiazac ze zdarzeniem naste- pujacym po ujeciu utraty wartosci, to uprzednio ujeta strate z tego tytulu odwraca sie poprzez skorygowanie rezerwy. Odwrócenie nie moze spowodowac zwiek- szenia wartosci bilansowej skladnika aktywów finansowych ponad kwote, która stanowilaby zamortyzowany koszt tego skladnika na dzien odwrócenia sytuacji, gdyby ujecie utraty wartosci w ogóle nie mialo miejsca. Kwote odwróconej straty ujmuje sie w rachunku zysków i strat. Kiedy prawdopodobienstwo odzyskania naleznosci kredytowych z rozpoznana utrata wartosci sie nie zwieksza, mozna dojsc do przekonania, ze odzyskanie tych naleznosci jest w praktyce niemozliwe. W takiej sytuacji kwota naleznosci kredytowej podlega spisaniu w ciezar utworzonej uprzednio rezerwy z tytulu utraty wartosci. Kwoty naleznosci spisanych, odzyskane w pózniejszych okresach, pomniejszaja wartosc rezerw utworzonych z tytulu utraty wartosci w rachunku zysków i strat. Aktywa finansowe dostepne do sprzedazy Dla aktywów finansowych klasyfikowanych jako do- stepne do sprzedazy, dla których wystepuja obiektywne dowody, ze nastapila utrata wartosci, skumulowane straty ujete dotychczas bezposrednio w kapitale wla- snym wyksiegowuje sie z kapitalu wlasnego i ujmuje w rachunku zysków i strat. Kwota skumulowanych strat, która zostaje wyksiegowana z kapitalu wlasne- go i ujeta w rachunku zysków i strat, stanowi róznice pomiedzy kosztem nabycia (pomniejszonym o wszelkie splaty kapitalu i amortyzacje) i biezaca wartoscia godziwa. Jesli w nastepnym okresie wartosc godziwa instrumentu dluznego dostepnego do sprzedazy wzrosnie, a wzrost ten moze byc obiektywnie laczony ze zdarzeniem nastepujacym po ujeciu straty z tytulu utraty wartosci w rachunku zysków i strat, to kwote odwracanego odpisu ujmuje sie w rachunku zysków i strat. Jesli wystepuja obiektywne dowody, ze nastapila utrata wartosci nienotowanego instrumentu kapitalowego, który nie jest wyceniany wedlug wartosci godziwej, gdyz jego wartosci godziwej nie mozna wiarygodnie ustalic, to kwote straty z tytulu utraty wartosci ustala sie \n"

rech[106]="\njako róznice pomiedzy wartoscia bilansowa skladnika aktywów finansowych oraz wartoscia biezaca oszacowanych przyszlych przeplywów pienieznych zdyskontowanych przy zastosowaniu biezacej rynkowej stopy zwrotu dla podobnych aktywów finansowych. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalnosci Jesli istnieja obiektywne dowody, ze zostala poniesiona strata z tytulu utraty wartosci inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalnosci wycenianych w zamortyzowanym koszcie, to kwota odpisu aktu- alizujacego równa sie róznicy pomiedzy wartoscia bilansowa skladnika aktywów, a wartoscia biezaca oszacowanych przyszlych przeplywów pienieznych zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu finansowego (tj. efektywnej stopy procentowej ustalonej w momencie poczatkowego ujecia). W przypadku, gdy inwestycja jest instrumentem o zmiennej stopie procentowej, to stopa dyskontowa stosowana do oszacowania utraty wartosci jest biezaca efektywna stopa procentowa ustalona w ramach danego kontraktu. Wartosc bilan- sowa skladnika aktywów obniza sie poprzez rozpoznanie rezerwy. Kwote straty ujmuje sie w rachunku zysków i strat. Zobowiazania pozabilansowe Grupa tworzy rezerwy na obarczone ryzykiem utraty wartosci nieodwolalne zobowiazania warunkowe (nie- odwolalne otwarte linie kredytowe, gwarancje finansowe, akredytywy, itp.). Wartosc rezerwy wyznacza sie jako róznice pomiedzy szacunkiem dotyczacym wykorzystania zaangazowania warunkowego a war- toscia biezaca spodziewanych przyszlych przeplywów pienieznych z tej ekspozycji sa ujmowane w pozosta- lych pasywach. Naleznosci z tytulu umów leasingu finansowego Umowy leasingowe, na mocy, których nastepuje przeniesienie zasadniczo calego ryzyka i pozytków wynika- jacych z tytulu posiadania aktywów na leasingobiorce, klasyfikowane sa jako umowy leasingu finansowego. W bilansie ujmowana jest wartosc naleznosci w kwocie równej inwestycji leasingowej netto. Ujmowanie przychodów z tytulu umów leasingu finansowego przebiega w sposób odzwierciedlajacy stala okresowa stope zwrotu na inwestycji leasingowej netto dokonanej przez Grupe w ramach leasingu finansowego. Naleznosci z tytulu umów leasingu finansowego prezentowane sa w bilansie w pozycji naleznosci od klientów. Raport Roczny 2008 Rzeczowe aktywa trwale Wlasne skladniki rzeczowych aktywów trwalych Skladniki rzeczowych aktywów trwalych wykazywane sa wedlug ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszone o wartosc skumulowanej amortyzacji oraz odpisy z tytulu utraty wartosci. Aktywa bedace przedmiotem umów leasingu Umowy leasingowe, na mocy których Grupa przejmuje zasadniczo calosc ryzyka i pozytków wynikajacych z tytulu posiadania aktywów, klasyfikowane sa jako umowy leasingu finansowego. Aktywa pozyskane w ramach umowy leasingu finansowego wykazywane sa w wartosci godziwej lub, jesli mniejsza, w wartosci bieza- cej minimalnych oplat leasingowych ustalonej na dzien rozpoczecia leasingu, pomniejszonej o wartosc skumulowanej amortyzacji oraz odpisy z tytulu utraty wartosci. Pózniejsze naklady Grupa ujmuje w wartosci bilansowej pozycji rzeczowych aktywów trwalych koszty wymiany czesci tych pozycji w momencie ich poniesienia, jesli istnieje prawdopodobienstwo, ze Grupa uzyska przyszle korzysci ekonomiczne zwiazane ze skladnikiem aktywów, a cene nabycia lub koszt wytworzenia mozna wycenic w wiarygodny sposób. Pozostale koszty sa ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Amortyzacja Odpisy amortyzacyjne dokonywane sa wedlug metody liniowej przez okres uzytkowania danego skladni- ka rzeczowych aktywów trwalych i wykazywane sa w rachunku zysków i strat. Szacowane okresy uzytkowania sa nastepujace: • budynki 40 lat • budowle 22 lata • maszyny i urzadzenia 3-14 lat • samochody 4 lata Stawki amortyzacyjne sa corocznie weryfikowane. Wnioski z tej weryfikacji moga stanowic podstawe dla ewentualnej zmiany okresów amortyzacji. Aktywa trwale przeznaczone do sprzedazy Na dzien klasyfikacji skladnika aktywów trwalych jako aktywa przeznaczone do sprzedazy, Grupa wycenia taki skladnik aktywów w kwocie nizszej z jego wartosci bilansowej i wartosci godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedazy. \n"

rech[107]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Ewentualne pomniejszenie wartosci bilansowej aktywów przeznaczonych do sprzedazy na dzien ich poczat- kowej klasyfikacji jak i pózniejsze odpisy aktualizujace do poziomu wartosci godziwej pomniejszonej o koszty sprzedazy sa ujmowane w rachunku zysków i strat. Wartosci niematerialne Oprogramowanie komputerowe Nabyte licencje na oprogramowanie komputerowe sa aktywowane w wysokosci poniesionych kosztów nabycia i jego zaimplementowania. Naklady, które sa zwiazane bezposrednio z produkcja mozliwych do zidentyfikowania i unikalnych programów komputerowych kontrolowanych przez Grupe i które prawdopodobnie beda generowaly korzysci ekonomiczne przekraczajace naklady w okresie po- wyzej jednego roku, sa wykazywane jako wartosci niematerialne. Pozostale wartosci niematerialne Pozostale wartosci niematerialne nabywane przez Grupe, wykazuje sie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i laczna kwote odpisów aktualizujacych z tytulu utraty wartosci. Pózniejsze naklady Naklady poniesione po poczatkowym ujeciu nabytego skladnika wartosci niematerialnych sa aktywowane tylko w przypadku, gdy te naklady zwiekszaja przyszle korzysci ekonomiczne danego skladnika. W pozosta- lych przypadkach naklady te sa ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty w momencie ich poniesienia. Amortyzacja Amortyzacja jest ujmowana w rachunku zysków i strat przy uzyciu metody liniowej w szacowanym okresie uzytkowania poszczególnych skladników wartosci niematerialnych. Szacowany okres uzytkowania wynosi od 3 do 5 lat. Stawki amortyzacyjne sa corocznie weryfikowane. Wnioski z tej weryfikacji moga stanowic podstawe dla ewentualnej zmiany okresów amortyzacji. Pozostale skladniki bilansu Pozostale naleznosci handlowe i inne naleznosci Naleznosci handlowe i inne naleznosci sa ujmowane w kwocie wymaganej zaplaty pomniejszonej o odpisy aktualizujace z tytulu utraty wartosci. Otrzymane pozyczki Pozyczki sa poczatkowo ujmowane wedlug wartosci godziwej, bedacej kwota udostepniona (wartosc godziwa otrzymanej kwoty pozyczki) pomniejszona o wponiesione koszty transakcyjne. Pozyczki sa nastepnie ujmowane wedlug zamortyzowanego kosztu. Zobowiazania Zobowiazania, inne niz zobowiazania finansowe przeznaczone do obrotu, sa ujmowane w kwocie wy- magajacej zaplaty. Odpis aktualizacyjny z tytulu utraty warto- sci aktywów innych niz aktywa finansowe Wartosci bilansowe aktywów Grupy, innych niz aktywa finansowe, sa przegladane na dzien bilansowy w celu okreslenia, czy zaistnialy przeslanki dokonania odpisu aktualizacyjnego z tytulu utraty wartosci. Jezeli istnieje taka przeslanka, nalezy okreslic wartosc odzyskiwalna aktywów. Odpis aktualizacyjny z tytulu utraty wartosci jest ujmowany, jezeli wartosc ksiegowa aktywa przekracza war- tosc odzyskiwalna. Odpis aktualizacyjny z tytulu utraty wartosci jest ujmowany w rachunku zysków i strat. Odpis aktualizujacy z tytulu utraty wartosci moze byc odwrócony tylko do poziomu, przy którym wartosc ksiegowa aktywa nie przekracza wartosci ksiegowej, która pomniejszona o kwote amortyzacji, zostalaby wyznaczona, jezeli nie zostalby ujety odpis aktualizujacy z tytulu utraty wartosci. Kalkulacja wartosci odzyskiwalnej Wartosc odzyskiwalna w przypadku innych aktywów jest wartoscia wieksza z: wartosci godziwej pomniejszonej o koszty sprzedazy lub wartosci uzytkowej. W celu wyznaczenia wartosci uzytkowej, oszacowane przyszle przeplywy pieniezne sa dyskontowane do ich wartosci biezacej przy uzyciu stopy dyskontowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla biezace oczekiwania rynku, co do wartosci pieniadza oraz specyficznego ryzyka w odniesieniu do danego aktywa. Kapitaly Kapitaly wlasne stanowia kapitaly i fundusze tworzone zgodnie z obowiazujacym prawem, wlasciwymi ustawami oraz ze statutem. Do kapitalów wlasnych zaliczane sa takze niepodzielone zyski i niepokryte straty z lat ubieglych. Kapital zakladowy wykazany jest w wysokosci zgodnej ze statutem oraz wpisem do rejestru sadowego wedlug wartosci nominalnej. \n"

rech[108]="\nKapital zapasowy tworzony jest z odpisów z zysku oraz premii emisyjnych uzyskanych z emisji akcji. Kapital rezerwowy tworzony jest z odpisów z zysku i przeznaczony jest na pokrycie strat bilansowych. W kapitale rezerwowym ujmuje sie efekt wyceny programu motywacyjnego realizowanego w formie akcji (MSSF2.53). Na kapital z aktualizacji wyceny odnosi sie róznice z wyceny aktywów finansowych dostepnych do sprze- dazy, róznice z wyceny instrumentów zabezpiecza- jacych stanowiacych efektywne zabezpieczenie prze- plywów pienieznych z uwzglednieniem odroczonego podatku dochodowego. Kapital z aktualizacji wyceny nie podlega dystrybucji. Na dzien wylaczenia z ksiag rachunkowych calosci lub czesci skladnika aktywów finansowych dostepnych do sprzedazy laczne skutki okresowej zmiany wartosci godziwej odniesione na kapital (fundusz) z aktualizacji wyceny zostaja wyksiegowane (odwrócone). Calosc lub odpowiednia czesc uprzednio dokonanego odpisu aktualizujacego zwieksza lub zmniejsza wartosc danego skladnika aktywów finansowych dostepnych do sprzedazy. Skutki zmian wartosci godziwej sa wyksiegowywane w korespondencji z rachunkiem zysków i strat. Wynik finansowy netto roku obrotowego stanowi wynik z rachunku zysków i strat roku biezacego skorygowanego obciazeniem z tytulu podatku dochodowego od osób prawnych. Dywidendy Dywidendy za dany rok, które zostaly zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ale nie zostaly wyplacone na dzien bilansowy, ujawnia sie w pozycji zobowiazan z tytulu dywidendy w ramach pozostalych zobowiazan. Swiadczenia pracownicze Krótkoterminowe swiadczenia pracownicze Krótkoterminowe swiadczenia pracownicze Grupy zawieraja wynagrodzenia, premie, platne urlopy oraz skladki na ubezpieczenie spoleczne i sa ujmowane jako koszty w momencie poniesienia. Dlugoterminowe swiadczenia pracownicze Zobowiazania Grupy z tytulu dlugoterminowych swiad- czen pracowniczych sa kwota przyszlych korzysci, które pracownik otrzyma w zamian za swiadczenie swoich uslug w biezacym i wczesniejszych okresach. Rezerwy na odprawy emerytalne sa oszacowane na podstawie wyceny metoda aktuarialna. Wycena tych rezerw jest aktualizowana przynajmniej raz w roku. Raport Roczny 2008 Rozpoznawane zyski i straty aktuarialne obejmuja: korekty zalozen aktuarialnych ex post stanowiace róz- nice pomiedzy poprzednimi zalozeniami aktuarialnymi, a tym co faktycznie nastapilo oraz skutki zmian zalo- zen aktuarialnych. Program motywacyjny W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy BZ WBK ujeto zobowiazanie z tytulu programu udzialu w zyskach dla pracowników wybranych spólek zalez- nych, jako pozostale dlugoterminowe zobowiazania wobec pracowników wedlug MSR 19. Program ten formalnie oparty na emisji akcji i ich sprzedazy wybranym pracownikom spólek, ma charakter dlugoterminowego programu udzialu w zyskach, poniewaz akcje sa objete warunkowym zobowiazaniem do odsprzedazy po cenie akcji róznej od ich wartosci godziwej. W wyniku przyjetej klasyfikacji programu Grupa BZ WBK wykazuje w sprawozdaniu finansowym zobo- wiazania z tytulu programu w kwocie odpowiadajacej oszacowanej wartosci biezacej przyszlych wyplat z uwzglednieniem adekwatnego okresu swiadczenia uslug w korespondencji z kosztami swiadczen pracowniczych. Wydatki zwiazane z programem nie sa wykazywane jako podzial zysku netto. Platnosci w formie akcji Grupa BZ WBK wprowadzila program motywacyjny polegajacy na platnosci w formie akcji. Dla praw do akcji przyznanych po 7 listopada 2002 roku (MSSF 2.53), wartosc godziwa uslug swiadczonych przez pracowników jest mierzona w odniesieniu do wartosci godziwej przyznanych praw wedlug wartosci na dzien przyznania. Koszty uslug swiadczonych przez pracowników w zamian za przyznane prawa sa rozpoznawane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym uprawnieni je nabywaja bezwarunkowo. Kwota ujeta w kosztach jest okreslona w odniesieniu do wartosci godziwej przyznanych praw. Wartosc godziwa praw jest ustalana w oparciu o modele wyceny platnosci w formie akcji, które uwzgledniaja cene wykonania, cene akcji na dzien przyznania, stope dyskontowa – stope wolna od ryzyka, oczekiwana zmiennosc ceny akcji w okresie trwania programu oraz inne wlasciwe czynniki wplywajace na wartosc godziwa. Warunki nabycia praw zawarte w warunkach przyznania nie sa uwzgledniane przy ustalaniu wartosci godziwej, z wyjatkiem sytuacji, gdy warunki te sa uzaleznione od czynników rynkowych. Nierynkowe warunki nabycia praw sa uwzgledniane poprzez korygowanie liczby praw ujetych w wycenie dla potrzeb pomiaru kosztu uslug swiadczonych przez pracowników, w ten sposób, ze ostatecznie kwota ujeta w rachunku zysków i strat odzwierciedla liczbe akcji, która nabeda uprawnieni. Koszty zwiazane z platnosciami w formie akcji sa odnoszone do kapitalów wlasnych. W przypadku gdy warunki planu platnosci w formie akcji przewiduja \n"

rech[109]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku emisje nowych akcji, wplywy z emisji akcji zwiekszaja kapital akcyjny oraz ewentualna nadwyzka kapitalu zapasowego w momencie wykonania prawa. Rezerwy Rezerwe tworzy sie wówczas, gdy na Grupie ciazy obecny obowiazek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikajacy ze zdarzen przeszlych i prawdopodobne jest, ze wypelnienie obowiazku spowoduje koniecznosc wyplywu srodków zawierajacych w sobie korzysci ekonomiczne. W przypadku, gdy kwota ta jest istotna, rezerwa jest szacowana poprzez zdyskontowanie oczekiwanych przyszlych przeplywów pienieznych w oparciu o stope dyskontowa przed opodatkowaniem, która odzwierciedla biezaca ocene rynku odnosnie wartosci pieniadza w czasie oraz ryzyko zwiazane konkretnie z danym skladnikiem zobowiazan. W oparciu o powyzsza zasade rozpoznawane sa rezerwy na zobowiazania pozabilansowe takie jak: gwarancje, akredytywy dokumentowe, nieodwolalne niewykorzystane linie kredytowe. Wynik z tytulu odsetek Przychody i koszty z tytulu odsetek dla wszystkich instrumentów finansowych sa ujmowane w rachunku zysków i strat w wysokosci wynikajacej z wyceny wg zamortyzowanego kosztu przy uzyciu metody efektywnej stopy procentowej. Efektywna stopa procentowa jest stopa, która dyskontuje oszacowane przyszle pieniezne wplywy lub platnosci dokonywane w oczekiwanym okresie do wygasniecia instrumentu finansowego, a w uzasadnionych przypadkach w okresie krótszym, do bilansowej wartosci netto skladnika aktywów lub zobowiazania finansowego. Przy wyliczaniu efektywnej stopy procentowej Grupa dokonuje oszacowania przeplywów pienieznych, uwzgled- niajac wszelkie postanowienia umowy instrumentu finansowego (na przyklad: przedplaty, opcje kupna i podobne), jednakze nie uwzglednia potencjalnych przy- szlych strat zwiazanych z niesciagalnoscia kredytów. Wyliczenie obejmuje wszelkie placone i otrzymywane przez strony umowy prowizje (np. za uruchomienie i przyznanie kredytu, uruchomienie transzy kredytu, prolongata kredytu, odnowienie kredytu, prowizja za restrukturyzacje, aneksy powodujace zmiany w prze- plywach), koszty transakcji oraz wszelkie inne premie i dyskonta. W przypadku aktywów finansowych, dla których dokonano odpisu z tytulu utraty wartosci, przychody odsetkowe sa naliczane od wartosci biezacej naleznosci (to jest wartosci pomniejszonej o odpis aktualizujacy war- tosc) przy zastosowaniu stopy procentowej uzytej do zdyskontowania przyszlych przeplywów pienieznych dla celów oszacowania straty z tytulu wartosci. Wynik z tytulu prowizji Prowizje rozliczane z uwzglednieniem efektywnej stopy procentowej sa opisane powyzej. Prowizje od limitów kredytowych, kredytów rewolwingowych, kart kredytowych i zobowiazan pozabilansowych rozliczane sa liniowo do rachunku zysków i strat. Pozostale prowizje i oplaty, nie rozliczane z uwzgled- nieniem efektywnej stopy procentowej, zalicza sie zgodnie z zasada memorialu do rachunku zysków i strat. Wynik z tytulu prowizji od walutowych transakcji z klientami w sieci oddzialów uwzglednia elementy rewaluacji. Wynik handlowy i rewaluacja Wynik handlowy i rewaluacja obejmuje wszelkie zyski i straty wynikajace ze zmian wartosci godziwej aktywów finansowych i zobowiazan finansowych przeznaczonych do obrotu i wycenianych do wartosci godziwej przez rachunek zysków i strat. Przychody i koszty odsetkowe od instrumentów dluznych sa uwzgledniane w wyniku odsetkowym. Przychody z tytulu dywidend Dywidendy zaliczane sa do rachunku zysków i strat w momencie nabycia prawa do nich. Wynik na sprzedazy podmiotów zalez- nych, stowarzyszonych i wspólnych przedsiewziec Wynik na sprzedazy akcji i udzialów w podmiotach za- leznych ustalany jest jako róznica pomiedzy wartoscia aktywów netto a uzyskana za nie cena sprzedazy. Wynik na sprzedazy podmiotów stowarzyszonych i wspólnych przedsiewziec ustalany jest jako róznica miedzy wartoscia bilansowa a uzyskana cena sprzedazy. Pozostale przychody i koszty operacyjne Do pozostalych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane sa koszty i przychody operacyjne nie zwiaza- ne bezposrednio z dzialalnoscia statutowa Grupy. Sa to w szczególnosci przychody i koszty z tytulu sprze- dazy i likwidacji srodków trwalych, przychody z tytulu sprzedazy pozostalych uslug, otrzymane i zaplacone odszkodowania, kary i grzywny. \n"

rech[110]="\nRaport Roczny 2008 Platnosci z tytulu leasingu operacyjnego Platnosci dokonane z tytulu leasingu operacyjnego sa ujmowane metoda liniowa, jako koszty w rachunku zysków i strat przez okres leasingu. Platnosci z tytulu leasingu finansowego Minimalne platnosci leasingowe rozdziela sie pomie- dzy koszty finansowe i zmniejszenie niesplaconego salda zobowiazania. Koszty finansowe rozlicza sie na poszczególne okresy objete okresem leasingu w taki sposób, aby uzyskac stala okresowa stope procentowa w stosunku do niesplaconego salda zobowiazania. Podatek dochodowy od osób prawnych Podatek dochodowy od osób prawnych obejmuje podatek biezacy i podatek odroczony. Podatek dochodowy jest wykazywany w rachunku zysków i strat z wy- jatkiem pozycji, które odniesiono na kapital wlasny. Podatek biezacy jest to kwota podatku podlegajace- go zaplacie od dochodu do opodatkowania za dany rok z zastosowaniem stawek podatkowych, które obowiazywaly prawnie lub obowiazywaly faktycznie na dzien bilansowy oraz uwzgledniajac wszelkie korekty podatku podlegajacego zaplacie dotyczacego poprzednich lat. Aktywa i pasywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest metoda bilansowa, z tytulu róznic przejsciowych pomiedzy wartoscia podatkowa aktywów i zobowiazan a ich wartoscia bilansowa dla celów raportowania finansowego. Odroczony podatek dochodowy ustala sie przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiazujacych prawnie lub faktycznie na dzien bilansowy, które zgodnie z oczekiwaniami beda obowiazywac w momencie realizacji okreslonych aktywów z tytulu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowiazania z tytulu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego ujmuje sie, jezeli jest prawdopodobne, ze w przyszlosci osiagniety zostanie dochód do opodatkowania, który umozliwi wykorzystanie róz- nic przejsciowych. Wartosc bilansowa aktywów z tytulu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na kazdy dzien bilansowy i jest pomniejszana w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie zwiazanych z tymi aktywami korzysci podatkowych. Odroczone i biezace aktywa i zobowiazania finansowe kompensuje sie tylko wtedy, gdy dotycza tego samego tytulu rozliczen podatkowych oraz gdy istnieje wazny tytul prawny i intencja dokonania rozliczenia w kwocie netto albo realizacji skladnika aktywów i wykonania zobowiazania jednoczesnie. 7. Sprawozdawczosc wedlug segmentów biznesowych Dzialalnosc operacyjna Grupy BZ WBK podzielono na cztery segmenty branzowe: Segment Uslug Bankowych i Korporacyjnych, Segment Skarbu, Segment Bankowosci Inwestycyjnej, oraz Segment Uslug Leasingowych: • Segment Uslug Bankowych i Korporacyjnych obejmuje transakcje dokonywane za pomoca sieci oddzialów Banku, Bankowosci Korporacyjnej oraz wspólpracujacej z nimi internetowej sieci obslugi i dystrybucji produktów, • Segment Skarbu obejmuje transakcje walutowe, miedzybankowe, instrumentami pochodnymi i dluz- nymi papierami wartosciowymi, • Segment Bankowosci Inwestycyjnej obejmuje dzia- lalnosc inwestycyjna i maklerska BZ WBK S.A. oraz zarzadzanie aktywami, • Segment Uslug Leasingowych grupuje dzialalnosc leasingowa Grupy. Przychody i koszty segmentu to przychody i koszty osiagane ze sprzedazy zewnetrznym klientom lub z transakcji innymi segmentami Grupy. Wykazywane sa one w rachunku zysków i strat Grupy i daja sie przyporzadkowac w oparciu o racjonalne przeslanki, do danego segmentu branzowego. Aktywa i pasywa segmentu sa aktywami i pasywami operacyjnymi wykorzystywanymi przez segment dzia- lalnosci operacyjnej. Daja sie one przyporzadkowac bezposrednio lub w oparciu o racjonalne przeslanki do danego segmentu. Segmentowe zyski oraz aktywa okreslono przed dokonaniem wylaczen miedzysegmentowych. Ceny sprzedazy pomiedzy segmentami sa zblizone do cen rynkowych. Koszty i przychody operacyjne odpowiednio alokuje sie do wlasciwego segmentu. Koszty i przychody, których nie mozna racjonalnie przypo- rzadkowac prezentuje sie pozycjach „nieprzypisane koszty” i „nieprzypisane przychody”. Aktywa i pasywa, w przypadku których nie mozliwe jest przyporzadko- wanie do wyodrebnionych segmentów ujmowane sa w pozycjach „nieprzypisane aktywa” i „nieprzypisane pasywa”. Dzialalnosc Grupy BZ WBK prowadzona jest wylacznie na terenie Polski. Nie zostaly zidentyfikowane istotne róznice w ryzyku wynikajacym z geograficznego umiejscowienia jej placówek. W zwiazku z tym, emitent zrezygnowal z prezentacji sprawozdan finansowych w podziale na segmenty geograficzne. \n"

rech[111]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej 110 Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Skonsolidowany rachunek wyników w podziale na segmenty branzowe Segment Uslug Segment Segment Bankowych i Segment Bankowosci Uslug 31.12.2008 Korporacyjnych Skarbu Inwestycyjnej Leasingowych Wylaczenia Razem 1. Przychody segmentu ogólem 4 498 257 664 230 697 681 254 450 (1 097 068) 5 017 550 Przychody segmentu (zewnetrzne) 3 880 751 263 454 621 699 251 646 5 017 550 Przychody segmentu (wewnetrzne) 617 506 400 776 75 982 2 804 (1 097 068) – 2. Koszty segmentu ogólem (3 387 819) (529 376) (372 891) (198 383) 1 097 068 (3 391 401) Koszty segmentu (zewnetrzne) (2 909 303) (50 297) (269 953) (161 848) (3 391 401) Koszty segmentu (wewnetrzne) (478 516) (479 079) (102 938) (36 535) 1 097 068 – 3. Przychody z tytulu dywidend – – 70 306 – – 70 306 4. Zmiana stanu odpisów netto (352 746) – – (11 805) – (364 551) z tytulu utraty wartosci naleznosci kredytowych 5. Udzial w wyniku jednostek wycenianych metoda praw wlasnosci – – (777) – – (777) 6. Wynik segmentu 757 692 134 854 394 319 44 262 – 1 331 127 7. Przychody pozostale – (nieprzypisane) 8. Koszty pozostale (120 547) (nieprzypisane) 9. Zysk przed opodatkowaniem 10. Podatek dochodowy 11. Zysk akcjonariuszy mniejszosciowych 12. Zysk za okres Informacja dodatkowa 1 210 580 (256 294) (98 840) 855 446 31.12.2008 Segment Uslug Bankowych i Korporacyjnych Segment Skarbu Segment Bankowosci Inwestycyjnej Segment Uslug Leasingowych Razem 1. Aktywa segmentu 32 136 018 19 323 689 912 525 3 161 299 55 533 531 2. Inwestycje w jednostki stowarzyszone i wspólne przedsiewziecia 47 221 3. Pozostale aktywa (nieprzypisane) 2 257 322 Aktywa ogólem 32 136 018 19 323 689 959 746 3 161 299 57 838 074 1. Zobowiazania segmentu 39 136 964 9 551 795 629 188 2 453 321 51 771 268 2. Pozostale zobowiazania (nieprzypisane) 874 614 3. Kapitaly wlasne 5 192 192 Pasywa ogólem 39 136 964 9 551 795 629 188 2 453 321 57 838 074 1. Amortyzacja 92 008 1 821 6 638 2 554 103 021 2. Naklady inwestycyjne 229 763 2 502 14 871 3 511 250 647 47 221 \n"

rech[112]="\nRaport Roczny 2008 Skonsolidowany rachunek wyników w podziale na segmenty branzowe Segment Uslug Segment Segment Bankowych i Segment Bankowosci Uslug Korporacyjnych Skarbu Inwestycyjnej Leasingowych Wylaczenia Razem 1. Przychody segmentu ogólem 3 227 569 636 789 1 039 042 168 114 (1 091 300) 3 980 214 Przychody segmentu (zewnetrzne) Przychody segmentu (wewnetrzne) 2. Koszty segmentu ogólem 2 588 575 638 994 (2 478 318) 259 515 377 274 (496 392) 965 617 73 425 (524 613) 166 507 1 607 (127 954) 3 980 214 (1 091 300) – 1 091 300 (2 535 977) Koszty segmentu (zewnetrzne) (2 028 110) (44 095) (352 033) (111 739) (2 535 977) Koszty segmentu (wewnetrzne) (450 208) (452 297) (172 580) (16 215) 1 091 300 - 3. Przychody z tytulu dywidend – -64 746 – - 64 746 4. Zmiana stanu odpisów 470 -- (4 406) - (3 936) z tytulu utraty wartosci naleznosci kredytowych 5. Udzial w wyniku jednostek wycenianych metoda praw wlasnosci --194 --194 6. Wynik segmentu 749 721 140 397 579 369 35 754 -1 505 241 7. Przychody pozostale - (nieprzypisane) 8. Koszty pozostale (113 797) (nieprzypisane) 9. Zysk przed opodatkowaniem 10. Podatek dochodowy 11. Zysk akcjonariuszy mniejszosciowych 12. Zysk za okres 1 391 444 (280 767) (155 982) 954 695 Informacja dodatkowa 31.12.2007 Segment Uslug Bankowych i Korporacyjnych Segment Skarbu Segment Bankowosci Inwestycyjnej Segment Uslug Leasingowych Razem 1. Aktywa segmentu 21 833 198 14 308 118 1 142 983 2 476 918 39 761 217 2. Inwestycje w jednostki 13 378 13 378 stowarzyszone i wspólne przedsiewziecia3. Pozostale aktywa (nieprzypisane) 1 544 141 Aktywa ogólem 21 833 198 14 308 118 1 156 361 2 476 918 41 318 736 1. Zobowiazania segmentu 28 689 452 4 230 720 1 258 929 1 747 449 35 926 550 2. Pozostale zobowiazania 815 485 (nieprzypisane) 3. Kapitaly wlasne 4 576 701 Pasywa ogólem 28 689 452 4 230 720 1 258 929 1 747 449 41 318 736 1. Amortyzacja 118 517 1 611 4 401 2 417 126 946 2. Naklady inwestycyjne 124 657 172 8 921 2 060 135 810 \n"

rech[113]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 8. Zarzadzanie ryzykiem Grupa BZ WBK jest narazona na szereg ryzyk zwia- zanych z biezaca dzialalnoscia. Obejmuja one mie- dzy innymi ryzyko kredytowe, rynkowe, plynnosci i peracyjne. Celem zarzadzania ryzykiem jest zapewnienie, iz BZ WBK S.A. powiekszajac wartosc dla akcjonariuszy bedzie podejmowal ryzyko w sposób swiadomy i kontrolowany. Polityki zarzadzania ryzykiem sa opracowywane w celu identyfikacji i pomiaru podejmowanego ryzyka, a takze dla regularnego ustalania odpowiednich limitów ograniczajacych skale narazania sie na te ryzyka. BZ WBK S.A. na biezaco modyfikuje i poszerza sposoby zarzadzania ryzykiem dla uwzglednienia zmian na rynku, produktów, srodo- wiska regulacyjnego oraz rozwijajacych sie dobrych praktyk branzowych. Na Zarzadzie Banku spoczywa odpowiedzialnosc za wdrozenie i nakreslenie struktury zarzadzania ryzykiem. Zarzad Banku zatwierdza polityki i strategie biznesowe, dokonuje przegladu wyników finansowych Grupy, sposobów zarzadzania i kontroli ryzyk. Zarzad Banku powolal szereg Komitetów bezposrednio odpowiedzialnych za rozwijanie i monitorowanie ryzyk w okreslonych obszarach: Komitet ds. Zarzadzania Aktywami i Pasywami (ALCO), Komitet ds. Zarza- dzania Ryzykiem Operacyjnym (ORMCo) i Komitety Kredytowe. Prezes Banku przewodniczy posiedzeniom ALCO odpowiedzialnemu za dzialalnosc zwiazana z kapita- lami, finansowaniem, plynnoscia, ryzykiem rynkowym i strukturalnym ryzykiem bilansu. Na podstawie rekomendacji ALCO Zarzad Banku zatwierdza strategie i polityki dotyczace zarzadzania ryzykiem plynnosci, rynkowym, strukturalnym bilansu wraz z limitami defi- niujacymi maksymalny, akceptowany poziom ekspozycji na dany rodzaj ryzyka. Zarzadzanie ryzykiem odbywa sie w ramach zatwierdzonego przez Zarzad Banku profilu ryzyka wynikaja- cego z przyjetego ogólnego poziomu akceptacji ryzyka. Ryzyko operacyjne Grupa BZ WBK przyjela definicje ryzyka operacyjnego w brzmieniu ustalonym przez Komitet Bazylejski ds. Nadzoru Bankowego: Ryzyko operacyjne jest to mozliwosc straty wynikajacej z niedostosowania lub zawodnosci wewnetrznych procesów, ludzi i systemów lub ze zdarzen zewnetrznych. Ryzyko operacyjne dotyczy wszystkich procesów biznesowych podejmowanych przez Grupe, w tym czynnosci realizowanych przez podmioty zewnetrzne w ramach outsourcingu oraz wykonywanych we wspól- pracy ze stronami trzecimi. Kazda jednostka organizacyjna w Grupie ponosi pelna odpowiedzialnosc za identyfikacje oraz zarzadzanie ryzykiem operacyjnym w zakresie swojej dzialalnosci. Celem zarzadzania ryzykiem operacyjnym jest minimalizacja prawdopo- dobienstwa wystapienia i/lub ograniczenie skutków niespodziewanych niekorzystnych zdarzen. W Grupie BZ WBK obowiazuje Polityka zarzadzania ryzykiem operacyjnym oraz Zasady zarzadzania ryzykiem operacyjnym. Ponadto stosowane sa szczególowe procedury i wytyczne opisujace sposób identyfikowania, szacowania, monitorowania i ograniczania ryzyka. Powolany przez Zarzad Banku Komitet Zarzadzania Ryzykiem Operacyjnym (ORMCo) wyznacza kierunek dzialan strategicznych z zakresu ryzyka operacyjnego, m.in. w obszarze ciaglosci biznesowej, bezpieczen- stwa informacji i zapobiegania przestepstwom. Komitet ORMCo stanowi forum, na którym prowadzi sie oficjalne dyskusje na temat problematyki ryzyka operacyjnego, okresla i monitoruje cele zarzadzania ryzykiem operacyjnym, a takze ustala priorytety w sprawach wysokiego ryzyka. Wyniki tych prac przekazywane sa Zarzadowi Banku. Nizej wymienione procesy maja na celu zapewnienie, ze ryzyko operacyjne jest odpowiednio zarzadzane i najwazniejsze zagrozenia sa zidentyfikowane: • Identyfikacja i szacowanie ryzyka operacyjnego Jednostki organizacyjne, stosujac samoocene ryzyka operacyjnego, identyfikuja ryzyka wystepujace w ich procesach, systemach lub produktach, szacuja ryzyka pod katem prawdopodobienstwa i konsekwencji wystapienia potencjalnych zagrozen (na poziomie inherentnym i rezydualnym), opisuja stosowane mechanizmy kontrolne. W ramach przegladu samooceny dokonywana jest analiza potencjalnych zagrozen majacych wplyw na dzialalnosc banku. Dla zidentyfikowanych w procesie samooceny ryzyk z wysoka wycena rezydualna, opracowywane sa odpowiednie plany dzialan, które podlegaja kwartalnemu przegla- dowi na posiedzeniach Komitetu ORMCo. • Raportowanie i wyciaganie wniosków ze zdarzen operacyjnych Kazda jednostka organizacyjna ma obowiazek informowania – w cyklu miesiecznym – o zaistnialych incydentach operacyjnych. Zebrane dane wykorzystywane sa do analizy przyczyn oraz skutków wystapienia zdarzen operacyjnych, co umozliwia wyciaganie wniosków na przyszlosc oraz podejmowanie dzialan naprawczych i prewencyjnych. Proces wyciagania wniosków ze strat operacyjnych jest narzedziem wzmacniajacym i usprawniajacym zarzadzanie ryzykiem operacyjnym. Zapewnia tez zdecydowana reakcje po zaistnieniu zdarzen, których skutkiem sa lub moglyby byc straty. • Analiza wskazników ryzyka Wskazniki ryzyka skladaja sie z mierników finansowych i operacyjnych, które daja obraz poziomu ryzyka wystepujacego w Grupie. Wskazniki te pelnia role sygnalów wczesnego ostrzegania przed pojawiaja- cymi sie zagrozeniami i stratami operacyjnymi. \n"

rech[114]="\nRaport Roczny 2008 • Plany utrzymania ciaglosci biznesowej (BCM) Kazda jednostka organizacyjna ma obowiazek przygotowania i aktualizowania swojego planu BCM w celu zapewnienia nieprzerwanej realizacji krytycznych procesów biznesowych na wypadek ich nieplanowego zaklócenia. Plany te uwzgledniaja tez przypadek niedostepnosci pracowników. Plan BCM musi byc przynajmniej raz w roku testowany przez kazda jednostke organizacyjna, aby upewnic sie, ze gwarantuje odtworzenie krytycznych procesów biznesowych na wymaganym poziomie uslug i w ustalonych ramach czasowych. Bank dysponuje lokalizacjami zapasowymi do realizacji procesów krytycznych, gdzie w przypadku wystapienia incydentu mozliwe jest odtworzenie dzialalnosci. • Okresowa sprawozdawczosc dla zarzadu i rady nadzorczej banku Sprawozdawczosc dotyczy zagadnien zwiazanych z ryzykiem operacyjnym, obejmuje m.in.: raport ze zdarzen operacyjnych, wskazniki ryzyka, analize samooceny ryzyka operacyjnego. • Ubezpieczenie Bank oraz Spólki posiadaja m.in. polisy ubezpieczenia ryzyk bankowych, przestepstw elektronicznych, odpowiedzialnosci cywilnej zawodowej i majatkowej. Bank Zachodni WBK S.A. wspólpracuje z Grupa AIB w zakresie tworzenia i wdrazania strategii i polityki zarzadzania ryzykiem operacyjnym, wyboru i implementacji narzedzi wspomagajacych zarzadzanie ryzykiem operacyjnym, w celu wypelnienia wymogów Nowej Umowy Kapitalowej. Ryzyko kredytowe Dzialalnosc kredytowa Banku Zachodniego WBK S.A. koncentruje sie na wzroscie portfela kredytowego przy zagwarantowaniu jego wysokiej jakosci, dobrej rentownosci oraz satysfakcji klienta. Ryzyko kredytowe oznacza mozliwosc poniesienia straty w wyniku niesplacenia w terminie przez dluz- nika banku zaciagnietego kredytu wraz z odsetkami i innymi oplatami. Ryzyko kredytowe przejawia sie takze w postaci spadku wartosci aktywów kredytowych i udzielonych zobowiazan warunkowych, bedacego nastepstwem pogorszenia oceny jakosci kredytowej dluznika. Pomiar ryzyka kredytowego opiera sie na oszacowaniu wielkosci aktywów kredytowych wazo- nych ryzykiem, przy czym stosowane wagi ryzyka uwzgledniaja zarówno prawdopodobienstwo zaniechania splat, jak i wielkosc mozliwej do poniesienia straty w przypadku niedotrzymania warunków umowy przez kredytobiorce. Ryzyko kredytowe banku wynika glównie z dzialalno- sci kredytowej na rynku detalicznym, korporacyjnym i miedzybankowym. Jest ono zarzadzane w ramach polityki ustalanej przez zarzad na bazie przyjetych procedur kredytowych oraz poprzez system limitów kompetencyjnych dostosowanych do wiedzy i do- swiadczenia kadry zarzadzajacej. Stosowany przez bank wewnetrzny system monitoringu oraz klasyfikacji kredytów umozliwia wczesne wykrywanie sytuacji gro- zacych pogorszeniem jakosci portfela kredytowego. Zarzadzajac ryzykiem kredytowym Bank podejmuje dzialania na podstawie biezacej analizy otoczenia makroekonomicznego w którym dziala oraz wewnetrznych analiz poszczególnych portfeli kredytowych. Stosowane zaawansowane narzedzia do oceny ryzyka kredytowego pozwalaja na podjecie dzialan zaradczych w przypadku pojawienia sie pierwszych sygnalów zmian w jakosci czy strukturze portfela kredytowego. W drugiej polowie 2008 roku, ze wzgledu na duza zmiennosc rynku oraz nadchodzace symptomy pogorszonej koniunktury gospodarczej Bank zweryfiko- wal podejscie do zarzadzania ryzykiem kredytowym, dostosowujac metody oceny ryzyka do nowych parametrów i zaciesniajac dotychczasowe konserwatywne polityki kredytowe. Wysoka jakosc portfela kredytowego potwierdza skutecznosc podejmowanych dzialan. Forum Polityk Kredytowych W ramach zarzadzania ryzykiem kredytowym w Banku Zachodnim WBK S.A. funkcjonuje Forum Polityk Kredytowych, którego podstawowym celem jest tworzenie i zatwierdzanie najlepszych praktyk branzowych, analiz sektorowych, polityk kredytowych oraz systemów klasyfikacji i wyceny ryzyka zmierzajacych do zapewnienia zrównowazonego wzrostu portfela kredytowego adresowanych do sieci oddzialów Banku i jednostek organizacyjnych Centrum Wsparcia Biznesu bezposred- nio odpowiedzialnych za rozwój i wsparcie biznesu. Polityki kredytowe Polityki kredytowe zawieraja wytyczne w zakresie okreslania obszarów wystepowania specyficznych rodzajów ryzyka, ich pomiaru, a takze metod ich minimalizacji do poziomu akceptowanego przez bank (np. ryzyko kursowe w przypadku kredytów walutowych). Jednoczesnie, prowadzony w ramach standardowego procesu, okresowy przeglad polityk kredytowych ma na celu ich aktualizacje i dostosowanie do biezacych potrzeb banku w powyzszym zakresie. Klasyfikacja kredytowa Grupa dynamicznie rozwija stosowane narzedzia do oceny ryzyka kredytowego, dostosowujac je do rekomendacji Komitetu Bazylejskiego oraz Miedzynarodo- wych Standardów Rachunkowosci/ Miedzynarodowych Standardów Sprawozdawczosci Finansowej. Dzialania te prowadzone sa w oparciu o doswiadcze- nie i dobre praktyki Grupy AIB przy istotnym wsparciu zewnetrznych firm doradczych o miedzynarodowej reputacji. \n"

rech[115]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Modele oceny ryzyka kredytowego wykorzystywane sa przez Grupe dla najistotniejszych portfeli kredytowych, w tym klientów korporacyjnych, MSP, kredytów mieszkaniowych, portfela na finansowanie nieruchomosci dochodowych, kredytów gotówkowych, kart kredytowych i limitów w kontach osobistych. Grupa prowadzi okresowy monitoring klasyfikacji kredytowej wedlug zasad opisanych w Podrecznikach Kredytowych. Dodatkowo dla wybranych modeli realizowany jest automatyczny proces weryfikacji klasy ryzyka w oparciu o dlugosc opóznienia w splacie lub analize danych behavioralnych klienta. Zmiana klasyfikacji nastepuje równiez w przypadku podejmowania kolejnych decyzji kredytowych lub w przypadku pojawienia sie okolicznosci uzasadniajacych jej zmiane, rozpoznanych w ramach biezacego monitoringu. Tworzenie rezerw Zarówno w Banku Zachodnim WBK S.A. jak i w spól- kach zaleznych rezerwy tworzone sa wedlug zasad Miedzynarodowych Standardów Rachunkowosci/ Miedzynarodowych Standardów Sprawozdawczosci Finansowej (MSR/MSSF). Odzwierciedlaja one utrate wartosci aktywów kredytowych, która zostaje uznana w przypadku, gdy Grupa posiada obiektywny dowód na to, ze nie bedzie w stanie odzyskac naleznosci zgodnie z zawarta umowa kredytowa. Obiektywne przeslanki utraty wartosci zostaly zdefiniowane zgodnie z rekomendacjami Komitetu Bazylejskiego oraz wedlug Miedzynarodowych Standardów Rachunko- wosci (MSR39), które to zostaly opisane w sekcji dotyczacej wyceny aktywów wedlug kosztu zamortyzowanego. Utrata wartosci mierzona jest na podstawie szacunkowej, mozliwej do odzyskania kwoty. Analizujac mozliwa utrate wartosci naleznosci kredytowych, bank stosuje podejscie indywidualne oraz portfelowe. Za realizacje polityki banku w zakresie utrzymywania adekwatnego poziomu rezerw odpowiedzialny jest Komitet Rezerw. Testy warunków skrajnych ryzyka kredytowego Testy warunków skrajnych sa jednym z elementów procesu zarzadzania ryzykiem kredytowym, sluzacym do oceny potencjalnego wplywu na sytuacje Banku zdarzen zachodzacych w jego otoczeniu, a takze moz- liwych zmian we wskaznikach finansowych i makroekonomicznych, badz zmian w profilu ryzyka. W ramach testów przeprowadzana jest ocena potencjalnych zmian jakosci kredytowej portfeli kredytowych, w sytuacji wy- stapienia niekorzystnych zdarzen. Proces ten dostarcza takze informacji zarzadczej o adekwatnosci ustalonych limitów i alokowanego kapitalu wewnetrznego. Zwrot z ryzyka Grupa rozwija i udoskonala oparte na ryzyku metody wyceny kredytów, alokacji kapitalu oraz pomiaru efek- tywnosci. Aktualnie, dla wszystkich istotnych portfeli kredytowych wdrazane sa kolejno modele wyceny ryzyka oparte o metodologie EVA (Economic Value Added). Proces podejmowania decyzji kredytowych Proces podejmowania decyzji kredytowych, jako element zarzadzania ryzykiem, opiera sie na systemie Indywidualnych Kompetencji Kredytowych dostosowanych do wiedzy i doswiadczenia pracowników oraz obszarów dzialalnosci kredytowej banku (bankowosc detaliczna, korporacyjna oraz MSP). Zaangazowania powyzej 25 mln zl akceptowane sa przez Komitet Kredytowy, w sklad którego wchodza przedstawiciele kierownictwa najwyzszego szczebla. Grupa BZ WBK stale podejmuje dzialania majace na celu dostarczanie najwyzszej jakosci uslug kredytowych przy jednoczesnym dostosowaniu ich do oczekiwan kredytobiorców i zapewnieniu bezpie- czenstwa portfela kredytowego. W tym celu, funkcje zatwierdzania ryzyka transakcji i funkcje sprzedazowe zostaly rozdzielone. Funkcje zwiazane z podejmowaniem decyzji kredytowych oraz funkcje sprzedazowe laczone sa tylko na poziomie Bankowosci Oddzia- lowej i ograniczaja sie do scisle okreslonych kwot zaangazowan. Podejmowanie decyzji kredytowej oraz nadzór nad jakoscia portfela kredytowego pozostaja w kompetencjach Glównego Oficera Kredytowego oraz podleglych mu menedzerów. W celu lepszego zarzadzania ryzykiem, Bank wdrozyl techniki scoringowe dla klientów detalicznych, klientów sektora MSP oraz kredytów mieszkaniowych. Wdro- zone techniki scoringowe sa stale udoskonalane co wplywa na polepszenie zarzadzania ryzykiem oraz przyspieszenie procesów decyzyjnych. Przeglady kredytowe Grupa dokonuje regularnych przegladów majacych na celu ustalenie rzeczywistej jakosci portfela kredytowego, wlasciwej klasyfikacji i adekwatnosci rezerw oraz pozwala na obiektywna ocene profesjonalizmu w zarzadzaniu kredytami. Przeglady dokonywane sa przez Departament Przegladów Specjalistycznych i Departament Przegladów Oddzialowych, które sa niezalezne od jednostek podejmujacych ryzyko kredytowe w ramach swoich kompetencji. Koncentracja ryzyka kredytowego Grupa Banku Zachodniego WBK przestrzega norm wynikajacych z Ustawy Prawo Bankowe okreslajacych wielkosci koncentracji wierzytelnosci obciazonych ryzykiem jednego podmiotu lub podmiotów powiazanych kapitalowo lub organizacyjnie. Wedlug danych na \n"

rech[116]="\nRaport Roczny 2008 dzien 31.12.2008 roku maksymalne limity dla Banku zgodnie z art. 71 Ustawy Prawo Bankowe wynosily: • 948 714 tys. zl (wedlug przepisów 20% funduszy wlasnych Grupy) w przypadku zaangazowania w podmioty zalezne lub dominujace, lub zalezne od podmiotu dominujacego wobec Banku, • 1 185 892 tys. zl (wedlug przepisów 25% funduszy wlasnych Grupy) w pozostalych przypadkach. Realizowana przez Grupe polityka ma na celu minimalizowanie ryzyka koncentracji wierzytelnosci, m. in. poprzez stosowanie w powyzszym zakresie bardziej rygorystycznych zasad niz ustawowe, okreslonych w Polityce Duzych Zaangazowan. Efektem tej polityki jest stale utrzymywanie wysokiego poziomu dywersyfikacji zaangazowan wobec poszczególnych klientów. Przeprowadzona na dzien 31.12.2008 roku analiza koncentracji zaangazowan, wykazala, ze Bank nie posiada zaangazowan, które przekraczalyby limity wyznaczone przez ustawodawce. Na koniec grudnia 2008 roku Grupa posiadala zaan- gazowanie kredytowe (lacznie bilansowe i pozabilansowe) przekraczajace 10% funduszy wlasnych wobec czterech podmiotów, stanowiace lacznie 56,3% funduszy wlasnych (wobec 800% dopuszczalnej normy). Lista 20 najwiekszych kredytobiorców Grupy Banku Zachodniego WBK (kredyty pracujace) stan na 31.12.2008 roku (lacznie z zaangazowaniem poszczególnych klientów w spólkach zaleznych). Lp. Symbol PKD Laczna kwota brutto Kredyt wykorzystany lacznie z zaangazowaniem w spólkach zaleznych Otwarta linia kredytowa + Gwarancje + Limity skarbowe i inwestycje kapitalowe 1 68.00 778 558 730 891 47 667 2 68.00 739 376 664 461 74 915 3 68.00 704 508 293 348 411 160 4 68.00 485 726 266 084 219 642 5 41.00 367 666 181 266 186 400 6 41.00 363 697 286 947 76 750 7 68.00 325 527 212 679 112 848 8 68.00 313 764 169 548 144 216 9 11.00 310 000 213 586 96 414 10 68.00 305 127 289 627 15 500 11 68.00 301 923 301 923 12 16.00 281 050 121 837 159 213 13 41.00 271 206 158 247 112 959 14 68.00 270 792 194 217 76 575 15 68.00 262 785 166 189 96 596 16 41.00 237 153 237 153 17 43.41 220 944 166 085 54 859 18 41.00 211 950 189 467 22 483 19 68.00 209 049 147 268 61 781 20 70.20 197 517 174 214 23 303 Razem brutto 7 158 318 4 863 114 2 295 204 Zarzadzanie ryzykiem kredytowym Grupa BZ WBK zarzadza ryzykiem kredytowym za Ponizsze tabele przedstawiaja ekspozycje Grupy pomoca ratingów wewnetrznych, dla potrzeb prezen-BZ WBK na ryzyko kredytowe. tacyjnych pogrupowanych w klasy ryzyka uzaleznione od wskaznika pokrycia rezerwa. \n"

rech[117]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Ekspozycje na ryzyko kredytowe wg klas Wyróznia sie osobne progi procentowe dla portfela bez utraty wartosci (zarówno przeterminowanego jak Niniejsza tabela przedstawia podzial instrumentów finansowych Grupy BZ WBK na klasy odpowiada- jace róznym poziomom utraty wartosci aktywów. i nieprzeterminowanego) oraz dla portfeli, na których zidentyfikowane zostaly przeslanki utraty wartosci (jednakowe dla portfela analizowanego indywidualnie jak i kolektywnie). Wskaznik pokrycia rezerwaNaleznosci od klientów Naleznosci od banków Inwestycyjne aktywa finansowe Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu* 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2007 Portfel oceniany indywidualnie z utrata wartosci klasa ryzyka 5 do 50 % 305 165 112 672 klasa ryzyka 6 50% – 70% 96 352 7 634 klasa ryzyka 7 70% – 85% 26 284 16 147 klasa ryzyka 8 powyzej 85% 170 799 168 273 5 969 5 969 Wartosc brutto 598 600 304 726 5 969 5 969 - Utrata wartosci (299 339) (198 381) (5 969) (5 969) Wartosc netto 299 261 106 345 - Portfel oceniany kolektywnie z utrata wartosci klasa ryzyka 5 do 50% 147 395 141 451 klasa ryzyka 6 50% – 70% 73 444 59 422 klasa ryzyka 7 70% – 85% 109 216 102 947 klasa ryzyka 8 powyzej 85% 108 522 82 850 Wartosc brutto 438 577 386 670 - Utrata wartosci (271 774) (241 164) Wartosc netto 166 803 145 506 - Portfel bez utraty wartosci (przeterminowany i nieprzeterminowany) klasa ryzyka 1 do 0,10% 7 873 787 4 209 542 1 364 543 2 576 878 12 916 041 9 763 669 3 224 867 1 251 653 klasa ryzyka 2 0,10% – 0,30% 9 678 028 4 605 418 klasa ryzyka 3 0,30% – 0,65% 6 999 737 7 400 169 klasa ryzyka 4 powyzej 0,65% 9 930 962 7 582 646 Wartosc brutto 1 364 543 2 576 878 12 916 041 9 763 669 3 224 867 1 251 653 Utrata wartosci (318 170) (145 423) Wartosc netto 1 364 543 2 576 878 12 916 041 9 763 669 3 224 867 1 251 653 Pozostale naleznosci 506 794 45 511 - Udzielone zobowiazania finansowe 9 528 754 7 832 652 Udzielone zobowiazania gwarancyjne 901 717 680 245 Nominaly instrumentów pochodnych – zakupione 833 114 996 492 Calkowita ekspozycja pozabilansowa 10 430 471 8 512 897 115 462 833 114 996 492 34 482 514 23 797 775 34 164 344 23 652 352 Ekspozycje pozabilansowe 115 462 * wartosc aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu uwzglednia korekte wyceny do wartosci godziwej jak opisano w Nocie 24 \n"

rech[118]="\nRaport Roczny 2008 Portfel objety utrata wartosci IBNR Naleznosci od klientów 31.12.2008 31.12.2007 Portfel nieprzeterminowany 33 175 381 23 009 533 Portfel przeterminowany 1 307 133 788 242 0-30 dni 1 068 200 643 313 30-60 dni 180 260 110 570 60-90 dni 55 101 31 966 >90 dni 3 572 2 393 Wartosc brutto 34 482 514 23 797 775 Rezerwy wg klas Wskaznik pokrycia rezerwaNaleznosci od klientów Naleznosci od banków 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2007 Utrata wartosci oceniana indywidualnie klasa ryzyka 5 do 50 % (51 924) (16 382) klasa ryzyka 6 50% – 70% (56 840) (2 439) klasa ryzyka 7 70% – 85% (20 942) (12 016) klasa ryzyka 8 powyzej 85 % (169 633) (167 544) (5 969) (5 969) Suma utraty wartosci ocenianej indywidualnie (299 339) (198 381) (5 969) (5 969) Utrata wartosci oceniana kolektywnie klasa ryzyka 5 do 50 % (33 345) (39 901) klasa ryzyka 6 50% – 70% (44 336) (37 048) klasa ryzyka 7 70% – 85% (87 211) (81 867) klasa ryzyka 8 powyzej 85 % (106 882) (82 348) - Suma utraty wartosci (271 774) (241 164) ocenianej kolektywnie Odpis na poniesione niezidentyfikowane straty klasa ryzyka 1 do 0,10 % klasa ryzyka 2 0,10% – 0,30% klasa ryzyka 3 0,30% – 0,65% klasa ryzyka 4 powyzej 0,65 % Calkowity odpis na poniesione niezidentyfikowane straty Calkowita utrata wartosci (4 346) (19 795) (32 718) (261 311) (318 170) (889 283) (3 221) (8 728) (36 488) (96 986) (145 423) (584 968) - (5 969) - (5 969) \n"

rech[119]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Zabezpieczenia Ponizsze tabele przedstawiaja typy zabezpieczen, które moga byc przyjmowane pod kredyty i pozyczki udzielone klientom nie bedacym podmiotami bankowymi: Klienci indywidualni Podmioty gospodarcze Grupa w ramach procesu zarzadzania wierzytelnoscia- mi prowadzi miedzy innymi dzialania zwiazane z re- alizacja zabezpieczen. Wybór odpowiedniego zakresu i sposobu dzialan w celu zaspokojenia roszczen Grupy z zabezpieczenia jest uzalezniony od jego rodzaju (wyrózniamy dwie podstawowe kategorie zabezpie- czen: osobiste i rzeczowe). Zasadniczo Grupa dazy do polubownej (dobrowolnej) realizacji zabezpieczen w procesie negocjacyjnym. W przypadku braku woli wspólpracy ze strony dostawcy zabezpieczenia uprawnienia Grupy w tym zakresie sa realizowane zgodnie z przepisami prawa oraz przepisami wewnetrznymi Banku w drodze postepowan egzekucyjnych i upa- dlosciowych. Rodzaj kredytu Rodzaj zabezpieczenia gotówkowy weksel, poreczenie, ubezpieczenie pod aktywa plynne kaucja, blokada na rachunku bankowym, fundusze inwestycyjne studencki poreczenie mieszkaniowy hipoteka, ubezpieczenie, przelew wierzytelnosci naleznosci leasingowe weksel, poreczenie wekslowe, cesja prawa do rachunku bankowego, sadowy zastaw rejestrowy na ruchomosciach, przewlaszczenie na zabezpieczenie; hipoteka kaucyjna; zobowiazanie dostawcy przedmiotu leasingu do jego odkupu tzw. gwarancja odkupu; Rodzaj kredytu Rodzaj zabezpieczenia obrotowy kaucja, zastaw rejestrowy, weksel rewolwingowy cesja, weksel, poreczenie, zastaw rejestrowy na nieruchomosci hipoteka inwestycyjny hipoteka, poreczenie, gwarancja dotowane i z doplatami poreczenie, gwarancje naleznosci leasingowe weksel, poreczenie wekslowe, cesja prawa do rachunku bankowego, sadowy zastaw rejestrowy na ruchomosciach, przewlaszczenie na zabezpieczenie; hipoteka kaucyjna; zobowiazanie dostawcy przedmiotu leasingu do jego odkupu tzw. gwarancja odkupu; Koncentracja branzowa Polityka kredytowa Grupy Banku Zachodniego WBK zaklada angazowanie akcji kredytowej w branze o niskim poziomie ryzyka i zmniejszanie zaangazowa- nia w branze o ryzyku podwyzszonym i wysokim. Grupa w celu utrzymania odpowiednio zdywersyfikowanego portfela kredytowego i kontrolowania w ten sposób ryzyka zwiazanego ze zbyt wysokim udzieleniem kredytów podmiotom jednej branzy zaklada kredytowanie branz oraz grup i jednostek kapitalowych reprezentuja- cych rózne galezie przemyslu. Wedlug stanu na dzien 31 grudnia 2008 roku najwiekszy poziom koncentracji zanotowano dla branzy „obsluga nieruchomosci” (19% portfela Grupy BZ WBK), dla sektora produkcyjnego (15%) oraz \"budownictwo\" (14%). \n"

rech[120]="\nRaport Roczny 2008 Grupy PKD w podziale na sektory: Sektor Zaangazowanie bilansowe 31.12.2008 31.12.2007 Obsluga nieruchomosci 6 899 004 5 780 776 Sektor produkcyjny 5 354 777 4 238 176 Budownictwo 4 933 238 1 101 586 Dystrybucja 3 880 783 2 984 259 Sektor rolniczy 933 993 796 894 Transport 973 486 796 499 Sektor finansowy 590 741 464 494 Sektor energetyczny 349 332 313 533 Pozostale sektory 2 328 043 1 896 737 A Razem podmioty gospodarcze 26 243 397 18 372 954 B Ludnosc (w tym kredyty hipoteczne) 9 171 187 6 043 147 A+B PORTFEL Grupy BZ WBK 35 414 584 24 416 101 C Pozostale naleznosci (obligacje kom., reverse repo) 466 232 22 504 A+B+C CALKOWITY PORTFEL GRUPY BZ WBK 35 880 816 24 438 605 Portfel w wartosci nominalnej skorygowany o nierozliczone prowizje kredytowe. * Wzrost kredytów w sektorze Budownictwo wynika ze znacznego wzrostu kredytów na finansowanie nieruchomosci dochodowych oraz zmiany ich klasyfikacji PKD w kwietniu 2008 r. z sektora Obsluga nieruchomosci do sektora Budownictwo. \n"

rech[121]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Koncentracja geograficzna Grupa BZ WBK jest skoncentrowana na prowadzeniu dzialalnosci kredytowej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej – zaangazowania wobec nierezydentów sta- nowia znikomy odsetek portfela Banku. W ramach Rzeczpospolitej Polskiej dzialalnosc kredytowa jest prowadzona na obszarze calego kraju z koncentracja w duzych miastach (Warszawa, Po- znan, Wroclaw, Gdansk, Kraków, Lódz), co wynika z lokalizacji jednostek biznesowych Grupy – oddzia- lów, Centrów Bankowosci Korporacyjnej oraz Centrów Bankowosci Przedsiebiorstw. W ramach Grupy wydzielono 12 regionów: Poznan, Wielkopolska Pólnoc, Wielkopolska Poludnie, Pomor- sko-Kujawski, Pomorsko-Lubuski, Warszawa, Lódzki, Wroclaw, Slaski, Dolnoslasko-Opolski, Dolnoslaski Zachód oraz Malopolsko-Podkarpacki. Zaangazowanie kredytowe w Regionie Warszawa stanowilo 37% ca- lego zaangazowania kredytowego Grupy, w Regionie Poznan 9%, a Wroclaw 7%. 31.12.2008 31.12.2007 Grupa BZ WBK* 36 043 552 24 546 141 Region Warszawa*** 13 271 498 7 828 540 Region Poznan3 138 899 2 358 403 Region Wroclaw 2 692 062 1 860 117 Region Pomorsko-Lubuski 2 306 439 1 801 839 Region Wielkopolska Poludnie 2 190 377 1 731 855 Region Pomorsko-Kujawski 2 175 797 1 940 905 Region Dolnoslasko-Opolski 1 883 640 1 453 776 Region Dolnoslaski Zachód 1 702 078 1 303 195 Region Malopolsko-Podkarpacki 1 652 878 1 042 339 Region Wielkopolska Pólnoc 1 424 907 1 030 384 Region Slaski 1 305 792 852 612 Region Lódzki 1 107 553 589 920 Karty kredytowe i inne** 1 191 632 752 256 * Wartosc nominalna kapitalu kredytowego ** Nieprzypisane do regionów *** W danych za 2008 r. pozycja zawiera kredyty gospodarcze zarzadzane przez CBK Warszawa pochodzace z róznych oddzialów (takze spoza Warszawy) W wyniku reorganizacji regionów i likwidacji makroregionów we wrzesniu 2008 roku, nastepujace regiony weszly w sklad innych: lubuski, zachodniopomorski i pomorsko-mazurski. Dane za 2007 rok dotyczace tych regionów zostaly odpowiednio przyporzadkowane. Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe jest definiowane jako mozliwosc negatywnego wplywu na wynik zmian rynkowych poziomów stóp procentowych, kursów walutowych, kursów akcji, indeksów gieldowych itp. Wystepuje zarówno w dzialalnosci handlowej jak i biznesowej (produkty walutowe, produkty na stope procentowa, produkty powiazane z indeksami gieldowymi). Ogólne zasady zarzadzania ryzykiem rynkowym Podstawowym celem prowadzonej przez Grupe polityki w obszarze ryzyka rynkowego jest ograniczenie wplywu zmiennosci czynników rynkowych (np. stóp procentowych, kursów walutowych) na rentownosc Grupy – dazac do zwiekszenia dochodów w ramach scisle okreslonych parametrów ryzyka przy jednoczesnym zachowaniu plynnosci Grupy oraz jej wartosci rynkowej. Dzialalnosc i strategie zwiazane z ryzykiem rynkowym podlegaja bezposredniemu nadzorowi ALCO, które takze rekomenduje do zatwierdzenia polityki i strategie Zarzadowi Banku. Przyjete przez BZ WBK S.A. polityki w zakresie ryzyka rynkowego wyznaczaja szereg parametrów pomiaru i ograniczania ryzyka w postaci limitów i wskazników zarówno obligatoryjnych jak i obserwacyjnych. Kluczowe limity ryzyka rynkowego sa kwantyfikowane w odniesieniu do posiadanych zasobów kapitalowych, które \n"

rech[122]="\nmoga byc wykorzystane do pokrycia ewentualnych strat. Metodologia pomiaru i jednoczesnie wyznaczania limitów jest przedstawiona ponizej. Limity ryzyka podlegaja okresowym przegladom w celu dostosowania ich do strategii i biezacych celów Grupy. Ryzyka stopy procentowej i walutowe generowane na dzialalnosci bankowej przez jednostki biznesowe sa transferowane do Pionu Skarbu BZ WBK S.A., gdzie wykwalifikowany personel przy pomocy odpowiednich systemów i mechanizmów kontrolnych zarzadza nimi operacyjnie w scentralizowany sposób. W celu ograniczenia ryzyka struktury bilansu i zapewnienia stabilnego strumienia dochodów w bilansie Grupy BZ WBK zostal okreslony fundusz (pula pasywów netto) niewrazliwy na wahania stóp procentowych, który jest inwestowany w okreslony portfel dluznych papierów wartosciowych. Zgodnie z Polityka zatwier- dzona przez Zarzad, wszelkie decyzje dotyczace wartosci i struktury powyzszego portfela podejmowane sa przez ALCO. Pion Skarbu – jako jednostka, która na biezaco zarzadza scentralizowana ekspozycja BZ WBK S.A. na ryzyko rynkowe, jest takze odpowiedzialna za pozyskiwanie finansowania, zarzadzanie plynnoscia i dokonywanie transakcji w imieniu ALCO. Dlatego tez w ramach limitów wynikajacych z polityk dotyczacych ryzyka rynkowego wystepuje limit operacyjny Pionu Skarbu, wyznaczany przez Dyrektora Banku nadzorujacego ten Pion. Limit ten jest wyznaczany w oparciu o strategie biznesowa Pionu Skarbu i jest zatwierdzany na szczeblu calej Grupy Kapitalowej AIB. Dodatkowo, w celu ograniczenia strat na portfelu handlowym wprowadzono mechanizm „stop-loss”, który skutkuje zamknieciem pozycji handlowych w wypadku odnotowania straty, przekraczajacej ustalony limit. W ramach Pionu Skarbu powolano jednostke kontroli ryzyka odpowiedzialna za zapewnienie odpowiednich metodologii pomiaru podejmowanego ryzyka, monitorowanie i wdrazanie procedur kontroli ryzyka. Ryzyko rynkowe generowane przez instrumenty rynku kapitalowego (akcje, indeksy gieldowe) – wystepujace w portfelu Domu Maklerskiego BZ WBK S.A.(DM) – jest zarzadzane przez DM i nadzorowane przez Komitet Ryzyka Rynkowego. Metodologie pomiaru Grupa BZ WBK wykorzystuje kilka metod pomiaru ekspozycji ryzyka rynkowego, sa to: Wartosc Zagrozona (VaR), pomiar wrazliwosci i testy scenariuszy skrajnych. VaR ustala sie jako róznice miedzy wycena rynkowa pozycji oparta na biezacych cenach/stawkach rynkowych a wycena oparta o zmiane stawek w „najgorszym przypadku”. VaR jest wyznaczany oddzielnie dla ryzyka stopy procentowej, walutowego i instrumentów kapitalowych. Raport Roczny 2008 Majac na uwadze ograniczenia wynikajace z metodologii VaR (miedzy innymi VaR nie prognozuje maksymalnego poziomu strat, prognozuje przyszlosc na bazie historycznych danych, zaklada stala ekspozycje ryzyka poprzez zakladany okres utrzymywania pozycji co wynika z zalozen co do prawdopodobnego przyszlego spreadu i prawdopodobnych zmian stawek rynkowych), BZ WBK S.A. wspiera metodologie VaR poprzez pomiar wrazliwosci, który wskazuje zmiane wartosci pozycji przy danej zmianie cen/rentownosci. Wrazliwosc jest mierzona na poziomie produktu, waluty, desk-u, ekonomicznego przeznaczenia transakcji (handlowa, inwestycyjna, zabezpieczajaca). Pomiary te moga byc wykorzystywane do wsparcia decyzji zabezpieczajacych. Moze byc takze podjeta decyzja o zamknieciu pozycji w wypadku gdy poziom wrazliwosci polaczony z prawdopodobna zmiana stawek wskazuje na zbyt wysokie potencjalne straty na wartosci rynkowej. VaR i pomiary wrazliwosci szacuja prawdopodobne, maksymalne straty przy zalozeniu normalnej sytuacji na rynku. Testy warunków skrajnych uzupelniaja powyzsze miary o szacunek potencjalnych strat przy wystapieniu skrajnych warunków na rynku. Ryzyko stopy procentowej Jest to ryzyko niekorzystnego wplywu zmian poziomów stóp procentowych na dochody i wartosc aktywów oraz pasywów BZ WBK S.A. Glównym zródlem ryzyka przeszacowania sa transakcje zawierane w oddzialach, centrach korporacyjnych Banku oraz transakcje zawierane na rynku pienieznym przez Pion Skarbu. Dodatkowo ryzyko stopy procentowej moze byc generowane przez transakcje zawierane przez inne jednostki np. objecie emisji papierów komunalnych i komercyjnych, pozyczki uzyskane przez Bank poza rynkiem miedzybankowym. Jednakze wszystkie pozycje generujace ryzyko przeszacowania sa przekazywane przez system kontraktów we- wnetrznych i tym samym scentralizowane w Pionie Skarbu, gdzie dealerzy Banku ponosza odpowiedzialnosc za inwestowanie srodków nadwyzki Banku w portfel instrumentów, tak by zapewnic optymalizacje stosunku ryzyka do korzysci plynacych z ryzyka stopy procentowej, cha- rakteryzujacego bilans bankowy i portfel instrumentów. Spólki zalezne Banku takze ograniczaja narazenie na ryzyko stopy procentowej – w wypadku wystapienia niedopasowania pomiedzy przeszacowaniem aktywów i pasywów spólka zawiera odpowiednie transakcje za posrednictwem typowych rachunków bankowych prowadzonych w BZ WBK S.A. lub dokonywane sa transakcje pochodne z Bankiem, który od dnia zawarcia transakcji zarzadza tym ryzykiem w ramach limitu zatwierdzonego przez Zarzad Banku. Ryzyko stopy procentowej jest zarzadzane w oparciu o limit na VaR otwartych pozycji Pionu Skarbu. VaR ustala sie jako róznice miedzy wycena rynkowa transakcji na stope procentowa, oparta o biezace krzywe rentownosci a wycena oparta o krzywa rentownosci „najgorszego przypadku”, która jest oparta o zmiennosci stóp procentowych wyznaczanych przy 99% poziomie \n"

rech[123]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku ufnosci i na bazie 3-letniej historii. Zmiennosc jest oparta o 1-miesieczny okres utrzymywania pozycji. VAR jest wyznaczany wspólnie dla portfela handlowego i portfela bankowego. Z pomiaru jest wylaczony portfel papierów wartosciowych zarzadzany przez ALCO i dedykowany do zabezpieczenia strukturalnego ryzyka bilansu. Dodatkowo mechanizm “stop-loss” jest wykorzystywany do zarzadzania ryzykiem poniesienia strat na pozycjach objetych zasadami wyceny do wartosci godziwej przez rachunek zysków i strat. Testy warunków skrajnych uzupelniaja powyzsze miary o szacunek potencjalnych strat przy wystapieniu skrajnych warunków na rynku. Sa one oparte o raport wrazliwosci i scenariusze skrajnych ruchów stawek rynkowych, wyznaczanych na bazie najwiekszych dziennych i miesiecznych zmian stóp procentowych, zanotowanych w okresie ostatnich 7 lat. Zamieszczona ponizej tabela ilustruje miary ryzyka w 2007 i 2008 roku (obie miary zakladaja miesieczny okres utrzymywania pozycji): Ryzyko Stopy Procentowej (tys. zl) VaR Scenariusz skrajny Miesieczny okres utrzymywania pozycji 2008 2007 2008 2007 Sredni 20 995 19 380 142 177 100 767 Maksymalny 28 596 26 096 177 608 148 326 Minimalny 12 698 8 944 101 898 38 148 31 grudnia 20 059 18 253 102 707 119 289 Pion Skarbu dziala w ramach limitu operacyjnego, któ-handlowy zawiera papiery wartosciowe i instrumenty ry na koniec 2008 roku wynosil 62 586 tys. zl (15 000 pochodne zawarte w celach handlowych przez Pion tys. EUR). W 2008 roku nastapilo zwiekszenie limitu Skarbu. Kazdego dnia sa one rewaluowane do rynku (z 10 000 tys. EUR) w wyniku dynamicznych zmian i jakiekolwiek zmiany ich wartosci sa natychmiast w bilansie Banku. odnotowane w wyniku. Portfel bankowy BZ WBK Zarzadzanie ryzykiem stopy procentowej jest scen-S.A. zawiera oddzialowe kredyty i depozyty, portfel tralizowane w celu osiagniecia najwyzszej jego efek-inwestycyjny Pionu Skarbu i instrumenty pochodne tywnosci, jednakze jest oddzielone od jednostek od-dedykowane do rachunkowosci zabezpieczen. powiedzialnych za pomiar i kontrole ryzyka. Dla celów zarzadzania ryzykiem wyróznia sie dzia- lalnosc handlowa i bankowa/inwestycyjna. Portfel Zamieszczone ponizej tabele zawieraja informacje o wrazliwosci portfeli handlowego i bankowego na koniec 2008 roku i w okresie porównywalnym: Ryzyko Stopy Procentowej (tys. zl) Wrazliwosc 31-12-2008 Wzrost krzywej rentownosci o 1 pkt bazowy Portfel handlowy Portfel bankowy Razem 0-3m 12 30 42 3m-1R 5 (71) (66) 1R-5L (25) (280) (305) powyzej 5L 2 (15) (13) Razem (6) (336) (342) Ryzyko Stopy Procentowej (tys. zl) Wrazliwosc 31-12-2007 Wzrost krzywej rentownosci o 1 pkt bazowy Portfel handlowy Portfel bankowy Razem 0-3m (62) (61) (123) 3m-1R 138 (32) 106 1R-5L (38) (325) (363) powyzej 5L (7) (16) (23) Razem 31 (434) (403) Strukturalne ryzyko bilansu jest definiowane jako na- razenie Banku na wahania dochodów z dzialalnosci niehandlowej spowodowanych zmianami poziomu stóp procentowych. Zmiennosc stóp procentowych wplywa na dochody Banku wynikajace z róznicy pomiedzy wielkoscia aktywów i pasywów nieoprocentowanych. W tej róznicy nazywanej (NIRIL – net interest rate insensitive liabilities – pasywa netto niewrazliwe na \n"

rech[124]="\nzmiany stóp procentowych) zawiera sie m.in. nad- wyzka kapitalów i funduszy wlasnych nad majatkiem trwalym, nieoprocentowane rachunki biezace. Glów- nym celem polityki NIRIL jest zapewnienie w dluz- szym okresie stabilnego dochodu odsetkowego netto z powyzszych inwestycji. ALCO jest odpowiedzialne za nadzór powyzszego ryzyka. Poziom ryzyka jest monitorowany i aktywnie zarzadzany przez specjalnie wydzielony portfel (portfel NIRIL): nadwyzki kapitalowej (finansowane z nadwyzki Raport Roczny 2008 kapitalu nad majatkiem trwalym) i nadwyzki biznesowej (finansowany przez nieoprocentowane pasywa). Portfel ten sklada sie z bezpiecznych i plynnych aktywów, które sa dodatkowo traktowane jako rezerwa plynno- sci. ALCO podejmuje decyzje dotyczace inwestycji do tego portfela, a Pion Skarbu je egzekwuje w imieniu ALCO. Ponizsze tabele przedstawiaja wrazliwosc portfela NIRIL na koniec 2008 i 2007 roku: Ryzyko Stopy Procentowej (tys. zl) Wrazliwosc 31-12-2008 Wzrost krzywej rentownosci o 1 pkt bazowy Portfel Nadwyzki Kapitalowej Portfel Nadwyzki Biznesowej Razem 0-3m --- 3m-1R (52) (26) (78) 1R-5L (1 036) (590) (1 626) powyzej 5L -(471) (471) Razem (1 088) (1 087) (2 175) Ryzyko Stopy Procentowej (tys. zl) Wrazliwosc 31-12-2007 Wzrost krzywej rentownosci o 1 pkt bazowy Portfel Nadwyzki Kapitalowej Portfel Nadwyzki Biznesowej Razem 0-3m --- 3m-1R (40) (20) (60) 1R-5L (952) (402) (1 354) powyzej 5L (61) (448) (509) Razem (1 053) (870) (1 923) Ryzyko walutowe Ryzyko walutowe jest to niekorzystny (skutkujacy stratami) wplyw zmian kursów walutowych na wyniki. Ryzyko jest zarzadzane w oparciu o limit na VaR otwartych pozycji walutowych Banku. VaR jest wyznaczany poprzez zastosowanie procesu modelowania statystycznego. VaR okresla potencjalna strate na otwartych pozycjach walutowych przy 99% poziomie ufnosci i utrzymywaniu otwartych pozycji przez okres 10 dni roboczych. Parametry statystyczne sa wyznaczane na bazie 3-letniej historii kursów walutowych. Testy warunków skrajnych uzupelniaja powyzsza miare o szacunek potencjalnych strat przy wystapieniu skrajnych warunków na rynku. Sa one oparte o ekspo- zycje walutowa i scenariusze zalozonych skrajnych ruchów kursów walutowych, bazujacych na najwiekszych wahaniach kursów zanotowanych w okresie ostatnich 3 lat (kalkulacje sa prowadzone dla dziennego i 10-cio dniowego okresu utrzymywania pozycji). Dodatkowo mechanizm “stop-loss” jest wykorzystywany do za- rzadzania ryzykiem poniesienia strat na pozycjach handlowych. Zgodnie z polityka Grupa nie utrzymuje otwartych pozycji na opcjach walutowych . Transakcje zawierane z klientami sa natychmiast zamykane na rynku miedzybankowym, stad Grupa ma ograniczona ekspozycje na ryzyko rynkowe. W zwiazku z gwal- townymi zmianami kursów walutowych szczególowo analizowano indywidualne ekspozycje klientów wobec banku i przeprowadzano stress-testy oddzielnie dla ekspozycji wobec kontrahentów miedzybankowych i komercyjnych/korporacyjnych. Po szczególowych analizach ekspozycji i standingu klientów dokonano stosownych korekt wartosci godziwej wybranych ekspozycji, w celu odzwierciedlenia ryzyka nie rozliczenia czesci transakcji. Otwarte pozycje w spólkach zaleznych sa nieistotne i nie sa wlaczane do dziennego pomiaru ryzyka. Zamieszczona ponizej tabela ilustruje miary ryzyka w 2008 i 2007 roku (obie miary sa skalowane do miesiecznego okresu utrzymywania pozycji w celu uzyskania porównywalnosci ryzyk zarzadzanych przez Pion Skarbu): \n"

rech[125]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Ryzyko walutowe (tys. zl) VaR Scenariusz skrajny Miesieczny okres utrzymywania pozycji 2008 2007 2008 2007 Sredni 897 882 4 370 3 501 Maksymalny 3 240 2 483 14 706 7 343 Minimalny 160 44 842 303 31 grudnia 886 322 6 228 3 139 Pion Skarbu dziala w ramach limitu operacyjnego, jednakze jest oddzielone od jednostek odpowiedzial- który wynosil 2 950 tys. zlotych (707 tys. EUR). Jed-nych za pomiar i kontrole ryzyka. norazowe przekroczenie limitu zostalo zgloszone odpowiednim jednostkom w Banku. W ponizszych tabelach przedstawiono glówne pozycje Zarzadzanie ryzykiem walutowym jest scentralizowa-walutowe Grupy – na dzien 31 grudnia 2008 roku i 31 ne w celu osiagniecia najwyzszej jego efektywnosci, grudnia 2007 roku. 31.12.2008 PLN EUR CHF POZOSTALE RAZEM AKTYWA Gotówka i operacje z bankiem centralnym Naleznosci od banków Naleznosci od klientów Inwestycyjne aktywa finansowe Wybrane aktywa 2 798 697 1 086 308 22 834 828 12 177 768 38 897 601 256 638 7 954 135 771 2 982 9 086 764 2 425 021 655 240 10 134 413 2 435 957 114 818 3 178 107 139 482 1 364 543 790 589 35 137 202 83 033 12 916 041 1 127 922 52 595 893 PASYWA Zobowiazanie wobec banku centralnego Zobowiazania wobec banków Zobowiazania wobec klientów Zobowiazania z tytulu emisji dluznych papierów wartosciowych 1 242 574 1 928 298 38 608 995 153 918 1 949 447 56 040 2 945 022 41 642 -1 242 574 161 692 4 095 477 1 215 068 42 810 727 153 918 Wybrane pasywa 41 933 785 4 894 469 97 682 1 376 760 48 302 696 AKTYWA Gotówka i operacje z bankiem 1 969 933 153 718 1 976 80 638 2 206 265 centralnym 31.12.2007 PLN EUR CHF POZOSTALE RAZEM Naleznosci od banków Naleznosci od klientów Inwestycyjne aktywa finansowe Wybrane aktywa 1 911 971 17 847 631 8 892 098 30 621 633 410 030 5 157 446 677 159 6 398 353 29 834 563 175 594 985 225 043 381 462 194 412 881 555 2 576 878 23 949 714 9 763 669 38 496 526 \n"

rech[126]="\nRaport Roczny 2008 125 31.12.2007 PLN EUR CHF POZOSTALE RAZEM PASYWA Zobowiazania wobec banków 2 600 897 1 478 237 29 840 374 552 4 483 526 Zobowiazania wobec klientów 25 791 413 2 700 746 30 182 1 243 346 29 765 687 Zobowiazania z tytulu emisji 352 961 352 961 dluznych papierów wartosciowych Wybrane pasywa 28 745 271 4 178 983 60 022 1 617 898 34 602 174 W ciagu roku nastapilo zwiekszenie luki w bilansie EUR i CHF, wynikajace w glównej mierze z dzialalno- sci kredytowej. Pozycje te zostaly zamkniete poprzez transakcje pozabilansowe typu forward i swap dwuwalutowe w celu zapewnienia finansowania tych pozycji oraz wyeliminowania wplywu kursów walutowych na wyniki Grupy. Ryzyko ceny instrumentów kapitalowych Podmiotem odpowiedzialnym za zarzadzanie ryzykiem ceny instrumentów kapitalowych jest Dom Maklerski BZ WBK (DM). Zródlem powyzszego ryzyka sa transakcje wlasne Domu Maklerskiego zawierane poprzez Gielde Papierów Wartosciowych w Warszawie i MS CTO (akcje, kontrakty Futures). Powyzsze ryzyko jest mierzone poprzez branzowy standard wartosci zagrozonej (VaR), który ustala sie jako róznice miedzy wycena rynkowa otwartych pozycji w portfelu DM a wycena oparta o stawki „najgorszego przypadku”. W pazdzierniku 2008 roku metode pomiaru ryzyka oparta o model wariancji-kowariancji zastapiono metoda analizy historycznej. W tej metodzie wartosc VaR jest wyznaczana z rozkladu 250 historycznych zmian wartosci biezacego portfela. Zmiennosc wyznaczana jest jako odpowiedni percentyl rozkladu. Zaleta nowej metody jest dokladniejszy pomiar ryzyka, w tym uwzglednianie spreadu pomiedzy poszczególnymi pozycjami terminowymi w portfelu. Metoda historyczna jest uzupelniana testowaniem napiec. Proces zarzadzania ryzykiem rynkowym w Domu Maklerskim zostal poddany nadzorowi ze strony no- wopowstalego Komitetu Ryzyka Rynkowego Grupy BZ WBK, którego Przewodniczacym jest Prezes Banku. Komitet odpowiada m.in. za przyznawanie limitu VAR dla Domu Maklerskiego oraz akceptacje zmian w metodologii pomiaru ryzyka i nadzoruje proces za- rzadzania tym ryzykiem. Zamieszczona ponizej tabela ilustruje miary ryzyka w 2008 roku i okresie porównywalnym: Ryzyko instrumentów kapitalowych (tys. zl) VaR Scenariusz skrajny Dzienny okres utrzymywania pozycji 2008* 2007 2008 2007 Sredni 1 172 101 2 076 76 Maksymalny 3 217 346 6 784 1 252 Minimalny 43 6 31 grudnia 143 267 544 152 55 27 * wartosci wyliczone przy pomocy nowej metody pomiaru ryzyka (analiza historyczna) DM dziala w ramach limitu operacyjnego VAR, którego maksymalna wartosc w 2008 roku wyniosla 4mln zlotych. Jednorazowe przekroczenie limitu zostalo zgloszone odpowiednim jednostkom w Banku. Limit zostal podniesiony do poziomu jak wyzej. Ryzyko plynnosci Ogólna odpowiedzialnosc za nadzorowanie ryzyka plynnosci posiada ALCO, które doradza Zarzadowi odpowiednie taktyki i polityki w zakresie strategicznego zarzadzania plynnoscia i wyplywem srodków. W 2008 roku z rekomendacji ALCO Zarzad zatwierdzil nowa Polityke Plynnosci (uwzgledniajaca wymogi Uchwaly nr 09/2007 Komisji Nadzoru Bankowego) oraz Strategie Finansowania Aktywów Dlugoterminowych. W zakresie plynnosci krótkoterminowej Polityka Grupy stanowi ograniczanie przewidywanych wyplywów srodków do poziomu, który zostanie pokryty przez przewidywane wplywy i/lub aktywa plynne (glównie papiery wartosciowe), które moga byc sprzedane lub zastawione w ramach transakcji repo lub kredytu lombardowego, zaciagnietego w NBP. Bank jest zobligowany do posiadania niezbednych srodków finansowych do realizacji oczekiwanych wyplat zwiazanych z lokatami, srodkami biezacymi, uruchomieniami kredytów, realizacja gwarancji, rozliczeniami. \n"

rech[127]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Plynnosc jest mierzona za pomoca modyfikowanej luki plynnosci, która jest konstruowana oddzielnie dla pozycji zlotowych i w walutach obcych. Raportowane pozycje kontraktowe podlegaja – zgodnie z przyjetaPolityka Plynnosci – szeregowi modyfikacji opartych na: badaniach statystycznych zachowan bazy depozytowej i kredytowej, ocenach mozliwosci uplynnienia papierów wartosciowych Skarbu Panstwa poprzez ich sprzedaz lub zastawienie w transakcjach repo lub kredycie lombardowym z NBP, ocenach rolowania transakcji na rynku miedzybankowym. Tak urealniona luka plynnosci sluzy do wyznaczenia wskazników plynnosci, czyli stosunku prognozowanych skonsolidowanych wyplywów do prognozowanych wplywów w danym przedziale czasowym. Polityka Plynnosci okresla minimalne wartosci wskazników dla terminów do tygodnia i miesiaca. Wskazniki sa wyznaczane dla PLN i pozostalych walut. W wypadku „niedoboru” PLN lub walut mozliwa jest konwersja nadwyzek zlotych/ walut do pokrycia niedoboru walut/zlotych, jednakze wartosc takiej konwersji jest limitowana na bazie oceny mozliwosci ich wymiany na rynku hurtowym. Uchwalona przez Zarzad Polityka Plynnosci obliguje do posiadania srodków na pokrycie calosci przewidywanych wyplywów w horyzoncie do jednego mie- siaca. W 2008 roku Bank spelnial powyzsze wymogi. Dodatkowo do wskazanych powyzej limitów ustalany jest codziennie szereg wskazników obserwacyjnych (m.in. wskaznik kredytów udzielonych do depozytów, wskaznik uzaleznienia od finansowania na rynku hurtowym) wspierajacych proces zarzadzania plyn- noscia. W zakresie plynnosci dlugoterminowej Bank wprowadzil limit tozsamy z limitem regulacyjnym, który wymaga aby kapital i stabilne zródla finansowania w calosci pokryly wartosc portfela kredytowego i aktywów nieplynnych (np. majatek trwaly). Od poczatku roku Bank jest zobligowany do kalkulacji regulacyjnych plynnosciowych miar plynnosci, które byly utrzymywane na wymaganym poziomie. izlynnosci niia a Ryzyko plynnosci (tys. zl) <1T <1M >1M 31-12-2008 Banku Zachodniego WBK w 2008 roku W ponszych tabelach przedstawiono profil pBanku – na dzie 31 grudna 2008 roku i 31 grudn2007 roku – oparty o raport zarzdczy Pionu Skarbu. Aktywa plynne Wplywy Pion Skarbu Pozostale wplywy Wyplywy Pion Skarbu Pozostale wyplywy Luka Luka skumulowana 11 382 962 2 476 074 629 768 (2 263 818) (5 284 241) 6 940 744 6 940 744 566 552 6 961 845 249 314 (7 564 051) (516 776) (303 117) 6 637 627 1 300 540 12 223 334 36 286 296 (14 016 408) (42 431 390) (6 637 627) – W wyniku prowadzonej kampanii sprzedazowej Grupa pozyskala znaczna wartosc depozytów, z których czesc posluzyla do sfinansowania aktywów plynnych (papiery wartosciowe). Byla to glówna przyczyna zmian w profilu luki modyfikowanej. \n"

rech[128]="\nRaport Roczny 2008 Ryzyko plynnosci (tys. zl) <1T <1M >1M 31-12-2007 Aktywa plynne 7 723 242 638 616 4 320 Wplywy Pion Skarbu 4 812 733 3 428 689 14 187 238 Pozostale wplywy 1 596 578 103 828 25 646 786 Wyplywy Pion Skarbu (5 345 371) (3 292 012) (14 135 866) Pozostale wyplywy (7 526 877) 738 332) (27 103 570) Luka 1 260 304 140 789 (1 401 093) Luka skumulowana 1 260 304 1 401 093 – Zamieszczone ponizej tabele przedstawiaja zestawienie luki opartej o kontraktowe terminy zapadal- nosci i wymagalnosci na dzien 31 grudnia 2008 roku i w okresie porównywalnym. W przeciagu roku nastapil znaczny wzrost funduszy pozyskanych od klientów Grupy na okres do trzech miesiecy. Jednakze dotychczasowe zachowania bazy depozytowej wskazuja, iz znaczna czesc tych funduszy pozostanie w Grupie. W zwiazku z odnawianiem depozytów ta pozycja pasywów stanowi stabilne zródlo finansowania aktywów i w modyfikowanej luce plynnosci (przedstawionej powyzej) jest odzwierciedlona w dalszych terminach wymagalnosci. Jednoczesnie Grupa utrzymuje znacz- na wartosc papierów wartosciowych, stanowiacych zródlo za bezpieczenia plynnosci (sprzedaz, zastaw w ramach transakcji repo lub kredytu lombardowego). \n"

rech[129]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 31.12.2008 do 1 miesiaca od 1 do 3 miesiaca Naleznosci od banków 1 220 602 141 342 Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu 396 879 580 752 Naleznosci od klientów 2 022 186 2 369 861 Inwestycyjne aktywa finansowe 15 956 599 846 Pozostale pozycje aktywów Pozycja dluga 3 655 623 3 691 801 Zobowiazania wobec Banku Centralnego i banków 2 036 229 1 318 739 Zobowiazania finansowe przeznaczone do obrotu 739 379 569 451 Zobowiazania wobec klientów 30 705 400 8 841 754 Zobowiazania z tytulu emisji dluznych papierów wartosciowych 69 142 Pozostale pozycje pasywów - Pozycja krótka 33 481 008 10 799 086 Luka – bilans (29 825 385) (7 107 285) Pozabilansowe zobowiazania udzielone Finansowe 286 259 665 912 Gwarancyjne 63 263 120 909 Instrumenty pochodne rozliczane brutto Wplywy 6 825 726 3 473 051 Wyplywy 7 076 843 3 601 837 Luka – pozabilans (600 639) (915 607) 31.12.2007 do 1 miesiaca od 1 do 3 miesiaca Naleznosci od banków 2 292 151 263 050 Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu 232 903 216 124 Naleznosci od klientów 964 883 1 701 851 Inwestycyjne aktywa finansowe 149 319 59 316 Pozostale pozycje aktywów -- Pozycja dluga 3 639 256 2 240 341 Zobowiazania wobec Banku Centralnego i banków 2 799 153 191 140 Zobowiazania finansowe przeznaczone do obrotu 214 402 172 032 Zobowiazania wobec klientów 25 461 412 1 937 726 Zobowiazania z tytulu emisji dluznych papierów wartosciowych 25 472 15 285 Pozostale pozycje pasywów -- Pozycja krótka 28 500 439 2 316 183 Luka – bilans (24 861 183) (75 842) Pozabilansowe zobowiazania udzielone Finansowe 1 481 624 557 118 Gwarancyjne 55 518 76 126 Instrumenty pochodne rozliczane brutto Wplywy 5 884 227 4 782 798 Wyplywy 5 930 012 4 754 684 Luka – pozabilans (1 582 927) (605 130) \n"

rech[130]="\nRaport Roczny 2008 od 3 do 12 miesiaca od 1 do 3 lat od 3 do 5 lat powyzej 5 lat nieokreslone Razem -( 5 969) 1 364 543 1 589 727 408 857 106 242 139 768 2 642 3 224 867 7 818 786 9 408 624 5 037 030 9 369 998 (889 283) 35 137 202 2 604 010 3 441 705 4 080 804 1 518 129 655 591 12 916 041 5 195 421 5 195 421 12 012 523 13 267 754 9 224 076 11 027 895 4 958 402 57 838 074 526 526 1 338 669 107 914 9 974 1 153 673 515 704 92 033 83 692 2 682 976 433 786 146 799 12 42 810 727 84 974 -( 198) 153 918 6 381 446 4 448 149 2 288 159 346 746 93 678 6 381 248 57 838 074 8 5685 338 051 3 153 932 6 381 446 7 564 374 10 979 595 8 877 330 10 934 217 (1 422 846) 3 736 426 2 870 291 649 283 1 330 152 (9 569) 9 528 754 263 998 312 785 137 475 5 694 (2 407) 901 717 5 673 685 1 254 096 44 325 215 983 17 486 866 5 783 481 1 411 690 38 059 191 366 18 103 276 (4 110 220) (3 340 670) (780 492) (1 311 229) 11 976 od 3 do 12 miesiaca od 1 do 3 lat od 3 do 5 lat powyzej 5 lat nieokreslone Razem 10 000 11 828 5 818 -(5 969) 2 576 878 456 246 89 478 68 788 73 184 114 930 1 251 653 5 706 943 6 801 828 3 007 568 6 351 607 (584 966) 23 949 714 1 068 492 1 522 473 4 366 091 1 886 404 711 574 9 763 669 ----3 776 822 7 241 681 8 425 607 7 448 265 8 311 195 4 012 391 41 318 736 477 316 880 085 83 217 52 615 523 713 32 036 16 439 31 652 990 274 2 122 437 145 100 99 012 29 765 687 162 469 153 035 -( 3 300) 352 961 ----5 726 288 3 285 935 1 210 256 198 668 84 267 5 722 988 41 318 736 3 776 822 4 483 526 5 726 288 3 955 746 7 215 351 7 249 597 8 226 928 (1 710 597) 2 649 100 1 711 641 537 635 895 534 214 185 176 834 152 658 6 040 (1 116) 680 245 7 967 289 845 429 -409 099 19 888 842 7 910 548 791 417 -409 210 19 795 871 7 832 652 (2 806 544) (1 834 463) (690 293) (901 685) 1 116 \n"

rech[131]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Zarzadzanie ryzykiem plynnosci jest scentralizowane w Pionie Skarbu, natomiast funkcje kontrolne i pomiaru ryzyka plynnosci sa wykonywane niezaleznie od zródel powstawania ryzyka plynnosci. Kazda ze spólek zaleznych jest odpowiedzialna za utrzymywanie plynnosci. Jednakze dla celów zarza- dzania plynnoscia krótko i srednioterminowa spólki wykorzystuja rachunki biezace i terminowe (jesli jest taki wymóg) zalozone w spólce matce. Oznacza to, iz wszystkie przeplywy spólek sa scentralizowane w Banku. Srednio- i dlugoterminowe finansowanie dzialalnosci spólek – zwlaszcza leasingowych – podlega scislemu nadzorowi spólki matki. BZ WBK S.A. wspiera spólki w wypadku gdy zawieraja one dlugo- terminowe transakcje. W przypadku wystapienia niespodziewanych trudnosci plynnosciowych – spowodowanych czy to zewnetrzny- mi czy tez wewnetrznymi czynnikami – Bank posiada opracowany i zatwierdzony przez Zarzad scenariuszowy plan dzialan awaryjnych. Pochodne transakcje finansowe zwiazane z ryzykami rynkowymi Grupa zawiera transakcje na pochodne instrumenty finansowe zarówno dla celów handlowych jak i ogra- niczajacych / zabezpieczajacych ryzyka rynkowe. W glównej mierze transakcje te sa zwiazane z ryzykiem stopy procentowej i ryzykiem walutowym, jednakze Bank zawiera takze transakcje pochodne w celu finansowania aktywów walutowych, ogranicza- jac ryzyko utraty plynnosci. Charakterystyka poszczególnych transakcji przedstawiona jest ponizej: Transakcje walutowe Terminowe transakcje walutowe (forward) to umowa kupna lub sprzedazy jednej waluty za druga w okreslo- nej przyszlosci i po okreslonej wczesniej cenie. Dla tej samej pary walut zlozenie biezacej transakcji kupna/sprzedazy i terminowej transakcji odkupu/od- sprzedazy stanowi zawarcie transakcji typu swap. Grupa zawiera powyzsze transakcje z klientami i na rynku miedzybankowym. Sa one wykorzystywane do celów handlowych lub do zarzadzania plynnoscia. Walutowe transakcje opcyjne to sprzedaz lub kupno prawa do dokonania w przyszlosci wymiany walut po okreslonym z góry kursie i okreslonym terminie rozliczenia. Wyróznia sie transakcje typu call i put. Pierwsze daja posiadaczowi prawo do zakupu okreslonej w umowie wartosci danej waluty za okreslona wartosc innej waluty natomiast drugie daja posiadaczowi prawo do sprzedazy okreslonej w umowie wartosci danej waluty za okreslona wartosc innej waluty. Nalezy pod- kreslic, iz nabywca opcji ma prawo, ale nie obowiazek zawarcia transakcji, natomiast wystawiajacy opcje jest zobowiazany do zawarcia transakcji w wypadku, gdy nabywca skorzysta z przyslugujacego mu prawa. Nabycie wspomnianych powyzej praw kupna/sprze- dazy zwiazane jest z oplaceniem premii dla wystawcy opcji. Bank zawiera transakcje opcyjne z klientami i jedno- czesnie zamyka je na rynku miedzybankowym, tym samym nie ma otwartych pozycji opcyjnych narazo- nych na ryzyko rynkowe Transakcje na stope procentowa Grupa zawiera nastepujace transakcje na stopy procentowe: • swapy stopy procentowej (Interest Rate Swap – IRS), • walutowe swapy na stope procentowa (Crosscurrency Interest Rate Swap – CIRS), • terminowe transakcje na stope procentowa (Forward Rate Agreement – FRA) • opcje na stope procentowa typu CAP Transakcje IRS to wymiana przyszlych przeplywów odsetkowych opartych o ustalone z góry nominaly (najczesciej dokonuje sie wymiany platnosci odsetkowych opartych o stala stope na platnosci oparte o stopy referencyjne rynku pienieznego np. WIBOR). Transakcje te sa zawierane na rynku miedzybanko- wym i z klientami Banku. Sluza do zabezpieczenia/ niwelowania otwartych pozycji stopy procentowej, a takze dla celów handlowych. CIRS to wymiana platnosci odsetkowych wyrazonych w dwóch róznych walutach. Transakcje te moga takze skutkowac wymiana nominalów. W Banku wykorzystywane sa przede wszystkim w celach plynnoscio- wych – zapewniaja srednioterminowe finansowanie walutowych aktywów Banku. Transakcje FRA to umowa na ustalona z góry stope procentowa, obowiazujaca na ustalony okres czasu, rozliczana w przyszlym terminie (generalnie nie mniejszym niz 1 miesiac) i naliczana od sprecyzowanego w umowie nominalu. Kwota rozliczenia jest okreslana na podstawie nominalu i róznicy pomiedzy aktualna na dzien rozliczenia stopa rynkowa (np. WIBOR) a stopa kontraktu. Kupujacy kontrakt FRA zabezpiecza sie przed wzrostem stóp w przyszlosci, natomiast sprzedajacy kontrakt FRA ma na celu ochrone przed spadkiem stóp w przyszlosci. Instrument ten sluzy takze do spekulacji przy oczekiwaniach zmian stóp procentowych. W Banku instrument ten jest glównie wykorzystywany w portfelu handlowym. Transakcja CAP daje prawo nabywcy do otrzymania srodków, gdy okreslona, rynkowa stopa procentowa przewyzsza stope bazowa, ustalona w umowie opcyjnej (róznica miedzy stopami jest odnoszona do nomi- nalu okreslonego w umowie). Bank zawiera transakcje \n"

rech[132]="\nopcyjne z klientami i jednoczesnie zamyka je na rynku miedzybankowym, tym samym nie ma otwartych pozycji opcyjnych narazonych na ryzyko rynkowe. Zarzadzanie kapitalem wlasnym Wprowadzenie Zgodnie z obowiazujacym w Polsce Prawem Bankowym banki sa zobligowane do utrzymywania kapitalów wlasnych w wielkosci adekwatnej do poziomu ponoszonego ryzyka. Do pomiaru adekwatnosci kapitalowej stosowany jest wspólczynnik wyplacalnosci wskazujacy relacje pomie- dzy wymogami kapitalowymi z tytulu okreslonych ryzyk do posiadanych kapitalów ujmowanych zgodnie z przepisami Komisji Nadzoru Bankowego po uwzglednieniu obligatoryjnych pomniejszen. Od 1 kwietnia 2007 roku zaczely obowiazywac Uchwa- ly Komisji Nadzory Bankowego wdrazajace postanowienia Nowej Umowy Kapitalowej Bazylejskiego Komitetu ds. Nadzoru Bankowego (Basel II). Nowa Umowa Kapitalowa zostala zbudowana na bazie trzech wzajemnie uzupelniajacych sie filarów: Filar 1: Minimalne wymogi kapitalowe – ustala calko- wity wymóg kapitalowy z tyt. ryzyka kredytowego, rynkowego i operacyjnego Filar 2: Proces przegladu i oceny nadzorczej – obejmuje wewnetrzny proces przegladu adekwat- nosci kapitalowej instytucji (ICAAP) uwzgled- niajacy wszystkie rodzaje ryzyk, nie tylko te wynikajace z Filaru 1 Filar 3: Dyscyplina rynkowa – stanowi, iz instytucje sa zobowiazane do ujawniania dodatkowych informacji uczestnikom rynku. W porównaniu do metodologii Basel I, Nowa Umowa Kapitalowa wprowadzila nowe sposoby pomiaru i szacowania minimalnego wymogu kapitalowego (kapitalu regulacyjnego) oraz kapitalu wewnetrznego poprzez: • Uwzglednienie przy szacowaniu minimalnych wymogów kapitalowych w ramach Filara 1 dodatkowego wymogu kapitalowego z tytulu ryzyka operacyjnego • Zmiane parametrów stosowanych w metodzie standardowej do szacowania wymogów kapitalowych • Mozliwosc zastosowania, po uzyskaniu zgody ze strony wlasciwych wladz nadzorczych, bardziej zaawansowanych modeli wewnetrznych do obliczania adekwatnosci kapitalowej i biezacego zarzadzania ryzykiem Do konca 2007 roku Bank korzystal z okresu przejscio- wego zezwalajacego na stosowanie zasad Basel I do wyliczania aktywów wazonych ryzykiem i wspólczyn- nika wyplacalnosci. Od 1 stycznia 2008 Bank podlega Raport Roczny 2008 zasadom okreslonym w Uchwale KNB nr 1/2007 w sprawie adekwatnosci kapitalowej. Ryzyka filara 1 oraz wielkosc wymaganego kapitalu na ich pokrycie oceniane sa w sposób ilosciowy. Bank stosuje nadzorcze metody pomiaru tych ryzyk, które za pomoca scisle okreslonych regul i przy uzyciu odpowiednich parametrów prowadza do wyliczenia wielkosci niezbednego kapitalu na pokrycie tych ryzyk. W 2008 roku w odniesieniu do ryzyka: a) Kredytowego – Bank stosowal metode standardowa dla wszystkich portfeli, b) Operacyjnego – Bank stosowal metode standar- dowa, c) Rynkowego – Bank stosowal podstawowe metody pomiaru. Ustalony wymóg kapitalowy dla poszczególnych ryzyk jest bezposrednio sumowany w celu okreslenia lacz- nego minimalnego wymogu kapitalowego (Filar 1). Tak ustalony laczny wymóg kapitalowy jest podstawa do oszacowania kapitalu wewnetrznego, po uwzglednie- niu dodatkowego wymogu kapitalowego (Filar 2) oraz zasad jego agregowania. Polityka kapitalowa Wspólczynnik wyplacalnosci stanowi podstawowa miare stosowana w Banku Zachodnim WBK S.A. do zarzadzania kapitalem. Minimalna – wymagana przez Prawo Bankowe – wielkosc wspólczynnika adekwatnosci kapitalowej nie moze byc nizsza niz 8% zarówno na poziomie Banku jak i Grupy Kapitalowej. Prowadzona polityka zarzadzania kapitalem Banku Zachodniego WBK S.A. zaklada docelowy poziom wspólczynnika wyplacalnosci w wysokosci 10% zarówno dla Banku jak i Grupy Kapitalowej. Zarzad Banku delegowal uprawnienia do biezacego zarzadzania kapitalem na Komitet ALCO/ICAAP Forum. Komitet biezaco monitoruje wielkosc posiadanego oraz wymaganego kapitalu, a takze inicjuje transakcje majace wplyw na wielkosc posiadanych funduszy wlasnych (np. rekomendujac wysokosc wyplaty dywidendy). Jednakze wszelkie decyzje dotyczace podniesienia lub uwolnienia kapitalu, sa ostatecznie podejmowane zgodnie z obowiazujacym prawem oraz Statutem Banku przez odpowiednie Organy Banku. Decyzje dotyczace wielkosci kapitalów i funduszy spólek zaleznych sa koordynowane przez Komitet ALCO/ICAAP Forum. Wspólczynnik wyplacalnosci W ponizszych tabelach przedstawiono kalkulacje wspólczynnika wyplacalnosci dla Grupy Kapitalowej na dzien 31 grudnia 2008 roku i 31 grudnia 2007 roku. \n"

rech[133]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 31.12.2008 31.12.2007 I Wymóg kapitalowy ogólem (Ia+Ib+Ic+Id) 3 532 896 2 278 681 Z tego: Ia - z tytulu ryzyka kredytowego 3 001 689 2 226 953 Ib - z tytulu ryzyka rynkowego 20 830 30 261 Ic - z tytulu ryzyka rozliczenia -dostawy/kontrahenta 116 691 21 467 Id - z tytulu ryzyka operacyjnego 393 686 II Ogólem kapitaly i fundusze 4 886 845 4 441 216 III Pomniejszenia 143 276 660 540 IV Kapitaly i fundusze po pomniejszeniach (II+III) 4 743 569 3 780 676 V Wspólczynnik wyplacalnosci (IV/(I*12.5) 10,74% 13,27% Od 1 stycznia 2008 roku Bank podlega zasadom okreslonym w Uchwale KNB nr 1/2007 w sprawie adekwatnosci kapitalowej i przy wyliczaniu wspól- czynnika wyplacalnosci stosuje zasady Nowej Umowy Kapitalowej zarówno w zakresie kapitalów jak i przy wyliczaniu wymogów kapitalowych z tytulu poszczególnych ryzyk. Do konca 2007 roku Grupa korzystala z okresu przejsciowego zezwalajacego na stosowanie zasad Basel I do wyliczania aktywów wazonych ryzykiem i wspólczynnika wyplacalnosci (Uchwala KNB nr 1/2007, zalacznik 21). Od 1 stycznia Grupa podlega zasadom okreslonym w Basel II (Uchwala KNB nr 1/2007 w sprawie adekwatnosci kapitalowej, pozostale zalaczniki)\". Kapital wewnetrzny Kluczowym zadaniem wynikajacym z Filaru 2 Nowej Umowy Kapitalowej jest przeprowadzenie procesu oceny adekwatnosci kapitalu wewnetrznego (ICAAP). W ramach procesu ICAAP Bank szacuje (ustala), alokuje i utrzymuje odpowiedni poziom kapitalu wewnetrz- nego, zapewniajacy bezpieczenstwo prowadzonej dzialalnosci bankowej, z uwzglednieniem profilu ryzyka Banku, wynikajacego z przyjetej deklaracji akceptowalnego poziomu ryzyka. Podstawowym celem procesu ICAAP jest powiazanie profilu ryzyka, zarzadzania ryzykiem, sposobu ograniczania ryzyka oraz wielkosci kapitalu wewnetrznego. Bank posiada odpowiedni proces oceny, obejmujacy wszystkie kluczowe elementy planowania i zarza- dzania kapitalem (w tym agregacja kapitalu z tytulu róznych rodzajów ryzyka) oraz prowadzacy do generowania odpowiedniego poziomu kapitalu na pokrycie tych ryzyk. Proces szacowania kapitalu wewnetrznego jest adekwatny do rodzaju, skali i zlozonosci dzialalnosci Banku. Szacujac laczna wielkosc kapitalu wewnetrznego okre- sla sie i uwzglednia istniejace zaleznosci pomiedzy poszczególnymi ryzykami i ich wzajemna korelacje, o ile mozna je wiarygodnie ustalic. Przyjete przez BZ WBK S.A. rozwiazania w tym zakresie zakladaja, ze poczatkowo korelacja ryzyk bedzie mierzona w sposób uproszczony, przyjmujac brak korelacji tam, gdzie nie mozna wskazac wyraznych tendencji i zwiazków pomiedzy poszczególnymi ryzykami. W zwiazku z tym, obecnie stosowane podejscie do agregacji zaklada sumowanie kapitalu na pokrycie ryzyk Filara 1, a nastepnie dodanie oszacowanej wielkosci kapitalu na pokrycie wszystkich innych ryzyk Filara 2, na jakie jest lub moze byc narazony Bank. Obecnie przyjmowany jest brak jednoznacznej korelacji. Metoda ta jest bardzo ostroznosciowa, gdyz zaklada utrzymywanie wyzszego kapitalu niz mialoby to miejsce przy uwzglednieniu korelacji. \n"

rech[134]="\nRaport Roczny 2008 9. Wynik z tytulu odsetek Przychody odsetkowe z tytulu 01.01-31.12.2008 01.01-31.12.2007 Naleznosci od klientów instytucjonalnych 1 400 209 853 906 Naleznosci od klientów indywidualnych, w tym: 742 834 439 815 Kredytów mieszkaniowych 299 277 177 642 Dluznych papierów wartosciowych w tym: 602 740 434 991 w portfelu inwestycyjnym dostepnym do sprzedazy 487 932 421 586 w portfelu handlowym 24 556 13 405 w portfelu inwestycyjnym utrzymywanym do terminu zapadalnosci 90 252 - Naleznosci leasingowych 232 151 152 534 Naleznosci od banków 174 861 173 472 Naleznosci z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu 42 907 17 563 Naleznosci sektora budzetowego 32 296 30 398 Odsetki od IRS -zabezpieczajacych 4 126 (3 814) Razem 3 232 124 2 098 865 Koszty odsetkowe z tytulu 01.01-31.12.2008 01.01-31.12.2007 Depozytów klientów indywidualnych (798 347) (275 366) Depozytów klientów instytucjonalnych (401 981) (257 979) Depozytów banków (174 809) (101 456) Zobowiazan z tytulu sprzedanych papierów wartosciowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu (107 823) (83 008) Depozytów sektora budzetowego (98 338) (64 538) Wyemitowanych dluznych papierów wartosciowych (15 721) (29 868) Razem (1 597 019) (812 215) Wynik z tytulu odsetek 1 635 105 1 286 650 Na dzien 31 grudnia 2008 przychody odsetkowe zawieraja naliczone odsetki od kredytów nieregularnych w kwocie 52 705 tys. zl (31 grudnia 2007 – 33 302 tys. zl) 10. Wynik z tytulu prowizji Przychody prowizyjne 01.01-31.12.2008 01.01-31.12.2007 Prowizje i oplaty za zarzadzanie aktywami 429 135 690 344 Obszar eBiznes & Platnosci 313 145 246 895 Prowizje walutowe 250 869 211 412 Obsluga rachunków i obrót pieniezny 232 504 221 070 Prowizje maklerskie 126 932 173 552 Prowizje od kredytów w tym factoring 80 643 59 003 Prowizje ubezpieczeniowe 74 737 48 449 Karty kredytowe 54 733 36 699 Pozostale oplaty dystrybucyjne 20 190 cd. na str. 134 \n"

rech[135]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku cd. ze str. 133 Przychody prowizyjne 01.01-31.12.2008 01.01-31.12.2007 Oplaty dystrybucyjne zwiazane z funduszami inwestycyjnymi 15 846 74 469 Gwarancje i poreczenia 12 550 10 863 Organizowanie emisji 8 557 10 439 Prowizje od umów leasingowych 800 847 Pozostale prowizje 1 883 1 948 Razem 1 622 524 1 785 990 Koszty prowizyjne 01.01-31.12.2008 01.01-31.12.2007 Obszar eBiznes & Platnosci (76 470) (53 361) Oplaty dystrybucyjne (53 147) (77 605) Prowizje za posrednictwo w udzielaniu kredytów (25 829) (12 191) Prowizje, oplaty i inne koszty zwiazane z zarzadzaniem aktywami (25 816) (40 725) Prowizje maklerskie (20 704) (28 534) Karty Kredytowe (8 054) (4 989) Prowizje od umów leasingowych (6 593) (4 858) Prowizje ubezpieczeniowe (2 640) (5 976) Pozostale (13 601) (12 762) Razem (232 854) (241 001) Wynik z tytulu prowizji 1 389 670 1 544 989 Powyzsze zestawienie obejmuje przychody prowizyjne z tytulu kredytów, kart kredytowych, gwarancji i poreczen oraz od umów leasingowych w kwocie 148 726 tys. zl /107 412 tys. zl za 2007/ i koszty prowizyjne z tytulu posrednictwa w udzielaniu kredytów, kart kredytowych oraz od umów leasingowych w kwocie (40 476) tys. zl /(22 038) tys. zl za 2007/ (inne niz objete kalkulacja efektywnej stopy procentowej), które odnosza sie do aktywów i zobowiazan finansowych nie wycenianych do wartosci godziwej przez rachunek zysków i strat. 11. Przychody z tytulu dywidend Przychody z tytulu dywidend 01.01-31.12.2008 01.01-31.12.2007 Przychody z tytulu dywidend od podmiotów portfela inwestycyjnego 68 249 63 534 Przychody z tytulu dywidend od podmiotów portfela handlowego 2 057 1 212 Razem 70 306 64 746 12. Wynik handlowy i rewaluacja Wynik handlowy i rewaluacja 01.01-31.12.2008 01.01-31.12.2007 Dochód z walutowych operacji miedzybankowych 59 177 18 792 Operacje pochodnymi instrumentami finansowymi (40 875) 33 092 Wynik na dzialalnosci animatora rynku 9 298 9 115 Pozostale handlowe dochody z transakcji walutowych 7 138 6 145 Operacje dluznymi instrumentami finansowymi 2 209 800 Razem 36 947 67 944 W pozycji wynik handlowy i rewaluacja zawarta jest korekta wyceny instrumentów pochodnych z tytulu ryzyka kontrahenta w kwocie (80 996) tys. zl. \n"

rech[136]="\nRaport Roczny 2008 13. Wynik na pozostalych instrumentach finansowych Wynik na inwestycyjnych aktywach finansowych 01.01-31.12.2008 01.01-31.12.2007 Wynik na instrumentach kapitalowych 67 196 3 248 Wynik na instrumentach dluznych (11 735) (28 877) Utrata wartosci (110) 350 Razem wynik na sprzedazy instrumentów finansowych 55 351 (25 279) Zmiana wartosci godziwej instrumentów zabezpieczajacych (34 388) 11 456 Zmiana wartosci godziwej instrumentów zabezpieczanych 37 189 (11 652) Razem wynik na instrumentach zabezpieczajacych i zabezpieczanych 2 801 (196) Razem 58 152 (25 475) 14. Wynik na sprzedazy podmiotów zaleznych i stowarzyszonych Wynik na sprzedazy podmiotów zaleznych i stowarzyszonych 01.01-31.12.2008 01.01-31.12.2007 Sprzedaz podmiotów zaleznych 520 - Sprzedaz podmiotów stowarzyszonych (716) 1 710 Razem (196) 1 710 Szczególowe informacje znajduja sie w nocie 53. 15. Pozostale przychody operacyjne Pozostale przychody operacyjne 01.01-31.12.2008 01.01-31.12.2007 Przychody z tytulu sprzedazy uslug 32 926 11 803 Rozwiazania rezerw na zobowiazania sporne oraz inne aktywa 9 440 14 904 Sprzedaz skladników majatku trwalego i aktywów do zbycia 6 831 1 059 Przychody z tytulu odzyskanych naleznosci (przedawnionych, umorzonych i niesciagalnych) 2 610 4 120 Przychody z tytulu zwrotów na rzecz BFG 1 657 1 312 Otrzymane odszkodowania, kary i grzywny 1 388 1 225 Premia za finansowanie od EBOR 1 351 2 514 Przychody z tytulu zwrotu kosztów komorniczych 860 1 446 Pozostale 10 936 12 797 Razem 67 999 51 180 \n"

rech[137]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 16. Odpisy netto z tytulu utraty wartosci naleznosci kredytowych Odpisy netto z tytulu utraty wartosci naleznosci kredytowych 01.01-31.12.2008 01.01-31.12.2007 Odpis na poniesione zidentyfikowane straty (indywidualne i portfelowe) (192 276) 7 226 Odpis na poniesione niezidentyfikowane straty (IBNR) (176 061) (40 557) Przychód z tytulu naleznosci odzyskanych 10 205 27 350 Odpis na kredytowe zobowiazania pozabilansowe (6 419) 2 045 Razem (364 551) (3 936) 17. Koszty pracownicze Koszty pracownicze 01.01-31.12.2008 01.01-31.12.2007 Wynagrodzenia i premie (735 771) (692 653) Narzuty na wynagrodzenia (104 310) (101 979) Koszty szkolen(24 062) (24 411) Koszty swiadczen socjalnych (21 208) (17 040) Rezerwa na odprawy emerytalne i niewykorzystane urlopy oraz inne swiadczenia pracownicze (11 041) (6 758) Razem (896 392) (842 841) 18. Koszty dzialania banku Koszty dzialania banku 01.01-31.12.2008 01.01-31.12.2007 Koszty utrzymania i wynajmu budynków (159 423) (124 498) Marketing i reprezentacja (105 275) (124 986) Eksploatacja systemów informacyjnych (89 943) (73 132) Oplaty pocztowe i telekomunikacyjne (54 402) (46 843) Koszty konsultacji i doradztwa (37 617) (44 259) Koszty pozostalych uslug obcych (33 848) (26 498) Samochody i uslugi transportowe oraz transport wartosci (31 922) (22 928) Materialy eksploatacyjne, druki, czeki, karty (24 841) (23 569) Koszty remontów maszyn (18 095) (15 881) Podatki i oplaty (18 069) (15 497) Transmisja danych (16 825) (16 248) Koszty ponoszone na rzecz BFG, KNF i KDPW (16 429) (6 106) Koszty zabezpieczenia banku (12 511) (12 043) Rozliczenia KIR, SWIFT, itd. (11 776) (10 663) Pozostale (19 806) (18 748) Razem (650 782) (581 899) \n"

rech[138]="\nRaport Roczny 2008 19. Pozostale koszty operacyjne Pozostale koszty operacyjne 01.01-31.12.2008 01.01-31.12.2007 Zawiazania rezerw na zobowiazania sporne i inne aktywa (5 482) (9 728) Odpisy z tyt. utraty wartosci rzeczowych aktywów trwalych i wartosci niematerialnych (3 827) (1 608) Koszty rozliczen blednie zawartych transakcji gieldowych (3 562) (6 074) Wartosc zlikwidowanych wartosci niematerialnych (1 765) Udzielone darowizny (1 645) (6 514) Koszty windykacji (1 540) (2 132) Zaplacone odszkodowania, kary i grzywny (1 536) (3 396) Koszty z tytulu naleznosci przedawnionych (1 106) (636) Koszty postepowan sadowych (1 066) (662) Pozostale (6 041) (6 466) Razem (27 570) (37 216) 20. Obciazenie z tytulu podatku dochodowego Obciazenie z tytulu podatku dochodowego 01.01-31.12.2008 01.01-31.12.2007 Czesc biezaca (298 295) (315 504) Czesc odroczona 42 001 34 737 Razem (256 294) (280 767) Uzgodnienie obciazenia wyniku finansowego przed opodatkowaniem 01.01-31.12.2008 01.01-31.12.2007 Zysk przed opodatkowaniem 1 210 580 1 391 444 Stawka podatku 19% 19% Obciazenie podatkowe od zysku przed opodatkowaniem (230 010) (264 374) koszty niepodatkowe (12 464) (18 840) strata na sprzedazy wierzytelnosci (6 958) (6 373) przychody niepodatkowe (\"dywidendy\") 397 12 420 Inne obciazenia: - odpisania wierzytelnosci (1 128) (3 458) - pozostale koszty niepodatkowe (4 494) (1 192) - inne obciazenia (1 637) 1 050 Ogólem obciazenie wyniku brutto (256 294) (280 767) Podatek odroczony ujety bezposrednio w kapitale wlasnym 31.12.2008 31.12.2007 Na dzien 31 grudnia kwota podatku odroczonego ujetego bezposrednio w kapitalach wynosi: Zwiazany z instrumentami kapitalowymi dostepnymi do sprzedazy (97 298) (104 846) Zwiazany z dluznymi instrumentami dostepnymi do sprzedazy 13 604 19 657 Zwiazany z rachunkowoscia zabezpieczen przeplywów pienieznych 5 787 - Razem (77 907) (85 189) \n"

rech[139]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 21. Zysk na akcje Zysk na akcje01.01-31.12.2008 01.01-31.12.2007 Zysk za okres przypadajacy na akcje zwykle 855 446 954 695 Srednio wazona liczba akcji zwyklych 72 960 284 72 960 284 Podstawowy zysk na akcje (zl) 11,72 13,09 Zysk za okres przypadajacy na akcje zwykle 855 446 954 695 Srednio wazona liczba akcji zwyklych 72 960 284 72 960 284 Srednio wazona liczba potencjalnych akcji zwyklych 298 400 161 995 Rozwodniony zysk na akcje (zl) 11,68 13,06 22. Gotówka i operacje z bankiem centralnym Gotówka i operacje z bankiem centralnym 31.12.2008 31.12.2007 Rachunek biezacy w banku centralnym 2 004 861 1 365 131 Gotówka 1 173 243 840 924 Pozostale ekwiwalenty gotówki 3 210 Razem 3 178 107 2 206 265 Podmiot dominujacy Grupy utrzymuje na rachunku biezacym w Narodowym Banku Polskim rezerwe obowiazkowa w wysokosci 3,5% wartosci miesiecznego srednie- go stanu depozytów otrzymanych przez Bank. Kwota naliczonej rezerwy pomniejszona jest o równowartosc 500 tys. EUR. 23. Naleznosci od banków Naleznosci od banków 31.12.2008 31.12.2007 Lokaty i kredyty 831 331 1 787 616 Transakcje z przyrzeczeniem odkupu 518 826 768 659 Rachunki biezace 20 355 26 572 Naleznosci brutto 1 370 512 2 582 847 Odpis aktualizacyjny z tytulu utraty wartosci (5 969) (5 969) Razem 1 364 543 2 576 878 Wartosc godziwa \"Naleznosci od banków\" przedstawia nota 45. Zmiana stanu odpisów z tytulu utraty wartosci naleznosci od banków 31.12.2008 31.12.2007 Stan na 1 stycznia (5 969) (6 284) umorzenia i spisania rezerw na naleznosci niesciagalne 315 Koniec okresu sprawozdawczego (5 969) (5 969) W prezentowanych okresach sprawozdawczych lokaty jednodniowe zostaly zaklasyfikowane do lokat i kredytów. 24. Aktywa, zobowiazania finansowe przeznaczone do obrotu Wartosci godziwe pochodnych instrumentów finan-Kontrakty opcyjne wyceniane sa do wartosci godziwej sowych uzyskuje sie na podstawie notowan cen na podstawie notowan cen rynkowych oraz modeli rynkowych, modeli zdyskontowanych przeplywów wyceny opcji zaleznie od tego, które rozwiazanie jest srodków pienieznych oraz modeli wyceny opcji, za-w danej sytuacji odpowiednie. leznie od tego, które rozwiazanie jest w danej sytuacji odpowiednie. \n"

rech[140]="\nRaport Roczny 2008 Aktywa i zobowiazania finansowe przeznaczone do obrotu 31.12.2008 31.12.2007 Aktywa Pasywa Aktywa Pasywa Pochodne instrumenty finansowe o charakterze handlowym 2 353 619 3 153 932 965 566 990 274 Transakcje stopy procentowej 906 590 884 101 180 703 302 499 Opcje 8 8 22 22 Swap stopy procentowej (IRS) 664 182 637 919 151 109 276 970 Konkrakt na przyszla stope procentowa (FRA) 242 400 246 174 29 572 25 507 Transakcje zwiazane z kapitalowymi papierami wartosciowymi -- Opcje - Transakcje walutowe 1 447 029 2 269 831 784 830 687 775 Swap walutowo-procentowy (CIRS) 63 259 410 610 159 701 29 003 Forward 352 024 210 347 45 146 91 469 Swap walutowy (FX Swap) 683 470 1 259 958 550 176 537 708 Spot 4 182 3 787 1 103 891 Opcje 344 094 385 129 28 704 28 704 Dluzne i kapitalowe papiery wartosciowe 871 248 286 087 - Dluzne papiery wartosciowe 868 605 171 157 - Papiery wartosciowe Skarbu Panstwa: 868 583 171 135 - bony 549 120 60 202 - obligacje 319 463 -110 933 - Pozostale papiery wartosciowe: 22 - obligacje 22 - Kapitalowe papiery wartosciowe: 2 643 114 930 - notowane 2 643 114 930 - Razem aktywa/zobowiazania finansowe 3 224 867 3 153 932 1 251 653 990 274 33 332222 Przychody odsetkowe z instrumentów dluznych oraz innych instrumentów o stalej stopie dochodu sa ujmowane w pozycji przychodów z tytulu odsetek. Zyski i straty powstajace z tytulu zmian wartosci godziwej aktywów i zobowiazan finansowych przeznaczonych do obrotu sa ujmowane w wyniku handlowym i rewaluacji skonsolidowanego rachunku zysków i strat.W pozycji \"Pochodne instrumenty walutowe\" zostala zawarta korekta wyceny instrumentów pochodnych z tytulu ryzyka kontrahenta. Wszystkie aktywa finansowe wyceniane do wartosci godziwej przez rachunek zysków i strat zostaly zakwalifikowane do tej kategorii w zwiazku z handlowym charakterem zawieranych transakcji. Na dzien sprawozdawczy 31.12. 2008 roku oraz w okresach porównywalnych przy poczatkowym ujeciu nie wystapily przypadki desygnacji do wyzej wymienionej kategorii aktywów finansowych. \n"

rech[141]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Ponizsza tabela przedstawia nominaly instrumentów pochodnych wykazywanych jako pozycje pozabilansowe. Nominaly instrumentów pochodnych 31.12.2008 31.12.2007 1. Transakcje pochodne-terminowe (zabezpieczajace) 2 704 674 995 377 a) Swap stopy procentowej jednowalutowy (IRS) 1 854 674 995 377 b) Swap stopy procentowej zabezpieczajacy przeplywy pieniezne 850 000 2. Transakcje pochodne-terminowe (handlowe) 139 222 595 136 395 163 a) Transakcje stopy procentowej 91 494 888 92 970 752 -Swap stopy procentowej jednowalutowy (IRS) 47 134 667 63 161 797 -Kontrakt na przyszla stope procentowa (FRA) 44 350 000 29 800 000 -Opcje na stope procentowa10 221 8 955 b) Transakcje walutowe 47 727 707 43 424 411 -Swap walutowy (FX Swap)-kwoty zakupione 14 425 872 15 734 024 -Swap walutowy (FX Swap)-kwoty sprzedane 14 983 627 15 716 085 -Forward kupiony 3 696 166 2 505 026 -Forward sprzedany 3 538 979 2 556 651 -Swap stopy procentowej dwuwalutowy (CIRS)-kwoty zakupione 2 500 262 1 996 794 -Swap stopy procentowej dwuwalutowy (CIRS)-kwoty sprzedane 2 849 197 1 869 125 -Opcje walutowe kupione 2 866 802 1 523 353 -Opcje walutowe sprzedane 2 866 802 1 523 353 3. Biezace operacje walutowe 957 290 532 872 Spot – zakupiony 478 844 266 543 Spot – sprzedany 478 446 266 329 4. Transakcje zwiazane z kapitalowymi papierami wartosciowymi 928 127 867 Kontrakty terminowe 928 127 867 5. Opcje na euroindex opcje kupione Razem 142 885 487 138 060 012 8 733 8 733 Nominaly instrumentów pochodnych dla transkacji jednowalutowych (IRS, FRA, forward, opcje nie bedace opcjami walutowymi) zostaly zaprezentowane wylacznie jako kwoty nabyte. 25. Pochodne instrumenty zabezpieczajace Zabezpieczajace pochodne instrumenty finansowe 31.12.2008 31.12.2007 Aktywa Pasywa Aktywa Pasywa IRS zabezpieczajace wartosc godziwa347 31 700 35 851 2 054 IRS zabezpieczajace przeplywy pieniezne 36 862 - Ogólem zabezpieczajace instrumenty finansowe 347 68 562 35 851 2 054 \n"

rech[142]="\nRaport Roczny 2008 26. Naleznosci od klientów Naleznosci od klientów 31.12.2008 31.12.2007 Naleznosci od podmiotów gospodarczych 23 289 013 15 945 318 Naleznosci od klientów indywidualnych, w tym: 9 239 641 6 109 738 Naleznosci z tytulu finansowania nieruchomosci 5 450 515 3 644 937 Naleznosci z tytulu leasingu finansowego 2 959 037 2 313 783 Transakcje z przyrzeczeniem odkupu 441 783 29 Naleznosci od podmiotów sektora publicznego 85 668 159 341 Pozostale naleznosci 11 343 6 473 Naleznosci brutto 36 026 485 24 534 682 Odpis aktualizacyjny z tytulu utraty wartosci (889 283) (584 968) Razem 35 137 202 23 949 714 Na dzien 31.12.2008 roku korekta do wartosci godziwej z tytulu zabezpieczanego ryzyka kredytów objetych rachunkowoscia zabezpieczen wyniosla 1 607 tys. zl, (31.12.2007 – (105) tys. zl). Szczególy naleznosci z tytulu leasingu finansowego przedstawia nota 49. Wartosc godziwa \"Naleznosci od klientów\" przedstawia nota 45. Zmiana stanu odpisów z tytulu utraty wartosci naleznosci od klientów 31.12.2008 31.12.2007 Utrata wartosci oceniana indywidualnie i portfelowo Stan na 31 grudnia roku poprzedniego (439 545) (539 022) Odpis/rozwiazanie biezacego okresu (192 276) 7 226 Umorzenia i spisania rezerw na naleznosci niesciagalne 65 646 91 381 Transfer 480 - Róznice kursowe (5 418) 870 Stan na koniec okresu (571 113) (439 545) Odpis na poniesione niezidentyfikowane straty Stan na 31 grudnia roku poprzedniego (145 423) (107 276) Odpis/rozwiazanie biezacego okresu (176 061) (40 557) Transfer 3 723 - Róznice kursowe (409) 2 410 Stan na koniec okresu (318 170) (145 423) Utrata wartosci naleznosci kredytowych razem (889 283) (584 968) \n"

rech[143]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 27. Inwestycyjne aktywa finansowe dostepne do sprzedazy Inwestycyjne aktywa dostepne do sprzedazy 31.12.2008 31.12.2007 Papiery wartosciowe dostepne do sprzedazy wyceniane wedlug wartosci godziwej 6 527 764 9 763 669 Dluzne papiery wartosciowe 5 872 173 9 052 095 Papiery wartosciowe Skarbu Panstwa: 5 092 878 8 207 781 - bony 1 369 842 263 047 - obligacje 3 723 036 7 944 734 Papiery wartosciowe banku centralnego: 599 731 591 379 - obligacje 599 731 591 379 Komercyjne papiery wartosciowe: 179 564 252 935 - obligacje 179 564 252 935 Kapitalowe papiery wartosciowe 606 319 629 309 - notowane 22 014 26 138 - nienotowane 584 305 603 171 Certyfikaty inwestycyjne 49 272 82 265 Razem 6 527 764 9 763 669 Wedlug stanu na 31.12.2008 roku dluzne papiery wartosciowe wyceniane do wartosci godziwej o stalej stopie procentowej wynosza 4 244 739 tys. zl, natomiast papiery o zmiennej stopie wynosza 1 627 434 tys. zl. Wedlug stanu na 31.12.2007 roku dluzne papiery wartosciowe wyceniane do wartosci godziwej o stalej stopie procentowej wynosza 7 648 962 tys. zl, natomiast papiery o zmiennej stopie wynosza 1 403 133 tys. zl. Na dzien 31.12.2008 roku korekta do wartosci godziwej z tytulu zabezpieczanego ryzyka wartosci godziwej obligacji objetych rachunkowoscia zabezpieczen wyniosla 27 300 tys. zl (31.12.2007 roku: (12 100) tys. zl). Na dzien 31 grudnia 2008 roku BZ WBK S.A. dokonal przegladu wartosci godziwej nienotowanych instrumentów finansowych sklasyfikowanych jako dostepne do sprzedazy. W wyniku przegladu nie zidentyfikowano istotnych róznic w stosunku do ujawnionej wartosci bilansowej. Wycena do wartosci godziwej inwestycji w podmioty Grupy Commercial Union Polska zostala dokonana z wykorzystaniem modelu wyceny bazujacym na metodzie mnoznikowej (C/Z i C/WK), dla której mnozniki zostaly wyliczone jako srednia dla: (i) grupy notowanych podmiotów porównywalnych lub (mniejsza z) (ii) ostatnich dostepnych transakcji rynkowych. Pozostale nienotowane kapitalowe instrumenty finansowe nie sa wyceniane do wartosci godziwej ze wzgledu na brak aktywnego rynku oraz brak mozliwosci wiarygodnego oszacowania ich wartosci godziwej. Zmiana stanu inwestycyjnych aktywów dostepnych do sprzedazy Dluzne papiery wartosciowe Kapitalowe papiery wartosciowe Razem Stan na 1 stycznia 2008 9 052 095 711 574 9 763 669 Zwiekszenia 5 127 467 32 649 5 160 116 Transfery 975 975 Zmniejszenia (sprzedaz i zapadalnosc) (2 261 845) (85 413) (2 347 258) Wycena do wartosci godziwej 78 801 (4 915) 73 886 Zmiana stanu odsetek naliczonych 134 149 134 149 Odpis aktualizujacy z tytulu utraty wartosci -(125) (125) Róznice kursowe 148 079 846 148 925 Przekwalifikowanie* (6 406 573) -(6 406 573) Stan na 31 grudnia 2008 5 872 173 655 591 6 527 764 * W pazdzierniku 2008 roku bank dokonal zmiany klasyfikacji obligacji Skarbu Panstwa z kategorii „dostepne do sprzedazy” do kategorii „utrzymywane do terminu zapadalnosci”. Wartosc bilansowa przeklasyfikowanych instrumentów finansowych wyniosla 6 406 573 tys. zl. Zmiana klasyfikacji skutkuje przyjeciem zasad wyceny, których wplyw na wynik i kapitaly wlasne banku jest zgodny z przeznaczeniem ww. instrumentów finansowych. Podstawowym celem utrzymywania tej grupy instrumentów finansowych jest zarzadzanie struktura bilansu, z uwzglednieniem pozycji kapitalów wlasnych i nieoprocentowanych rachunków biezacych. Intencja banku jest utrzymywanie tych instrumentów do terminu zapadalnosci. \n"

rech[144]="\nRaport Roczny 2008 Zmiana stanu inwestycyjnych aktywów Dluzne papiery Kapitalowe papiery dostepnych do sprzedazy wartosciowe wartosciowe Razem inwestycyjne Stan na 1 stycznia 2007 7 395 066 626 223 8 021 289 Zwiekszenia 4 718 568 71 300 4 789 868 Zmniejszenia (sprzedaz i zapadalnosc) (2 876 411) (3 225) (2 879 636) Wycena do wartosci godziwej (206 596) 20 679 (185 917) Zmiana stanu odsetek naliczonych 100 466 100 466 Odpis aktualizujacy z tytulu utraty wartosci 350 350 Róznice kursowe (78 998) (3 753) (82 751) Stan na 31 grudnia 2007 9 052 095 711 574 9 763 669 28. Inwestycje utrzymywane do terminu zapadalnosci Inwestycje utrzymywane do terminu zapadalnosci 31.12.2008 31.12.2007 Papiery wartosciowe Skarbu Panstwa: 6 388 277 - obligacje 6 388 277 - Razem 6 388 277 - Zmiana stanu inwestycji utrzymywanych do terminu zapadalnosci 31.12.2008 Stan na 1 stycznia 2008 - Przekwalifikowanie* 6 406 573 Amortyzacja wartosci godziwej na skutek reklasyfikacji (3 049) Zmiana stanu odsetek naliczonych (15 247) Stan na 31 grudnia 2008 6 388 277 * W pazdzierniku 2008 roku bank dokonal zmiany klasyfikacji obligacji Skarbu Panstwa z kategorii „dostepne do sprzedazy” do kategorii „utrzymywane do terminu zapadalnosci”. Wartosc bilansowa przeklasyfikowanych instrumentów finansowych wyniosla 6 406 573 tys. zl. Zmiana klasyfikacji skutkuje przyjeciem zasad wyceny, których wplyw na wynik i kapitaly wlasne banku jest zgodny z przeznaczeniem ww. instrumentów finansowych. Podstawowym celem utrzymywania tej grupy instrumentów finansowych jest zarzadzanie struktura bilansu, z uwzglednieniem pozycji kapitalów wlasnych i nieoprocentowanych rachunków biezacych. Intencja banku jest utrzymywanie tych instrumentów do terminu zapadalnosci. 29. Inwestycje w podmioty stowarzyszone i wspólne przedsiewziecia Inwestycje w podmioty stowarzyszone i wspólne przedsiewziecia 31.12.2008 31.12.2007 Stan na 1 stycznia 13 378 36 201 Udzial w zysku/ (starcie) (777) 194 Dywidenda wyplacona -(7 267) Transfer 975 - Nabycie/sprzedaz33 645 (15 750) Stan na koniec okresu 47 221 13 378 Wartosc godziwa inwestycji w podmioty stowarzyszone i wspólne przedsiewziecia przedstawia nota 45. \n"

rech[145]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Inwestycje w podmioty stowarzyszone i wspólne przedsiewziecia wg stanu na 31.12.2008 roku POLFUND – Nazwa jednostki Fundusz Pore- (ze wskazaniem formy czen Kredyto- prawnej) wych S.A.* BZ WBK CU BZ WBK CU Towarzystwo Towarzystwo Ubezpieczen na Ubezpieczen Metrohouse Zycie S.A.* Ogólnych S.A.* S.A.* Razem Siedziba Szczecin Poznan Poznan Warszawa Wartosc bilansowa 10 964 17 082 15 032 4 143 47 221 Aktywa jednostki razem 75 781 104 209 61 354 3 362 244 706 Kapital wlasny jednostki, 21 929 30 064 34 164 2 285 88 442 w tym: kapital zakladowy pozostaly kapital wlasny, w tym: niepodzielony zysk (niepokryta strata) z lat ubieglych zysk (strata) netto Zobowiazania jednostki, w tym: 16 000 21 750 5 929 8 314 2 638 2 817 1 049 53 851 4 038 27 000 7 164 - (1 854) 2 919 500 65 250 1 785 23 192 (756) 1 882 (460) 1 552 1077 61 885 krótkoterminowe 125 4 038 2 919 737 7 819 dlugoterminowe 53 726 340 54 066 i warunkowe Przychody 5 961 58 090 42 428 4 342 110 821 Koszty 2 163 57 041 44 283 4 802 108 289 Procent posiadanego 50,00 50,00 50,00 35,38 kapitalu** * wybrane dane finansowe wedlug stanu na koniec 30.11.2008 roku ** stanowi jednoczesnie udzial w wyniku jednostki stowarzyszonej oraz wspólnego przedsiewziecia Nazwa jednostki (ze wskazaniem formy prawnej) Rodzaj dzialalnosci POLFUND – Fundusz Poreczen Kredytowych S.A. udzielanie poreczen kredytowych, lokowanie powierzonych spólce srodków pienieznych i zarzadzanie nimi BZ WBK CU Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie S.A.* dzialalnosc ubezpieczeniowa, ubezpieczenia na zycie BZ WBK CU Towarzystwo Ubezpieczen Ogólnych S.A.* dzialalnosc ubezpieczeniowa, ubezpieczenia osobowe oraz majatkowe Metrohouse S.A. posrednictwo w sprzedazy i kupnie oraz wynajmie nieruchomosci mieszkaniowych, posrednictwo finansowe \n"

rech[146]="\nRaport Roczny 2008 Inwestycje w podmioty stowarzyszone wg stanu na 31.12.2007 roku POLFUND Nazwa jednostki (ze wskazaniem – Fundusz Poreczen Grupa NFI Magna formy prawnej) Kredytowych S.A.* Polonia S.A. ** Razem Siedziba Szczecin Warszawa Wartosc bilansowa 9 867 3 511 13 378 Aktywa jednostki razem 68 272 122 301 190 573 Kapital wlasny jednostki, w tym: 19 734 12 758 32 492 kapital zakladowy pozostaly kapital wlasny, w tym: niepodzielony zysk (niepokryta strata) z lat ubieglych zysk (strata) netto Kapital mniejszosci 16 000 3 734 1 325 2 049 - 1 518 11 240 (16 234) (1 192) 1 494 17 518 14 974 (14 909) 857 1 494 Zobowiazania jednostki, w tym: 46 232 29 635 75 867 krótkoterminowe 94 29 635 29 729 dlugoterminowe i warunkowe 46 138 0 46 138 Przychody 1 333 7 708 9 041 Koszty 1 670 5 391 7 061 Procent posiadanego kapitalu*** 50,00 27,53 * wybrane dane finansowe wedlug stanu na 30.11.2007 roku ** Kapital wlasny spólki NFI Magna Polonia opublikowany przez spólke w sprawozdaniu za III kwartal 2007 w wysokosci 91 172 tys zl, zostal pomniejszony o zadekla- rowana dywidende 25 260 tys zl oraz wartosc akcji wlasnych skupionych w celu umorzenia w wysokosci 53 154 tys zl. *** stanowi jednoczesnie udzial w wyniku jednostki stowarzyszonej Nazwa jednostki (ze wskazaniem formy prawnej) Rodzaj dzialalnosci POLFUND – Fundusz Poreczen Kredytowych S.A. udzielanie poreczen kredytowych, lokowanie powierzonych spólce srodków pienieznych i zarzadzanie nimi Grupa NFI Magna Polonia S.A. nabywanie papierów wartosciowych emitowanych przez Skarb Panstwa, nabywanie badz obejmowanie udzialów lub akcji podmiotów zarejestrowanych i dzialajacych w Polsce, nabywanie innych papierów wartosciowych emitowanych przez te podmioty \n"

rech[147]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 30. Wartosci niematerialne Wartosci niematerialne Licencje, patenty, koncesje Pozostale Rok 2008 i podobne wartosci (know-how) Naklady Razem Wartosc w cenie nabycia na 508 575 8 030 56 399 573 004 poczatek okresu Zwiekszenia z tytulu: - zakupu 87 182 87 182 - przeniesienia z nakladów 49 580 2 -49 582 Zmniejszenia z tytulu: -likwidacji -przeniesienia z nakladów -transferów -inne Wartosc w cenie nabycia na 551 999 8 032 93 634 653 665 koniec okresu Skumulowana amortyzacja na (450 003) (7 721) -(457 724) poczatek okresu Zwiekszenia/zmniejszenia z tytulu: (6 153) -- (3) -( 6 153) (49 582) (49 582) (365) (365) -(3) -amortyzacji biezacego okresu -likwidacji -inne Odpisy/Odwrócenie z tytulu utraty wartosci (22 438) (132) 4 389 1 - -( 22 570) 4 389 1 (3 827) (3 827) Skumulowana amortyzacja na (468 051) (7 853) (3 827) (479 731) koniec okresu Wartosc ksiegowa Wartosc wg cen nabycia 551 999 8 032 93 634 653 665 Skumulowana amortyzacja (468 051) (7 853) (3 827) (479 731) Stan na 31 grudnia 2008 83 948 179 89 807 173 934 \n"

rech[148]="\nRaport Roczny 2008 Wartosci niematerialne Licencje, patenty, koncesje Pozostale Rok 2007 i podobne wartosci (know-how) Naklady Razem Wartosc w cenie nabycia na 501 629 8 029 40 430 550 088 poczatek okresu Zwiekszenia z tytulu: - zakupu 48 522 48 522 - przeniesienia z nakladów 30 801 1 -30 802 Zmniejszenia z tytulu: - likwidacji - przeniesienia z nakladów- transferów (23 855) - - - (30 802) (1 751) (23 855) (30 802) (1 751) Wartosc w cenie nabycia na koniec okresu 508 575 8 030 56 399 573 004 Skumulowana amortyzacja na poczatek okresu (407 465) (7 591) -(415 056) Zwiekszenia/zmniejszenia z tytulu: -amortyzacji biezacego okresu (68 139) (130) - (68 269) -likwidacji 23 855 - 23 855 Odpisy/Odwrócenie z tytulu utraty wartosci 1746 - 1746 Skumulowana amortyzacja na koniec okresu (450 003) (7 721) -(457 724) Wartosc ksiegowa Wartosc wg cen nabycia Skumulowana amortyzacja 508 575 (450 003) 8 030 (7 721) 56 399 - 573 004 (457 724) Stan na 31 grudnia 2007 58 572 309 56 399 115 280 \n"

rech[149]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 31. Rzeczowy majatek trwaly Rzeczowy majatek trwaly Sprzet Srodki Pozostaly Srodki trwale Rok 2008 Nieruchomosci informatyczny transportu majatek trwaly w budowie Razem Wartosc w cenie nabycia 572 424 291 697 37 337 254 089 55 556 1 211 103 na poczatek okresu Zwiekszenia z tytulu: -zakupu -leasingu -przeniesienia ze srodków trwalych w budowie -transferów Zmniejszenia z tytulu: ---- 20 99852 961 44 866 480 -21 219 45 945 267 168 576 168 576 -20 998 144 252 371 878 (110) (56 910) (144 252) (144 252) -(8) -(213) -sprzedazy, likwidacji, darowizny -przeniesienia ze srodków trwalych w budowie -transferów -inne Wartosc w cenie nabycia 612 534 311 930 48 279 291 540 80 141 1 344 424 na koniec okresu Skumulowana amortyzacja (225 716) (250 493) (17 194) (174 474) -(667 877) na poczatek okresu Zwiekszenia/zmniejszenia z tytulu: - amortyzacji biezacego (24 323) (25 640) (9 936) (24 862) -(84 761) okresu - sprzedazy, likwidacji, 4 008 24 116 10 217 8 322 46 663 darowizny - transferów 4 (1 421) (80) -(1 497) - inne 3 6 55 75 139 - (12 805) (24 638) (10 686) ---( 8) - (46) (8) (69) (8 671) - (90) Odpisy/Odwrócenie odpisów z tytulu utraty wartosci 395 Skumulowana amortyzacja (246 028) (252 007) (18 279) (190 624) -(706 938) na koniec okresu Wartosc ksiegowa Wartosc wg cen nabycia 612 534 311 930 48 279 291 540 80 141 1 344 424 Skumulowana amortyzacja (246 028) (252 007) (18 279) (190 624) -(706 938) Stan na 31 grudnia 2008 366 506 59 923 30 000 100 916 80 141 637 486 \n"

rech[150]="\nRaport Roczny 2008 Rzeczowy majatek trwaly Sprzet Srodki Pozostaly Srodki trwale Rok 2007 Nieruchomosci informatyczny transportu majatek trwaly w budowie Razem Wartosc w cenie nabycia 547 981 356 214 30 215 247 451 26 796 1 208 657 na poczatek okresu Zwiekszenia z tytulu: -zakupu -leasingu -darowizny -przeniesienia ze srodków trwalych w budowie -transferów Zmniejszenia z tytulu: ---- 12 430 -48 16 462 30 424 316 20 106 8 268 31 20 568 3 634 95 040 95 040 12 461 48 -67 770 1 510 25 526 -sprzedazy, likwidacji, darowizny -przeniesienia ze srodków trwalych w budowie -transferów Wartosc w cenie nabycia 572 424 291 697 37 337 254 089 55 556 1 211 103 na koniec okresu Skumulowana amortyzacja (201 923) (331 332) (14 694) (167 051) -(715 000) na poczatek okresu Zwiekszenia/zmniejszenia z tytulu: - amortyzacji biezacego (22 871) (14 104) (7 065) (22 293) -(66 333) okresu - sprzedazy, likwidacji, 7 221 94 948 5 685 17 077 124 931 darowizny - transferów (8 143) (5) (1 120) (1 918) -(11 186) - (12 125) (94 971) (5 892) ---( 26) - (17 539) - (56) -(130 527) (67 770) (67 770) (20) (102) Odpisy/Odwrócenie odpisów z tytulu utraty wartosci (289) (289) Skumulowana amortyza-(225 716) (250 493) (17 194) (174 474) -(667 877) cja na koniec okresu Wartosc ksiegowa Wartosc wg cen nabycia 572 424 291 697 37 337 254 089 55 556 1 211 103 Skumulowana amortyzacja (225 716) (250 493) (17 194) (174 474) -(667 877) Stan na 31 grudnia 2007 346 708 41 204 20 143 79 615 55 556 543 226 \n"

rech[151]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 32. Aktywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego Aktywa z tytulu podatku odroczonego 31.12.2007 Zwiekszenia Zmniejszenia 31.12.2008 Niezrealizowane zobowiazania z tytulu instrumentów pochodnych 71 460 211 801 -283 261 Rezerwy na kredyty i zobowiazania pozabilansowe obarczone ryzykiem kredytowym 102 138 47 975 -150 113 Inne rezerwy nie bedace kosztem podatkowym 75 946 4 291 (17 930) 62 307 Róznica miedzy bilansowa a podatkowa wartosciaportfela leasingowego 32 876 16 465 -49 341 Przychody przyszlych okresów 31 166 14 089 -45 255 Koszty niezrealizowane z tytulu odsetek od lokat 13 670 19 102 (649) 32 123 Dodatkowy skladnik aktywów podatkowych wynikajacy z art. 38 a Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych 11 358 -(3 959) 7 399 Koszty niezrealizowane z tytulu odsetek od papierów wartosciowych 22 480 608 (22 473) 615 Strata podatkowa 792 -(792) - Pozostale 3 583 (60) 10 086 Razem 368 449 317 914 (45 863) 640 500 6 563 Na dzien 31.12.2008 roku w wyliczeniu aktywów z tytulu podatku odroczonego nie uwzgledniono skupionych wierzytelnosci w kwocie 20 216 tys. zl, i rezerw na kredyty, które nie stana sie kosztem podatkowym w kwocie 41 698 tys. zl. Aktywa z tytulu podatku odroczonego 31.12.2006 Zwiekszenia Zmniejszenia 31.12.2007 Rezerwy na kredyty i zobowiazania pozabilansowe obarczone ryzykiem kredytowym 104 509 -(2 371) 102 138 Inne rezerwy nie bedace kosztem podatkowym 61 196 19 290 (4 540) 75 946 Niezrealizowane zobowiazania z tytulu instrumentów pochodnych 119 265 -(47 805) 71 460 Róznica miedzy bilansowa a podatkowa wartosciaportfela leasingowego 28 171 4 705 32 876 Przychody przyszlych okresów 26 448 4 718 31 166 Koszty niezrealizowane z tytulu odsetek od papierów wartosciowych 19 228 3 252 22 480 Koszty niezrealizowane z tytulu odsetek od lokat 11 271 2 399 13 670 Dodatkowy skladnik aktywów podatkowych wynikajacy z art. 38 a Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych 14 195 -(2 837) 11 358 Strata podatkowa 792 792 Pozostale 2 945 (4 566) 6 5638 184 Razem 392 467 38 101 (62 119) 368 449 Na dzien 31.12.2007 roku w wyliczeniu aktywów z tytulu podatku odroczonego nie uwzgledniono skupionych wierzytelnosci w kwocie 21 498 tys. zl, i rezerw na kredyty, które nie stana sie kosztem podatkowym w kwocie 18 046 tys. zl.\n"

rech[152]="\nRaport Roczny 2008 33. Pozostale aktywa Pozostale aktywa 31.12.2008 31.12.2007 Dluznicy rózni 261 583 243 525 Rozrachunki miedzybankowe i miedzyoddzialowe 175 679 75 805 Rozrachunki z tytulu transakcji gieldowych 40 994 135 397 Czynne rozliczenia miedzyokresowe 36 108 36 429 Aktywa do zbycia 2 502 2 502 Pozostale 960 715 Razem 517 826 494 373 Aktywa do zbycia wyodrebnione z majatku Grupy Kapitalowej BZ WBK 31 grudnia 2008 Wartosc brutto Umorzenie Wartosc netto Nieruchomosci 4 224 (1 815) 2 409 Pozostaly majatek trwaly 436 (343) 93 Razem 4 660 (2 158) 2 502 31 grudnia 2007 Wartosc brutto Umorzenie Wartosc netto Nieruchomosci 4 224 (1 815) 2 409 Pozostaly majatek trwaly 436 (343) 93 Razem 4 660 (2 158) 2 502 34. Zobowiazania wobec banku centralnego Transakcje z przyrzeczeniem odkupu - Razem - Zobowiazania wobec banku centralnego 31.12.2008 31.12.2007 1 242 5741 242 574 W listopadzie Bank Zachodni WBK S.A. skorzystal z oferty NBP pozyczki pod zastaw skarbowych papierów war- tosciowych na okres 91 dni. 35. Zobowiazania wobec banków Zobowiazania wobec banków 31.12.2008 31.12.2007 Kredyty otrzymane od banków 2 127 825 1 337 922 Transakcje z przyrzeczeniem odkupu 1 358 084 1 756 121 Lokaty 568 972 1 350 278 Rachunki biezace 40 596 39 205 Razem 4 095 477 4 483 526 Na dzien 31.12.2008 roku korekta do wartosci godziwej z tytulu zabezpieczanego ryzyka depozytów objetych rachunkowoscia zabezpieczen wyniosla 5 245 tys. zl. (31.12.2007 roku – 2 165 tys. zl).Wartosc godziwa \"Zobowiazan wobec banków\" przedstawia nota 45. W prezentowanych okresach sprawozdawczych lokaty jednodniowe zostaly zaklasyfikowane do lokat. \n"

rech[153]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 36. Zobowiazania wobec klientów Zobowiazania wobec klientów 31.12.2008 31.12.2007 Zobowiazania wobec klientów indywidualnych 24 239 092 15 142 934 - depozyty terminowe 13 135 776 6 151 805 - w rachunku biezacym 11 029 970 8 935 062 - transakcje z przyrzeczeniem odkupu 1 927 - pozostale 71 419 56 067 Zobowiazania wobec podmiotów gospodarczych 15 066 460 12 211 484 - depozyty terminowe 10 608 820 7 154 283 - w rachunku biezacym 4 146 018 4 679 548 - kredyty i pozyczki 26 352 76 348 - transakcje z przyrzeczeniem odkupu 1 827 5 269 - pozostale 283 443 296 036 Zobowiazania wobec podmiotów sektora publicznego 3 505 175 2 411 269 - depozyty terminowe 1 958 735 971 803 - w rachunku biezacym 1 545 909 1 438 879 - pozostale 531 587 Razem 42 810 727 29 765 687 Na dzien 31.12.2008 roku depozyty stanowiace zabezpieczenie naleznosci kredytowych wynosza 232 239 tys. zl. (31.12.2007 roku – 190 306 tys. zl.). Wartosc godziwa \"Zobowiazan wobec klientów\" przedstawia nota 45. W prezentowanych okresach sprawozdawczych lokaty jednodniowe zostaly zaklasyfikowane do depozytów terminowych. 37. Zobowiazania z tytulu emisji dluznych papierów wartosciowych Zobowiazania z tytulu emisji dluznych papierów wartosciowych Srednie oprocentowanie emisji Wartosc nominalna 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2007 Obligacje 3 letnie-3S0308 stale; 5,55% 14 985 Obligacje 3 letnie-3S0508 stale; 5,25% 22 031 Obligacje 3 letnie-3S0608 stale; 5,15% Obligacje 3 letnie-3SO608 stale; 4,4% Obligacje 3 letnie-3S0108 stale; 6,25% 24 943 Obligacja 5-letnia 5S1108 stale; 5,75% Obligacja 5-letnia 5S1208 stale; 6,00% 61 874 Obligacja 5-letnia 5S1008 stale; 5,25% Obligacje 3 letnie-3S1008 stale; 4,2% 12 765 Obligacje 3 letnie-3S1108 stale; 4,6% 14 288 Obligacje 3 letnie-3Z0209 WIBOR 1M + 0,44% WIBOR 1M + 0,44% 35 000 35 000 Obligacje 3 letnie-3S0809 stale; 4,9% stale; 4,9% 58 244 58 276 Obligacja 2-letnia-2S0209 stale; 5,00% stale; 5,00% 32 296 32 310 Obligacja 2-letnia-2S0409 stale; 5,00% stale; 5,00% 10 169 10 188 Obligacja 2-letnia-2Z0809 WIBOR 6M WIBOR 6M 14 296 14 315 Wartosc nominalna 150 005 328 352 Wartosc bilansowa 153 918 352 961 7 283 3 049 9 953 7 092 Wedlug stanu na 31.12.2008 roku wartosc nominalna zostala powiekszona o odsetki efektywne w kwocie 4 111 tys. zl oraz wplyw wyceny z tytulu rachunkowosci zabezpieczen w kwocie (198) tys. zl. Wedlug stanu na 31.12.2007 roku wartosc nominalna zostala powiekszona o odsetki efektywne w kwocie 27 907 tys. zl oraz wplyw wyceny z tytulu rachunkowosci zabezpieczen w kwocie (3 298) tys. zl. \n"

rech[154]="\nRaport Roczny 2008 38. Pasywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego Pasywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego 31.12.2007 Zwiekszenia Zmniejszenia 31.12.2008 Niezrealizowane naleznosci od instrumentów pochodnych 49 236 211 181 -260 417 Wycena instrumentów finansowych 85 189 -(7 282) 77 907 Dochód niezrealizowany z tytulu odsetek od kredytów 15 640 18 614 -34 254 Dochód niezrealizowany z tytulu odsetek od papierów wartosciowych i lokat miedzybankowych 34 952 130 (13 980) 21 102 Rezerwa z tyt. zastosowania ulgi inwestycyjnej 3 258 -(291) 2 967 Pozostale 14 502 14 361 (256) 28 607 Razem 202 777 244 286 (21 809) 425 254 Pasywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego 31.12.2006 Zwiekszenia Zmniejszenia 31.12.2007 Wycena instrumentów finansowych 119 290 1 024 (35 125) 85 189 Niezrealizowane naleznosci od instrumentów pochodnych 123 513 -(74 277) 49 236 Dochód niezrealizowany z tytulu odsetek od papierów wartosciowych i lokat miedzybankowych 18 164 17 102 (314) 34 952 Dochód niezrealizowany z tytulu odsetek od kredytów 10 567 5 073 15 640 Rezerwa z tyt. zastosowania ulgi inwestycyjnej 2 883 375 Pozostale 19 112 5 395 (10 005) 14 502 3 258 Razem 293 529 28 969 (119 721) 202 777 39. Pozostale pasywa Pozostale pasywa 31.12.2008 31.12.2007 Rezerwy, w tym: 179 363 246 167 Rezerwy pracownicze 140 745 215 849 Rezerwa na sprawy sporne 26 642 29 202 Rezerwa na zobowiazania pozabilansowe obarczone ryzykiem kredytowym 11 976 1 116 Wierzyciele rózni 148 637 176 322 Rozrachunki miedzybankowe i miedzyoddzialowe 131 255 203 000 Rozliczenia miedzyokresowe bierne 85 218 99 779 Rozliczenia miedzyokresowe przychodów 43 112 43 924 Rozrachunki z tytulu transakcji gieldowych 41 056 73 560 Rozliczenia publiczno-prawne 35 880 34 356 Zobowiazania wobec kontrahentów leasingowych 16 431 17 303 Pozostale 848 1 230 Razem 681 800 895 641 \n"

rech[155]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Zmiana stanu rezerw 31.12.2008 31.12.2007 Stan na poczatek okresu 246 167 174 245 Rezerwy pracownicze 215 849 142 335 Rezerwa na sprawy sporne 29 202 28 672 Rezerwa na zobowiazania pozabilansowe obarczone ryzykiem kredytowym 1 116 3 238 Zawiazania rezerw 172 429 211 641 Rezerwy pracownicze 141 687 201 918 Rezerwa na sprawy sporne 1 793 8 247 Rezerwa na zobowiazania pozabilansowe obarczone ryzykiem kredytowym 28 949 1 476 Wykorzystania rezerw (212 785) (129 087) Rezerwy pracownicze (212 476) (125 143) Rezerwa na sprawy sporne (547) (3 867) Rezerwa na zobowiazania pozabilansowe obarczone ryzykiem kredytowym 238 (77) Rozwiazania rezerw (30 651) (10 632) Rezerwy pracownicze (4 315) (3 261) Rezerwa na sprawy sporne (3 806) (3 850) Rezerwa na zobowiazania pozabilansowe obarczone ryzykiem kredytowym (22 530) (3 521) Transfer 4 203 - Rezerwa na zobowiazania pozabilansowe obarczone ryzykiem kredytowym 4 203 - Rezerwy pracownicze - Rezerwa na sprawy sporne - Stan na koniec okresu 179 363 246 167 Rezerwy pracownicze 140 745 215 849 Rezerwa na sprawy sporne 26 642 29 202 Rezerwa na zobowiazania pozabilansowe obarczone ryzykiem kredytowym 11 976 1 116 Grupa tworzy rezerwy wynikajace z istniejacego obowiazku, na prawne lub zwyczajowo oczekiwane, pewne lub w duzym stopniu prawdopodobne, zobowiazania, których kwote mozna w sposób wiarygodny oszacowac. Zobowiazania te wynikaja z przeszlych zdarzen i prawdopodobny jest wyplyw srodków w celu ich zaspokojenia. Na rezerwy pracownicze skladaja sie kategorie wymienione w nocie 56. 40. Kapital akcyjny Seria Emisja Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartosc serii wg ceny nominalnej A na okaziciela brak brak 5 120 000 51 200 B na okaziciela brak brak 724 073 7 241 C na okaziciela brak brak 22 155 927 221 559 D na okaziciela brak brak 1 470 589 14 706 E na okaziciela brak brak 980 393 9 804 F na okaziciela brak brak 2 500 000 25 000 G na okaziciela brak brak 40 009 302 400 093 Razem 72 960 284 729 603 Wartosc nominalna jednej akcji wynosi 10 zl. Wszystkie wyemitowane akcje sa w pelni oplacone. W biezacym okresie sprawozdawczym nie wystapily zadne zmiany stanu kapitalu akcyjnego. Wedlug danych posiadanych przez Zarzad Banku, akcjonariuszem posiadajacym co najmniej 5% ogólnej liczby glosów na Walnym Zgromadzeniu Banku Zachodniego WBK S.A. na dzien 31 grudnia 2008 roku byl AIB European Investments Ltd. z siedziba_w_Dublinie_(spólka_zalezna_od_AIB_plc). \n"

rech[156]="\nRaport Roczny 2008 41. Pozostale kapitaly Pozostale kapitaly 31.12.2008 31.12.2007 Fundusz ogólnego ryzyka bankowego 529 810 529 810 Premia akcyjna 261 699 261 699 Inne kapitaly rezerwowe 1 925 178 1 270 069 Razem 2 716 687 2 061 578 Pozostale kapitaly: Premia akcyjna (emisyjna) – powstaje z nadwyzki nad wartoscia nominalna sprzedanych akcji po odjeciu kosztów emisji akcji i stanowi kapital rezerwowy Banku. Na \"inne kapitaly rezerwowe\" skladaja sie kapital rezerwowy w wysokosci 1 725 080 tys. zl (w tym: efekt planu opcyjnego w wysokosci 15 882 tys. zl,) oraz kapital zapasowy w wysokosci 200 098 tys. zl. W okresie porównywalnym na \"inne kapitaly rezerwowe\" skladaja sie kapital rezerwowy w wysokosci 1 096 952 tys. zl (w tym efekt planu opcyjnego w wysokosci 14 148 tys. zl) oraz kapital zapasowy 173 117 tys. zl. Statutowy kapital zapasowy tworzony jest z odpisów z zysku netto zgodnie z obowiazujacym statutem Banku. Kapital ten nie podlega podzialowi. Tworzony jest na pokrycie strat bilansowych. Coroczne odpisy na kapital zapasowy z zysku netto powinny wynosic co najmniej 8 % zysku netto i dokonywane sa od czasu osiagniecia przez kapital zapasowy wysokosci co najmniej jednej trzeciej kapitalu zakladowego Banku. Wysokosc odpisu uchwalana jest przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Kapital rezerwowy tworzony jest z odpisów z zysku po opodatkowaniu, w wysokosci uchwalonej przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Kapital rezerwowy przeznaczony jest na pokrycie strat bilansowych, jezeli ich wysokosc przewyzsza kapital zapasowy. Decyzje o wykorzystaniu kapitalu rezerwowego podejmuje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. 42. Kapital z aktualizacji wyceny Kapital z aktualizacji wyceny 31.12.2008 Kapitaly wedlug stanu na 31 grudnia 2007 roku 362 963 Zmiana wyceny aktywów finansowych dostepnych do sprzedazy bedacych w portfelu na poczatek okresu i zakupionych w trakcie okresu, w tym: 21 905 - Dluznych aktywów bedacych w portfelu na poczatek okresu 32 435 - Kapitalowych aktywów bedacych w portfelu na poczatek okresu (1 483) - Dluznych aktywów zakupionych/otrzymanych w trakcie okresu (9 162) - Kapitalowych aktywów zakupionych/otrzymanych w trakcie okresu (28) - Aktywów przeniesionych z podmiotów stowarzyszonych 143 Wycena brutto z tytulu zabezpieczen przeplywów pienieznych (30 460) Zmiana wyceny aktywów zapadlych w trakcie okresu 3 031 Przeniesienie z kapitalu z aktualizacji wyceny do rachunku wyników z tytulu sprzedazy (29 203) Wplyw odpisów z tytulu odroczonego podatku dochodowego 7 271 Stan na 31.12.2008 335 507 Na kapital z aktualizacji wyceny odnosi sie róznice z wyceny aktywów finansowych dostepnych do sprzedazy, róznice z wyceny instrumentów zabezpieczajacych stanowia- cych efektywne zabezpieczenie przeplywów pienieznych z uwzglednieniem odroczonego podatku dochodowego. Kapital z aktualizacji wyceny nie podlega dystrybucji. Stan kapitalu z aktualizacji wyceny na dzien 31.12.2008roku zawiera wycene do wartosci godziwej instrumentów finansowych przeniesionych w trakcie okresu sprawozdawczego z kategorii \"dostepne do sprzedazy\" do kategorii \"utrzymywane do terminu zapadalnosci\" (jak ujawniono w nocie 27) w kwocie (38 942) tys. zl skorygowanej o amortyzacje w kwocie 3 049 tys. zl. \n"

rech[157]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Kapital z aktualizacji wyceny 31.12.2007 Kapitaly wedlug stanu na 31 grudnia 2006 r. 508 548 Zmiana wyceny aktywów finansowych dostepnych do sprzedazy bedacych w portfelu na poczatek okresu i zakupionych w trakcie okresu, w tym: (174 041) - Dluznych aktywów bedacych w portfelu na poczatek okresu (123 178) - Kapitalowych aktywów bedacych w portfelu na poczatek okresu (1 100) - Dluznych aktywów zakupionych w trakcie okresu (67 627) - Kapitalowych aktywów zakupionych w trakcie okresu 17 864 Zmiana wyceny aktywów zapadlych w trakcie okresu (31 741) Przeniesienie z kapitalu z aktualizacji wyceny do rachunku wyników z tytulu sprzedazy 26 096 Wplyw odpisów z tytulu odroczonego podatku dochodowego 34 101 Stan na 31.12.2007 362 963 Kapital z aktualizacji wyceny obejmuje wplyw wyceny aktywów finansowych dostepnych do sprzedazy. Kapital z aktualizacji wyceny nie podlega dystrybucji. Na dzien wylaczenia z ksiag rachunkowych calosci lub czesci skladnika aktywów finansowych dostepnych do sprzedazy laczne skutki okresowej zmiany wartosci godziwej odniesione na kapital (fundusz) z aktualizacji wyceny zostaja wyksiegowane (odwrócone). Calosc lub odpowiednia czesc uprzednio dokonanego odpisu aktualizujacego zwieksza lub zmniejsza wartosc danego skladnika aktywów finansowych dostepnych do sprzedazy. 43. Rachunkowosc zabezpieczen Grupa BZ WBK stosuje rachunkowosc zabezpieczen finansowych. Z kazdym skladnikiem w ramach tej zgodnie z zalozeniami zarzadzania ryzykiem opisagrupy wiaze sie ryzyko zmian miedzybankowych nymi w punkcie 8 skonsolidowanego sprawozdania stóp procentowych w zl., rocznego. • Udzielony kredyt zlotówkowy o stalym oprocentowaniu Zabezpieczenie wartosci godziwej Transakcje zabezpieczajace aranzowane sa przy uzyciu swapów na stope procentowa. Maja one za zadanie eliminowac ryzyko zmiany wartosci godziwej instrumentów zabezpieczanych wynikajace ze zmian rynkowych stóp procentowych. Transakcje te nie za- bezpieczaja przed zmianami wartosci godziwej z tytulu ryzyka kredytowego. Grupa BZ WBK stosuje rachun- kowosc zabezpieczen wartosci godziwej, w okresie biezacym oraz porównywalnym, w odniesieniu do nastepujacych klas instrumentów finansowych: • Wyemitowane obligacje wlasne w zlotych o stalym oprocentowaniu, które stanowia grupe zobowiazan stanowiacy aktywo finansowe, wiaze sie z nim ryzyko zmian miedzybankowych stóp procentowych w zl., • Udzielone kredyty walutowe o stalym oprocentowaniu stanowiace portfel aktywów, • Dluzne papiery wartosciowe o stalym oprocentowaniu stanowiace grupe aktywów z zabezpieczanym ryzykiem stopy procentowej. Pozycje zabezpieczajace wyceniane sa do wartosci godziwej. Pozycje zabezpieczane wyceniane sa wedlug zamortyzowanego kosztu z uwzglednieniem korekty do wartosci godziwej z tytulu zabezpieczanego ryzyka. Szczególy dotyczace poszczególnych grup transakcji zabezpieczajacych na 31 grudnia 2008 roku i w okresie porównywalnym zawiera ponizsza tabela: 31 grudnia 2008 IRS zabezpieczajace kredyty korporacyjne IRS zabezpieczajace obligacje Wartosc nominalna instrumentu zabezpieczanego 287 674 tys. zl1 567 000 tys. zlKorekta do wartosci godziwej instrumentu zabezpieczajacego naleznosc(zobowiazanie) (1 545) tys. zl (24 979) tys. zlKorekta do wartosci godziwej instrumentu zabezpieczanego z tytulu zabezpieczanego ryzyka naleznosc (zobowiazanie) 1 607 tys. zl27 300 tys. zlRyzyko zabezpieczane Zmiany wartosci godziwej instrumentu wynikajace ze zmian rynkowych stóp procentowych Okres przez jaki instrumenty maja wplyw na wynik Banku 2008-2011 2008-2017 \n"

rech[158]="\nRaport Roczny 2008 31 grudnia 2007 IRS zabezpieczajace obligacje IRS zabezpieczajace kredyty korporacyjne IRS zabezpieczajace depozyty IRS zabezpieczajace obligacje skarbowe i NBP Wartosc nominalna instrumentu zabezpieczanego 78 918 tys. zl280 277 tys. zl146 100 tys. zl490 000 tys. zlKorekta do wartosci godziwej instrumentu zabezpieczajacego naleznosc/(zobowiazanie) (538) tys. zl134 tys. zl24 tys. zl11 660 tys. zlKorekta do wartosci godziwej instrumentu zabezpieczanego z tytulu zabezpieczanego ryzyka naleznosc/(zobowiazanie) 557 tys. zl(105) tys. zl(48) tys. zl(12 100) tys. zlRyzyko zabezpieczane Zmiany wartosci godziwej instrumentu wynikajace ze zmian rynkowych stóp procentowych Okres przez jaki instrumenty majawplyw na wynik Banku 2007-2008 2007-2011 2007-2008 2007-2017 Dodatkowo podmioty zalezne BZ WBK Finanse & Le-godziwej wybranych skladników bilansu. Szczególy asing S.A. i BZ WBK Leasing S.A. zawarly nastepujace zawartych transakcji przedstawia ponizsza tabela. transakcje IRS z zamiarem zabezpieczania wartosci 31 grudnia 2008 BZ WBK Leasing S.A. BZ WBK Finanse&Leasing S.A. Wartosc nominalna instrumentu zabezpieczanego 469 919 tys. zl298 244 tys. zlKorekta do wartosci godziwej instrumentu zabezpieczanego z tytulu zabezpieczanego ryzyka naleznosc/(zobowiazanie) 2 922 tys. zl 2 323 tys. zlRyzyko zabezpieczane Zmiany wartosci godziwej emisji obligacji i kredytów wynikajace ze zmian rynkowych stóp procentowych Okres przez jaki instrumenty maja wplyw na wynik Spólki 2008-2009 2008-2009 31 grudnia 2007 BZ WBK Leasing S.A. BZ WBK Finanse&Leasing S.A. Wartosc nominalna instrumentu zabezpieczanego 142 884 tys. zl106 831 tys. zlKorekta do wartosci godziwej instrumentu zabezpieczanego z tytulu zabezpieczanego ryzyka naleznosc/(zobowiazanie) 1 187 tys. zl930 tys. zlRyzyko zabezpieczane Zmiany wartosci godziwej emisji obligacji i kredytów wynikajace ze zmian rynkowych stóp procentowych Okres przez jaki instrumenty maja wplyw na wynik Spólki 2007-2009 2007-2009 Zabezpieczenie przeplywów pienieznych W roku 2008 Grupa BZ WBK zastosowala rachunko- wosc zabezpieczenia przyszlych przeplywów pieniez- nych w ujeciu portfelowym. Transakcje zabezpiecza- jace konstruowane sa przy uzyciu swapów na stope procentowa. Maja one za zadanie eliminowac ryzyko zmiany przyszlych przeplywów pienieznych generowanych przez grupe instrumentów zabezpieczanych wynikajace ze zmian rynkowych stóp procentowych. Zabezpieczenie przeplywów pienieznych stosowane jest w odniesieniu do depozytów zlotówkowych o zmiennym oprocentowaniu z uwzglednieniem rolowania. Pozycje zabezpieczane wyceniane sa wedlug zamortyzowanego kosztu. Pozycje zabezpieczajace wyceniane sa do wartosci godziwej. Przy spelnionych warunkach efektywnosci rachunkowosci zabezpieczen zmiana wartosci godziwej instrumentów zabezpie\n"

rech[159]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku czajacych ujmowana jest w kapitalach wlasnych. Na dzien 31 grudnia 2008 roku wartosc nominalna pozycji zabezpieczajacej i zabezpieczanej wynosi 850 000 tys. zl. Zmiana wartosci godziwej instrumentu zabez- pieczajacego wynosi (30 460) tys. zl, ta sama kwota po pomniejszeniu o podatek odroczony rozpoznana jest w kapitalach wlasnych Grupy, w pozycji kapital z aktualizacji wyceny. Instrumenty zabezpieczajace zostaly zawarte na okres do roku 2015. 44. Transakcje z przyrzeczeniem odkupu i odsprzedazy Grupa Kapitalowa BZ WBK pozyskuje fundusze poprzez sprzedaz instrumentów finansowych z przyrzeczeniem ich odkupu w przyszlosci po z góry ustalonej cenie. Na dzien 31 grudnia 2008 roku w bilansie zobowiaza- nia z klauzula przyrzeczenia odkupu wynosza 2 604 412 tys. zl (31 grudnia 2007 rok – 1 761 390 tys. zl). Jednoczesnie po stronie aktywów zostaly zablokowane papiery wartosciowe (bony i obligacje skarbowe) w kwocie (31 grudnia 2008 rok 2 655 853 tys. zl (31 grudnia 2007 rok – 1 757 811 tys. zl). Na dzien 31 grudnia 2008 roku w bilansie naleznosci z klauzula przyrzeczenia odsprzedazy wynosza 960 609 tys. zl (31 grudnia 2007 rok – 768 688 tys. zl), które zostaly zabezpieczone w kwocie 1 017 970 tys. zl na 31.12.2008 rok oraz w kwocie 767 271 tys. zl na 31.12.2007 rok. 45. Wartosc godziwa Wartosc godziwa aktywów i zobowia- zan finansowych Wartosc godziwa to kwota, za jaka skladnik aktywów móglby byc wymieniony, lub zobowiazanie wykonane, pomiedzy dobrze poinformowanymi i zainteresowanymi stronami w bezposrednio zawartej transakcji, W przypadku transakcji z przyrzeczeniem odkupu wszelkie koszty oraz ryzyka zwiazane z posiadaniem aktywów oraz mozliwosc ich sprzedazy pozostaje po stronie Grupy. Instrumenty finansowe stanowiace zabezpieczenie dla transakcji z przyrzeczeniem odkupu (reverse repo) moga podlegac sprzedazy lub obciazeniu w ramach standardowo zawartych umów, ale podlegaja zwrotowi w dacie zapadalnosci transakcji. Na dzien 31.12.2008 roku instrumenty finansowe o wartosci nominalnej 10 000 tys. zl (wg stanu na 31.12.2007 roku w wysoko- sci 5 000 tys. zl) przyjete jako zabezpieczenie stanowily podstawe dla zawartych transakcji z przyrzeczeniem odkupu (repo), których termin zapadalnosci jest krótszy lub równy od terminu zapadalnosci transakcji pierwotnej. innej niz sprzedaz pod przymusem lub likwidacja i jest najlepiej odzwierciedlona przez cene rynkowa, jesli jest dostepna. Ponizej znajduje sie podsumowanie wartosci bilansowych i godziwych dla poszczególnych grup aktywów i pasywów. 31.12.2008 31.12.2007 Wartosc bilansowa Wartosc godziwa Wartosc bilansowa Wartosc godziwa Aktywa Gotówka i operacje z bankiem centralnym 3 178 107 3 178 107 2 206 265 2 206 265 Naleznosci od banków 1 364 543 1 364 704 2 576 878 2 577 034 Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 3 224 867 3 224 867 1 251 653 1 251 653 Pochodne instrumenty zabezpieczajace 347 347 35 851 35 851 Naleznosci od klientów 35 137 202 34 400 683 23 949 714 23 968 795 Inwestycyjne aktywa finansowe 12 916 041 12 974 506 9 763 669 9 763 669 Inwestycje w podmioty zalezne, stowarzyszone i wspólne przedsiewziecia 47 221 47 221 13 378 13 378 \n"

rech[160]="\nRaport Roczny 2008 31.12.2008 31.12.2007 Wartosc bilansowa Wartosc godziwa Wartosc bilansowa Wartosc godziwa Pasywa Zobowiazania wobec banku centralnego 1 242 574 1 242 574 -- Zobowiazania wobec banków 4 095 477 4 095 029 4 483 526 4 484 173 Pochodne instrumenty zabezpieczajace 68 562 68 562 2 054 2 054 Zobowiazania finansowe przeznaczone do obrotu 3 153 932 3 153 932 990 274 990 274 Zobowiazania wobec klientów 42 810 727 42 808 299 29 765 687 29 765 499 Zobowiazania z tytulu emisji dluznych papierów wartosciowych 153 918 153 918 352 961 352 961 Ponizej znajduje sie podsumowanie glównych metod i zalozen wykorzystywanych podczas szacowania wartosci godziwych instrumentów finansowych z po- wyzszej tabeli. Naleznosci od banków: Wartoscia godziwa lokat o zmiennym oprocentowaniu i depozytów over-ni- ght jest ich wartosc bilansowa. Wartosc godziwa depozytów oprocentowanych wedlug stalej stopy procentowej jest szacowana w oparciu o zdyskontowane przeplywy przy zastosowaniu biezacych stóp procentowych rynku pienieznego dla naleznosci o podobnym ryzyku kredytowym i pozostajacym terminie do wykupu. Naleznosci od klientów: Sa wykazywane w wartosci netto po uwzglednieniu odpisów aktualizujacych z ty- tulu rezerw. Wartosc godziwa zostaje wyliczona jako zdyskontowana wartosc oczekiwanych przyszlych platnosci kapitalu i odsetek. Zaklada sie, ze splaty kredytów i pozyczek nastepowac beda w terminach uzgodnionych w umowach. Oszacowana wartosc godziwa kredytów i pozyczek odzwierciedla zmiane w poziomie ryzyka kredytowego od czasu udzielenia kredytu oraz zmiany poziomu stóp procentowych. W okresie porównywalnym Grupa przyjmowala, ze w przypadku naleznosci o zmiennym oprocentowaniu oraz w przypadku braku istotnych zmian w ryzyku kredytowym, wartosc godziwa jest w przyblizeniu równa wartosci bilansowej Na dzien 31.12.2008 roku, z uwagi na istotne zmiany ryzyka kredytowego Grupa dokonala szacunku warto- sci godziwej dla naleznosci o zmiennym oprocentowaniu zgodnie z ujawnieniami w tabeli powyzej. Inwestycyjne aktywa finansowe: W przypadku aktywów finansowych wartosc godziwa dla instrumentów notowanych ustalono jako wartosc rynkowa. Dla wybranych kapitalowych papierów wartosciowych nie notowanych Grupa nie byla w stanie sporzadzic wiarygodnego oszacowania wartosci godziwej przy pomocy metod alternatywnych i dla potrzeb wyceny bilansowej przyjeto cene nabycia (instrumenty z prawem do kapitalu) skorygowane o odpisy aktualizacyjne z tytulu utraty wartosci. Inwestycje w podmioty stowarzyszone i wspólne przedsiewziecia: W przypadku aktywów finansowych stanowiacych udzialy w podmiotach stowarzyszonych zastosowano wycene metoda praw wlasnosci. Zdaniem Zarzadu jednostki dominujacej jest to najlepsze mozliwe do ustalenie przyblizenie wartosci godziwej dla tych instrumentów. Zobowiazania wobec banków i wobec klientów: W przypadku depozytów wyplacanych na zadanie i depozytów bez ustalonej daty wymagalnosci, za wartosc godziwa przyjmowana jest kwota, która bylaby wyplacona na zadanie na dzien bilansowy. Wartosc godziwa depozytów o ustalonym terminie zapadalno- sci, w tym certyfikatów depozytowych, oszacowano na podstawie przeplywów pienieznych zdyskontowanych biezacymi stopami procentowymi wlasciwymi dla depozytów o zblizonych terminach wymagalnosci. W przypadku depozytów o terminie wymagalnosci do 6 miesiecy, zaklada sie, ze ich wartosc godziwa nie rózni sie istotnie od wartosci bilansowej. Znaczenie dlugoterminowej wspólpracy z depozytariuszami nie jest brane pod uwage w procesie szacowania wartosci godziwej tych instrumentów. \n"

rech[161]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Zobowiazania warunkowe udzielone i otrzymane 31.12.2008 31.12.2007 Zobowiazania udzielone 10 430 471 8 512 897 - finansowe: 9 528 754 7 832 652 - linie kredytowe 8 406 859 6 572 568 - kredyty z tyt. kart platniczych 879 874 651 041 - depozyty terminowe z przyszlym terminem rozpoczecia okresu depozytu 182 000 547 834 - akredytywy importowe 60 021 61 209 - gwarancyjne: 901 717 680 245 Zobowiazania otrzymane 2 495 217 2 549 435 Razem 12 925 688 11 062 332 Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 46. Zobowiazania warunkowe Informacja o wszczetych postepowa- niach sadowych Na dzien 31 grudnia 2008 roku nie wystepowaly po- stepowania przed sadem lub organami administracji panstwowej dotyczace zobowiazan lub wierzytelnosci Banku oraz spólek zaleznych, których wartosc stano- wilaby, co najmniej 10% kapitalów wlasnych Grupy. Lacznie wartosc wszystkich prowadzonych spraw sadowych wynosi 245 807 tys. zl, co stanowi 4,73% kapitalów wlasnych Grupy. W kwocie tej 54 896 tys. zl to wartosc przedmiotu sporu w sprawach z powództwa (wniosku) Banku, 55 511 tys. zl to wartosc przedmiotu sporu w sprawach, w których Bank jest pozwanym, natomiast 135 400 tys. zl to wartosc wierzytelnosci Banku w sprawach o uklad lub upadlosc. Na dzien 31 grudnia 2007 roku nie wystepowaly po- stepowania przed sadem lub organami administracji panstwowej dotyczace zobowiazan lub wierzytelnosci Banku oraz spólek zaleznych, których wartosc stano- wilaby, co najmniej 10% kapitalów wlasnych Grupy. Lacznie wartosc wszystkich prowadzonych spraw sadowych wyniosla 282 843 tys. zl, co stanowi 6,51% kapitalów wlasnych Grupy. W kwocie tej 56 665 tys. zl to wartosc przedmiotu sporu w sprawach z powództwa (wniosku) Banku, 64 309 tys. zl to wartosc przedmiotu sporu w sprawach, w których Bank jest pozwanym, natomiast 161 869 tys. zl to wartosc wierzytelnosci Banku w sprawach o uklad lub upadlosc. Zobowiazania pozabilansowe Grupa posiada zobowiazania do udzielania kredytów. Na zobowiazania te skladaja sie zatwierdzone kredyty, limity na kartach kredytowych oraz kredyty w rachunku biezacym. Grupa wystawia gwarancje i akredytywy, które stano- wia zabezpieczenie wywiazania sie klientów Banku ze swoich zobowiazan wobec podmiotów trzecich. Wartosci zobowiazan warunkowych oraz transakcji pozabilansowych z podzialem na kategorie zostaly zaprezentowane ponizej. Wartosci gwarancji i akredytyw pokazane w ponizszej tabeli odzwierciedlaja maksymalna mozliwa do poniesienia strate, jaka bylaby ujawniona na dzien bilansowy, gdyby klienci w calosci nie wywiazali sie ze swoich zobowiazan. Gwarancje udzielone/otrzymane spólkom zalez- nym (wynoszace wedlug stanu na 31.12.2008 roku – 100 549 tys. zl, wedlug stanu na 31.12.2007 roku – 229 621 tys. zl) BZ WBK Finanse & Leasing S.A. oraz BZ WBK Leasing S.A., Dom Maklerski BZ WBK S.A., BZ WBK TFI S.A. oraz BZ WBK Nieruchomosci S.A. oraz linie kredytowe udzielone/utrzymane spól- kom zaleznym BZ WBK Finanse & Leasing S.A. oraz BZ WBK Leasing S.A., Dom Maklerski BZ WBK S.A. i BZ WBK Faktor Sp. z o.o. (wynoszace wedlug stanu na 31.12.2008 – 1 111 020 tys. zl, wedlug stanu na 31.12.2007 roku – 1 434 799 tys. zl) zostaly wyeliminowane w ramach transakcji wzajemnych. Najczesciej udzielane rodzaje gwarancji to: gwarancja zaplaty, gwarancja dobrego wykonania kontraktu, gwarancja przetargowa (wadialna), gwarancja zwrotu zaliczki, gwarancja splaty kredytu, gwarancja celna. Powyzsze zobowiazania warunkowe obciazone sa pozabilansowym ryzykiem kredytowym z tego wzgledu, iz jedynie prowizje za przyznanie finansowania oraz rezerwy na prawdopodobne straty sa ujawniane w bilansie do momentu wywiazania sie ze zobowia- zania badz wygasniecia zobowiazania. Wiele z przyznanych zobowiazan warunkowych wygasnie zanim zostanie w calosci lub czesciowo wyplacona. Z tego powodu ich wartosci nie odzwierciedlaja przewidywanych przyszlych przeplywów pienieznych. \n"

rech[162]="\nRaport Roczny 2008 47. Aktywa stanowiace zabezpieczenie Aktywa stanowiace zabezpieczenie na pokrycie funduszu ochrony srodków gwarantowanych BFG stanowia dluzne papiery wartosciowe. Bank Zachodni WBK S.A. przyjal do wyliczenia wy- sokosci funduszu ochrony srodków gwarantowanych wynikajaca ze zmiany przepisów stawke procentowa w wysokosci 0,4%, stad aktywa stanowiace zabezpieczenie wedlug stanu na 31.12.2008 roku wynosza 48. Dzialalnosc powiernicza Do konca 2007 roku Grupa BZ WBK wykonywala czynnosci powiernicze na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartosciowych i Gield z dnia 9 sierpnia 1999 roku. Adresatem oferty banku byly krajowe osoby fizyczne i prawne (w tym fundusze inwestycyjne), a takze zagraniczni inwestorzy instytucjonalni obecni na polskim rynku kapitalowym. Zakres wykonywanych uslug obejmowal m.in. prowadzenie rachunków papierów wartosciowych, rozliczanie transakcji na papierach wartosciowych, obsluge zobowiazan emitentów wobec wlascicieli papierów wartosciowych, prowadzenie rejestrów aktywów funduszy inwestycyjnych, wyliczanie wartosci aktywów netto przypadajacych na jednostki uczestnictwa obslugiwanych funduszy inwestycyjnych. 49. Leasing finansowy i operacyjny Leasing finansowy Umowy leasingu, w których Grupa jest leasingodawca Grupa Banku Zachodniego WBK prowadzi dzialalnosc leasingowa poprzez dwie spólki, które specjalizuja sie 150 561 tys. zl, natomiast w analogicznym okresie roku ubieglego wynosily 64 335 tys. zl. W 2008 roku zalozona zostal lokata w wysokosci 182 306 tys. zl (w 2007 roku zalozona zostala lokata w wysokosci 12 322 tys. zl) stanowiaca zabezpieczenie dzialalnosci operacyjnej Skarbu. Dodatkowe aktywa stanowiace zabezpieczenie przedstawione sa w nocie 44. Bank pelnil tez obowiazki depozytariusza dla czterech funduszy inwestycyjnych, którymi zarzadza BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Wedlug stanu na koniec grudnia 2007 roku wartosc aktywów przechowywanych na rachunkach papierów wartosciowych w Grupie BZ WBK wyniosla 7 950 350 tys. zl. Rok 2007 byl ostatnim rokiem dzialalnosci powierniczej. W roku 2008 aktywa znajdujace sie na rachunkach zostaly przetransferowane do innych Banków – Depozytariuszy. w finansowaniu odrebnych kategorii przedmiotowych. BZ WBK Finanse & Leasing S.A. koncentruje sie na leasingu maszyn i urzadzen oraz komputerów i sprzetu biurowego dla przedsiebiorstw, natomiast BZ WBK Leasing S.A. specjalizuje sie w uslugach finansowania pojazdów i srodków transportu na rzecz firm oraz osób fizycznych. Pozycja aktywów „Naleznosci od klientów” zawiera nastepujace wartosci dotyczace naleznosci z tytulu leasingu finansowego: Naleznosc brutto z tytulu leasingu finansowego wg terminów zapadalnosci 31.12.2008 31.12.2007 ponizej 1 roku 1 185 293 956 350 pomiedzy 1 a 5 lat 2 126 247 1 688 281 powyzej 5 lat 137 902 54 788 Razem 3 449 442 2 699 419 Wartosc biezaca naleznych minimalnych rat leasingowych wg terminów zapadalnosci 31.12.2008 31.12.2007 do 1 roku 1 133 217 728 346 pomiedzy 1 a 5 lat 1 760 913 1 530 820 powyzej 5 lat 64 907 54 617 Razem 2 959 037 2 313 783 \n"

rech[163]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Uzgodnienie róznic miedzy naleznosciami z tytulu leasingu finansowego a wartoscia biezaca naleznych minimalnych rat leasingowych 31.12.2008 31.12.2007 Naleznosci (brutto) z tytulu leasingu finansowego 3 449 442 2 699 419 Niezrealizowane przychody finansowe (490 405) (385 636) Utrata wartosci od naleznosci leasingowych (37 887) (28 214) Wartosc biezaca minimalnych rat leasingowych netto 2 921 150 2 285 569 Umowy leasingu, w których Grupa jest leasingobiorca Podmioty Grupy BZ WBK posiadaja równiez umowy leasingu finansowego, w których stanowia strone fi- nansowana, jednak ze wzgledu na to, ze zostaly one zawarte pomiedzy jednostkami powiazanymi zostaly one wyeliminowane ze skonsolidowanych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat. Leasing operacyjny Grupa Banku Zachodniego WBK leasinguje powierzch- nie biurowa, zgodnie z umowami leasingu operacyjnego. Standardowo umowy zawarte sa na 5 do 10 lat. Nieznaczaca czesc powierzchni jest subleasingowana poza Bank. W ciagu 2008 i 2007 roku Grupa poniosla oplaty z tytulu czynszów w wysokosci odpowiednio 100 273 tys. zl i 72 571 tys. zl. Oplaty te zostaly ujete w rachunku zysku i strat w pozycji „koszty dzialania”. Calkowite zobowiazania z tytulu wszystkich umów z tytulu nieodwolalnego leasingu operacyjnego (lacz- nie z wartoscia wieczystego uzytkowania gruntów) prezentuje ponizsza tabela. Platnosci leasigowe wg terminów zapadalnosci 31.12.2008 31.12.2007 ponizej 1 roku 119 302 90 999 pomiedzy 1 a 5 lat 374 372 299 244 powyzej 5 lat 311 110 239 658 Razem 804 784 629 901 50. Skonsolidowane sprawozdanie z przeplywu srodków pienieznych – informacja dodatkowa Ponizsza tabela zawiera informacje na temat komponentów srodków pienieznych w sprawozdaniu z przeplywów Grupy BZ WBK Komponenty srodków pienieznych 31.12.2008 31.12.2007 Rachunek biezacy w banku centralnym 2 004 861 1 365 131 Gotówka 1 173 243 840 924 Rachunki biezace w innych bankach 20 355 26 571 Pozostale ekwiwalenty gotówki 3 210 Razem 3 198 462 2 232 836 \n"

rech[164]="\nazane Ponizej zostaly zaprezentowane informacje o transakcjach BZ WBK S.A. oraz jednostek zaleznych z podmiotami powiazanymi. Wiekszosc transakcji dotyczy operacji bankowych dokonywanych w ramach dzia- lalnosci biznesowej. Obejmuja one glównie kredyty, Naleznosci i zobowiazania z tytulu transakcji z jednostkami powiazanymi 31.12.2008 z jednostkami zaleznymi z jednostkami stowarzyszonymi i wspólnymi przedsiewzieciami z podmiotem dominujacym (Grupa AIB) Razem Aktywa 51. Podmioty powi Raport Roczny 2008 depozyty, gwarancje, leasing. Transakcje wzajemne dokonywane w ramach Grupy Kapitalowej miedzy emitentem i jednostkami zaleznymi zostaly wyeliminowane ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Naleznosci od banków Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Pochodne instrumenty zabezpieczajace Naleznosci od klientów Inwestycyjne aktywa finansowe Pozostale aktywa 1 128 384 254 035 1 382 419 335 187 878 188 213 99 355 99 355 857 055 857 055 19 129 164 129 183 16 263 4 068 20 331 Razem 2 101 411 -575 145 2 676 556 Pasywa Zobowiazania wobec banków Pochodne instrumenty zabezpieczajace Zobowiazania finansowe przeznaczone do obrotu Zobowiazania wobec klientów Zobowiazania z tytulu emisji dluznych papierów wartosciowych Pozostale pasywa 852 810 154 99 356 1 103 157 180 45 735 121 191 1 885 144* 1 489 671 136 15 123 2 737 954 1 643 770 492 1 224 348 180 60 858 Razem 2 101 392 121 191 2 572 892 4 795 475 * W tym: kredyty udzielone przez podmiot dominujacy AIB spólkom zaleznym BZ WBK S.A. w kwocie 834 572 tys. zl, transakcje z przyrzeczeniem odkupu w kwocie 588 159 tys. zl oraz lokaty w kwocie 462 413 tys. zl. Róznica w wysokosci 19 tys. zl na transakcjach wzajemnych z jednostkami zaleznymi wynika z rozliczenia miedzyokresowego kosztów ujetych w rachunku zysków i strat. \n"

rech[165]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 31.12.2007 roku z jednostkami z jednostkami zaleznymi stowarzyszonymi z podmiotem dominujacym (Grupa AIB) Razem Aktywa Naleznosci od banków Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Pochodne instrumenty zabezpieczajace Naleznosci od klientów Inwestycyjne aktywa finansowe Pozostale aktywa 1 555 104 5 648 95 636 804 004 102 18 728 174 250 1 729 354 41 053 46 701 1 380 97 016 804 004 208 575 208 677 18 728 Razem 2 479 222 -425 258 2 904 480 Pasywa Zobowiazania wobec banków Pochodne instrumenty zabezpieczajace Zobowiazania finansowe przeznaczone do obrotu Zobowiazania wobec klientów Zobowiazania z tytulu emisji dluznych papierów wartosciowych Pozostale pasywa Razem 801 155 97 079 3 914 1 537 448 290 39 234 2 479 120 58 568 58 568 1 130 077* 1 931 232 97 079 58 206 62 120 1 596 016 290 14 788 54 022 1 203 071 3 740 759 * W tym: kredyty udzielone przez podmiot dominujacy AIB spólkom zaleznym BZ WBK S.A. w kwocie 179 208 tys. zl, transakcje z przyrzeczeniem odkupu w kwocie 645 887 tys. zl oraz lokaty w kwocie 304 982 tys. zl. Róznica w wysokosci 102 tys. zl na transakcjach wzajemnych z jednostkami zaleznymi wynika z rozliczenia miedzyokresowego kosztów ujetych w rachunku zysków i strat. Przychody i koszty z tytulu transakcji z jednostkami powiazanymi 01.01-31.12.2008 roku Przychody z jednostkami zaleznymi z jednostkami stowarzyszonymi i wspólnymi przedsiewzieciami z podmiotem dominujacym (Grupa AIB) Razem Przychody odsetkowe 122 987 19 057 142 044 Przychody prowizyjne 146 952 4 146 989 Pozostale przychody operacyjne 7 973 17 206 25 179 Wynik handlowy i rewaluacja 7 493 33 7 493 Razem 285 405 4 36 296 321 705 \n"

rech[166]="\nRaport Roczny 2008 Koszty z jednostkami zaleznymi z jednostkami stowarzyszonymi i wspólnymi przedsiewzieciami z podmiotem dominujacym (Grupa AIB) Razem Koszty odsetkowe 127 821 5 073 67 912 200 806 Koszty prowizyjne 146 852 288 147 140 Wynik handlowy i rewaluacja 340 410 340 410 Wynik na pozostalych instrumentach finansowych 8 365 Koszty operacyjne w tym: 10 713 30 264 40 977 Koszty dzialania banku 10 653 30 264 40 917 Pozostale 8 365 6060 Razem 285 386 5 073 447 239 737 698 01.01-31.12.2007 roku Przychody z jednostkami zaleznymi z jednostkami stowarzyszonymi z podmiotem dominujacym (Grupa AIB) Razem Przychody odsetkowe 88 565 22 326 110 891 Przychody prowizyjne 250 126 2 250 128 Pozostale przychody operacyjne 5 251 Wynik na pozostalych instrumentach finansowych 357 357 Wynik handlowy i rewaluacja 24 408 24 408 5 251 Razem 343 942 2 47 091 391 035 Koszty z jednostkami zaleznymi z jednostkami stowarzyszonymi z podmiotem dominujacym (Grupa AIB) Razem Koszty odsetkowe 82 981 3 913 (7 463) 79 431 Koszty prowizyjne 249 409 249 409 Wynik handlowy i rewaluacja 4 631 Wynik na sprzedazy podmiotów zaleznych i stowarzyszonych 43 Koszty operacyjne w tym: 6 776 31 853 38 629 Koszty dzialania banku 6 657 31 853 38 510 Pozostale 119 119 4 631 43 Razem 343 840 3 913 24 390 372 143 \n"

rech[167]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 31.12.2008 roku Transakcje wzajemne -zobowiazania warunkowe udzielone/ otrzymane oraz nominaly instrumentów pochodnych znymi z podmiotemdominujacym (Grupa AIB)z jednostkami zale 1. Zobowiazania warunkowe udzielone: 605 784 188 563 -finansowe 555 510 165 000 -gwarancyjne 50 274 23 563 2. Zobowiazania warunkowe otrzymane: 605 784 188 563 -finansowe 555 510 165 000 -gwarancyjne 50 274 23 563 3. Nominaly instrumentów pochodnych, w tym: 2 674 910 13 161 424 -swap stopy procentowej dwuwalutowy (CIRS) – kwoty kupione 1 124 026 480 590 -swap stopy procentowej dwuwalutowy (CIRS) – kwoty sprzedane 1 305 961 590 082 -swap stopy procentowej jednowalutowy (IRS) 244 923 3 954 781 -kontrakt na przyszla stope procentowa (FRA) 150 000 -opcje na stope procentowa 10 221 -swap walutowy (FX Swap) – kwoty kupione - swap walutowy (FX Swap) – kwoty sprzedane - opcje walutowe kupione - opcje walutowe sprzedane - spot kupiony 39 224 -spot sprzedany 41 961 2 441 470 2 465 307 1 226 585 1 761 203 Razem 3 886 478 13 538 550 31.12.2007 roku Transakcje wzajemne – zobowiazania warunkowe udzielone/ otrzymane oraz nominaly instrumentów pochodnych znymi z podmiotem dominujacym (Grupa AIB) 1. Zobowiazania warunkowe udzielone: 832 210 497 860 -finansowe 717 400 497 860 -gwarancyjne 114 810 2. Zobowiazania warunkowe otrzymane: 832 210 497 860 -finansowe 717 400 497 860 -gwarancyjne 114 810 3. Nominaly instrumentów pochodnych, w tym: 1 039 158 5 278 114 -forward walutowy kupiony 6 415 - -forward walutowy sprzedany 6 428 - -swap stopy procentowej dwuwalutowy (CIRS) – kwoty kupione 367 850 125 578 -swap stopy procentowej dwuwalutowy (CIRS) – kwoty sprzedane 358 200 151 627 -swap stopy procentowej jednowalutowy (IRS) 300 265 3 039 916 -opcje na stope procentowa 17 688 -swap walutowy (FX Swap) – kwoty kupione 177 884 -swap walutowy (FX Swap) – kwoty sprzedane 180 724 -opcje walutowe kupione 639 964 -opcje walutowe sprzedane 883 389 -spot kupiony 30 667 -spot sprzedany 30 677 z jednostkami zale Razem 2 703 578 6 273 834 \n"

rech[168]="\nRaport Roczny 2008 W listopadzie 2008 roku Bank Zachodni WBK S.A. zawarl szereg krótkoterminowych transakcji typu buy-sell-back z nastepujacymi funduszami bedacymi w zarzadzaniu BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.: Arka BZ WBK Zrównowazony Fundusz Inwestycyjny Otwarty, Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu Fundusz Inwe- stycyjny Otwarty, Arka BZ WBK Ochrony Kapitalu Fundusz Inwesty- cyjny Otwarty, Wedlug stanu na 31.12.2008 roku saldo wyzej wymienionych transakcji wynosi 427 572 tys. zl. Zabezpieczenie stanowia obligacje Skarbu Panstwa. Dochód uzyskany w 2008 roku z powyzszych transakcji wynosi 3 216 tys. zl. \n"

rech[169]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku TRANSAKCJE Z PERSONELEM ZARZADCZYM WYNAGRODZENIA CZLONKÓW ZARZADU I RADY NADZORCZEJ BANKU ZACHODNIEGO WBK S.A. 31.12.2008 roku Wynagrodzenie czlonków Rady Nadzorczej Banku Zachodniego WBK S.A. Imie i nazwisko stanowisko kwota (w tys. zl) Aleksander Szwarc Przewodniczacy 201,7 Waldemar Frackowiak Czlonek Rady 177,2 Aleksander Galos Czlonek Rady 163,0 Jacek Slotala Czlonek Rady 119,0 John Power Czlonek Rady 214,8 James O’Leary Czlonek Rady 93,6 Nastepujacy czlonkowie Rady Nadzorczej zrezygno-Wynagrodzenie oraz wszelkie dodatkowe korzysci wali z pobierania wynagrodzenia z tytulu pelnionej uzyskane przez czlonków Zarzadu Banku Zachodfunkcji: Gerry Byrne i Maeliosa OhOgartaigh. niego WBK S.A. Imie i nazwisko stanowisko okres wynagrodzenia dodatkowe korzysci Mateusz Morawiecki Prezes Zarzadu 01.01.2008-31.12.2008 638,10 Paul Barry* czlonek Zarzadu 01.10.2008-31.12.2008 189,37 272,73 Andrzej Burliga czlonek Zarzadu 01.01.2008-31.12.2008 566,47 59,56 Declan Flynn* czlonek Zarzadu 01.01.2008-31.12.2008 995,91 792,85 Michal Gajewski czlonek Zarzadu 01.01.2008-31.05.2008 415,29 29,02 Justyn Konieczny czlonek Zarzadu 01.01.2008-31.12.2008 854,28 69,99 Janusz Krawczyk czlonek Zarzadu 01.01.2008-31.12.2008 762,57 45,30 Jacek Marcinowski czlonek Zarzadu 01.01.2008-31.12.2008 729,29 56,24 James Murphy* czlonek Zarzadu 01.01.2008-30.09.2008 518,58 439,00 Marcin Prell czlonek Zarzadu 01.01.2008-31.12.2008 729,02 70,83 Miroslaw Skiba czlonek Zarzadu 22.07.2008-31.12.2008 252,28 17,80 Feliks Szyszkowiak czlonek Zarzadu 01.01.2008-31.12.2008 732,45 64,20 1 214,64 * Dotyczy Panów Flynna, Barry, Murphy (oddelegowanych do pracy w BZ WBK S.A. z Allied Irish Banks plc, Dublin, Irlandia), których warunki oddelegowania obejmuja wyplate wynagrodzenia w walucie obcej. Ponadto warunki oddelegowania obejmuja zwrot kosztów ponoszonych przez Allied Irish Banks plc w zakresie skladki emerytalnej, ubezpieczenia medycznego, schematu podzialu zysku Allied Irish Banks plc oraz innych swiadczen. W okreslonych przypadkach BZ WBK S.A. pokrywa takze koszt zakwaterowania i oplat szkolnych. Nikt z czlonków Zarzadu oraz Rady Nadzorczej Ban-kadencje lub odwolania czlonkom Zarzadu przyslu- ku Zachodniego WBK S.A. nie pobieral w roku 2008 guje jednorazowa odprawa. Odprawa nie przysluguje wynagrodzenia od jednostek zaleznych i stowarzy-w przypadku przyjecia propozycji dalszego zatrudnieszonych. nia w strukturach Banku. Czlonkowie Zarzadu maja zawarte umowy o zakazie konkurencji po zaprzestaniu pelnienia funkcji w Za- rzadzie Banku. W przypadku nie powolania na nowa \n"

rech[170]="\nRaport Roczny 2008 31.12.2007 roku Wynagrodzenie Czlonków Rady Nadzorczej Banku Zachodniego WBK S.A. Imie i nazwisko stanowisko kwota (w tys. zl) Aleksander Szwarc Przewodniczacy 183,2 Kieran Crowley* czlonek Rady 32,6 Waldemar Frackowiak czlonek Rady 144,7 Aleksander Galos czlonek Rady 140,7 James O’Leary czlonek Rady 58,1 John Power czlonek Rady 152,4 Jacek Slotala czlonek Rady 96,7 * Pan Kieran Crowley byl czlonkiem Rady do 17.04.2007 Nastepujacy czlonkowie Rady Nadzorczej zrezygnowali z pobierania wynagrodzenia z tytulu pelnionej funkcji: Gerry Byrne i Maeliosa OhOgartaigh. Wynagrodzenia oraz wszelkie dodatkowe korzysci uzyskane przez czlonków Zarzadu Banku Zachodniego WBK S.A. Imie i nazwisko stanowisko okres wynagrodzenia dodatkowe korzysci Mateusz Morawiecki* Prezes Zarzadu 16.05.2007-31.12.2007 1 011,98 13,52 Jacek KsenPrezes Zarzadu 01.01.2007-30.04.2007 437,27 3 785,61 Andrzej Burliga czlonek Zarzadu 24.07.2007-31.12.2007 273,33 6,10 Declan Flynn** czlonek Zarzadu 01.01.2007-31.12.2007 1 299,89 825,35 Michal Gajewski czlonek Zarzadu 01.01.2007-31.12.2007 798,56 57,48 Justyn Konieczny czlonek Zarzadu 01.01.2007-31.12.2007 798,75 66,79 Janusz Krawczyk czlonek Zarzadu 01.01.2007-31.12.2007 712,73 43,19 Jacek Marcinowski czlonek Zarzadu 01.01.2007-31.12.2007 681,63 55,25 James Murphy** czlonek Zarzadu 01.01.2007-31.12.2007 752,49 614,87 Marcin Prell czlonek Zarzadu 01.01.2007-31.12.2007 680,13 61,70 Feliks Szyszkowiak czlonek Zarzadu 01.01.2007-31.12.2007 679,56 50,83 * Pan Mateusz Morawiecki zostal mianowany na stanowisko Prezesa Zarzadu w dniu 16 maja 2007 roku. Wczesniej pelnil on funkcje czlonka Zarzadu. ** Dotyczy Panów Flynna i Murphy'ego (oddelegowanych do pracy w BZ WBK S.A. z Allied Irish Banks plc, Dublin, Irlandia), których warunki oddelegowania obejmuja wyplate wynagrodzenia w walucie obcej. Ponadto warunki oddelegowania obejmuja zwrot kosztów ponoszonych przez Allied Irish Banks plc w zakresie skladki emerytalnej, ubezpieczenia medycznego, schematu podzialu zysku Allied Irish Banks plc oraz innych swiadczen. W okreslonych przypadkach BZ WBK S.A. pokrywa takze koszt zakwaterowania i oplat szkolnych. Nikt z czlonków Zarzadu oraz Rady Nadzorczej Banku Zachodniego WBK S.A. nie pobieral w roku 2007 wynagrodzenia od jednostek zaleznych i stowarzyszonych. \n"

rech[171]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 31.12.2008 roku Wedlug stanu na dzien 31 grudnia 2008 roku czlonko- wie Zarzadu Banku Zachodniego WBK S.A. korzystali z leasingu udzielonego przez jednostki zalezne i stowarzyszone w wysokosci 30 tys. zl. Stan pozyczek z Zakladowego Funduszu Swiadczen Socjalnych udzielonych czlonkom Zarzadu wyniósl zero zlotych. Kredyty i pozyczki udzielone czlonkom Zarzadu BZ WBK S.A. oraz ich krewnym przez Bank we- dlug stanu na dzien 31 grudnia 2008 roku wyniosly 8 769 tys. zl. Kredyty i pozyczki zostaly udzielone na warunkach ogólnie obowiazujacych. 31.12.2007 roku Wedlug stanu na dzien 31 grudnia 2007 roku czlon- kowie Zarzadu Banku Zachodniego WBK S.A. korzystali z pozyczek, kredytów i gwarancji udzielonych przez jednostki zalezne i stowarzyszone w wysokosci 47 tys. zl. Stan pozyczek z Zakladowego Funduszu Swiadczen Socjalnych udzielonych czlonkom Zarzadu wyniósl 0 zlotych. Kredyty i pozyczki udzielone czlonkom Zarzadu BZ WBK S.A. oraz ich krewnym przez Bank we- dlug stanu na dzien 31 grudnia 2007 roku wyniosly 3 143 tys. zl. Kredyty i pozyczki zostaly udzielone na warunkach ogólnie obowiazujacych. Program motywacyjny W roku 2006 wybrane jednostki z Grupy BZ WBK wprowadzily dla kluczowej kadry kierowniczej plan motywacyjny w formie dlugoterminowego programu udzialu w zyskach, zgodnie z MSR 19. Program formalnie zostal oparty na emisji akcji, nabywanych przez uprawnionych pracowników. Z uwagi na charakter programu zostal on sklasyfikowany jako dlugoterminowy program udzialu w zyskach i ujety jako zobowiazanie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Akcje wyemitowane w ramach programu sa pozbawione prawa glosu, maja istotnie ograniczone prawo zbywalnosci oraz sa objete warunkowym zobowia- zaniem do odsprzedazy po cenie akcji róznej od ich wartosci godziwej. Wobec powyzszego Grupa oszacowala wartosc bie- zaca oczekiwanych przyszlych wyplat z tytulu praw nabytych w programie odpowiadajacych okresowi swiadczenia uslug przez osoby uprawnione do udzialu w programie. Wartosc zobowiazania z tytulu programu na dzien 31.12.2008 roku wynosi 17 712 tys. zlotych, a kwota ujeta w kosztach pracowniczych z tego tytulu w okresie sprawozdawczym wyniosla 20 309 tys. zlotych. Wartosc zobowiazania z tytulu programu na dzien 31.12.2007 roku wynosila 27 186 tys. zlotych, a kwota ujeta w kosztach pracowniczych z tego tytulu w okresie sprawozdawczym wyniosla 26 087 tys. zlotych. Transakcje z pracownikami 31.12.2008 roku Stan zadluzenia pracowników Banku Zachodniego WBK S.A. na dzien 31 grudnia 2008 roku wyniósl 396 263 tys. zl. (w tym zadluzenie wykazywane na rachunkach wspólnych wynioslo 30 893 tys. zl), natomiast stan zadluzenia pracowników spólek zaleznych i stowarzyszonych wobec Banku wyniósl 41 123 tys. zl. Stan pozyczek z Zakladowego Funduszu Swiadczen Socjalnych udzielonych pracownikom Banku Zachodniego WBK S.A. na dzien 31 grudnia 2008 roku wyniósl 15 151 tys. zl. Kredyty i pozyczki zostaly udzielone na warunkach ogólnie obowiazujacych. Na rachunkach biezacych oraz depozytach terminowych pracownicy Banku utrzymuja saldo w wysokosci 191 443 tys. zl, (w tym saldo wykazywane na rachunkach wspólnych wynosilo lacznie 37 720 tys. zl), natomiast pracownicy spólek zaleznych i stowarzyszonych utrzymuja saldo 20 242 tys. zl. 31.12.2007 roku Stan zadluzenia pracowników Banku Zachodniego WBK S.A. na dzien 31 grudnia 2007 roku wyniósl 319 542 tys. zl. (w tym zadluzenie wykazywane na rachunkach wspólnych wynioslo 34 947 tys. zl), natomiast stan zadluzenia pracowników spólek zaleznych i stowarzyszonych wobec Banku wyniósl 29 911 tys. zl. Stan pozyczek z Zakladowego Funduszu Swiadczen Socjalnych udzielonych pracownikom Banku Zachodniego WBK S.A. na dzien 31 grudnia 2007 roku wyniósl 15 709 tys. zl. Kredyty i pozyczki zostaly udzielone na warunkach ogólnie obowiazujacych. Na rachunkach biezacych oraz depozytach terminowych pracownicy Banku utrzymuja saldo w wysokosci 135 268 tys. zl, (w tym saldo wykazywane na rachunkach wspólnych wynosilo lacznie 22 027 tys. zl), natomiast pracownicy spólek zaleznych i stowarzyszonych utrzymuja saldo 12 286 tys. zl. \n"

rech[172]="\nRaport Roczny 2008 52. Informacje o liczbie oraz wartosciach wystawionych przez Bank tytulów egzekucyjnych W 2008 roku wystawiono 17 731 tytulów egzekucyj-W roku 2007 wystawiono 5 224 tytulów egzekucyjnych nych o wartosci 125 800 tys. zl., w tym: • kredyty gotówkowe i limity w koncie – 11 975 sztuk na kwote 81 001 tys. zl. • kredyty gospodarcze – 172 sztuki na kwote 22 451 tys. zl. • karty kredytowe – 5 521 sztuk na kwote 15 628 tys. zl. • kredyty hipoteczne – 63 sztuk na kwote 6 720 tys. zl. na kwote 67 330 tys. zl w tym: • kredyty gotówkowe i limity w koncie – 3 381 sztuk na kwote 19 604 tys. zl • kredyty gospodarcze – 33 sztuki na kwote 40 424 tys. zl • karty kredytowe – 1 801 sztuk na kwote 5 269 tys. zl • kredyty hipoteczne – 9 sztuk na kwote 2 033 tys. zl 53. Nabycia i sprzedaze podmiotów zaleznych i stowarzyszonych NABYCIA W lipcu 2008 roku spólka zalezna Banku Zachodniego WBK S.A. – BZ WBK Inwestycje Sp. z o.o. nabyla akcje Spólki Metrohouse S.A. Cena nabycia wynio- sla 4 600 000,00 zl. Ilosc posiadanych akcji wynosi 2 300 000 sztuk co stanowi 35,38 % udzialu w kapitale spólki. Metrohouse S.A. zostal zakwalifikowany jako spólka stowarzyszona, i jest wyceniany w sprawozdaniu finansowym metoda praw wlasnosci. SPRZEDAZE Metrohouse S.A jest spólka powolana w celu budowy najwiekszej sieciowej agencji nieruchomosci w Polsce. Oferuje uslugi posrednictwa w kupnie/sprzedazy oraz wynajmie nieruchomosci w aglomeracji warszawskiej, Gdansku i Olsztynie oraz uslugi posrednictwa kredytowego. Nabycie akcji nastapilo w ramach budowania portfela inwestycji wlasnych o charakterze pre-IPO. Sprzedaze w 2008 Wartosc aktywów netto Przychód ze sprzedazy Wynik na sprzedazy Brytyjsko-Polskie Towarzystwo Finansowe WBK CU sp. z o.o. 680 1 200 520 NFI Magna Polonia 2 537 1 821 (716) Razem 3 217 3 021 (196) Sprzedaze w 2007 Wartosc aktywów netto Przychód ze sprzedazy Wynik na sprzedazy NFI Magna Polonia 15 449 17 159 1 710 BZ WBK Nieruchomosci S.A. i Wspólnicy Spólka Komandytowa 27 073 27 073 - Razem 42 522 44 232 1 710 Bank Zachodni WBK S.A. dokonal czesciowego zbycia udzialów w NFI Magna Polonia. Sprzedano pakiet akcji stanowiacy 22,47% udzialu w glosach na WZA. Pozostala czesc (5,06%) w zwiazku z obnizeniem zaangazowania rozpoznana jest w portfelu aktywów inwestycyjnych. Z dniem 27 lutego 2007 roku nastapilo rozwiazanie spólki BZ WBK Nieruchomosci S.A. i Wspólnicy Spólka Komandytowa. \n"

rech[173]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku 54. Wspólne przedsiewziecia W dniu 30 lipca 2008 roku zostaly zarejestrowane dwie spólki: BZ WBK-CU Towarzystwo Ubezpieczen Ogólnych Spólka Akcyjna i BZ WBK-CU Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie Spólka Akcyjna. Bank objal w : spólce BZ WBK-CU Towarzystwo Ubezpieczen Ogólnych S.A. – 13 500 akcji zwyklych imiennych serii A o wartosci nominalnej 1 000 zl kazda, po cenie emisyjnej jednej akcji wynoszacej 1 334 zl, co stanowi 50% w kapitale zakladowymi i 50% liczby posiadanych glosów na walnym zgromadzeniu. Wartosc ewidencyjna akcji objetych przez bank wynosi 17 082 tys. zl, 55. Wydarzenia po dacie bilansu Nabycie udzialów i rejestracja nowej spólki zalez- nej Banku Zachodniego WBK S.A. W dniu 14 stycznia 2009 roku zostala zarejestrowana nowa spólka BZ WBK Finanse Sp. z o.o. Bank objal w spólce BZ WBK Finanse Sp. z o.o. 1000 udzialów o wartosci nominalnej 50 zl kazdy co stanowi 100% w kapitale zakladowym i 100% liczby posiadanych glosów na Zgromadzeniu Wspólników. Bank objal udzialy za laczna kwote 50 tys. zl. Glównym przedmiotem dzialalnosci spólki bedzie dzialalnosc holdingu finansowego. Nabycie przez Bank udzialów w spólce BZ WBK Finanse Sp. z o.o. ma charakter dlugoterminowej inwestycji i zostalo dokonane ze srodków wlasnych Banku. Dodatkowo dniu 23 lutego 2009 roku pomiedzy Bankiem a nowo zalozona spólka zostala zawarta umowa dotyczaca przeniesienia wlasnosci akcji i udzialów wybranych spólek zaleznych od Banku. Zgodnie z Umowa Bank przeniósl na BZ WBK Finanse wlasnosc: 1. 1 216 919 sztuk akcji BZ WBK Leasing S.A., o lacznej wartosci nominalnej 121 691 900,00 zl stanowiacych 99,99 % w kapitale zakladowym i glosach posiadanych na walnym zgromadzeniu tej spólki o lacznej wartosci równej wartosci ewidencyjnej w ksiegach Banku w kwocie 61 257 096.09 zl. Wartosc akcji w ksiegach BZ WBK Finanse bedzie wynosic 61 257 096.09 zl; 2. 100 udzialów w BZ WBK Faktor Sp. z o.o. o lacznej wartosci nominalnej 50 000.00 zl stanowiacych 100% w kapitale zakladowym i glosach posiadanych na zgromadzeniu wspólników tej spólki, o lacznej wartosci równej wartosci ewidencyjnej w ksiegach Banku w kwocie 6 200 073.20 zl. War- tosc udzialów w ksiegach BZ WBK Finanse bedzie wynosic 6 200 073.20 zl. spólce BZ WBK-CU Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie S.A. – 10 875 akcji zwyklych imiennych serii A o wartosci 1 000 zl kazda, po cenie emisyjnej jednej akcji wynoszacej 1 334 zl, co stanowi 50% w kapitale zakladowym i 50% liczby posiadanych glosów na walnym zgromadzeniu. Wartosc ewidencyjna akcji objetych przez bank wynosi 15 031 tys. zl Nabycie przez Bank akcji w powyzszych spólkach ma charakter dlugoterminowej inwestycji i zostalo dokonane ze srodków wlasnych. Inwestycje zostaly zaklasyfikowane do portfela do- stepnego do sprzedazy i zostaly wycenione metoda praw wlasnosci. Powyzsze akcje i udzialy stanowia wklad niepieniezny Banku do kapitalu spólki BZ WBK Finanse o lacznej wartosci 67 457 169.29 zl., w zamian za który Bank z chwila rejestracji podwyzszenia kapitalu zakladowe- go obejmie 11 436 nowych udzialów w podwyzszonym kapitale zakladowym BZ WBK Finanse. Zmiana w skladzie Zarzadu Banku Zachodniego WBK S.A. od dnia 1 lutego 2009 roku. Michael McCarthy obejmie nowe stanowisko czlonka Zarzadu od 1 lutego 2009 roku i bedzie nadzorowal Pion Bankowosci Biznesowej w zwiazku z uchwala Rady Nadzorczej z dnia 16.12.2008 roku. Fitch obnizyl rating podmiotu BZ WBK S.A. do „BBB+”; perspektywa ratingu jest Stabilna W komunikacie z dnia 15 stycznia 2009 roku, agencja potwierdzila rating indywidualny „C” (adequate bank) dla Banku Zachodniego WBK S.A., obnizajac jed- noczesnie rating podmiotu („Long-term IDR”) z „A+” do „BBB+” oraz krótkoterminowy rating podmiotu („Short-term IDR”) z „F1” do „F2”. Perspektywe ratingu podmiotu oceniono jako stabilna. Ponadto, obnizono rating wsparcia dla banku z „1” do „2”. Fitch obnizyl perspektywe ratingu BZ WBK S.A. do Negatywnej; a rating wsparcia do „3” Dnia 13 lutego 2009 Fitch Ratings obnizyl perspek- tywe rating podmiotu („Long-term IDR”) dla Banku Zachodniego WBK S.A. („BZ WBK”) do Negatywnej ze Stabilnej. Rating wsparcia zostal obnizony do „3” z „2”. Decyzja ratingowa wynika z obnizenia ratingu indywidualnego do „D” z „C” dla dominujacego akcjonariusza BZ WBK S.A. – Allied Irish Banks („AIB”). Pozostale ratingi dla BZ WBK S.A. zostaly potwierdzone. \n"

rech[174]="\nRaport Roczny 2008 Zmiana w kursach walut Po koncu roku nastapila znaczna deprecjacja kursu zlotego w stosunku do innych glównych walut: z PLN 4.1724 /EUR na dzien 31.12.2008 do PLN 4.6780 /EUR na dzien 24.02.2009. z PLN 2.9618 /CHF na dzien 31.12.2008 do PLN 3.1657 /CHF na dzien 24.02.2009. z PLN 2.8014 /USD na dzien 31.12.2008 do PLN 3.6602 /USD na dzien 24.02.2009. Taka zmiana w kursie walut moze miec istotny wplyw na wartosc oraz profil ryzyka aktywów, zobowiazan oraz pozabilansowych instrumentów finansowych w walutach obcych. Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK zostalo zatwierdzone przez Zarzad do publikacji 24 lutego 2009 roku. Ostateczne zatwierdzenie sprawozdania finansowego nastapi przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. 56. Swiadczenia na rzecz pracowników Swiadczenia pracownicze obejmuja nastepujace kategorie: • Swiadczenia krótkoterminowe (wynagrodzenia i skladki, platne urlopy wypoczynkowe, wyplaty z zysku i premie, swiadczenia niepieniezne przekazywane nieodplatnie lub subsydiowane), • Swiadczenia po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne i podobne swiadczenia, ubezpieczenia na zy- cie lub opieka medyczna po okresie zatrudnienia), W obrebie wymienionych kategorii podmioty Grupy BZ WBK tworza nastepujace rodzaje rezerw: Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe Zobowiazanie z tytulu niewykorzystanych urlopów jest wyceniane w kwocie oczekiwanej do zaplaty (na podstawie biezacych zarobków) bez uwzglednienia dyskontowania. Rezerwa na premie pracownicze Zobowiazania z tytulu przyjetego systemu premiowego w stosunku do zysku jest wyceniane w kwocie prawdopodobnej wyplaty bez uwzglednienia dyskontowania. Rezerwa na odprawy emerytalne Zobowiazanie z tytulu swiadczen w formie odpraw emerytalnych jest ustalone z wykorzystaniem metod aktuarialnych (obejmujacych dyskontowanie). Pozostale rezerwy pracownicze Obejmuja one rezerwy z tytulu platnosci na Panstwo- wy Fundusz Rehabilitacji Osób Niepelnosprawnych i odprawy pieniezne oraz rezerwe na godziny nadliczbowe, oraz szkolenia. Zobowiazania te wyceniane sa w kwocie oczekiwanej do zaplaty bez uwzglednienia dyskontowania. Stany wymienionych rodzajów rezerw prezentuje ponizsza tabela: Tytul rezerwy 31.12.2008 31.12.2007 Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe 22 166 18 652 Rezerwa na premie pracownicze 79 220 163 863 Rezerwa na odprawy emerytalne 34 056 29 076 Pozostale rezerwy pracownicze 5 303 4 258 Razem 140 745 215 849 Szczególowo ruchy na rezerwach pracowniczych zostaly zaprezentowane w nocie 39. \n"

rech[175]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Nagrody za rok 2006 dla czlonków Zarzadu Banku Zachodniego WBK S.A., wyplacone w roku 2007 Imie i nazwisko stanowisko okres nagrodyza rok 2006 Mateusz Morawiecki Prezes Zarzadu 01.01.2007-31.12.2007 633,60 Jacek KsenPrezes Zarzadu 01.01.2007-30.04.2007 1 440,00 Andrzej Burliga czlonek Zarzadu 24.07.2007-31.12.2007 0,00 Declan Flynn czlonek Zarzadu 01.01.2007-31.12.2007 1 292,19 Michal Gajewski czlonek Zarzadu 01.01.2007-31.12.2007 660,00 Justyn Konieczny czlonek Zarzadu 01.01.2007-31.12.2007 660,00 Janusz Krawczyk czlonek Zarzadu 01.01.2007-31.12.2007 549,44 Jacek Marcinowski czlonek Zarzadu 01.01.2007-31.12.2007 549,44 James Murphy czlonek Zarzadu 01.01.2007-31.12.2007 779,94 Marcin Prell czlonek Zarzadu 01.01.2007-31.12.2007 549,44 Feliks Szyszkowiak czlonek Zarzadu 01.01.2007-31.12.2007 549,44 Nagrody za rok 2007 dla Czlonków Zarzadu Banku Zachodniego WBK, wyplacone w roku 2008 Imie i nazwisko stanowisko okres nagrodyza rok 2007 Mateusz Morawiecki Prezes Zarzadu 01.01.2008-31.12.2008 Paul Barry czlonek Zarzadu 01.10.2008-31.12.2008 0,00 Andrzej Burliga czlonek Zarzadu 01.01.2008-31.12.2008 540,00 Declan Flynn czlonek Zarzadu 01.01.2008-31.12.2008 1 015,60 Michal Gajewski czlonek Zarzadu 01.01.2008-31.05.2008 840,00 Justyn Konieczny czlonek Zarzadu 01.01.2008-31.12.2008 840,00 Janusz Krawczyk czlonek Zarzadu 01.01.2008-31.12.2008 684,00 Jacek Marcinowski czlonek Zarzadu 01.01.2008-31.12.2008 504,00 James Murphy czlonek Zarzadu 01.01.2008-30.09.2008 555,99 Marcin Prell czlonek Zarzadu 01.01.2008-31.12.2008 504,00 Miroslaw Skiba czlonek Zarzadu 22.07.2008-31.12.2008 0,00 Feliks Szyszkowiak czlonek Zarzadu 01.01.2008-31.12.2008 648,00 1 440,00 57. Program motywacyjny w formie akcji W 2006 roku Grupa BZ WBK wprowadzila program motywacyjny na warunkach zatwierdzonych przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Program ma na celu stworzenie opartych o warunki rynkowe zasad motywowania dla wyzszej kadry kierowniczej, w kontekscie wymagajacych dlugoterminowych celów dla wzrostu w ciagu trzech kolejnych okresów finansowych. Warunkowe prawo do nabycia akcji moze zostac zrealizowane po dacie nabycia praw, bedacej data zatwierdzenia przez WZA sprawozdania finansowego za ostatni okres obowiazywania planu, jedynie w formie objecia akcji. Uprawnienie nabeda prawo do nabycia od 25% do 100% wedlug liniowej skali w zaleznosci od wzrostu wskaznika EPS skorygowanego o inflacje. Przedzial wzrostu EPS skorygowanego o inflacje wynosi od 5% do 12% dla edycji w 2006 roku oraz od 8% do 16% dla edycji 2007 i 2008 roku. W 2006 i 2007 roku warunkowe prawo do nabycia akcji przyznano uprawnionym w liczbie nie wiekszej niz 100 osób. W 2008 roku przyznano prawa do nabycia akcji uprawnionym w liczbie nie wiekszej niz 600 osób. \n"

rech[176]="\nRaport Roczny 2008 Do wyceny planu wykorzystano model Black’a-Schole- s’a na dzien przyznania praw. Oczekiwana zmiennosc wartosci akcji zostala oparta na historycznej zmien- nosci cen akcji z okresu 160 sesji poprzedzajacych date przyznania praw. Ponizsza tabela przedstawia szczególowe zalozenia uzyte dla potrzeb okreslenia wartosci godziwej wynikajacej z przyjetego modelu wyceny. Prawa przyznane w roku: 2008 2007 2006 Liczba akcji 288 112 78 341 132 476 Cena akcji 149,00 292,50 171,50 Cena wykonania w zl10 10 10 Okres nabywania praw 3 lata 3 lata 3 lata Oczekiwana zmiennosc cen akcji 40,82 % 40,69 % 37,38 % Okres trwania planu 3 lata 3 lata 3 lata Stopa dyskontowa – stopa wolna od ryzyka 6,87 % 4,90 % 4,60 % Wartosc godziwa 1 prawa do akcji 133,01 zl267,53 zl150,60 zlStopa dywidendy 2,01% 2,05% 2,25% Ponizsza tabela podsumowuje zmiany w planie w trakcie biezacego okresu sprawozdawczego. 12 miesiecy 2008 Liczba praw 12 miesiecy 2007 Liczba praw Stan na dzien 1 stycznia 200 722 128 223 Przyznane 288 112 78 341 Wykonane -- Utracone (11 905) (5 842) Wygasle -- Stan na dzien 31 grudnia 476 929 200 722 Uprawnione do wykonania na dzien 31 grudnia – – Dla praw pozostajacych do wykonania na dzien 31 Ponizsze tabele przedstawiaja szczególy na temat grudnia 2008 i 2007 roku pozostaly okres do wykonania liczby nagród warunkowych (obligacji zamiennych na wynosi w przyblizeniu odpowiednio 1,6 roku i 1,6 roku. akcje) przyznanych czlonkom Zarzadu BZ WBK S.A.. Liczba sztuk 2007 Stan na 1 stycznia 23 494 Przyznane 17 849 Uzyskane przed objeciem funkcji Czlonka Zarzadu 1 606 Stan na 31 grudnia 42 949 Uprawnione do wykonania na dzien 31 grudnia 2007 – \n"

rech[177]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku Imie i nazwisko Stan na 01.01.2007 Uzyskane przed objeciem funkcji Czlonka Zarzadu Przyznane w ciagu 2007 Stan na 31.12.2007 Mateusz Morawiecki 3 591 – 6 149 Jacek Ksen– – – – Andrzej Burliga – 1 606 1 085 2 691 Declan Flynn* – – – Michal Gajewski 3 591 – 6 256 Justyn Konieczny 3 591 – 6 256 Janusz Krawczyk 3 397 – 5 616 Jacek Marcinowski 3 397 – 5 616 James Murphy* – – – – Marcin Prell 2 530 – 4 749 Feliks Szyszkowiak 3 397 – 5 6162 558 2 665 2 665 2 219 2 219 2 219 2 219 Razem 23 494 1 606 17 849 42 949 *Czlonkowie Zarzadu oddelegowani do pracy w BZ WBK S.A. z Allied Irish Banks plc nie uczestnicza w programie platnosci w formie akcji BZ WBK. Liczba sztuk 2008 Stan na 1 stycznia 42 949 Przyznane 35 535 Uzyskane przed objeciem funkcji Czlonka Zarzadu 2 538 Utracone (6 256) Stan na 31 grudnia 74 766 Uprawnione do wykonania na dzien 31 grudnia 2008 – Imie i nazwisko Stan na 01.01.2008 Utracone Uzyskane przed objeciem funkcji Czlonka Zarzadu Przyznane w ciagu 2008 Stan na 31.12.2008 Mateusz Morawiecki 6 149 7403 13 552 Paul Barry* Andrzej Burliga 2 691 3332 6 023 Declan Flynn* Michal Gajewski 6 256 (6 256) - Justyn Konieczny 6 256 5182 11 438 Janusz Krawczyk 5 616 4442 10 058 Jacek Marcinowski 5 616 4442 10 058 Marcin Prell 4 749 4442 9 191 Miroslaw Skiba 2538 1850 4 388 Feliks Szyszkowiak 5 616 4442 10 058 Razem 42 949 (6 256) 2538 35535 74 766 *Czlonkowie Zarzadu oddelegowani do pracy w BZ WBK S.A. z Allied Irish Banks plc nie uczestnicza w programie platnosci w formie akcji BZ WBK. \n"

rech[178]="\nRaport Roczny 2008 Laczny koszt rozpoznany w rachunku zysków i strat oraz korespondujacy z nim wzrost kapitalów wlasnych (kapitalu rezerwowego) w okresie 12 miesiecy 2008 i 2007 roku wynosi odpowiednio 1 734 tys. zl. oraz 10 474 tys. zl. Koszty programu motywacyjnego ujete w poszczególnych okresach uwzgledniaja szacunek prawdo- podobienstwa wypelnienia kryteriów niezbednych do realizacji poszczególnych edycji programu. 58. Informacje o przecietnym zatrudnieniu, z podzialem na grupy zawodowe Na dzien 31 grudnia 2008 roku zatrudnienie w Banku Zachodnim WBK S.A. wynioslo 9 590 osób, co stano- wilo 9 515 etatów. W spólkach zaleznych zatrudnionych bylo 718 osób (w tym 54 osoby pracujace w Banku), co stanowilo 706 etatów. Przecietne zatrudnienie w Banku Zachodnim WBK S.A. za rok 2008 uksztaltowalo sie na poziomie 9 073 etatów. Przecietne zatrudnienie w spólkach zaleznych Banku Zachodniego WBK S.A. konsolidowanych metoda pelna za roku uksztaltowalo sie na poziomie 686 etatów. Wyksztalcenie Liczba osób Struktura % Wyzsze 6 858 66,9 Srednie 3 179 31,0 Zawodowe 28 0,3 Inne 189 1,8 Razem 10 254 100,0 59. Dywidenda na akcje Bank Zachodni WBK S.A. nie planuje wyplaty dywidendy za rok 2008. Bank Zachodni WBK S.A. wyplacil dywidende za 2007 rok dla akcjonariuszy w wysokosci 218 880 852 zlote, co stanowilo 27,04% zysku netto Banku oraz 22,93% zysku naleznego udzialowcom jednostki dominujacej. Kwota w wysokosci 590 593 185.45 zlotych zostala przeznaczona na pozostale kapitaly rezerwowe. Wartosc dywidendy na jedna akcje wyniosla 3,00 zl. Na dzien 31 grudnia 2007 roku zatrudnienie w Banku Zachodnim WBK S.A. wynioslo 8 521 osób, co stano- wilo 8 469 etatów. W spólkach zaleznych zatrudnionych bylo 638 osób (w tym 37 osoby pracujace w Banku), co stanowilo 617 etatów. Przecietne zatrudnienie w Banku Zachodnim WBK S.A. za rok 2007 uksztaltowalo sie na poziomie 7 834 etatów. Przecietne zatrudnienie w spólkach zaleznych Banku Zachodniego WBK S.A. konsolidowanych metoda pelna za 2007 roku uksztaltowalo sie na poziomie 544 etatów. Ponizsza tabela prezentuje strukture zatrudnienia w Grupie Banku Zachodniego WBK S.A. wedlug wy- ksztalcenia: Wyksztalcenie Liczba osób Struktura % Wyzsze 5 744 63,0 Srednie 3 164 34,7 Zawodowe 30 0,3 Inne 184 2,0 Razem 9 122 100,0 \n"

rech[179]="\nSkonsolidowane sprawozdanie finansowe z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Banku Zachodniego WBK w 2008 roku PODPISY Podpisy wszystkich Czlonków Zarzadu Data Imie i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 24-02-2009 Mateusz Morawiecki Prezes Zarzadu 24-02-2009 Paul Barry czlonek Zarzadu 24-02-2009 Andrzej Burliga czlonek Zarzadu 24-02-2009 Declan Flynn czlonek Zarzadu 24-02-2009 Justyn Konieczny czlonek Zarzadu 24-02-2009 Janusz Krawczyk czlonek Zarzadu 24-02-2009 Jacek Marcinowski czlonek Zarzadu 24-02-2009 Michael McCarthy czlonek Zarzadu 24-02-2009 Marcin Prell czlonek Zarzadu 24-02-2009 Miroslaw Skiba czlonek Zarzadu 24-02-2009 Feliks Szyszkowiak czlonek Zarzadu Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiag rachunkowych Data Imie i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 24-02-2009 Wojciech Skalski Dyrektor Obszaru Rachunkowosci Finansowej \n"

rech[180]="\n\n"

rech[181]="\nRaport dotyczacy stosowania zasad ladu korporacyjnego w Banku Zachodnim WBK w 2008 r. Bank Zachodni WBK S.A. realizujac postanowienia uchwaly nr 1013/2007 Zarzadu Gieldy Papierów War- tosciowych w Warszawie S.A. z dnia 11 grudnia 2007 roku w sprawie okreslenia zakresu i struktury raportu dotyczacego stosowania zasad ladu korporacyjnego przez spólki gieldowe, przedstawia raport o stosowaniu przez Bank zasad ladu korporacyjnego w 2008 roku. I. Przestrzeganie zasad ladu korporacyjnego okreslonych w Dobrych praktykach spólek notowanych na GPW Zarzad Banku Zachodniego WBK oswiadcza, ze w roku 2008 Bank przestrzegal wszystkich przyjetych przez siebie zasad ladu korporacyjnego, okreslonych w Dobrych praktykach spólek notowanych na GPW. Decydujac sie pelne stosowania zasady dobrych praktyk, Bank przyjal na siebie okreslone obowiazki. W wyniku tych decyzji zmieniony zostal Statut Banku oraz regulaminy funkcjonowania rady i zarzadu. W 2008 roku nie stwierdzono przypadków naruszenia zasad ladu korporacyjnego. II. Opis sposobu dzialania Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i jego zasadniczych uprawnien oraz praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Banku Zachodniego WBK (zwane dalej: WZA) odbywa sie w trybie i na zasadach okreslonych w ustawie z dnia 15.09.2000 roku Kodeks Spólek Handlowych, Statucie Banku Zachodniego WBK oraz Regulaminie Walnych Zgro- madzen Akcjonariuszy Banku Zachodniego WBK S.A. (zwanego dalej: Bankiem). Tresc Statutu Banku oraz Regulamin WZA dostepne sa na stronie internetowej Banku. WZA podejmuje uchwaly w sprawach zastrzezonych do jego kompetencji, w szczególnosci w przepisach kodeksu spólek handlowych, prawa bankowego oraz Statucie Banku. Z uczestnictwem akcjonariuszy w WZA wiaza sie w szczególnosci nastepujace uprawnienia: • akcjonariusze reprezentujacy co najmniej jedna dzie- siata kapitalu zakladowego, moga zadac zwolania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, jak rów- niez umieszczenia okreslonych spraw w porzadku obrad najblizszego WZA, • prawo zadania wydania odpisu wniosków w sprawach objetych porzadkiem obrad w terminie tygodnia przed WZA, • prawo przegladania ksiegi protokolów z WZA, zada- nia wydania poswiadczonych przez Zarzad Banku odpisów uchwal, • prawo zadania tajnego glosowania, • prawo zaskarzenia uchwal WZA w przypadkach okreslonych w Kodeksie spólek handlowych, • prawo zadania udzielenia przez Zarzad Banku informacji dotyczacych spraw objetych porzad- kiem obrad WZA w przypadkach i z zastrzezeniem wyjatków okreslonych w ustawie Kodeks spólek handlowych, • prawo do glosu - akcja daje prawo do jednego glosu na WZA. Akcjonariusze moga uczestniczyc w walnym zgromadzeniu oraz wykonywac prawo glosu osobiscie lub przez pelnomocników. \n"

rech[182]="\nRaport Roczny 2008 III. Sklad osobowy i zasady dzialania organów zarzadzajacych i nadzorczych spólki oraz ich komitetów 1. Zarzad Banku W 2008 roku w Zarzadzie Banku mialy miejsce naste- pujace zmiany: • Pan Michal Gajewski w dniu 30 kwietnia 2008 roku zlozyl rezygnacje z pelnienia funkcji czlonka Zarza- du, ze skutkiem na dzien 30 kwietnia 2008 roku, bez podania przyczyny rezygnacji. • Pan James Murphy w dniu 12 czerwca 2008 roku poinformowal Rade Nadzorcza, ze zakonczy prace na stanowisku czlonka Zarzadu z koncem wrzesnia 2008 roku. • Rada Nadzorcza Banku w dniu 12 czerwca 2008 roku podjela uchwale o powolaniu Pana Paul Barry na stanowisko czlonka Zarzadu z dniem 1 pazdzier- nika 2008 roku. • Rada Nadzorcza Banku w dniu 22 lipca 2008 roku powolala Pana Miroslawa Skibe na funkcje czlonka Zarzadu Banku Zachodniego WBK • Rada Nadzorcza Banku w dniu 16 grudnia 2008 roku podjela uchwale o powolaniu Pana Michaela McCarthy na stanowisko czlonka Zarzadu z dniem 1 lutego 2009 roku. Sklad osobowy Zarzadu Banku • Mateusz Morawiecki- Prezes Zarzadu • Janusz Krawczyk • Declan Flynn • Justyn Konieczny • Miroslaw Skiba • Jacek Marcinowski • Feliks Szyszkowiak • Paul Barry • Marcin Prell • Andrzej Burliga 2. Rada Nadzorcza Banku Sklad osobowy Rady Nadzorczej • Aleksander Szwarc - Przewodniczacy • Gerry Byrne • Waldemar Frackowiak • Jacek Slotala • John Power Zasady dzialania Zarzadu Banku Zarzad dziala w szczególnosci na podstawie ustawy z dnia 29.08.1997 roku. Prawo Bankowe, ustawy z dnia 15.09.2000 roku. Kodeks spólek handlowych, Statutu Banku oraz Regulaminu Zarzadu Banku, którego tresc dostepna jest na stronie internetowej Banku. Zarzad prowadzi sprawy Banku i reprezentuje go. Sposób reprezentacji Banku okresla Statut, zgodnie z którym do skladania oswiadczen woli umocowani sa: a) Prezes Zarzadu samodzielnie, b) dwaj czlonkowie Zarzadu dzialajacy lacznie, albo czlonek Zarzadu dzialajacy lacznie z Prokurentem albo dwaj prokurenci dzialajacy lacznie. Moga byc ustanowieni pelnomocnicy dzialajacy samodzielnie albo lacznie z osoba wymieniona w pkt b) albo z innym pelnomocnikiem. Do kompetencji Zarzadu naleza wszystkie sprawy Banku, które nie zostaly zastrzezone do kompetencji WZA i Rady Nadzorczej. Decyzje Zarzadu maja forme uchwal, które zapadaja bezwzgledna wiekszoscia glosów w glosowaniu jawnym. W glosowaniu tajnym Zarzad podejmuje uchwaly w przypadkach przewidzianych przez prawo, w sprawach osobowych, na wniosek któregokolwiek z czlonków Zarzadu zaakceptowany przez Zarzad w glosowaniu tajnym. Posiedzenia zarzadu zwolywane sa w miare potrzeb. Maja one forme jednoczesnego zgromadzenia czlonków Zarzadu w jednym miejscu albo – przy spelnieniu zasad okreslonych w Regulaminie Zarzadu Banku – komunikowania sie czlonków Zarzadu przebywa- jacych w róznych miejscach w tym samym czasie przy wykorzystaniu srodków telekomunikacyjnych lub audiowizualnych. • Aleksander Galos • James O’Leary • Maeliosa OhOgartaigh \n"

rech[183]="\nRaport dotyczacy stosowania zasad ladu korporacyjnego w Banku Zachodnim WBK w 2008 r. Zasady dzialania Rady Nadzorczej Rada Nadzorcza dziala w szczególnosci na podstawie ustawy z dnia 29.08.1997 roku - Prawo Bankowe, ustawy z dnia 15.09.2000 roku Kodeks Spólek Handlowych, Statutu Banku oraz Regulaminu Rady Nadzorczej Banku (zwana dalej: Rada), którego tresc dostepna jest na stronie internetowej Banku. Rada sprawuje staly nadzór nad dzialalnoscia Banku we wszystkich dziedzinach jego dzialalnosci. Decyzje Rady maja forme uchwal, które zapadaja bezwzgledna wiekszoscia glosów w glosowaniu jawnym. W gloso- waniu tajnym Rada Nadzorcza podejmuje uchwaly w przypadkach przewidzianych przez prawo, w sprawach osobowych, na wniosek któregokolwiek z czlon- ków Rady, zaakceptowany przez Rade w glosowaniu tajnym. Posiedzenia Rady zwolywane sa w miare potrzeb, nie rzadziej jednak niz trzy razy w roku obrotowym. Maja one forme jednoczesnego zgromadzenia czlonków Rady w jednym miejscu albo-przy spelnieniu zasad okreslonych w Regulaminie Rady- komunikowania sie czlonków Rady przebywajacych w róznych miejscach w tym samym czasie przy wykorzystaniu srodków telekomunikacyjnych lub audiowizualnych. Komitety powolywane przez Rade Nadzorcza Rada moze powolywac komitety i wyznaczac osoby odpowiedzialne za kierowanie pracami tych komitetów. W Banku funkcjonuja nastepujace komitety: • Komitet ds. Strategii Komunikacji Marki, • Komitet ds. Nominacji i Wynagrodzen, • Komitet Audytu. Dzialalnosc komitetów ma na celu usprawnienie bieza- cych prac Rady Nadzorczej poprzez przygotowywanie w trybie roboczym propozycji decyzji Rady Nadzorczej w zakresie wniosków wlasnych albo przedkladanych do rozpatrzenia przez Zarzad Banku. 1. Komitet ds. Strategii Komunikacji Marki Sklad osobowy Komitetu: • Gerry Byrne – przewodniczacy • Jacek Slotala – czlonek. Do najwazniejszych zadan i obowiazków tego Komitetu nalezy: • opiniowanie i rekomendacje dotyczace budzetu niezbednego do wypelnienia przez Bank jego obowiazków wzgledem spolecznosci, • opiniowanie i rekomendacje dotyczace polityki oraz dzialan zwiazanych z angazowaniem sie w zycie spolecznosci lokalnej, tj. dotacje na cele charytatywne, • badanie sprawozdan Zarzadu Banku z realizacji planów dzialan w zakresie integracji Banku z jego otoczeniem, • skladanie Radzie Nadzorczej rocznych sprawoz- dan z badania sprawozdan Zarzadu Banku. Komitet odbywa przynajmniej trzy regularne posiedzenia w ciagu roku oraz dodatkowe posiedzenia zwolane na wniosek Przewodniczacego. Na kazdym posiedzeniu kworum stanowi dwóch czlonków. 2. Komitet ds. Nominacji i Wynagrodzen Sklad osobowy komitetu: • Gerry Byrne – przewodniczacy, • Aleksander Szwarc – czlonek, • Jacek Slotala – czlonek. Do najwazniejszych zadan i obowiazków tego Komitetu nalezy: • rekomendowanie Radzie Nadzorczej odpowiednich polityk i praktyk w zakresie wynagrodzenia, • przeprowadzanie corocznego przegladu wynagro- dzen Czlonków Zarzadu Banku, • rozpatrywanie propozycji wprowadzenia w Banku lub jego spólkach zaleznych form wynagradzania do tej pory niestosowanych, w tym systemów motywacyjnych, lub rozpatrywanie propozycji zmian w formach wynagradzania, które juz funkcjonuja w Banku. Komitet odbywa przynajmniej trzy regularne posiedzenia w ciagu roku, oraz dodatkowe posiedzenia zwolane na wniosek Przewodniczacego. Na kaz- dym posiedzeniu kworum stanowic bedzie dwóch czlonków. 3. Komitet Audytu Sklad osobowy komitetu: • John Power – przewodniczacy, • Waldemar Frackowiak – czlonek, • Aleksander Galos – czlonek, • Maeliosa OhOgartaigh – czlonek. Glównym zadaniem Komitetu jest nadzór nad procesem sprawozdawczosci finansowej Banku, procesami zarzadzania ryzykiem i kontroli wewnetrznej. Komitet powinien odbyc przynajmniej cztery regularne posiedzenia w ciagu roku w terminach dopasowanych do cyklu sprawozdawczego i audytorskiego oraz zor- ganizowac dodatkowe posiedzenia, o ile Komitet lub jego Przewodniczacy uzna to za konieczne. Kworum dla Komitetu stanowia dwie osoby. \n"

rech[184]="\nRaport Roczny 2008 IV. Stosowany w banku system kontroli wewnetrznej i zarzadzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporzadzania sprawozdan finansowych. W Banku dziala system kontroli wewnetrznej, wspo- magajacy procesy decyzyjne i przyczyniajacy sie do zapewnienia skutecznosci i wydajnosci dzialania Banku, wiarygodnosci sprawozdawczosci finansowej oraz zgodnosci dzialania Banku z przepisami prawa i regulacjami wewnetrznymi. System kontroli we- wnetrznej dostosowany jest do struktury organizacyjnej Banku oraz systemu zarzadzania ryzykiem i obejmuje jednostki Centrum Wsparcia Biznesu, oddzialy oraz spólki zalezne. Za opracowanie, wprowadzenie oraz aktualizacje pisemnych strategii oraz procedur w zakresie systemu kontroli wewnetrznej odpowiada Zarzad Banku. Zarzad Banku odpowiada równiez za skutecznosc systemu kontroli wewnetrznej oraz nadzór nad efektywnoscia tego systemu, wprowadzajac niezbedne korekty i udoskonalenia w razie zmiany poziomu ryzyka w dzialal- nosci Banku, czynników otoczenia gospodarczego oraz nieprawidlowosci w funkcjonowaniu systemów i procesów. Rada Nadzorcza sprawuje nadzór nad systemem kontroli wewnetrznej oraz ocenia jego adekwatnosc i skutecznosc. Proces przygotowania danych finansowych na potrzeby sprawozdawczosci statutowej jest zautomatyzowany i oparty na skonsolidowanej Ksiedze Glównej Grupy BZ WBK. System ten wyposazony jest w automatyczne interfejsy i rekoncyliacje. Przygotowanie danych w systemach zródlowych podlega sformalizowanym procedurom operacyjnym i akceptacyjnym, które okreslaja zakres kompetencji poszczególnych osób. Tworzenie Ksiegi Glównej Grupy Banku Zachodniego WBK odbywa sie w ramach procesu, który obejmuje specjalistyczne kontrole wewnetrzne. Specjalnemu nadzorowi poddawane sa wszelkie manualne korekty lub decyzje zarzadcze. Wszelkie tabele finansowe i dane opisowe przygotowywane sa przez zespól sprawozdawczy, dla którego glównym zródlem informacji jest Ksiega Glów- na. Istnieje obowiazek pelnej rekoncyliacji sprawozdan przygotowywanych na potrzeby wewnetrzne i statutowe. Kluczowe osoby odpowiedzialne za poszczególne fragmenty danych zobowiazane sa do formalnego potwierdzenia zgodnosci danych ze stanem faktycznym oraz zgodnosci ich ujecia w ksiegach i prezentacji z Polityka Rachunkowosci obowiazujaca w Grupie BZ WBK. Ponadto, sprawozdanie podlega formalnemu zatwierdzeniu przez Komitet ds. Ujawnien, który jest odpowiedzialny za zgodnosc sprawozdania i prezentowanych w nim danych z przepisami prawa i rekomenduje Zarzadowi Banku jego autoryzacje. Sprawozdanie finansowe podlega tez przegladowi przez Komitet Audytu, który jest organem Rady Nadzorczej. Sprawnosc mechanizmów kontrolnych obejmujacych sprawozdawczosc finansowa podlega dodatkowej, niezaleznej ocenie w ramach corocznej certyfikacji na zgodnosc z wymogami ustawy Sarbanes-Oxley. Ryzyka operacyjne wystepujace w procesie raportowania zostaly ujete w odpowiedniej Samoocenie Ryzyka. Podlegaja one monitorowaniu w trybie przyjetym przez odpowiednie polityki Grupy. \n"

rech[185]="\nRaport dotyczacy stosowania zasad ladu korporacyjnego w Banku Zachodnim WBK w 2008 r. Data Imie i nazwisko Funkcja Podpis 24-02-2009 Mateusz Morawiecki Prezes Zarzadu 24-02-2009 Paul Barry czlonek Zarzadu 24-02-2009 Andrzej Burliga czlonek Zarzadu 24-02-2009 Declan Flynn czlonek Zarzadu 24-02-2009 Justyn Konieczny czlonek Zarzadu 24-02-2009 Janusz Krawczyk czlonek Zarzadu 24-02-2009 Jacek Marcinowski czlonek Zarzadu 24-02-2009 Michael McCarthy czlonek Zarzadu 24-02-2009 Marcin Prell czlonek Zarzadu 24-02-2009 Miroslaw Skiba czlonek Zarzadu 24-02-2009 Feliks Szyszkowiak czlonek Zarzadu \n"

rech[186]="\nBank Zachodni WBK S.A. www.bzwbk.pl jest czlonkiem Grupy Allied Irish Banks 0801 666 444 \n"

